第一篇：投融资培训学习心得

投融资培训学习心得

为进一步拓宽公司投融资管理团队的运作思路，提升团 队的整体业务水平，也为确保公司融资工作的顺利开展与项 目运作资金的安全与顺畅提供强有力的人力资源支持，近期 公司安排公司相关人员参加了由国家发改委培训中心举办 的“十二五”时期重点领域投资项目申报、资金筹措、拓宽融 资渠道及风险管控专题培训班。此次培训班邀请了众多国内在项目投融资领域的著名 专家学者，重点对地方政府可持续融资问题、地方政府融资平台创新融资案例分析、融资平台债券融资实务、可行性研 究、项目核准及资金申请报告编写、项目风险管控等相关内 容进行了精彩讲授。在此过程中，参加培训的人员着重在公园未来 BOT 项 目的操作流程与风险控制方面得到了一些启示，也进行了一 些思考：

一、特许经营权期限的确定 特许经营权期限是 BOT 协议中的关键部分，其直接关 系到公园与投资方的利益分配，如果期限偏长，则公园的利 益受损；如果期限偏短，则影响投资方的利益，进而导致融 资方式失败。因此，在具体确定特许经营权期限的决策中，要具体考虑时间指标和经济指标，并可以主要从公园和投资 方的特许经营期收益现值模型来考虑：投资方的特许经营期 收益现值要不低于项目签订时各方认可的预期回报率；公园 2 的特许经营期收益现值应该不小于零。以此原则取得的特许 经营期一般是一个范围区间，具体的期限确定还取决于签订 项目时双方的谈判博弈。

二、创造良好的项目建设环境 BOT 模式并不是灵丹妙药，由于其内在的许多不确定性 因素和风险，如果缺乏必要的支持性条件，此类项目是无法 取得成功的。BOT 项目的建设需要参与方的积极配合才能取 得成功，公园应当研究 BOT 项目适用的法律文件，积极为 项目建设提供各种条件，帮助项目承办人完成准备工作，为 项目的建设创造良好的外部环境。

三、项目运营管理模式 BOT 项目完工后，投资方可以直接管理项目，也可采用 委托代理方式管理项目。在项目经营和管理上，公园和投资 方的目标取向存在差异，容易引发一些矛盾。不论采用哪种 管理方式，如何既能使公园享受项目带来的益处，又能保护 投资者的利益，是需要认真研究的问题。公园在确立实施 BOT 项目初期，就应该取得政府有关部门的支持，并在项目 运营全过程中充分运用政府监管的力量，保证项目健康、有 序、持续地为公园的整体运营服务。

四、规范合同文本 BOT 项目融资操作缺乏可操作性的法律法规。目前国家 尚未出台一部专门针对项目融资的法律法规。实际工作中，目前主要参照《合同法》、《公司法》等相关法律法规规范操 作，由于项目双方操作人员法律意识和专业结构参差不齐，3 其操作程序、内容和方式往往差别很大。这样一来，使得本 身具有很强专业性的 BOT 项目融资方式，由于缺乏科学规 范的操作细则，使合作双方的随意性增大，加大了合作双方 沟通交易成本。再加上 BOT 项目合同期限较长，合同中不 但要明确甲乙双方在项目建设期间的权利和义务，还要明确 甲乙双方在项目完成后使用期间的权利和义务。所以公园要 加强同投资方的多方沟通，在项目签订期就规范合同。

五、收益权、所有权与成本、风险分担 由于公园建设资金紧缺，“求资若渴”的状况往往造成公 园的 BOT 项目在特许权协议中遵循“成本加分红价格”的原 则，即在一定的条件下，价格将根据成本而调整，并确保投 资者的利润回报。这不仅带来了高额的固定回报，同时还使 投资方面临的市场风险减到了最小程度，投资方在特许经营 期获利很多。但特许经营期满如何保证项目设施完好移交，却没有现行法律条文可供依据，整个项目呈现收益与风险分 担严重不合理状况。公园 BOT 项目有稳定的投资回收期及 较高的收益率，公园应充分利用此优势处理好 BOT 项目的 收益权、所有权与成本、风险分担问题。公园可适度投资，成为 BOT 项目股东，直接参与项目建设和经营，确保项目 设施在特许经营期满后的完整移交

