第一篇：10.14 财务管理基础知识

财务管理基础知识及公司财务管理概况

一、对财务管理的初步认识

（一）何为财务、目前公司财务机构设置

财务是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系，泛指财务活动和财务关系。

根据国家财务规章制度，结合我公司实际管理需要，目前公司财务机构设置为：下辖有三个子公司（银丰商贸、磷源矿业、黄金机械厂），各子公司有自己的财务部门，会计核算健全；三个分公司各有一名下派会计，负责票据的审核、收集、传递、小额支付以及分公司工资的发放等事宜，总公司财务部负责公司全面财务管理工作。

（二）何为财务管理，如何理解财务管理

财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）以及利润分配的管理。西方财务学主要由三大领域构成，即公司财务、投资学和宏观财务。其中，公司财务在我国常被翻译为“公司理财学”或“企业财务管理”。

简单理解财务管理，咱就拿一个家庭来说，在一定目标（提升生活质量）前提下，要做好家庭资金的规划，“投资”好比（买房子买地、买基金、买股票）；“营运资金管理”好比经营日常水电费、物业费用、学生学习生活费用、老人赡养费用、人情世故开支等；“筹资”好比借款、信用卡的管理；“利润分配”好比年底盘点对收支节余资金的支配

等。

（三）目前公司财务具体业务流程及制度措施

各业务人员外出办理业务，一般要先打借款单，借款10000元以下要由财务部经理、主管财务经理签字，10万元以上还要由企业负责人签字，也就是肖总签字，经财务部收支会计审核后，开具付出传票，再由出纳支付；业务员办理业务完毕，一般要求三日内及时整理粘贴原始票据，经各主管领导及审计部门、财务部门各级负责人签字审核，最终到财务部报账。财务部负责票据的收集、整理，然后由制单人员严格按照财经法规与财务制度进行费用的分类、归纳、汇总，月末对数据进行归纳、整理，核算出每月的收入、支出、成本费用情况，最终核算出企业利润，到底是亏损还是盈余，从而分析对比当月、年度企业经营情况。

根据国家财务法规与制度，公司为了便于管理，出台了一系列具体的财务管理制度与办法，如“业务招待费管理办法”、“差旅费管理办法”、“固定资产管理办法”等等，我们将在以后的学习中来进一步具体学习。

二、财务管理的重要性、主要内容及作用

（一）财务管理的重要性

企业的中心目标就是围绕着如何以较小的消耗取得最大的经济效益，加强财务管理能够促进企业节约挖潜、控制费用、降低消耗；通过资金的筹集调度，合理运用资金，提高资金的使用效果，防止资金的浪费；通过存货的管理可以优化库存结构，减少存货积压，做到经济库存；通过价格的拉动，可以增加企业的收入。

总之，在现代企业管理当中，财务管理是一项涉及面广，综合性和制约性都很强的系统工程，它是通过价值形态对资金运动进行决策、计划和控制的综合性管理活动，是企业管理的中心内容。

（二）财务管理的主要内容

财务管理主要内容包括四个方面，即：筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理。

根据财务管理主要内容及具体要求，公司财务部门配备专人负责各项具体业务，如：银行信贷业务、公司收付业务、成本核算业务、数据整理分析报表业务、税务业务、档案管理业务、固定资产验收盘点业务等等。

（三）财务管理的主要作用

1、强化财务管理可以找出企业问题的根源，拿出解 决问题的方法

财务部门通过对财务指标经常性的计算、预测、整理、分析，可以帮助企业决策层肯定成绩、揭露问题、寻找原因，提出改进措施，促使企业不断提高经济效益。

2、企业财务管理是企业管理的基础，是企业内部管理的中枢机构； 企业的生产、经营、进、销、调、存每一环节都离不开财务的反映和调控，企业的经济核算、财务监督，更是企业经济活动的有效制约和发展的基础。

3、财务管理是实现企业和外部交往的桥梁

通过会计核算，对原始数据进行收集、传递、分类、登记、归纳、总结、储存、将其处理成有用的经济管理信息；进而开展财务分析，对企业财务活动的过程和结果进行评价和分析，并对未来财务活动结果作出预测。通过这一系列财务管理的具体环节，使企业能够向外界提供准确、真实的信息，从小的方面来说有助于投资人进行合理投资，银行作出信贷决策、税务机关依法征税，从大的方面来说有助于国家进行宏观调控。

三、财务管理的核心

企业管理以财务管理为中心，财务管理又以资金管理为核心。从而，加强资金管理，提高资金的营运效益是财务管理的首要任务。资金就好比企业的“血液”，企业资金运动的特点是循环往复流动，资金活，生产经营就活，一“活”带百“活”，只有提高资金使用效率，才能确保企业的经济效益，正因为如此，资金管理成为企业财务管理的中心是一种客观必然。

四、目前公司经营面临问题

1、资源匮乏，各分公司生产不正常，难以自负盈亏

大家都知道，我们黄金矿山企业属于资源性企业，公司下辖矿区已历经多年开采，目前可开采资源已多为低品位矿石，各分公司开采矿石不能满足各选厂正常生产，各分公司难以自负盈亏。

