第一篇：券商对新三板挂牌的作用与好处

券商对新三板挂牌企业的作用和好处

推荐企业成功进入新三板并不意味着主办券商工作的终结，恰恰相反，挂牌是主办券商工作的起点，挂牌后主办券商需要对公司进行持续督导服务，开展大量的孵化、培育工作。这主要包括：

1．督促挂牌公司规范运作、切实履行信息披露义务，加强内部控制，完善公司治理，牢固树立保护公众投资者权益的理念。具体包括培训挂牌公司的董事、高管人员，帮助公司建立完善内部制度和操作规程，审核挂牌公司的财务报表及公告文稿，特定情况下对公司进行现场检查等。

2．提供融资、并购方面的服务。报价系统建立了适应中小企业特点的定向增资制度，即面向特定投资者的小额快速融资制度。与主板的融资制度相比，该制度程序简单、方式灵活、企业融资的自主性更强。通过定向增资，挂牌企业可以及时筹集资金投入市场前景好的生产项目，迅速扩大规模，抢占市场先机；可以引入战略投资者改善其股权结构，提升治理水平，为其发展理顺上下游关系。通过购并，挂牌公司可以实现快速扩张，进行产业整合，提高在行业中的品牌和地位。

3．帮助公司股份合理定价，实现价值发现。具体体现为通过尽职调查对企业进行深入了解和价值判断，通过培育提升企业价值，通过转让定价实现价值。代办系统引入做市商制度，主办券商可更直接、更有效地实现挂牌公司股份的价值发现，并提供充足的流动性。

只有主办券商切实履行好上述督导培育功能，中小企业才能借助在新三板挂牌加速成长，才能真正插上“资本的翅膀”。而主办券商也可籍此回归证券中介机构的本质，做到“归位尽责”，形成自身的核心竞争力，走出差异化¾营的道路，改变当前主要提供通道式服务、盈利模式单一的状况。

4.挂牌公司经过报价系统的孵化、培育，达到相关条件后，主办券商可以充当保荐机构，推荐其进入中小板、创业板等更高层次的资本市场。通过与挂牌公司的沟通，帮助其深入分析公司所处发展阶段及自身条件，科学制定发展规划，将精力集中在夯实企业发展基础上。以世纪瑞尔公司为例，该公司第一次申请中小板上市未果后，及时调整规划，在报价系统实施一次定向增资，引入战略投资者，投资项目取得较好效益，收入与利润大幅增长，再次申请创业板上市时，审核反馈问题只有40余个，仅5个月就获得核准，而较其早半年申报的几家挂牌公司目前仍在审核过程中。这充分说明，挂牌公司应充分利用代办系统做大做强：一是不断提高公司规范运作水平，消除可能影响上市的财务、法律方面的风险因素；二是通过增资等方法扩大企业规模，使生产能力、收入和利润水平等跨上台阶；三是安排好公司的资金、资产负债结构以及募投项目，提高通过率。在各方面条件较为成熟后，再启动公开发行上市的工作，不要超越自身发展阶段急于求成。

第二篇：新三板挂牌的特点及对企业的好处

新三板挂牌的特点及对企业的好处

时间:202_-12-24 11:11来源:未知 作者:新三板资汛网 点击:

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(一）新三板概念

三板市场是中国证券业协会主办的代办股份转让系统，由证券公司为非上市股份公司提供股份转让服务。三板市场有“新三板”与“旧三板”之分，“旧三板”是指由原STAQ、NET系统挂牌公司平移到代办股份转让系统的部分公司及深沪退市公司组成的交易系统。“新三板”是专门为国家级高新区非上市股份公司提供的代办股份转让平台，是由中国证监会、国家科技部设立的。“新三板”的主要功能是实现挂牌公司定向融资，为投资者提供退出渠道，是我国多层次资本市场的重要组成部分，也是中小板和创业板市场的蓄水池。202_年1月23日，中关村科技园区获批进入代办股份转让系统。“新三板”运作一年多来效果良好，挂牌企业已达26家，成交十分活跃。目前，中国证监会、科技部等有关部门要求扩大国家级高新区试点范围，争取在未来几年内实现有4000多家企业挂牌。