第二篇：投融资学习心得

通过徐洪才教授主讲的《公司投融资与资本市场运作》课程的学习，使我了解了投融资新理念和经营管理新思路，认识了我国近年来金融市场成长和发展的内外因素，分享了国内外具有代表性的投资经验和教训，感受到资本市场对于市场经济强劲的影响力，增强了在新的历史条件下专注于对所在区企业发展的责任感和使命感。我本人有以下几方面学习心得：

正确认识资本市场，树立产业经营与资本运作并举新理念

1、一个企业必须在经济全球化的大背景下，把握未来经济发展的方向，充分利用资本市场，实施资本运作促进企业和社会经济发展，已经成为市场经济的显著特征。资本运作应该成为企业获得超常发展的有力手段和推力器。在未来的竞争中，资本运作将是决定企业市场成败的关键。

2、“产业经营是加法，资本运作是乘法”。产业经营是滚雪球的做法，表现为一加一等于或大于二，能迅速扩张规模，占领市场空间；而产业经营的同时搞资本运作，可以以一变百，迅速增强企业的实力。资本运作是手段，产业经营是目的。产业经营是企业赖以生存的基础，没有良好的产业基础，及企业如果不能给社会提供优良的产品和服务，没有良好的信誉体系，缺乏长远的战略目标，没有一个具有良好文化素养及实践经验的经营领导，没有一群勤奋苦干的员工队伍，资本运作将成为空中楼阁，企业终究必然失败。只有产业经营和资本运作同时并举，才是企业发展的根本。

3、资本市场规范着企业运营机制。企业要紧贴市场，遵循规则，健全信用体系，规范内部运营机制，完善公司治理结构并加强监管。

借助资本市场，实施资本运作，促进企业持续健康有效发展 我们要坚持科学发展观，学会借助资本市场的丰富资源，科学经营现有企业，抓住适合公司发展的新机遇，壮大主营业务，拓展科技创新、环保节能项目，努力创造条件，积极推进公司的上市步伐，为企业经济持续发展作出贡献。

1、公司应完善法人治理结构，建立健全现代企业管理制度。应使全体员工共同努力，企业才得以持续稳定发展，这是企业中长期发展的坚实基础。面对资本市场的快速发展，需要从企业内部健全和优化发展机制，适应新经济发展的客观需求。一是完善公司法人治理结构，健全公司董事会、经理层机构。没有正常运作的董事会运行机制和得到充分授权的经理层团队，就没有企业高效的决策管理，瞬息万变的商机、持续经营的战略、人才梯队的建设就难以实施。二是遵循市场经济的规则，健全与资本市场匹配的内部决策、预算、管理、控制和激励机制。同时，作为民营的企业，还未达到上市条件，还要花大力气做好适应资本市场的企业法律规范工作，同时从思想上、概念上做好会计准则国际化衔接。

2、横向收缩，确立企业主营方向。首先，积极主动地调整企业内部产业结构，把原来的市场化程度不高、效益不好、资本累积速度不快的子公司及参股公司，通过调整主业方向和内部清算等办法进行收缩与改革。重新配置资源，支持公司核心业务的发展。

3、主导产业与多元化发展并举。同时，针对一些公司具有核心竞争力的行业或业务积极加快产业多元化发展步伐。继续加强对资源开发的力度，增加对外语教育产业的投入。同时，要加强与国有大型企业的联合，利用公司自身的优势，积极开拓海外市场，参与国际上各类项目竞争，积极开展对外经济贸易活动，也能为支持国内民族工业在国际上尽一份微薄之力。应提高企业效率，做到人员少而精，技术高而新，行业优而强。

4、有效开展资本运作，培植高科技创新项目并积极上市。进一步加强公司高新项目的调研、论证和开发建设，培植高新项目，对确认的项目进行参股、控股风险投资。提高企业风险投融资的运作水平，努力与有一定经济实力、较强资源技术优势、信誉度高的大中型企业开展项目合作，发展战略合作伙伴关系，共同实现双赢。力争在最短时间内，使开发区部分企业能发展到一定规模，为最终将企业包装上市，奠定基础。正如徐博士所言：“我们要把打造一个上市公司作为终身追求”。

