第一篇：个人理财浅谈

个人理财浅谈

个人理财业务的含义

个人理财业务，概括而言，就是将个人资产委托银行打理，实现保值增值的过程。具体而言，就是银行理财专家根据客户的资产状况、预期目标和风险偏好程度，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地安排投资方式，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同要求。个人理财业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，成为发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。

目前个人理财业务的特点

目前我国银行个人理财业务发展呈现以下几个主要特点：一是规模小，我国商业银行中间业务（包括个人理财业务）收入占银行总收入的比重平均为8%左右；二是品种少，银行中间业务的品种从目录上看有260多种（国外有1000多种），而实际运用的很少，其中个人理财品种就更少；三是个人理财业务层次较低，我国商业银行现阶段提供的个人理财服务基本上是转账、代理、代收代付、通存通兑等技术含量比较低的简单业务，银行难以像国外商业银行一样给客户提供包括证券、保险、信托等在内的真正让客户获得增值收益的综合性理财服务；四是产品的特色、差别化服务不足。虽然各家银行推出的产品名称各异，但内容却大同小异，缺乏特色，面对形形色色的顾客，在理财产品的设计或提供的服务上差别不大。而西方商业银行则特别重视理财产品的品牌、特色，强调个性化服务。可见，我国商业银行的个人理财业务与西方商业银行相比明显滞后且差距很大。为了缩小与外资银行的差距，拓宽盈利空间，提高竞争实力，我国商业银行当务之急是要深刻反思个人理财业务发展滞后的原因，并要有切实可行的发展对策。

随着中国经济的高速发展，我国居民个人财富急剧累积，个人理财意识也逐步增强。居民个人的理财服务需求呈现不断上升的趋势。面对这样强大的市场，证券公司、基金管理公司、信托投资公司、保险公司等都已开展相关理财业务，而各家商业银行更是利用自己得天独厚的优势纷纷进入这块领域，推出各自的个人理财品牌。个人理财业务已经成为我国商业银行新的利润增长点。

各银行理财服务比较

如同应当向客户推荐适合他的金融产品一样，银行在开展个人理财业务时，也需要找到适合自己的发展策略

专户理财业务流程

（1）客户经理通过与客户的充分沟通，了解客户的投资目的、投资偏好、投资限制、风险承受能力，评估客户的财务状况。

（2）根据客户风险偏好及其它个性化要求，提供量身订做的投资建议，客户经理与客户就投资建议进行充分交流，并根据客户意见进行相应调整，形成与客户风格类型和个性化要求相吻合的投资方案。

（3）基金管理公司项目经理向客户充分揭示管理、运用委托资产进行投资可能面监的风险，使客户充分理解相关的权利及义务，愿意承担相应的投资风险。客户就资金和证券资产来源的合法性做特别说明和书面承诺。

（4）基金管理公司与客户、托管银行订立书面的资产管理合同及资产托管协议，明确投资范围、投资金额、委托期限、管理费率、托管费率、业绩报酬提取比例、风险和收益预期等关键事项。

（5）基金管理公司和托管银行为委托资产开设专门用于证券买卖的证券账户和资金账户。资产管理合同约定的全部委托财产到账，且当事人签署所有相关法律文件后，委托资产进入投资运作阶段。

（6）以银行客户经理、基金管理公司项目经理和专户投资经理为主的客户服务团队为客户提供专业、全面的客户服务。包括并不限于按照资产管理合同的约定，编制并向客户报送委托资产的投资报告，对报告期内的委托资产的投资运作等情况做出说明。

（7）委托期限截止时，按照资产管理合同约定，客户向基金管理公司和托管银行结清专户管理所应支付的费用，并向基金管理公司支付所实现的业绩报酬。

以建设银行个人理财产品为例

以建设银行广东省分行为例，该行根据“以客户为中心、以市场为导向”的原则，对包括个人银行、电子银行、银行卡、房信、中间业务在内的全行个人银行产品进行了梳理，于202_年6月份推出了6款产品套餐。

建行凭证式国债业务流程

【业务定义】

凭证式国债也称储蓄国债（凭证式），是指国家不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过商业银行柜台面向城乡居民个人和各类投资者发行的储蓄性国债。