（二）新三板有什么特点？

1、只为高新区非上市股份公司股份转让提供报价服务，不撮合成交。双方协商达成转让意向的，委托证券公司办理系统成交确认后再发送到证券登记结算机构和资金结算银行逐笔办理股份过户和资金交收。

2、报价转让每笔委托的股份数量不低于3万股。

3、公司挂牌实行主办报价券商制和备案制。公司须先向当地市政府授权机构（一般为高新区行政管理机构）申报文件取得股份报价转让试点资格，然后由具备主办报价券商进行尽职调查并出具推荐报告报证券业协会备案。备案完成后，即可在代办系统挂牌。

4、试点公司股份的转让须全部通过代办股份转让系统报价转让。公司股东挂牌前所持股份分三批进入代办系统挂牌报价转让，每批进入的数量均为三分之一。进入的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

5、指定结算银行负责投资者结算资金的存管和交收。投资者须在指定结算银行开立股份报价转让专用结算账户，由结算银行负责投资者结算资金的存管，并按照证券登记结算机构的指令完成资金交收。

（三）新三板对企业的好处？

注：非上市股份有限公司进入证券公司代办股份转让系统又称新三板，是国家专门对国家级高新区内的科技型企业提供的资本市场融资平台，其特点为：

一是该系统门槛底。包括:

1.设立满三年；2.属于经认定的国家股份转让试点园区内的企业；3.主营业务突出，具有持续经营记录；4.公司治理结构健全，运作规范；5.要求的其他条件。

二是该系统融资成本低。

三是该系统为非上市有限公司的股份提供有序的转让平台，有利于提高股份的流动性，使股东资产证券化，企业价值增值化，完善企业的资本结构，提高企业的融资能力和自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲。

四是有利于建立现代企业制度，规范企业运作、完善法人治理结构，促进企业健康发展。

五是有利于建立归属明晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，增强自主创新能力。

六是有利于树立企业品牌，改善企业形象，更有效开阔市场。

七是有利于企业吸收风险资本投入，引入战略投资者，进行资本并购与重组等资本运作。

八是可以促进试点企业尽快达到中小企业板和主板上市公司的要求，代办股份转让系统将成为高新技术企业的孵化器。

九是企业达到主板上市条件的可转至主板上市发行股票。（未来政策导向）

第三篇：新三板挂牌券商的职责及工作

新三板挂牌券商的职责及工作包括：

1、按照国家相关法律、法规规定协助企业进行股份制改制、成立股份有限公司，具体工作包括：(1)对企业进行尽职调查；(2)协助企业以及会计师事务所、律师事务所等中介机构制订改制的整体方案并进行法律、财务等方面的可行性研究；(3)组织股份制改制工作小组；(4)调查企业的资产状况和财务状况，对企业资产状况和财务状况中与改制要求不相符合的部分向企业提出整改的意见或建议，并协助企业以及会计师事务所解决有关财务问题；(5)协助企业以及律师事务所解决在企业改制过程中的法律问题；(6)编制企业股份制改制的工作时间表；(7)协助企业及律师事务所制作、编制有关企业改制设立股份有限公司的申请文件；(8)协助企业与政府有关主管部门沟通协调以取得股份制改制的所有批准；(9)协助企业召开创立大会和第一届董事会第一次会议；(10)协助企业完成有关设立股份有限公司的其他工作。