推进我市企业上市的两点建议

1、建议市政府适时出台《关于加快推进我市企业上市的实施意见》。出台实施意见目的在于指导、规范企业上市行为，从政策上对上市企业予以扶持，促进企业健康持续发展。

2、建议市政府组建企业投融资专家咨询委员会。聘请投融资专家、学者为智囊团，通过举办企业资本运作论坛等形式为企业融资上市和资产并购提供操作指南，发挥有益的促进作用，让企业多走捷径，少走弯路。

第三篇：清华大学投融资研修培训

清华大学投融资研修

——学到知识、扩大人脉、发展企业 学员：李平现

（河北省新合作控股集团有限公司董事、总裁）

参加清华大学《中国企业投融资与上市运作高级研修班》已满一年的时间，马上面临毕业。回顾了一年的学习体会，可以概括为：“学到了知识、扩大了人脉、发展了企业”。现将一年来的感受总结如下，请老师批评指正。

一、学到了前沿的企业投融资与上市运作知识。我从小就有一个梦想，就是“我要上清华”。但由于种种原因，从上学到参加工作，一直没有实现这个梦想，直到参加这次研修班才圆了自己多年的梦想。当我第一次踏入清华大学的校门，就感觉这所高等学府的与众不同。

1、课程安排和师资配备最优化。首先，这次课程清华继教投融资组安排非常有针对性，从中国宏观经济政策分析最新金融走势、《公司的战略管理》、《企业发展战略再思考》、《商业模式创新设计》、《企业价值投资估价与财务评价》，到《中国中小企业融资解决之道》、《拟上市企业如何引进风险投资》、《企业股权规划及战略重组》、《私募股权投资基金管理与中国企业海内外资本运作策略》、《多层次资本市场及高成长企业上市》等，安排内容非常充分。其次，这次研修班的老师配备是最好的，既有清华大学具有理论水平最高的顶尖教授，又有具备实战经验的企业老总，还有制定股权政策法规的权威政府官员，讲课内容深入浅出，使自己的理论水平、把握政策法规尺度都有较大的提高。

2、授课形式多样化。这次研修班不仅仅是老师课堂讲课，还有很多老师和学员互动及答疑时间，既巩固了老师授课内容，又解决了学员在工作中需要解决的实际问题。尤其是2012年11月23至25日举办的首届中国企业投融资创新高峰论坛，“上风上水上清华，融资融商融天下”取得了意想不到的成功。不仅论坛内容丰富，而且投资机构众多、资本背景雄厚、供需信息集聚、合作范围广阔，有100家海内外风险资本、私募基金、投资财团和200多个精细筛选项目参加。通过这次论坛，使我们开拓视野、把握经济走势、提高政策预见力；实现了“资本对接”、“银企对接”、“项目路演”；帮助企业解决融资问题，打造投融资交流平台；通过业界专家论证研讨，为我们企业发展把脉，解决了企业跨越式发展的本质问题。

3、课后作业新颖化。这次研修班，要求学员根据学习内容，结合自己企业投融资、经营管理经验制成PPT，在课堂上演讲，并安排资深专家进行点评，这种形式是其他课堂不多见的。通过这种“作业”安排，不仅达到学以致用，而且通过专家的把脉，解决企业发展中存在的问题，指明企业未来发展应采取的路径。这次课堂作业上，我将我公司受河北省政府委托，利用五年时间在全省100个县域建设商贸综合体的项目，作为案例在课堂上进行演讲。资深投资专家、央广投资崔总进行点评，他对如何做好此项工作，引进战略投资者等给了很好的建议。这不仅充实了该案例的内容，而且对以后我公司招商引资奠定了基础。

二、扩大了人脉资源，为以后企业发展奠定了基础。

1、这次研修班，使我们结识了国内顶尖从事投融资和上市的专家教授，如做企业上市的平安证券投行部执行总经理陆满平教授、商业模式设计与创新的周 骊晓老师等，这是我们过去想请都请不到的专家。

2、请到了在中国做基金投资的“大佬”，如摩根大通（中国）前首席风险官郭震洲、合众资本管理合伙人陈立辉、普华永道并购总监曹春烨、君联资本执行董事蔡大庆、原国家发改委财政金融司金融处长刘健均等，不仅给我们传授了知识，而且为我们的企业将来与基金合作奠定了基础。