2、黄金价格低线徘徊，生产成本居高不下

近段时间，受国际国内形势影响，黄金价格低线徘徊，近几日黄金价格仅为242元/克左右，而各分公司黄金生产成本居高不下，因为我们都知道，黄金生产成本是由掘进、采矿、运矿、选矿、冶炼等产品制造成本加上期间费用最终形成产品成本，目前三品、钢球、衬板等原材料价格日趋上升，人工成本也日益攀升，以前做过粗略计算，我们的黄金生产成本竟高达300多元，（也由于我们的黄金产量太低，产量过低，单位产品承担的成本费用也就偏高），由此可见，我们要提高效益真的很难，还需要各部门做大量的工作。

3、资金链严重短缺，借款债务日益庞大

大家都知道，四川磷源选厂已开始生产，但磷产品价格下跌，市场环境较差，资金周转仍然困难，现在加上黄金机械厂目前还处于改制整顿阶段，生产还没有恢复正常，仍需大量资金。各分公司深部探矿仍需大量资金投入。公司整体经营规模扩大，但资金压力却越来越大。目前公司资金严重短缺，资金链脱节，借款债务日益庞大。

五、公司目前财务管理方面存在的问题与不足

1、费用控制力度较轻，管理不够规范

虽然公司制定了一系列的费用管理办法，但在具体执行过程中，由于各种因素，费用控制力度仍然较轻，某些方面管理不够规范。当然自从公司成立了审计部以后，各项费用控制明显比以前有所好转。

2、成本核算较粗放，成本控制不够严谨

虽然每月财务部门对各分公司的选矿成本进行了核算，并纳入公司考核，但由于在一些细节问题上处理不到位，成本控制不够严谨。需要进一步加强与各分公司及相关部室的沟通、协调，使成本核算进一步细化。

3、资产管理力度较弱，盘点困难

在资产的管理上，公司整体力量较弱，年底盘点困难。由于各分公司都是在过去清算组移交资产的基础上维持生产，许多机器设备老化，需要更新换代，或改良改造，或变卖处置，有些资产是后期采购、建造，种类繁多，在年底盘点时非常困难。

六、应对当前形势，如何加强公司财管管理

（一）建立健全成本信息系统、加强成本管理

现代企业成本管理在企业财务管理中起着关键性的作用，管理控制好企业成本，可以使企业节约劳动耗费，增加生产，提升价值，增加企业盈利空间，提高企业的管理水平，增强企业的竞争能力。本着这一理念，我们应做到以下几点：

1、改善企业管理模式，建立健全成本信息组织

各分公司在原有三级成本核算体系的基础上，进一步建立健全成本信息组织，坑口、车间、班组的核算员又是成本信息员，负责收集生产单位成本管理方面的信息，要定期以文字或表格等书面形式向公司或分公司财务部门汇报。

2、树立全局意识，确保成本信息的真实性

成本信息的数据和资料必须真实，不能有丝毫虚假。信息在处理、加工和传递的过程中往往也会失真，失真的信息就没有什么参考意义，而且会导致错误的判断和决策，造成一定的损失。因此必须坚持实事求是，如实反映，只有真实的成本信息，才能真正反映企业成本管理的本来面貌，成为领导管理和决策的依据。

3、注意核算效率，确保成本信息的及时性

及时性就是指信息传递的速度要快、要及时。在产品成本形成的过程中，要保证目标成本的实现，必须通过差异的分析，寻求原因，及时采取措施，以便今后继续进行行之有效的控制，因此要求成本信息必须高效、及时。

4、增强服务意识，确保成本信息的完整性

要使成本信息能够准确有效的发挥作用，不但要保证信息的真实性、及时性，还要求信息内容连续、完整无缺，否则所传递的成本信息残缺不全，会给分析、决策造成困难，甚至做出错误的判断。各分公司或各部门在提供信息的同时必须保证信息的完整性。

（二）加强与各子、分公司以及相关部室的沟通

在日常工作中，财务部门还要与各子、分公司以及相关部室多沟通、多联系，密切关注各子、分公司生产经营情况，及时掌握生产经营有关的第一手资料。

（三）加强资金管理，提高费用控制力度

进一步加强资金预算管理，合理安排调度资金，严格费用控制标准，提高费用控制力度。

（四）密切关注市场情况，合理预测、择机销售

近段时间，受国际国内形势影响，黄金市场低靡，价格低线徘徊，磷产品价格也较去年同期下降许多，我们财务部门更要密切关注市场动态，合理预测，择机销售，在有限的产量下尽量减少亏损，提升价值，增加收入。

七、作为一般员工，如何提高意识配合财务部门做好财务管理工作。

1、认真配合执行公司财务管理制度，及时按程序报销费用。有的人员办理完业务后因为各种原因，不及时到财务部门完善财务手续，致使财务核算滞后，从而影响财务信息的及时性、准确性。