2、对企业改制后设立的股份有限公司进行新三板挂牌前的辅导工作。

3、按新三板挂牌的相关规定对股份有限公司进行尽职调查，对发现的问题提出解决办法并协助企业落实相关措施。

4、协调、安排中介机构进场进行相关工作，并使其按时制作挂牌申报材料。

5、协助企业与相关的主管部门沟通，推进企业资本运作、顺利开展挂牌工作。

6、负责制作企业进行新三板挂牌申请所需材料，并为与之相关联的工作提供参考意见。

7、企业申请新三板挂牌材料的内核。

8、向全国中小企业股份转让系统递交挂牌申请的相关材料，并进行及时的反馈。

9、企业挂牌之后，主办券商应持续督导所推荐挂牌公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。

第四篇：新三板挂牌10大好处

1、转板IPO 要讨论企业挂牌新三板的好处，就不得不提转板IPO。对怀揣上市梦想的企业家，这是最大的吸引力，也是对企业最大的价值。

现在新三板的主管机构，已经从中国证券业协会变更为中国证监会。尽管新三板挂牌企业转板IPO的具体细则还没有出来，但在两者之间搭建转板机制，为新三板挂牌企业提供转板IPO的绿色通道这一点，已经十分明确。

正是基于对转板IPO的重视，9C顾问在为企业设计新三板的挂牌方案时，才将它与融资、定向增发等一起，列为重点关注对象。

2、财富增值

挂牌新三板之前，企业到底值多少钱，并没有一个公允的数值。但在企业挂牌之后，市场会对企业给出一个估值，并将有一个市盈率。现在新三板的平均市盈率在18倍左右。

为什么富豪榜中的人那么有钱？就是因为他们拥有的资产价值被放大了。被什么放大？就是资本市场的市盈率。

3、吸引投资人

中小企业最大的困难之一就是融资，而融资遇到的第一个困难，就是如何吸引和联系投资人。不能吸引投资人的目光，你的企业投资价值再大，也没有用。为什么企业难以吸引投资人？因为我们的中小企业数量庞大，有融资需求的太多。甚至有的企业为了融资不惜弄虚作假。投资人也希望找到好的企业投资，但他们的工作也不好做。对他们来说，符合投资标准的好企业是需要去淘的，同时还要小心被骗。

企业挂牌新三板之后，增加了自己的曝光机会，能有更多的机会吸引投资人的目光。并且作为非上市公众公司，很多信息都是公开的。你的信息都已经拿出来晒了，都已经接受公众的监督了，投资人还会轻易怀疑你吗？至少你的信任度要比非公众公司高多了。

现在的情况是，很多PE都将新三板企业纳入项目源。一旦他们发现机会，就会出手。

甚至不用等到挂牌，有些企业在挂牌前，就因为要挂牌而获得了投资人的投资。这样的话，企业更早获得了资金，投资人进入企业的价格更低，对双方都是有好处的。

4、价值变现

挂牌前，企业老板缺钱需要去借，挂了牌以后再需要用钱时，只需要出售一部分股权就可以了。到8月份做市商制度实行以后，这种交易将会越来越便利。而由于市盈率的存在，在交易时，还将获得不小的溢价。

除此之外，新三板还为原股东退出提供了便利。不管是合伙人还是员工，都可以很方便的在市场上出售自己的股权，实现溢价退出。当然，前提是过了限售期。

5、股权融资

融资方式有债权融资和股权融资之分，两者各有特点各有优势。股权融资不用提供抵押，融来的钱也不用还。并且通常在融来资金的同时，还能融来资源。新三板之后，企业在需要融资时，只要把手里的股权出让一部分就可以了。挂牌后如何进行融资，是9C顾问在为企业设计新三板的挂牌方案时，重点关注内容之一。

6、定向增发

股权转让融资用的是股东原来手里的股权，属于存量。如果股东不愿意用这种方式，还可以定向增发。定向增发是对特定对象的融资行为，用的是增量。原股东不用出让股权，但每人手里的股权会被稀释。

股权转让一般伴有原股东股权的重大稀释，或者是原股东的退出。转让前后，企业的整体盘子基本是不变的。但定向增发则是在原股东不变的情况下，增加新的股东。投入的钱任何人都不能拿走，是要放到企业的。这时候，企业的整体盘子是增加的。