凭证式国债为记名国债，面向社会公众发行，可以挂失，可以提前兑取和办理质押贷款、开具存款证明书等，但不得更名，不可上市转让。投资人购买的国债自购买之日开始记息，到期一次还本付息，不计复利，逾期不加计利息。投资人需提前变现时，可到原网点或一级分行辖内网点办理提前兑付。

【业务特点】

凭证式国债具有类似储蓄的特点，尤其适合追求稳健投资收益的各类投资者。

1.国家信用，安全性强

凭证式国债以国家信用作担保，基本属于零风险投资品种。

2.发售网点多，购买便捷

建设银行遍布全国的13000多个营业网点均可以为您办理凭证式国债业务。

3.利息免税，收益稳定

凭证式国债利息收入免征个人利息所得税，发行利率一般高于相同期限银行定期存款年收益率。

4.变现灵活

凭证式国债虽不能上市交易但可提前兑取。

【办理渠道】

您可以通过建设银行开办凭证国债业务的营业网点办理相关业务。

【办理流程】

1.购买凭证式国债

请您凭本人有效身份证件到建设银行开办凭证式国债业务的网点（详见当地建设银行公告）购买凭证式国债。为了您资产的安全和便于以后到分行辖内其他网点办理提前兑取或兑付，建议您购买时设置密码。

2.提前兑取、到期兑付凭证式国债

办理凭证式国债提前兑取或到期兑付，请您带好身份证件及凭证式国债债券收款凭证到建设银行开办凭证式国债业务的网点办理。若购买时未设置密码，请您到原购买网点办理。

注：按财政部规定，提前兑取需按兑取本金额的1‰收取手续费。

展望未来，离开金融服务业全面开放的时间越来越近，同时国内的从业环境及人们的金融意识正在不断的改变及提升，市面上大量的理财师培训机构也涌现出来，甚至已经出现了一些独立的第3方理财顾问公司。在这样的背景下，国内银行若能抓住最后的机会努力壮大自身的力量，则未来的中国个人理财市场上，必将上演一场龙争虎斗的武林大会。在此，我们预祝国内银行业能够在这场即将到来的决战中取得胜利

第二篇：个人理财

经济危机下买车之必考虑因素

——节油、安全、售后服务等被作为重要参考依据 即便是金融危机的席卷，但是在一些大城市想买车的人还是一抓一大把。那么对于想买车但是对汽车还不太了解的人，肯定想知道别人都开什么车，买车都在考虑什么吧，下面是我的一些看法。

1.节油和安全性能同样重要

要成为价值之车，油耗当然是无法回避的因素。按照油价现况，通常燃油经济性好的车型每月可以省下300元左右。数据显示，百公里综合油耗在6.7L~7.5L的一些车型，目前市场上备受好评。在高油价时代，人们的选车标准，早已从“外观”、“内饰”等方面，转移到了更为实在的节油性能。

下面是安全性能，随着生活水平和收入的提高，人们对饮食的关注早已不是“美味”而更看重“营养”和“安全”，选择车子也一样，汽车早已不仅仅是代步工具而已，在现代社会，可以说汽车正逐渐朝艺术品方向发展。它的用途正在逐步多元化，比如关心速度的同时，更多的人还会考虑安全问题急排除安全隐患的相关性能，再省钱也不能省了安全，这时候相当一部分准备购车者的普遍心声。

2．有车一族的年龄越来越小

近些年来，国内购车者的年龄呈年轻化趋势，而这与年轻人追求新意的特点是分不开的，含有新的创意的新产品是最吸引年轻人的眼球的，特别是有了一定经济收入的年轻人，当然部分人还是靠家里资助的。天津这个城市也不例外。所以，国内汽车厂家的市场策略越来越针对年轻市场是没错的。

3.家庭月收入过万才考虑买车

价格是评定价值之车的最重要因素。现在既能满足驾驶需求、又不失体面的中级车成为很多购车消费者的第一选择。大部分有购车需求的市民认为，家庭月收入过万是必备的条件之一。汽车是消费品，买来了还要花钱，口袋里没点钱不敢买。正是当前很多市民们的想法。然而家庭月收入没有达到2万元以上，买车养车还是不太容易的，毕竟现在生活成本越来越高。不过相对于部分35岁以上的消费者，年轻人则相对比较大胆。