2、了解公司目前经营形势，理解公司经营现状。我们已经了解了

当前形势，知道现在公司经营非常困难，财务部在保证水电费、办公费、人员工资等正常开支外，外部单位款项的支付非常受限，在这一方面大家要多给予理解。

3、提高节约意识，理性消费，从小事做起，从自身做起，节约一度电、一滴水、一张纸，从身边点点滴滴的小事做起、从自己工作的一朝一夕做起。

总之，财务管理是一门高深的学科，在我们日常生产经营、企业财务管理活动中运用很广泛，我们需要在工作中不断学习领会，可能需要我们这些财务人员用一生去研究、学习。今天带领大家先做一个简单了解，希望对大家的工作、学习有所帮助。投资公司的发展壮大离不开大家的共同协作、努力，公司的财务管理工作更离不开大家的理解与支持，让我们为投资公司的发展壮大、为投资公司的明天共同贡献自己的光和热吧！谢谢大家！

第二篇：0.车辆保险基础知识

车辆保险基础知识

一、汽车保险

1、定义

汽车保险是承担机动车由于自然灾害或意外事故所造成的人身伤亡或财产损失的赔偿责任的一种商业保险。

释义

机动车是指本身具有动力装置（发动机），可以单独在公路及城市道路行驶，并完成运载任务的车辆。

自然灾害包括有：暴风、龙卷风、雷击、雹灾、暴雨、洪水、海啸、地陷、冰陷、崖崩、雪崩、泥石流、滑坡等

商业保险是指投保人根据合同约定，向保险人收取保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故造成的财产损失承担赔偿责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或达到约定年龄、期限时给付保险金的保险行为。

受害人是指因被保险机动车发生交通事故遭受人身伤亡或者财产损失的人，但不包括被保险机动车车上人员、被保险人、亦称第三者或第三方。

意外事故是指行为人的行为虽然在客观上造成了损害结果，但不是出于行为人的故意或者过失，而是出于不能抗拒或者不能预见的原因引起的。

举例：

某汽车驾驶员见前面有几个人在公路上慢慢行走，驾驶员预见到快速行驶可能脍发生交通事故而放慢车速，当车行驶到在路上行走的几个人身边时，其中一人突然冲向汽车自杀，驾驶员刹车不及造成死亡，驾驶员对死亡人的行为是无法预见也是可预见的，这就是意外事故。

备注

车辆保险中车辆都是指机动车。常被叫做汽车或车辆。汽车保险是财产险之一。机动车详细种类请见：机动车交通事故责任强制保险基础费率表

二、保险合同术语

(一)保险合同中关系到的几个“人”：

1、定义：

 保险人：是指有权经营汽车保险的保险公司，称第一方。

 被保险人：是指投保人及其允许的合法驾驶人，亦称第二方。

 投保人：是指与保险人订立保险合同，并按照合同负有支付保险费义务的机

动车的所有人、管理人。

 索赔权益人：即第一受益人

 车主：车辆的所有人

2、释义：

被保险人一般可以理解为经常开被保险车辆的驾驶员

通常被保险人与投保人为同一个人

当投保人与被保险人不一致时会产生以下两方面影响： 被保险人不负

交保险费的义务，该项义务只由投保人承担，即谁投保谁交保险费；

当车辆发生部分损失时，可由投保人向保险公司索赔；车辆全部损失

时，则必须由被保险人向保险公司索赔，投保人此时没此项权利。

如约定了索赔权益人，则保险赔款将归索赔权益人所有。在车辆保险中

一般很少出现约定索赔权益人，主要是贷款车辆会约定某某银行为索

赔权益人。不指定默认为被保险人。

车辆的所有人通常是个人和公司

(二)保险合同中关系到的几笔“钱”：

1、定义：











 保费：是指投保人根据合同约定支付给保险公司的费用 保额：保险金额的简称。指保险单上载明的车辆的实际投保金额，是保险公司承担赔偿义务的最高限额。新车购置价是指保险合同签订地购置与保险车辆同类型新车（含车辆购置附加费）的当期价格。它是投保时确定保险额的基础。实际价值=新车购置价-折旧金额的价格 折旧金额＝新车购置价×N×月折旧率N为保险车辆自初次登记时开始至计算时已经过的期间（以月为单位），其中不足一个月的部分不计算 不足额投保：指保险合同约定的保险金额低于新车购置价。

