第一篇：外汇交易

外汇交易

真切希望能帮助到某些读者！

1.如何面对大额亏损？

从几率的角度讲，投资者迟早要面临大额亏损的几率是100%。也就是说，大额的亏损是每个投资者迟早都要面对的，怎么看待大额的亏损？这里面有很多情况。根据每个人的经济承受能力不同，大额亏损的界定也是不同的，从交易者的角度，我个人对大额亏损的界定是：能触发交易者极强烈的后悔情结并远超过其预期亏损的个别交易亏损。？大额亏损之所以会认定为大额亏损，和交易者的思想紧密相关。大额亏损的背后，有无数可以搪塞的借口，但真正导致亏损的原因是自我的定位。你是一个什么样的投资者？你能亏多少？你是否除了担心交易亏损之外还有其他的担忧？你是否能面对自己内心的黑暗在操作记录中表现出来？只关注行情而不想问题，是走不进成功交易者的殿堂的，不审视自我的现状，就无所谓什么是适合自我的操作方式，否则就是在蒙。面对亏损的最好方式是：在准备交易之前想好退路。你要你动脑筋，退路是一定能找到的。当你为了赢得一笔交易已经做好了亏损一大笔钱的准备，并且已经做好了亏损之后的其他打算时，亏损发生的时候就不会对自信有什么伤害了。记住：有计划的去交易，多想想交易亏损之后的事情。

2.每个人交易员都知道的赚钱方式。

作为交易员，独立性是生命线。不管你所在的投资公司怎么跟你讲操作技巧，他们的目的就是为了他们自己多赚钱，不论你是赚还是亏，他们的重心在于他们自己，那是他们的生命线。最重要的是对仓位的控制和有节奏的交易。

3.不离开市场不等于你很热爱市场

有句话我很认同“你交易成功，因为你热爱交易；你热爱交易，所以你交易成功”，个人认为，实在没有必要一直守侯在市场中，机会总会在一个点上出现，当你这个点太过精确的时候，市场中的魔鬼——贪婪就会主动找上你。所以个人不建议一直盯着市场，但是一定要每天都知道市场的路线，一定要关注长周期的走势，在长周期中寻找大概的进场位置。

4.外汇投资和股票投资没有可比性。

做外汇的回抵触做股票的，做股票的会打击做外汇的。哪个更适合投资者，是投资者说了算的，内心需要一份理智。

钰佳国际—刘志清

QQ：2650568

第二篇：外汇交易

1． 某投资者欲将其在银行瑞士法郎账户上的100万瑞士法郎换成日元。假设银行挂牌汇率为：USD1=JPY121.22/88，USD=CHF1.6610/31。问该投资者可以换得多少日元？

2． 已知外汇市场行情为：GBP1=USD1.4288/98，USD1=CHF1.6610/31 如果现有一个客户要以法郎购买英镑，汇率应如何确定？

3． 某日纽约外汇市场行情如下：即期汇率 USD1=HKD7.7850/60，3个月远期 15/25，一香港商人从美国进口一批设备需要在3个月后支付500万美元，港商为了避免3个月后汇率变动，决定买进500万3个月的美元。如果付款日市场即期汇率USD1 =HKD7.7980/90，不考虑交易费用的情况下港商不做远期外汇交易结果如何？

4． 某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP=JPY

180.00/20。当时英镑3个月远期汇率为GBP=JPY 190.00/10。如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？

5． 已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行市如下：

纽约外汇市场：USD1= EUR 1.9100/10

法兰克福市场：GBP1= EUR 3.7790/00

伦敦外汇市场：GBP1= USD 2.0040/50

6． 套汇者手中有100万美元，应该如何进行套汇？

202_年3月，一美国公司有暂时闲置的资金20万美元，期限是6个月。此时美国货币市场上的一年期利息率是4.2%，英国货币市场上一年期利息率是

5.8%，假设此时的市场即期汇率为GBP1=USD1.4780/00，如果该美国公司以20万美元进行为期6个月的套利。问：如果6个月后 GBP1=USD1.3800/20，该公司是获利还是损失？

7． 美国公司向英国公司出口货物，1个月后将收入10万英镑，该美国公司在3个月后又要向外交付10万英镑。假设外汇市场行情为： 1个月远期

GBP1=USD1.6868/80，3个月远期 GBP1=USD1.6729/42，问：美国公司做一笔远期对远期的掉期交易的收益情况如何？

8． 我国某外贸公司向英国出口商品，1月20日装船发货，收到价值100万英镑的3个月远期汇票，担心结汇时汇价波动风险，以外汇期权交易保值。已知: 1月20日即期汇价GBP1=USD1.4865/70