7、增加授信

企业成功挂牌新三板，是一种非常积极的信号。银行对于这样的企业，是非常愿意增加授信并提供贷款的，因为他们也面临激烈的竞争，并且以后这种竞争还会加剧。

8、股权质押

有些企业挂牌新三板后，就会有银行找来，说可以提供贷款，因为股权可以质押了。

9、品牌效应

挂牌新三板后，就成为了非上市公众公司，企业会获得一个6位的以4开头的挂牌代码，还有一个企业简称。以后企业的很多信息都要公开。但与此同时，企业的影响和知名度也在不断扩大。

10、规范治理

为挂牌新三板，企业需要进行股份制改造，需要构建规范的现代化治理结构。如果企业历史上有不规范的遗留问题，还要进行处理和解决。

一个新三板挂牌过程，就是一个简版的IPO。在这个过程中，企业潜藏的瑕疵和风险将得到解决，规范的治理结构将得以建立。等时机成熟，具备IPO条件时，操作起来也将大为轻松。

第五篇：3新三板挂牌的好处

新三板挂牌的好处

1、快速募集资金，挂牌费用低

 新三板挂牌时间一般三到六个月，挂牌费用（券商、律师和会计师）总计不高于150万。根据需求，挂牌后可借助报价券商的财务顾问作用通过增发、交易等方式实现多次融资和折现，即通常所说的“少食多餐”式融资，同时为企业家提供退出渠道。

2、有利于规范企业治理结构

 借助中介机构之力量可能会引进战略合作者或者优质的投资人，因为这些机构一般都比较了解行业、产业情况及政策方向，熟悉资本市场运行规则，具有相当的规模和实力，在管理理念、管理水平、人才储备、资源整合等方面的优势在企业中得以施展。规范治理结构，完善内部监管，激励企业员工。提高企业内部运营效率，为企业的长期、稳定发展打下坚实的基础。 三会一层

3、优化资产负债结构，降低财务风险  资金链是企业的“生命线”  银行“嫌贫爱富”

 “高利贷”难以维系企业发展

 资本维持原则，股权转让后的可支配的资产并不减少  降低负债率，降低财务风险，银行追加授信

4、扩大宣传，提高企业和品牌知名度  花钱买不来的宣传、提高企业信用地位  政府领导关注，提高上镜率

 吸引包括战略投资者、风险投资机构（PE、VC）、机构投资者、上下游客户和行业人员的注意力

 点对面与面对点的关注，成倍的放大宣传推广效应，成为持续关注的焦点  被动营销与主动营销

5、价值发现功能  通过市场确定企业价值  发现创业者或者股东自身的价值  资产证券化、产业重组

6、给技术插上资本的翅膀

 有先进的技术和良好的竞争优势，因资金紧张而成长缓慢，在等待和滚雪球中被对手赶超过去，最终在竞争中倒下去。通过挂牌，抢占先机，为企业打开了更宽广的发展空间

 资本只有流动才能带回剩余价值，存在银行拿到的只有负利率。让 “钱生钱”。

7、分享创业价值

 让你的团队、核心的创业追随者、员工分享创业取得的胜利果实

 企业到了一定规模就成了“社会企业”，而承担社会责任  分享快乐，不做孤家寡人

8、政府关注和政策扶持

 没有政府的关注和扶持，企业想做大做强比较困难  政府需要政绩，企业需要发展。各求所需，这也是一种双赢  “借政策之东风”，地方政府出台鼓励企业上市的一系列优惠政策，同样适用于挂牌的企业。 企业与政府相得益彰

小结：在科技型企业成长阶段，新三板挂牌为企业提供了一个良好的发展契机，同时可以展示企业创业者、管理者的实力和身价。也是创业者辛苦打拼事业的安全着陆的手段。所以，不失为一种创业者缔造百年基业，惠及后代子孙，造福社会，让企业走的稳，走的远的好选择。