2、备注

 保险公司一般按照合同约定根据实际的损失费用培付，一旦实际理赔费

用高于保额就按照保额来赔付，因此说保额是保险公司承担赔偿义务的最高限额。

新车购置价简单来说就是车主在投保时，在当地和他的车型相同新车的市场价格。为车辆部分损坏时，维修和新车是一样，比如换一个零

件，肯定是换一个新的零件，所以不管使用了几年的车辆保险公司都

是要先确定该车今年的新车购置价；根据定义，同样的车型在不同地

方不同投保时间，其新车购置价不同；即使同一车型同一地方同时投

保，不同保险公司因为其内部价格系统的不同也会不同。

 一般9座以下的非运营车辆月折旧率为6‰

(三)保险合同的组成：

1、定义：

保险合同是保险人和投保人签定的法律合同文本。

保险合同主要包括有：保险条款、投保单、保险单、批改申请书、批单、特别约

定。

2、释义：

保险条款是列明保险合同双方当事人权利义务的条文

投保单是投保人申请投保的一种书面凭证

保单是保险公司与投保人订立保险合同的书面证明

批改申请书是投保人申请变更保险合同内容的一种书面凭证

批单是为变更保险合同内容，保险公司出具给被保险人的补充性的书面证明。

3、备注：

 保险条款的内容明确了投保条件、保险责任起止时间、保险责任、交费

办法、宽限期间和合同中止、除外责任、受益人的指定和变更、索赔

时效等内容。

投保单通常由保险公司提供，由投保人填写并签字或盖章后生效，保险

公司根据投保人填写的投保单内容出具保险单正本。

保险单简称保单，也叫保单正本。由保险公司出具，主要载明保险公司

与被保险人之间的权利、义务关系，它是被保险人向保险公司进行索

赔的凭证

 批改申请书通常由保险公司提供，由投保人填写并签字或盖章后生效，保险公司根据投保人填写的批改申请书内容出具批单

保单内容错误时都由批单来修正添加。批单与保单具有同等的合同约束

力。但唯独保险的起止时间无法修改。

(四)其他

1、损失定义

 全部损失是指由于自然灾害和意外事故造成车辆损失严重，面目全非；

不能通过维修厂进行修复。

 推定全损：当保险机动车的修复费用与施救费用之和预计达到或超过保

险机动车实际价值的80%时，视为机动车推定全损，保险人按照保险机动车全

部损失的规定进行赔偿。

 部分损失是指车辆因为自然灾害或平时意外事故造成的小擦小碰。可以

通过维修厂换取零配件修复。

2、保险期间：指投保人与保险公司约定,所投保的期间，一般为一年。

备注：

自2007年3月5日零时起到2008年3月4日二十四小时止

3、车辆使用性质

营运车是指从事社会运输并收取运费的车辆，以完成商业性传递或交通运输为目的的车辆也属于营业车。

非营运车是指各级党政机关、社会团体、企事业单位自用的车辆或仅用于个人或

家庭生活的车辆。

备注：

营运车都需办理相关的运营证。通常的有出租车、货车。货车一定要问清楚是否

办理过运营证。营运车的保费相对比非营运的保费要高。

4、免赔率

免赔率是指在保险责任范围内，保险人不予赔偿的损失部分与实际损失的比率。

备注：

不同保险公司车损险的免赔率有差异。

三、影响汽车保险费用的因素

1、新车购置价

保险费是以新车购置价、费率等因素组建的公式核出来，若新车购价变动，则

保费也相应变化。

2、车辆的使用年限

车的风险系数是保险公司确定保费的最为根本因素。使用时间较长，车的相关

性能则会降低，发生出事故的概率越大。

3、车的座位数

车的座位数越多，则车的载重体积越大，车发生事故的撞击力相对大，受损程度

大。

4、使用性质

营运车辆是以运输收取费用为目的，使用的频率相对会比非营运高，车辆使用

率高发生意外事故的概率也会高。

5、行驶记录。

行驶情况是指车辆在使用过程中的超速、闯红灯、乱停车等违章记录。事故的发生通常是由于违章行驶所致，则违章越多，保险费相对越高。

6、理赔记录

车辆在保险期间有过较多次或较高金额的理赔，保费公司会将此车归属于高风

险车辆。相应保费也有不同。

第三篇：财务管理基础知识

财务管理的内容

1、筹资管理

2、投资管理

3、营运资金管理

4、利润分配管理

财务管理的基本理论

(1)资本结构理论(Capital Structure)

资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论.1958年莫迪利安尼和米勒的研究结论是:在完善和有效率的金融市场上,企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论。米勒因MM理论获1990年诺贝尔经济学奖,莫迪利尼亚1985年获诺贝尔经济学奖.(2)现代资产组合理论与资本资产定价模型(CAPM)

现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论.1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论,他的研究结论是:只要不同资产之间的收益变化不完全正相关,就可以通过资产组合方式来降低投资风险.马科维茨为此获1990年诺贝尔经济学奖.资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论.夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率,市场组合的风险收益率和该风险资产的风险.夏普因此获得1990年诺贝尔经济学纪念奖.(3)期权定价理论(Option Pricing Model)

期权定价理论是有关期权(股票期权,外汇期权,股票指数期权,可转换债券,可转换优先股,认股权证等)的价值或理论价格确定的理论.1973年斯科尔斯提出了期权定价模型,又称B—S模型.90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律.斯科尔斯和莫顿因此获1997年诺贝尔经济学奖。

(4)有效市场假说(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论.若资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息,则称资本市场为有效率的。在这种市场上,证券交易不可能取得经济利益.理论主要贡献者是法玛.(5)代理理论(Agency Theory)

代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司价值.理论主要贡献者有詹森和麦科林。

(6)信息不对称理论(Asymmetric Information)

信息不对称理论是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对称,这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。

资本资产定价模型

(CAPM)

现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论.1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论,他的研究结论是:只要不同资产之间的收益变化不完全正相关,就可以通过资产组合方式来降低投资风险.马科维茨为此获1990年诺贝尔经济学奖.资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论.夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率,市场组合的风险收益率和该风险资产的风险.夏普因此获得1990年诺贝尔经济学纪念奖.(3)期权定价理论(Option Pricing Model)