（IMM）协议定价GBP1=USD 1.4950

（IMM）期权费GBP1=USD 0.0212

佣金占合同金额的0.5%,采用欧式期权。

3个月后，在汇价分别是GBP1=USD1.4000/20与GBP1=USD1.6000/20的两种情况下，该公司如何操作？各收入多少美元？

第三篇：外汇交易

 外汇交易,是指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动的需要而进行的不同货币之间的兑换行为。

 即期外汇交易,是指外汇买卖成交后，在当天或两个工作日内办理交割的外汇交易。

 远期外汇交易是指外汇买卖成交后，在两个工作日以后办理交割的外汇交易。

 直接套汇(两地套汇)，是利用同一时刻两个外汇市场上的汇率差异买卖外汇以赚取利润的行为。 套利，是指利用不同货币市场上的利率差异，将低利率货币兑换成高利率货币以赚取利润的行为。

 外币期货交易指买卖双方以竞价方式成交后，承诺在未来某一约定时间，以约定价格交割某种特定标准数量外汇资金的一种交易活动。

 金融期权是指在未来某一特定时间以特定价格买进或卖出一定数量某种特定外汇资金的权利。

 买入期权（看涨期权Call Option）是指买方期权可在未来某一约定时间以约定价格向卖方期权买进一定数量某种外汇资金（或外币期货合约）的权利。

 卖出期权（看跌期权 Put Option）是指买方期权可在未来某一约定时间以约定价格向卖方期权卖出一定数量某种外汇资金（或外币期货合约）的权利。

 外汇风险（foreignexchangerisk）是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失或获取收益的可能性。

 交易风险（transactionrisk）是指经济主体在运用外币进行计价收付的交易中，因汇率变动而蒙受损失或获取收益的可能性。

 折算风险（translationrisk），又称会计风险，是指经济主体在对财务报表进行会计处理时，将功能货币转换成记帐货币因汇率变动而蒙受损失或获取收益的可能性。

 经营风险（operatingrisk），是指因汇率变动影响企业生产销售数量、价格、成本，从而使其蒙受损失或获取收益的可能性。



第四篇：外汇交易

外汇交易与外汇风险

一、名词解释

1、直接标价法：是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出

多少单位本国货币。

2、间接标价法：它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。

3、直盘：在国际外汇市场上，一个国家的货币直接跟美元进行兑换的就是直盘。

4、交叉盘：以美元为汇率基准，美元以外的两种货币的相对汇率则是交叉盘

5、领先指标：也叫综合性领先经济指标或先行指标指数，是指一系列引导经济循环的相关

经济指标和经济变量的加权平均数。

6、采购经理人指数：是将新订单指标、生产指标、供应商交货指标、库存指标及就业指标

综合性加权的指数，概括美国整体制造业状况、就业及物价表现。

7、美元指数：是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子

货币的汇率变化程度。

8、外汇实盘交易：外汇实盘交易是指客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可

自由兑换的外汇（或外币）兑换成另外一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易，称为“外汇实盘交易”。

9、外汇保证金交易，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进

行的一种远期外汇买卖方式。

10、即期交易：是指外汇交易成交后2个营业日内办理交割的外汇业务。双方达成外汇交易协议这一天称为成交日。达成交易后双方履行资金划拨、实际收付义务的行为在金融业务中称为交割，这一日是交割日，也称结算日或有效起息日。

11、可敲出远期外汇买卖：是指买卖双方签订远期合约，一方可在交割日按照优于正常远期汇率的价格，买入或卖出约定数量的货币；上述远期合约得以实现的前提条件是:双方设定一个“敲出”汇率。

12、套利：又叫利息套汇，它是在外汇市场中不同种货币的即期汇率与远期汇率的差距，小于当时两种货币的利率差，而两种货币的汇率在短期内波动不大时，套汇者进行的套汇活动。

13、非抵补套利：是把资金从低利率的货币转向高利率货币，从而谋取利差收益，但不同时进行反方向交易轧平头寸。

14、抵补套利：是指把资金调往高利率货币的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在外汇市场上套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。

15、欧式期权：期权的合同持有人（买权或卖权），只能在期权到期日当天的纽约时间上午9：30以前，向合同签署人（卖期权的银行）宣布，执行或不执行外汇期权。不能在未到期时要求提前交割。

16、美式期权：期权的合同持有人，可以在期权合同有效期内任何一个营业日上午9：30以前，向合同签署人宣布，执行或不执行外汇期权。

17、看涨期权：也称多头期权或买入期权，它赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格（低价）购买约定数额的外汇。