4.空间

逢年过节，带上父母走亲访友是必不可少的。空间，就成了价值之车的又一考核要素。轿车空间的大小和轴距有着最直接的联系，选择能提供相对宽敞的车内空间的车，在充分满足消费者生活需求的同时，也满足了商用的需求。

5服务

在售后服务上，放眼诸多一线品牌，其售后保修期大多是2年/5万公里或2年/6万公里。而此前业内其他厂商大多采取不保修或有限保修的政策。毫无疑问，经过这几个标准的衡量，消费者的购车行为会更加理性，真正适合自己的价值之车也自然能脱颖而出。

第三篇：个人理财

互联网理财产品可信吗，理财达人帮你来甄别

随着社会经济的发展，人们开始在思考，自己手头的闲钱怎么来利用，这样才能使自己的资金得到充分利用，才能获得最大的升值空间除了我们需要学习相关的理财知识以外，我们还需要选对理财产品。那么，什么样的理财产品才可靠安全呢。这就需要擦亮自己的双眼，来甄别当下五花八门的理财产品。

一，互联网产品包括哪些内容

互联网理财内容包括网上自助缴费，网上自助转存，网上自助汇款，网上自助贷款，网络理财咨询等等。

二，互联网产品简介

（1）p2p网贷

p2p贷，都已经是为圈内家喻户晓的知名网贷平台，的用户，另一方面也满足了投资人的需求-均年利率超过16%，这也是大部分投资客涌入部分平台提供100%毫无意义，为每一笔提供100%网贷得到快再借不难”二是P2P15%以上，有的甚至高达20%

（2）

”将基金公司的基金直销系统

这样才能让投资者获得惊喜的利润

“”，对于投资理财，广大市因此，四，从各个方面来分析理财产品

第一，弄清楚理财产品的收益类型，第二，注意资金进出的“时间差”。很多理

财产品在其产品在这段时间内不会向投资者支付利息，明确产品能否提前赎回。第三，对比收益率，了解自己较为熟悉的投资市场。

温馨提示：理财需要要具备良好的的心理素质。投资有风险，选择需谨慎。无论是信托、股票还是债券，投资前除了明确价值观、掌握专业知识。仔细甄别。

第四篇：个人理财

摘 要：围绕一般居民家庭理财需求，个人理财课程教学需要不断改善大学生的理财观念和理财能力。在认识个人理财课程教学重要性基础上，概括个人理财课程的特点，从课程需求、课程定位、实践教学和案例选取等四个方面分析了该课程存在的问题并提出了相应的对策。

关键词：个人理财；理财规划；教学方法。

家庭理财行业发展日趋成熟，大学生需要提高对个人理财行业的认识，加强自身的理财能力，以便适应不断发展变化的社会环境。这一背景下，开设《个人理财》课程的高校也逐渐增多。目前，对该课程的教学尚在探索之中，一个主要问题是，如何适应大学生的理财需求，如何改善课程教学以便提高大学生的理财观念和能力。对这一问题探讨的深入，有利于完善个人理财教学，不断提高大学生财商水平。

一、加强个人理财课程教学的重要性。

（一）个人理财社会需求增长较快。

近年来，随着人们收入的不断提高和金融投资工具种类的不断增加，社会理财需求增长较快，理财产品市场不断扩大。一项调查显示，我国中高端消费者人群中，约78％的受访者需要理财服务；50％以上的人愿意为理财服务支付费用。1995 年至202_ 年，中国个人理财市场每年的业务增长率达到 18％，而据该项调查预计，在未来 10 年里，中国个人理财市场将以年均30％的速度高速增长[1]。金融投资工具的增多加大了人们对专业理财服务的需求，理财规划师行业前景广阔，因此，培养大学生具有理财规划方面的专业眼光和视角正在成为高校理财教育的基本目标。

（二）大学生理财能力亟待提高。

人们收入水平的提高的同时，大学生可支配收入也在不断增加。大学生已不满足于基本生活消费等方面的需求，希望通过一定的投资渠道为富余资金找到保值增值的门路，但实际上，他们的理财行为和理财观念之间还有较大差距。有调查表明，虽然大学生将证券投资列为投资首选渠道，但真正具有实际股市投资经验的比例只有10%，因此，有四分之三的大学生表示，需要理财知识并希望通过高校的理财教育课程、报纸杂志、专家讲座等方式获取理财知识[2]。