期权定价理论是有关期权(股票期权,外汇期权,股票指数期权,可转换债券,可转换优先股,认股权证等)的价值或理论价格确定的理论.1973年斯科尔斯提出了期权定价模型,又称B—S模型.90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律.斯科尔斯和莫顿因此获1997年诺贝尔经济学奖。

(4)有效市场假说(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论.若资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息,则称资本市场为有效率的。在这种市场上,证券交易不可能取得经济利益.理论主要贡献者是法玛.(5)代理理论(Agency Theory)

代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司价值.理论主要贡献者有詹森和麦科林。

(6)信息不对称理论(Asymmetric Information)

信息不对称理论是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对称,这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。

财务管理在企业中的地位

1、财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。

2、它通过对资金运动和价值形态的管理，像血液一样渗透贯通到企业的生产、经营等一切管理领域。

第四篇：高级财务管理基础知识

高级财务管理基础知识

一、《企业财务管理》基本知识回顾

专科阶段学习的《中级财务管理》（《企业财务学》或《企业财务管理》）立足单一法人营利性组织，研究的主要是基于市场价值或股东财富最大化目标，以专业财务部门为行为主体所进行的日常的、较为锁碎的、技术操作层面的财务管理事宜，其中隐含掉的一个重要前提假设是：通过决策当局业已对企业整体的财务战略、财务政策、基本财务制度等做出了明确的规划。

二、《高级财务管理》研究定位

在《高级财务管理》，特别是所谓“高级”的把握上，始终立足多级法人治理结构的企业集团，研究的是由集团总部（母公司）站在财务战略、财务政策与基本财务制度层面，对子公司等成员企业以致整个集团的财务活动所实施的一体化的财务战略规划、财务政策指引、基本财务制度规范以及决策与督导、监控与协调、激励与约束、风险监测与危机预警等，关注的不是一些“特殊”财务事项，一般也不直接涉及各种日常性的、琐碎的、技术操作性的财务管理事宜。在财务管理目标上，在遵循市场价值与股东财富最大化一般性目标的前提下，通过资源的一体化整合、管理协同与信息共享，实现成员企业个体财务目标对集团整体财务目标的战略统合。在研究内容结构上，主要包括：

1、总论（企业集团财务管理特征）；

2、企业集团治理机制；

3、企业集团财务管理体制；

4、企业集团财务战略；

5、企业集团预算控制；

6、企业集团投资决策；

7、企业集团并购决策与控制；

8、公司分立与分拆上市；

9、企业集团融资决策与控制；

10、企业集团管理层收购（MBO）计划；

11、企业集团税收筹划与股利政策；

12、企业集团经营者薪酬计划；

13、企业集团财务风险监测与危机预警。

三、《高级财务管理》与《企业财务学》的差异

高级财务管理课程定位于企业集团。这是鉴于当前企业整合各种资源、集团化发展趋势而定的。高级财务管理与中级财务管理的差异主要表现在五个方面：

1、研究范畴：《高级财务管理》的研究范畴是多级法人治理结构的联合体——企业集团；而《中级财务管理》研究则是单一法人制盈利组织――企业。

2、行为主体：《高级财务管理》的行为主体定位于集团总部及其最高决策当局；《中级财务管理》的行为主体则定位于企业的专业财务部门。

3、研究层面：《高级财务管理》着眼于企业集团总部最高决策层实施的一体化财务战略规划、财务政策指引与基本财务制度层面等；而《中级财务管理》着眼于企业财务部门日常的、技术性的具体操作层面。

4、财务目标：《高级财务管理》立足于企业集团范畴，其财务目标是实现成员企业个体财务目标对集团整体财务目标的战略统合；而《中级财务管理》立足于单一法人制盈利组织，其财务目标是实现企业市场价值/股东财富最大化。

5、隐含假设：《中级财务管理》是假设企业财务战略、财务政策、基本财务制度业已确立的基础上。

四、《高级财务管理》定位于“企业集团”范畴的原因

高级财务管理定位于“企业集团”范畴是源于企业集团发展的必然趋势：

1、在现代市场经济下，大凡一个经济组织能够由单一法人制结构走向多个法人的联合体，最为深层的动因源自于市场与企业彼此间的替代机制以及由此而带来的“交易内部化”效应，源自于为抗御日益增强的竞争风险而不得谋求的资源整合优势、管理协同优势、信息共享优势以及由此而生成的整体的核心竞争优势。

2、从19世纪末20世纪初始延续至今波及世界范围的并购浪潮，不仅渐进奠了以两权分离与委托代理为基本特征的现代企业的制度基础，而且确立了以资本为基础纽带的多级法人制的现代企业组织模式，其中最具时代特征的是以母子公司制为基本结构的企业集团。

3、能否通过资源的有效整合，推动中国企业，特别是作为主力军的大型企业及企业集团的核心竞争力与核心控制力的不断培育与提高，更好地应对加入“WTO”后日趋加剧的世界经济一体化竞争格局的严峻挑战，不仅关系着中国企业/企业集团自身的前途命运，而且最终将决定中华民族经济的振兴大业，是摆在中国政府及理论与实务界的一个重大的严肃课题。