18、看跌期权：又叫空头期权或卖出期权，它赋予期权的买者在有效期内，无论市场价格降至多低，都有权以原商定价格（高价）卖出约定数额的外汇。

二、简答

1、影响汇率变化的因素？

1）表面因素：外汇的供求

2）主要经济因素：国际收支状况、劳动生产率、资本流动、经济增长率、通货膨胀率、货

币供给、财政收支

3）主要政策因素：利率政策、汇率政策、政府干预

4）其它影响因素：投机活动、政治与突发事件、心理因素等。

2、外汇交易的原则？

1）使用统一的标价方法

2）采取以美元为中心的报价方法

3）使用小数报价

外汇交易员在报出汇价时，按交易惯例，一般省略大数汇价，而仅仅报出小数汇价。

4）交易单位为100万美元

5）客户询价后，银行有义务报价

6）交易双方遵守“一言为定”的原则

7）交易术语规范化

3、交易员的基本报价技巧？

1）市场预期被报价币(基准货币）上涨

当市场预期被报价币上涨时，此时市场的参与者倾向买入被报价货币，以获取利润。则报价银行应将被报价币的价格报高，以降低风险或取得有利之头寸，2)预期被报价币下跌

3)银行不愿意持有头寸

当报价者的头寸已经平仓，或者市场波动的幅度过大，报价者不愿意买入或卖出被报价货币时，报价者会拉大价差。

4)银行有强烈的成交愿望

报价者以市场竞争力为主要考虑因素时，其报价与市场价格相比，价差更窄，4、远期外汇交易的作用？

（1）远期外汇交易可用于套期保值，提供了一种防范汇率风险的简便手段。

（2）进出口商可以通过远期外汇交易来锁定进口付汇和出口收汇的成本。

（3）同样，远期外汇交易也可以用于防范国际借贷中的汇率风险。

（4）市场参与者也可以远期外汇交易投机。

5、远期外汇交易的分类？

1）固定远期外汇交易

2）择期远期外汇交易

3）无本金交割远期外汇交易

6、掉期交易的种类？

（1）即期对即期掉期交易

（2）即期对远期的掉期交易

（3）远期对远期的掉期交易

7、外汇期货与远期的区别？

1.交易场所不同

2.合约标准与否不同

3.保证金和费用不同：期货交保证金、向结算所交纳一定的手续费，远期不交保证金，外汇银行不收手续费。

4.参与者不同：期货可以是任意按规定缴存保证金的机构或个人，远期一般是信誉良好与银行有密切往来关系的金融机构或大公司、大企业，个人投资者、中小企业受到一定限制。

5.结算制度与交割日期不同：期货每日结算，远期到期结算；期货一般不交割，中间对冲

6.风险不同：期货交易信用风险小，价格风险大，而远期信用风险大，价格风险小。

8、外汇期货交易的基本规则？

1）公开叫价制度

外汇期货交易是一种标准化的场内交易，对任何一种外汇期货合约公开叫价所形成的价格对所有投资者有效。

2）保证金制度

3）期货交易的逐日盯市特征

逐日盯市又称“每日重新结算”，即每天交易结束后，清算所就以收盘价计算出每一个交易合约的净值。

9、影响期权权价的主要因素？

1)期权合约的有效期。有效期越长，买方的选择余地越大，施权机会越多，权价就越高。

(2)执行价的高低。对于买入期权，执行价与权价成反比关系；对于卖出期权，执行价与权价成正比关系，执行价低，权价也低，反之亦然。

(3)外汇市场行情。当市场行情趋于上涨时，买入期权的期权费增加；当市场行情趋于下跌时，卖出期权的权价增加。

(4)原生商品的特性。价格较稳定的原生商品的权价较低，反之则反是。

10、外汇期权交易与期货交易的区别？

1.标的物不同。外汇期权交易买卖标的物是一种权利，外汇期货交易是一定数量的外汇。

2.选择权不同。外汇期权的合同持有人（买方）可以选择履约或不履约，而期货合同当事人，必须履行合同。

3.双方的权利和义务不同。期货交易签订的期货合约是双向合约，双方各自享有权利并承担义务，而期权合约是单向合约，只赋予买方权利，卖方接受期权费后无任何权利。

4.所交费用不同。期货交易双方都交纳保证金，并随时补加保证金；而期权交易只有买方交纳期权费或保证金。

5.风险承担不同。期货交易双方均承担较大风险，而期权交易风险有限且可预测，亏损也是有限的，最多是期权费的损失。

三、论述

外汇风险的防范策略？

1.完全抵补策略

完全抵补策略即采取各种措施消除外汇敞口额，固定预期收益或固定成本，使面临的风险最小，以达到避险的目的。换言之，就是采取措施完全地抵补外汇头寸的风险。

2.部分抵补策略，即采取措施消除部分敞口金额，保留部分受险金额，试图留下部分赚钱的机会，当然也留下了部分陪钱的可能。此种方法，由于是部分抵补，存在一定的损失风险，但也存在收益的可能性，因此，适用于那些有风险偏好但又对风险承受力有限的企业或金融机构。