二、个人理财课程的特点。

（一）综合性和系统性。

高校个人理财类课程综合性突出，涵盖了金融、会计、经济、管理等诸多领域，需要大学生拥有货币银行学、证券投资学、保险学、房地产金融学、国际金融学等诸多课程学习的基础，而且对不同课程知识之间的整合度较高。个人理财类课程以居民家庭理财规划为主要服务目标，包含着投资规划和生活规划两大类内容。投资规划不仅包括证券投资规划，如股票、债券、基金和期权等金融工具的规划，而且还包括外汇、黄金等方面的投资规划。生活规划包括了现金规划、储蓄规划、消费信贷规划、房地产规划、保险规划、税收规划、子女教育规划、退休规划和遗产规划等诸多方面。

（二）实务性和专业性。

市场经济条件下，每个家庭都是经济活动单位，都需要解决如何扩大收入和如何合理消费的问题，个人理财是以实现居民家庭的财务自由目标而展开的一系列财力分配活动，包括了投资管理、融资管理和流动资金管理三个方面。一般情况下，家庭理财集中在投资上，很多人将理财等同于投资。但居民家庭生活的各个方面，都需要涉及到资金的分配问题，需要平衡好自身财力和消费水平的关系，因此，个人理财包含着比投资内涵更广、更为实际的内容。个人理财是在居民家庭难以应对复杂的财务管理体系状况下诞生的，目前已经发展成为较完善、规范的理财规划师行业。理财规划师包括了注册金融策划师、特许金融分析师、国际认证财务顾问师、特许财富管理师等诸多行业资格认证的专业理财人士。除理财规划师外，广义上为居民家庭提供理财服务的专业人员和提供相关服务的类似人员，还包括了保险专业人员、证券和投资咨询专业人员、会计师、律师、遗产规划师等等。

三、个人理财课程教学存在问题。

（一）适应学生理财需求的教材少不同专业的学生对理财课程有着不同的需求，一般来说，财经类专业的学生希望获得增加对理财规划师职业能力的了解，加深对已有金融、经济、管理类课程的认识，而理工类和医学类等其他非财经类专业学生则想通过对理财课程的学习，了解投资的基本知识，做好自己的生活规划。但是，从目前已有的《个人理财》或者《理财规划》教材来看，案例分析较少，而对各类理财知识的介绍成为重点，如股票投资、证券投资、房地产投资、外汇投资、保险等基本知识的介绍占据了大半的篇幅，对财经类专业学生来说，这些知识都已经了解过，或者非常很熟悉。使用这些教材授课，学生就会认为再学已经学过的知识意义不大，从而对《个人理财》课程由新鲜、好奇逐渐转向厌倦情绪。目前各个高校开设《个人理财》课程的专业多是财经类，因此，教材内容体系的不完善，影响了教学质量和学生理财能力的实际提升。

（二）课程定位并不恰当。

《个人理财》课程定位一般是专业选修课或者一般的选修课，很少作为专业课出现。财经类专业的课程设置中，综合性强的个人理财课程由于涉及到众多金融投资工具和会计、税收、管理等方面的专业知识，将其作为学生的专业选修课有一定的合理之处。但是，从该课程的特点来看，知识综合性强需要一定的教学课时让学生融会贯通，实务性强需要学生多实际操作，结合自己的生活理财多体会、多实践，所以各高校分配给专业选修课的 30 多个课时就显得不足。另外，选修课的课程定位也使部分学生存在轻视该课程的倾向，因此，随着对个人理财课程定位认识的加深，将其调整为专业主干课程有一定的必要性。

（三）过多重视理论教学。

目前，各高校对个人理财课程的课时分配只是在32 课时上下。有限的教学课时使得实践教学课时捉襟见肘，而强调实践教学又会使学生的知识整合度欠缺，加上实践教学相对于理论教学还存在一定的难度，所以重视理论教学成为有限课时内的理性选择。