五、企业集团财务管理存在的突出问题

历经十余年的探索与发展，中国的企业集团也由最初的试点阶段逐步向管理规范化过渡。然而在企业集团管理理论研究方面，国内尚处起步阶段，而其中有关财务方面的系统理论研究则近乎空白状态。不仅如此，由于传统思维理念与行为模式的惯性影响，加上一些认识上的误区，以致在中国企业集团发展过程中，诸多问题、矛盾与困惑日渐凸显。主要表现为：

1、企业集团治理结构欠规范，母子公司决策规则及权责利制衡机制存在严重缺陷；

2、财务战略、财务政策与基本财务制度紊乱无序，母公司对集团财务资源的一体化整合、协调以及决策、督导、监控功能乏力；

3、激励计划未能有效跟进，各层阶成员企业经营者管理目标的逆向选择矛盾严重，积极性、创造性与责任感亟待提高；

4、缺乏有效的财务预警系统，面对日趋加剧的市场竞争，集团风险抗御能力低下；

5、诸多认识上的误区，使得中国企业集团经常面临着尴尬的局面，如所谓的企业集团组织形式与民法基本通则相抵触、企业集团组建的宗旨有悖于《公司法》赋予的成员企业（法人）经营理财自主权的独立性等。

6、改革实践中涌现出的诸多重点、热点、难点及疑点问题等，缺乏强有力的理论支持等。

六、企业的财务关系

企业的财务关系是企业在理财活动中产生的与各相关利益集团间的利益关系。

企业的财务关系主要概括为以下几个方面：

1、企业与国家之间的财务关系，这主要是指国家对企业投资以及政府参与企业纯收入分配所形成的财务关系，它是由国家的双重身份决定的；

2、企业与出资者之间的财务关系，这主要是指企业的投资者向企业投入资金，参与企业一定的权益，企业向其投资者支付投资报酬所形成的经济关系；

3、企业与债权人之间的财务关系，这主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；

4、企业与受资者之间的财务关系，这主要是指企业将闲散资金以购买股票或直接投资形式向其他企业投资所形成的经济关系；

5、企业与债务人之间的财务关系，这主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；

6、企业内部各单位之间的财务关系，这主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系；

7、企业与职工之间的财务关系，这主要是指企业向职工支付报酬过程中所形成的经济关系。

七、资本结构调整的方法

资本结构调整的方法可归纳为：

1、存量调整。所谓存量调整是指在不改变现有资产规模的基础上，根据目标资本结构要求，对现有资本结构进行必要的调整。具体方式有：(1)在债务资本过高时，将部分债务资本转化为股权资本。例如，将可转换债券转换为普通股票；(2)在债务资本过高时，将长期债务收兑或提前归还，而筹集相应的股权资本额；(3)在股权资本过高时，通过减资并增加相应的负债额，来调整资本结构。不过这种方式很少被采用。

2、增量调整。它是指通过追加筹资量，从而增加总资产的方式来调整资本结构。具体方式有：在债务资本过高时，通过追加股权资本投资来改善资本结构，如将公积金转换为资本，或者直接增资；在债务资本过低时，通过追加债务筹资规模来提高债务筹资比重；在股权资本过低时，可通过筹措股权资本来扩大投资，提高股权资本比重。

3、减量调整。它是通过减少资产总额的方式来调整资本结构。具体方式有：(1)在股权资本过高时，通过减资来降低其比重(股份公司则可回购部分普通股票等)；(2)在债务资本过高时，利用税后留存归还债务，用以减少总资产，并相应减少债务比重。

八、在投资决策中广泛运用贴现法，以非贴现法为辅助计算方法的原因

1、非贴现法把不同时点上的现金收支当作无差别的资金对待，忽略了时间价值因素，是不科学的。而贴现法把不同时点上的现金收支按统一科学的贴现率折算到同一时点上，使其具有可比性。

2、非贴现法中，用以判断方案是否可行的标准有的是以经验或主观判断为基础来确定的，缺乏客观依据。而贴现法中的净现值和内含报酬率等指标都是以企业的资金成本为取舍依据的，这一取舍标准具有客观性和科学性。

九、营业现金流量的计算公式

1、营业现金流量＝税后收入－税后付现成本＋税负减少

2、营业现金流量＝税后收入－税后付现成本＋折旧抵税

3、营业现金流量＝收入×（1－税率）－付现成本×（1－税率）＋折旧×税率

4、营业现金流量＝税后利润＋折旧

5、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税

第五篇：财务管理基础知识习题

财务管理基础知识习题

一、名词解释

财务管理：企业对资金的筹集、使用、分配的管理以及正确处理与之相关的财务关系。财务关系：企业在组织财务活动过程中与各方面发生的以价值表现的经济关系。财务活动：以现金为主的企业资金收支活动的总称。

现值：未来一定数额的货币或一系列支付额在既定利率下折算到现在时点上的价值。终值：用以描述现在的一笔资金未来一个时期或多个时期以后的价值。年金：在相同的间隔期收到（或付出）等额的款项。