3、班里有的同学可以从产业价值链及利益相关方等方面建立广泛联系，形成较好的“表外资产”。我参加这次研修班收获较大，我与同学张玉翔所在公司（中国城建集团五公司）建立合作关系，我们以“债权+总承包”的方式共同投资建设承德县商贸综合体项目。2013年4月8日双方签订了战略合作协议，目前资金已经到位，项目已开始立项，实现互惠双赢。

三、达到了学以致用目的，促进了企业的发展。

利用研修班学到的知识，对自己的企业进行重新梳理、完善和调整，目前我公司在投融资、上市等方面取得实质性突破。

1、成功发行企业债和短期融资券。通过对融资知识的学习，结合债券市场要求和企业自身实际，2011年至2012年我公司经国家发改委等部门审批，发行11亿元企业债和短期融资券，近期公司又启动了私募债券的发行工作，解决了企业发展中的资金问题。

2、成立了私募股权基金。按照成立私募股权基金的要求，我们与北京一家公司在天津成立了一家私募股权基金，初始资本为5亿元，目前有10多个募投项目正在做前期调研。

3、成功推进出资企业在海外上市。根据境外上市的路径，引进战略投资者，使我们公司一家出资企业去年底在美国纳斯达克主板成功上市。目前我公司正在组织材料，推进另外一家商业连锁企业在香港上市。

另外，我还加入了清华钜英汇校友俱乐部，这个同学会跟其他不同，它是一个全天候、全方位的平台，有发布企业信息、对接项目合作、获取专家解惑等功能，真正能够共享清华同学和智力支持的人脉资源。

总之，通过清华大学《中国企业投融资与上市运作高级研修班》的学习，我收获颇丰，感谢清华！感谢清华投融资班程老师精心安排的每一次课程！我们将以取得更好的成绩感恩于清华！谢谢！

李平现

二〇一三年六月十八日

清华投融资与股权私募班，继教学院优秀班级之一。【金牌课程】：国际视野、国内政策，指点迷津； 【专题沙龙】：直面专家、项目诊断、排忧解难； 【作业时间】：同行业、跨行业，找项目、投项目； 【钜英汇】：产品信息发布、项目合作对接、企业形象展示，全天候、全方位交流平台。

清华大学资深主管程老师负责、清华校内上课、打造特色栏目；精选优秀学员、人脉广泛拓展、活动组织丰富，独创“622教学法”，一站式获取投资、融资、股权、私募、上市等实战经验。咨询即可获得“钜英汇”同学俱乐部会员资格；报名就可成为高级研修班的终身VIP会员。享受到：永久会员权限、内部沙龙、会员资料、VIP下载频道权限、终身课程免费学习等。（微信3种添加方式，微信号：gxxcheng；报名张老师*** qq：87971119

第四篇：境外投融资专题培训个人心得体会

境外投融资专题培训个人心得体会

关于境外国际工程承包融资类别，主要概括为以下四种：

主权融资：包括国家双边协议、财政借款、主权担保、两优贷款等形式，主 要由进出口银行来操作执行，其具有一定的外交服务性质。

项目融资：包括政府合作项目、国家支持行业、商业银行贷款(如一揽子贷 款项目、BOT、PPP 特许经营项目)商业合作项目(政策、政府支持、企业为主、市场运作)等。

财务融资：企业境外项目执行需要资金，运用国际金融工具的融资。

供应链融资：通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原料开始，制成 中间产品以及最终产品，最有由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制 造商、分销商、零售商、最终用户连成一个整体的网络链结构。金融机构围绕核 心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变 为供应链企业整体的可控风险，通过获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。对应供应链融资，我们比较陌生，供应链融资特点主要有：信用穿透，解决上下游的资金为题，链条各个环节皆可融资;可以延长核心企业付款周期;降低整个产业的交易成本;可为多方控制风险，提高产业竞争力。