除了该课程的教材过多重视各类理财知识的介绍性内容外，就笔者的教学经验来看，这类综合性较强的课程，老教师们一般不愿涉足，这给年轻教师留下了较大的发挥空间。年轻教师理论知识较强，但教学经验不足，对不同知识之间的衔接转换上掌握还不够熟练，因此，在讲课中往往对实际操作重视不够，倾向于理论讲解。对学生而言，如果年轻教师理论教学与学生实际需求结合不紧密，学生对该课程的兴趣会快速下降。

（四）教学案例较为简单个人理财课程教学中，案例教学是必不可少的重要环节。

作为生活情景的简化模拟，案例教学能将枯燥的理论变得简单明了。目前，一般教材上的已有案例选择往往只为某一章节、某一种理财知识准备，情景设置过于简单，使学生对案例本身的认同度不高。

除了个别教材在最后一章设置综合性很强的案例外，缺乏不同种类理财知识的案例之间的互联互通，也就是说，能将简单的两三种理财知识结合在一起的案例不多。这也导致对案例本身的问题设置等一系列引导性的思考还欠深入。

四、个人理财课程教学的对策。

（一）加强调查研究，注重学生理财能力培养。

经济社会的快速变化影响着大学生的理财观念和认识，大学生群体的财商也在不断发生变化，个人理财课程教学需要加强大学生理财观念和能力的调查研究。来自不同经济条件的家庭的大学生，理财观念和经验存在很大的差别。所学专业不同的大学生，其投资理财能力差异也较大。在个人理财课程开课前，可以设置简单的理财课程需求调查问卷，对大学生学习该课程的目的和动机进行统计分析，以便摸清大学生的实际理财状况，能展开有针对性的教学。在实际教学过程中，应注重学生参与案例讨论和课外阅读或实践活动的信息反馈，注重学生解决生活模拟理财问题的能力的提高和创造性的培养，帮助其养成较好的理财习惯，使大学生的理财能力能够不断提高。

（二）对个人理财课程重新定位。

解决个人理财教学中存在的问题，最主要的途径就是逐步改变个人理财课程的选修课地位，将其纳入专业主干课程。通过延长教师的授课时数，可以有充分的教学时间使理论教学与实践教学两者兼顾，会吸引经验丰富的教师加入到理财课程教学中来，他们的经验和能力能够缩短学生对该课程的理解过程，更能适应学生的理财需求。课程的重新定位也有助于强化学生对该课程的理解和认识，增加学生的学习兴趣，特别是对一些财经类专业的学生，会加大对理财规划师等职业资格考试的需求，使其主动学习的动力增强，切实提高其适应职业岗位需求的能力和水平。

（三）加大个人理财课程实践教学力度。

加强实践教学是改善个人理财课程的重要手段，主要途径有以下 4 条：一是结合大学生自身的消费和理财活动，可以引导学生参与到各种理财知识的案例讨论中，针对自身情况制定相应类型的理财规划，通过相互讨论交流理财信息，提高实际理财能力；二是开展理财模拟大赛，以赛带练，促进学生理财学习的兴趣；三是邀请职业理财规划师、金融投资界专业人士举办理财规划讲座，使学生对实际的、前沿的理财业务知识有更深的认识；四是和银行、证券交易所、期货交易所、保险公司、会计师事务所等机构建立实践教学基地，让学生多参观，实际感受理财业务的运营流程，体验理财文化，加深对实际理财市场的切身感受。

（四）注重教学案例的综合性和严谨性。

在理财教学中，需要精选案例，建立教师自己的理财案例库。选取案例可以从教材和经典案例中直接拿来，但更多的案例需要教师从网络、身边的案例等搜集，并进行加工，以适合教学需要。可以选择从综合性较强的案例中删减不必要的内容，突出案例所要体现的某2 个或某几个方面的理财知识，注重案例的适度综合性，同时又要保证案例的生活性，如果能对学生的理财能力有直接应用的价值更好；也可以从已有的几个简单案例进行整合，将不同家庭遇到的理财问题放到同一个假定的家庭中去，整合过程中要注重理财规划的逻辑性，设置问题要循序渐进，既能回顾已学知识，又能引导到新学的理财知识上。