二、简答题

1、你认为应如何处理企业财务关系？

由于财务关系是在财务活动中形成的，财务关系也将主要通过对各项财务活动的计划与控制而得到合理的调节。

2、为什么说“股东财富最大化”是企业财务管理的最优目标？ 1)股东是企业的风险最大承担；

2)考虑了资金的时间价值和投资的风险价值； 3)反映了对企业资产保值增值的要求；

4)有利于克服经营管理上的片面性和短期化行为； 5)有利于社会资源的合理配置；

3、简述所有者与经营者之间的矛盾及如何协调？ 经营者的利益和目标是：（1）增加报酬；（2）增加闲暇时间；（3）避免风险；（4）物质和环境享受。J经营者的目标与股东不完全一致，经营者有可能为了自身的目标而背离股东的利益，这种背离表现在：（1）道德风险，经营者为了自己的目标，不是尽最大努力去实现所有者的目标，即企业财务管理的目标；（2）逆向选择，经营者为了自己的目标而背离股东的目标。

目前治理的方法是：激励和监督（控制），另外可以利用竞争使经理市场化

4、什么是风险？风险有哪些种类？风险量化的步骤有哪些？

风险是指某一行动有多种可能的结果，而且人们事先估计到采取某种行动可能导致的结果以及每一种结果出现的概率，但行动的真正结果不能事先确定。

从个别理财主题的角度来看，可以分为市场风险和企业特别风险；从公司内部看，分为经营风险和财务风险。

风险与概率是直接相关的，风险的衡量需要使用概率和统计方法：（1）概率分布（2）期望值（3）离散程度。

5、后付年金与先付年金有何区别和联系？

后付年金指收到（或付出）发生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）发生在每期期初的年金。

四、单项选择题

1、财务管理是企业组织财务活动，处理与各方面（D）的一项经济管理工作。A、筹资关系

B、投资关系

C、分配关系

D、财务关系

2、在协调企业所有者与经营者的关系时，通过所有者约束经营者的一种方法是（A）。A、解聘

B、接收

C、激励

D、提高报酬

3、企业与政府的财务关系体现为（B）。

A、债权债务关系

B、强制和无偿的分配关系

C、资金结算关系

D、风险收益对等关系

4、某人拟存入银行一笔钱，以备在5年内每年年末以2000元的等额款项支付租金，银行的年复利率为10％，现在应存入银行的款项为（B）。A、8000

B、7582

C、10000

D、5000

5、凡在每期期末支付的年金，一般称为（A）。

A、普通年金

B、永续年金

C、递延年金

D、即付年金

6、投资者甘愿冒风险进行投资，是因为（D）。A、进行风险投资可使企业获得等同于时间价值的报酬 B、进行风险投资可使企业获得利润 C、进行风险投资可使企业获得报酬

D、进行风险投资可使企业获得超过时间价值以上的报酬

7、比较期望报酬率不同的两个或两个以上方案的风险程度，应采用的指标是（A）。A、标准离差率

B、标准离差

C、概率

D、风险保酬率

五、判断题

1、风险小的企业经济效益最好。

（×）

2、股东财富的大小要看企业净利润总额，而不是看企业投资报酬率。

（×）

3、如果企业面临的风险较大，那么企业的价值就有可能降低。

（√）

4、在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。（×）

5、一般来说，资金时间价值是指没有通货膨胀情况下的投资报酬率。

（×）

6、在本金和利率相同的情况下，若只有1年计息期，单利终值与复利终值是相等的。（√）

7、永续年金没有终值。

（√）

6、普通年金现值系数加1等于同期、同利率的即付年金现值系数。

（√）

8、先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。

（√）

9、根据风险与收益对等的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。

（×）

10、风险与收益是对等的。风险越大，收益的机会越多，期望的收益率也就越高。（×）

11、标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。

（√）

12、没有财务风险的企业，也就没有经营风险。

（×）

13、风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率越高。

（√）

14、计算递延年金终值的方法，与计算普通年金终值的方法一样。

（√）

15、企业利用借入的资金经营时，企业只承担财务风险，并不承担经营风险。

（×）

16、在两个方案比较时，标准离差率越大，说明风险越大；同样，标准离差越大，说明风险也一定越大。

（×）17标准离差可用来比较预期收益率不同的投资项目的风险程度。

（×）

18、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。

（√）

融资管理习题

一、名词解释

资本金：企业工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利为目的，用以进行企业生产经营、承担民事责任而投入的资金。

普通股：是指通常发行的无特别权利的股票，是在优先股要求权得到满足后，在公司利润和资产分配方面给予持股者无限权利的一种所有权凭证，是股份公司筹资的基本工具。

优先股：是指比普通股对公司具有特别权利的股票，一般都有固定的股息率，当公司解散或清算时，对公司清偿债务后的剩余财产有优先分配权。

债券：债务人为筹集资金而发行的并承诺按期向债权人还本付息的一种有价证券。

融资租赁：是现代设备租赁的主要形式，它是指由出租方用资金购买承租方选定的设备,并按照签定的租赁协议或合同将设备租给承租方长期使用的一种融通资金方式。资金成本：资金成本是指企业筹集和使用资金所付出的代价。