包括：1）进攻型：在高风险高收益和低风险低收益的选择中，选择得是高风险高收益。

2）防守型：在高风险高收益和低风险低收益的选择中，选择得是低风险低收益。

3.不抵补策略

不抵补策略，即任由外汇敞口金额暴露在外汇风险中，这种情况适合于汇率波幅不大，外汇业务量小的情况。在面对低风险、高收益、外汇汇率看涨时，企业也容易选择这种策略。这种策略可以说是风险最大的，一般属于风险偏好型投资者所选择的。

第五篇：模拟外汇交易

《模拟外汇交易》实验报告 模拟外汇交易》

学校 浙江省广播电视大学 号 20081330130280

一、模拟外汇交易记录

班级 K08 秋会计本

姓名 华萍

学

嘉瑞基模拟交易账户上端有栏“查看交易记录和日志 查看交易记录和日志”点击将以往的交易记录复制下（嘉瑞基模拟交易账户上端有栏 查看交易记录和日志 点击将以往的交易记录复制下 来）
已平仓单据 帐户 货币 数量（）数量（K）卖/买 买 建仓平仓 盈亏 总盈亏 利息 建仓时间 202_-06-23 386343 29501 GBPJPY 10 买进 134.19 134.00-19-16.34 0.00 10:22 202_-06-23 386342 29501 AUDUSD 10 买进 0.8721 0.8713-8-8.00 0.00 10:21 202_-06-23 386341 29501 EURGBP 10 卖出 0.8277 0.8282-5-9.50 0.00 10:09 202_-06-23 386340 29501 USDJPY 10 买进 90.48 90.51 3 2.58 0.00 10:00 202_-06-23 386335 29501 GBPUSD 100 买进 1.4817 1.4821 4 40.00 0.00 09:46 202_-06-23 386339 29501 AUDUSD 20 卖出 0.8710 0.8720-10-20.00 0.00 09:58 202_-06-23 386338 29501 EURGBP 10 卖出 0.8275 0.8278-3-5.70 0.00 09:56 202_-06-23 386336 29501 USDJPY 50 卖出 90.49 90.51-2-8.60 0.00 09:47 09:54 09:56 202_-06-23 09:59 202_-06-23 10:05 202_-06-23 10:16 202_-06-23 10:21 202_-06-23 10:22 202_-06-23 10:29 202_-06-23平仓时间 202_-06-23

二、最佳交易和最差交易（各填四笔，写下平仓单据号）最佳交易和最差交易（各填四笔，写下平仓单据号）

最佳交易
386335 386340 386338 386336

最差交易
386339 386341 386343 386342

三、投资收益情况 投资收益情况 初始帐户资金： 初始帐户资金： 5000 最终帐户资金： 最终帐户资金： 4974.44 总盈亏状况： 总盈亏状况：盈利 美元 美元 美元

美元 或 亏损 25.56

收益率： 收益率： 99.48

%

四、模拟外汇交易小结
通过对《国际金融》这门课的粗略学习，稍微有了些了解，但还有很多问题并不是很清楚。在老师的博客上通过外汇模拟交易平台进行了外汇的模拟交易体验。我一共交易了 8 次，其中盈利了 2 次，亏损了 6 次，买进４次，卖出 4 次。买进的 2 次是亏损的所以买进 的亏损大于卖出。由于是为了完成作业才做的交易，所以都没有看Ｋ线图，就是盲目的操作 了一下。但实际上我也看不懂Ｋ线图，因为我从来没有抄过股票。加上工作比较忙，回家比 较晚，也没有 时间象老师说的那样关注新闻。总的来说，我觉得我在操作中还是比较迷茫的，也很盲目。凭着老师上课时说的卖出就基本

上做的卖出，在卖出是发现价位一直在跌，就有盲目的做了买进。我心里想，既然卖出是在 跌，那反方向操作应该就会赚钱了，只要买进就可以把卖出跌的钱给赚回来。但操作了几次，发现并不是这样的，不但没赚钱，还亏了钱，而且都是自动平仓的，所 以亏损都在８元。第

一次操作的时候，只知道做了卖出的挂单，看到价位刷刷的涨，很想抛 掉它，但就是抛不了。急的我团团转，我还以为它会自动抛出，可它的价位跌下来了，还是 没有抛出的迹象，我在操作表上一个一个的找，终于在平仓的位置找到了抛出的信息。第一 次的操作在忙乱中结束了。还略微赚了点钱。以后的几次交易虽然不在忙乱，但操作的还是 很盲目，随意的乱投资了一下。当然，要学好《国际金融》也不是一日之功。我还是很感谢老师给我们建立了一个 很好的学习的平台，让我开阔了视野，尝试了很多新的学习方法，有机会接触了外汇交易这个 对我来说很新鲜的一个领域。还第一次尝试用博客做作业，并且借学习的机会建立了自己的 博客，让我以后又多了一个学习娱乐的平台。

签名： 签名：华萍 日期： 日期：202_.06.23