另外，在实际教学过程中，教师要结合学生的反馈思考所用案例的适用性、综合性和严谨性，不断

第五篇：个人理财

财富管理包括投资管理，还有财富积累、财富保障、财富分配

个人理财业务包含财富管理业务和私人银行业务

按照是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理，理财业务分为理财顾问服务和综合理财业务

综合理财更突出个性化，接受客户的委托，对客户资产进行投资，而理财顾问只是提供建议，客户自己投资并管理

综合理财分为理财计划和私人银行（针对高净值客户）

等级：理财业务、财富管理业务（中高端）、私人银行

私人银行的特征：准入门槛高、综合化服务、重视客户关系

202_年瑞士友邦银行在中国设立私人银行代表处，202_年中国银行首开私人银行业务，门槛为100万美元

理财师的职业特征：顾问性、专业性、综合性、规范性、长期性、动态性

执业资格：4E，教育（首要环节）、考试、工作经验、道德（最重要）

国内的道德标准：遵纪守法、保守秘密、正直守信、客观公正、勤勉尽职、专业胜任

合格理财师的标准三点：品德、服务、专业能力

专业能力分为了解、分析客户的能力和投资理财产品选择、组合、理财规划的能力，资产配置最重要

国外的标准：5C，坚持以客户为中心(client)，沟通交流能力(communication)、协调能力(coordination)、专业水平(competence)、高尚的职业操守(commitment

to

ethics)

理财师是国家金融政策和金融法规的重要传导者，是理财风险的揭示者，是正确投资观念的重要宣导者，是客户声音的反馈者

涉及的行政法规：商业银行理财销售管理办法、证券投资基金销售管理办法、保险兼业代理管理暂行办法

民事法律行为的原则：自愿、公平、等价有偿、诚实信用（最基本、核心）

十岁是限制和无民事行为能力的分界

个人理财的客户是完全民事行为能力人，无/限制民事行为能力人的法定代理人

法人的成立条件：依法成立，有必要的财产和经费，有自己的名称、组织机构、场所，能独立承担民事责任

法人分为：企业、机关、事业单位、社会团体

个人理财中，尤其是私人银行，最常见的法人是企业法人

代理分为委托/法定/指定代理

代理人在代理行为中具有独立的法律地位

本人知道他人以本人名义实施民事行为而不否认的，视为同意

法定代理或指定代理终止：被代理人取得民事行为能力，当事人死亡，代理人丧失民事行为能力，法院或指定单位取消指定，监护关系消灭

格式条款有两种解释的，应作出不利于提供格式条款的一方的解释

无效的免责条款：造成对方人身伤害，因故意或重大过失造成对方财产损失

不安抗辩权：对方经营状况恶化，转移财产、抽逃资金，丧失商业信誉

违约责任的承担形式：违约金责任，赔偿损失，强制履行，定金责任，采取补救责任

物权法--202_年3月16日

可抵押的财产：建筑物、建设用地使用权、土地承包经营权、生产设备/原材料/白成品/产品，交通运输工具

不可抵押的财产：土地所有权、集体所有的土地使用权、公益设施

可出质：汇本支票、债券/存款单、仓单/提单、可以转让的基金份额/股权、商标/专利/著作中的财产权、应收账款

质权自权利凭证交付质权人设立，或在相关部门办理出质登记时设立

留置权人应当给债务人两个月以上履行债务的时间

婚姻法--202_年4月28日

夫妻一方的财产：婚前财产，一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助，遗嘱与赠与合同中确定只归一方，一方的专用生活用品

个人独资企业--无限责任

个人独资企业解散后，债权人五年内未向其提出偿债要求的，债权消灭

普通合伙企业的合伙人可以货币、实物、知识产权、土地使用权、劳务出资

普通合伙人与企业承担无限连带责任

有限合伙企业--2人到50人，有限合伙人可以向合伙人之外的人转让份额，但应当提前30日通知其他合伙人

202_年，《商业银行理财产品销售管理办法》实施，理财产品宣传不得登载单位或个人的推荐性文字，宣传中出现收益率或收益区间的，在文件中提供测算依据和测算方式，醒目提醒客户“测算收益不等于实际收益，投资需谨慎”

商业银行不得通过电视、电台渠道对具体理财产品进行宣传

风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点不得低于5万元，风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点不得低于10万元，风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点不得低于20万元