二、简答题

1、简述短期负债融资的特点  筹资速度快，容易取得；  筹资富有弹性；  筹资成本降低；  筹资风险搞。

2、简述股票上市与终止上市的条件 上市条件：

1)股票已向社会公开发行；

2)公司股本总额不少于5000万人民币； 3)开业时间3年以上，最近三年连续盈利；

4)持有股票面值人民币1000元以上股东不少于1000人；向社会发行的股份数达股份总额的25%以上，股本总额达4亿元的比例为15%以上；

5)公司在最近三年无重大违法行为；财务会计报告无虚假记载； 6)国务院规定的其它条件。终止条件：

1)企业股本总额、股权分布发生变化，不再具备上市条件；

2)企业不按规定公开其财务状况，或者财务会计报告作虚假记载； 3)企业有重大违纪行为； 4)企业最近3年连续亏损。

3、比较普通股筹资和优先股筹资的优缺点。普通股筹资：

优点：A、负担较轻，没有固定的股利负担；B、集资风险较小；C、使用时间为永久性资金；D、可增强公司经营灵活性。缺点：A、资本成本较高；B、增加新股东，削弱公司控股权；C、增发普通股使更多的股东分享公司盈利，从而降低原股东收益。优先股筹资：

优点：A、也是永久性资金；B、发行优先股可扩大公司权益，保持普通股原股东的控制权；缺点：A、所支付的股利也要从税后盈余中支付，成本较高；B、是一种较重的财务负担；C、发行优先股限制多

4、简述债券筹资的优点和缺点。

优点：①相对于股票而言，融资成本较低；②不会影响股东对企业经营决策权的控制；③可以减少企业的纳税负担；④由于债券的利率是固定的，企业可以利用财务杠杆利益。

缺点：①会增加企业的财务风险；②当负债比率较高时，债券融资会发生困难；③必须提取偿债准备金。

5、简述融资租赁的特点。

交易涉及三方；承租方负责选货和验货；合同不可撤消；租赁期限长；期满时承租方对设备的处置有选择权；在租赁期内,设备的保养、维修、保险费用和设备过时的风险由承租人承担。

投资管理习题

一、名词解释 现金流量：在项目投资决策中指一个项目引起的现金流出量和现金流入量两个方面；现金流出量（COt）是指该方案引起的企业现金支出的增加额，现金流入量（CIt）——指投资项目所引起的现金流入的增加额；现金流入量减现金流出量为现金净流量。净现值：是投资项目建成投产后，未来各期的净现金流量的现值之和与原始投资额现值之差的余额。

内含报酬率（IRR）：是指使投资项目未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者说使投资项目净现值等于0的贴现率。证券投资：是指企业通过有价证券的形式所进行的投资，它是企业对外投资的重要组成部分。

股票：是股份企业为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有企业股份的凭证。

二、简答题

1、简述投资决策时使用现金流量的原因

整个投资有效年限内，利润总计与现金净流量总计是相等的，所以，现金净流量可以取代利润作为评价净收益的指标。

2、在进行项目投资决策时，静态的决策方法和动态的决策方法分别有哪些？

静态：（1）静态投资回收期法；（2）平均报酬率（投资报酬率）法

动态：（1）净现值法；（2）获利指数法；（3）内含报酬率法

3、回收期法的决策原则是什么？

预计回收期＞企业要求的回收期，项目被拒绝；预计回收期≤企业要求的回收期，项目可接受

4、投资报酬率法的决策原则是什么？

投资报酬率＞企业预期的报酬率，项目被接受；投资报酬率≤企业预期的报酬率，项目被拒绝

5、净现值法的决策原则是什么？

NPV≥0时，接受投资方案； NPV＜0时，拒绝投资方案。

6、现值指数法（获利指数法）的决策原则是什么？

PI≥1，说明投资报酬率超过或等于预定的贴现率，则方案可采纳；PI<1，说明投资报酬率没有达到预定的贴现率，则方案不可采纳；PI越大，说明方案获利能力越强

7、内含报酬率法的决策原则是什么？

若内部收益率大于贴现率，可以接受项目；若内部收益率小于贴现率，拒绝项目！

8、对外证券投资有哪些类型？每种投资类型的含义及目的是什么？

一般可分为权益性投资、债券性投资和混合性投资；

权益性投资是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。目的是为了获得另一企业的控制权，或实施对另一企业的重大影响，或为其他目的（投机）。

债券性投资是指为取得债券所作的投资。目的不是为了获得另一企业的剩余资产，而是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息。

混合性投资是指既有权益性性质又有债权性性质的投资。目的为混合目的。

9、什么是β系数？某证券的β系数为β＝

1、β>

1、β<1，各表明什么含义？

β系数是一种系统风险指数，它用于衡量某种股票收益率的变动相对于市场组合股票收益率变动的敏感性。

β<1 说明该股票的风险小于整个市场股票的风险；β=1 说明该股票的风险等于整个市场股票的风险；β>1 说明该股票的风险大于整个市场股票的风险。