在投融资项目领域，我们应关注所在国在投融资领域的政策，焦点在于所在 国重点行业，优先支持基础设施补短板项目，鼓励新型基础设施项目，鼓励新型基础设施项目开展试点，主要包括：1、仓储物流项目;2、收费公路、铁路、机场、港口项目;3、城镇污水垃圾处理及资源化利用、固废危废医废处理、大宗固体废弃物综合利用项目;4、城镇供水、供电、供气、供热项目;5、数据中心、人工智能、智能计算机中心项目;6、5G、通信铁塔、物联网、工业互联网、宽带网络、有线电视网络项目;7、智能交通、智慧能源、智慧城市项目。对于走出去明文禁止类的项目，企业坚决不允许做。对于一带一路倡议中的旗舰项目企业须带头实施，但项目的经济可行性至关重要。

在融资方式上，企业可以通过银行、保理公司、互联网融资平台等多种渠道获得融资，对于银行融资，成本低，但要求高、灵活性差，审批流程长，对于其 他金融机构融资，额度有限，需要逐个沟通，效率低，对于互联网融资平台，线 上操作审批快捷融资效率高，但一个平台对接多种金融机构。项目投融资近年来日益受到人们的瞩目与青睐，应用领域和应用范围越来越广，也主要是因为项目融资与其他的筹资方式相比，具有一些明显的优点。项目 融资的优势是：可实现融资的无追索或者有限追索;实现资产负债表外融资;允许较高的债务比例，实现风险隔离或风险分担，享受所在国税务优惠的好处;实 现多方位融资。

投融资类项目，一是要考虑退出安全的可靠性，二是抵押产品的流动性，三 是投资收益的可行性。当然，投融资项目在推进过程中也存在着一定的困难，例如投融资项目周期长，须经几任领导任期，考核机制如何去制定完善;投资决策者要有前人栽树，后人乘凉的胸怀，企业要有百年老店的愿景，企业精通国际化市场开发又熟悉投融资的人才，待遇好才能留住投融资人才。如果存在政策不配 套，相互矛盾，经常变化，也影响可持续发展。

对于投融资项目，还需要抱有底线思维，一是不能被对方要挟，做好谈不成 的准备;二是做好前期法律咨询工作，做好与合作方上法庭的准备;三是做好政 治风险的最坏准备，由于政策或战争导致的投资血本无归准备;四是做好前期工 作尽调，确保不受骗不上当;五是定性判断不能失误，对定量评估考虑动态因素。

第五篇：培训学习心得

培训学习心得

自从大学最后一次期末考后的第四天，我就来到生命人寿保险股份有限公司，对公司的企业文化个经营理念及其发展优势有所了解。保险人要熟知基本法，而我却只知其皮毛，也很少去深入剖析其精髓。通过这次的培训，也算是我进入生命以来的第一次正式培训。训前会上我们以热情饱满的心情齐涌公司司训：诚实守信，专业高效；令行禁止，友爱尊重；务实创新，真情服务；生命价值携手提升。我想这一生，不管我们走到哪儿，这句话永远会让我们受益无穷的。经过两天紧张的授课，我第一次系统地学习了生命实力，保额分红，基本法，筹备政策以及增员技巧等。我承认之前我的保险观念不太正确，但这次我觉得保险既改变生活，又防止生活被改变。在经济稳定情况下，它能让保险业务员获得可观收入同时，也让投保人的自身投资得到增值，并能防老；在经济出现危机时，保险又能起到保值作用。我想保险是没有做不起来的市场的，坚持必胜的信念，成功的喜悦就会伴随着我们！

小单成功，大单成名，这是孟总曾经对其信赖的业务员说过，所以作为一名优秀营销员，大小单通齿，以同样热枕的心面对信任我们的服务是最根本的要求，只有小事做好才能成就大事业，不是吗？成功保险人嘴上常挂着：我们要有格局，一直不明白格局真正涵义，曾经幼稚的问身边的外勤主管，为何大部分业务员脾气大，而您却没有？他说他们每天与形形色色的客户打交道，面对很多我们无法理解的经历，他们的压力导致烦躁心情是很难一时半会儿被平息，内勤是服务于外勤的，他们有任何要求，内勤要尽量满足他们。所以领导在会上给予他们人文关怀和鼓励，也要求我们不要拘于小节，格局大了事情才能做强做大。

在培训过程中，我反思自己走出校门后的所做所为，在工作中有好多细节是自己从没注意过的，也从没认真思考过。往往一个结点，注定着事情的成败，所以关注细节，我们还要不断去修正！