商业银行不得将存款单独作为l理财产品销售，不得捆绑理财产品与存款或其他产品，不得采用抽奖、回扣、赠送实物的方式销售理财产品

可以并处二十万元以上五十万元以下的罚款：违规开展理财产品销售造成客户或银行重大损失，泄露客户个人资料和交易记录造成严重后果，挪用客户资产，洗钱/逃税

机构负责基金销售的部门取得基金从业资格的要不低于一半人数

具有基金从业资格的人数：

国有银行、股份制商业银行、邮储银行、证券公司、保险公司--30人

城商行、农商行、期货公司--20人

独立销售机构、证券投资咨询机构、保险经纪公司、保险代理公司--10人

电视、电影、互联网资料、公共网站链接的宣传应包括至少5秒的影像显示，提示投资人注意风险并参考基金的销售文件

客户资料自业务关系结束当年记，至少保存15年

未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人使用不同费率

违法基金销售活动--单位和主管人员单处或并处警告、三万元以下罚款

保险兼业代理人在保险人授权范围里代理保险业务所产生的法律责任，由保险人承担

商业银行的每个网点在同一会计不得与超过3家保险公司（单独法人）开展保险合作

取得投保人签名确认的投保声明后方可承保：总共保费超过投保人家庭年收入的四倍，年期保费超过家庭年收入的20%，月期超过家庭月收入20%，保费交费年限与投保人年龄数字之和达到或超过60，保费额度超过投保人保费预算的150%

保险兼业代理人从事保险代理，不得代理再保险业务，不得兼做保险经纪业务

商业银行不得印刷、编写保险产品的宣传册、宣传彩页、宣传展板或其他辅助销售产品

商业银行从事黄金期货--期货从业资格至少4人，交易人员至少2人，风险管理人员至少2人，不得兼任

个人外汇业务--分为经常项目和资本项目，经常项目按照可兑换原则管理，资本项目按照可兑换进程管理，外汇的个人业务资料至少保存5年

境外个人将原兑换为使用完的人民币兑换外币现钞时，小额本人可以凭身份证在银行或外币兑换机构办理，超过规定数额的，凭原兑换水单在银行办理

个人外汇账户按照账户性质区分为外汇结算账户、资本项目账户、外汇储蓄账户

个人结汇和购汇实行总额管理，每人每年等值5万美元，国家外汇管理局可以对总额调整

境外个人可按规定投资境内B股，投资其他境内发行和流通的金融产品，要通过合格境外机构投资者办理

个人外汇账户，应经国家外汇管理局核准的有：开立外国投资者投资专用账户、开立特殊目的公司专用账户、开立投资并购专用账户

金融市场中最重要的是价格机制

金融市场的特点：市场商品的特殊性--交易对象是货币、资金、信用和其他金融工具

市场交易价格的一致性、市场交易活动的集中性、交易主体角色的可变性

金融市场的构成要素包括：主体、客体、中介、监管机构

企业是金融市场运行的基础，居民是最大的资金供给者

监管机构包括一委一行两会，金稳委，央行，中国银行保险监督管理委员会（保监会），证监会

金融市场功能：资金融通集聚、财富投资和避险、交易、优化资源配置、调节经济、反映经济运行

直接融资市场：分散性、差异性较大、部分不可逆性、相对较强的自主性

间接融资市场：相对集中性、信誉的差异较小、具有可逆性、融资的主动权掌握在金融中介手中

国内市场银行间同业拆放利率从202_年运行，采用报价制度，SHIBOR

银行承兑汇票：银行对未到期的商业汇票承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人为第二责任

债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性

短期债券分为3、6、9个月

短期债券--企业和政府；中期债券--国债、银行金融债券；长期债券--政府、金融机构、企业

企业债券划分是：1到5年为中期

债券市场的功能：融资、价格发现、宏观调控

决定债券的投资价值：发行利率、发行期限、发行价格

股票市场的功能：积聚资本、资本转让、资本转化、股票定价

金融衍生工具按照基础工具的种类分为：股权、货币、利率衍生工具

特征：可复制性、杠杆性（保证金）

功能：转移风险、价格发现、提高交易效率、优化资源配置

远期的作用是规避价格风险

远期按照基础资产划分：股权类、债权类、远期利率、远期汇率

期货交易的制度：保证金制度--5%~10%

每日结算、持仓限额、大户报告、强制平仓

外汇市场的特点：外汇必须有可支付性、可获得性、可换性，市场有空间统一性和时间连续性

伦敦是世界上最大的外汇交易中心，东京是亚洲最大，纽约是北美最活跃

投保人必须：具备民事权利能力和民事行为能力，承担支付保险费的义务

保险费与保险金额、保险费率、保险期限成正比

被保险人可以是无民事行为能力人

保险产品的功能：风险转移、损失分摊，损失补偿，资金融通

保险相关原则：保险利益原则、近因原则、损失补偿、最大诚信

财产保险的标的必须可用货币衡量，必须是有形财产和经济性利益

保险产品最显著的特点是不可替代的财富保障、税负减免、财富传承

黄金价格影响因素：供求关系及均衡价格、通货膨胀、汇率、利率

实际利率较高时，黄金持有者会卖出黄金并购买债券，黄金价格下降

白银的投资门槛低，价格波动性高

全球铂金总储量的98%在南非和俄罗斯

黄金价值稳定、流动性高

房地产的特点：位置固定性、使用长期性、影响因素多样性、保值增值性

房地产投资的特点：价值升值效应、财务杠杆效应、变现性相对较差、政策风险

国外，艺术品、股票、房地产为三大投资理财对象

银行理财产品要素包含三类：产品开发主体信息、产品目标客户、产品特征

202_年11月之前为萌芽阶段，之后为发展阶段，202_年中期进入规范阶段，202_年至今深化改革

风险承受能力极低--保守型--低风险产品

风险承受能力较低--谨慎型--低风险产品，中低风险

风险承受能力一般--稳健型--低风险产品、中低风险、中风险

风险承受能力较高--积极型--低风险产品、中低风险、中风险、中高风险

风险承受能力很高--激进型--低风险产品，中低风险、中风险、中高风险、高风险

组合投资类理财产品实现两大突破：突破投资渠道狭窄的限制，突破银行理财产品间歇性销售的限制，滚动发行和连续销售

结构性理财产品是将固定收益产品与金融衍生品结合在一起的金融产品，回报率取决于挂钩资产的表现，可分为：外汇挂钩、利率/债券挂钩、股票挂钩、商品挂钩、混合类

外汇挂钩类理财产品:挂钩的汇率大都依据东京时间下午3时在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格厘定

QDII：合格境内机构投资者，经批准从事境外证券市场的股票、债券的证券投资基金

挂钩标的：基金、交易所上市基金（ETF）

ETF：指数式开放基金，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放型基金的以现金赎回

另类投资理财：产品风险：投机风险、小概率事件并非不可能事件、损失即高亏的极端风险，另类资产损毁风险、传统的信用风险、市场风险、周期风险

支付条款：直接投资型、实期结合型

银行代理理财产品的销售原则：适当性原则、客观性原则、避免利益冲突原则

开放式基金：交易场所为基金管理公司或银行等代销网点，部分基金可以在交易所交易，存续无固定期限，规模不固定，价格依据基金的资产净值而定，分红有现金分红或再投资分红，更注重流动性管理，单位资产净值于每个开放日公告

封闭式基金：沪深交易所交易，有固定期限，有固定额度，交易价格由市场供求决定，现金分红，无需提取准备金，单位资产净值每周至少公告一次

60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，高风险、高收益

80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金（投资对象不同）

成长型基金与收入型基金：（投资目标不同）

投资目的：成长型基金重视基金的长期成长，带来经常性收益，收入型基金强调价格的增长，稳定、最大化的当期收入

投资工具：成长型基金对象风险较大，收入型基金对象风险较小，资本增值有限

资产分布：成长型基金现金持有量较小，大部分投资于资本市场，收入型基金现金持有量较大，投资多元化，注重分散风险

派息情况：成长型基金不会将股息分配给投资者而是再投资，收入型基金按时派息，有固定收入来源

公司型基金和契约型基金（基金法律地位不同）

公司型投资者作为公司股东有发言权，可以向银行贷款，公司具有永久性

契约型基金投资者没有发言权，不向银行借款，契约期满，停止运营

基金一对多专户理财：账户人数上限为200人，每个客户准入门槛为100万元，每年至多开放一次，开放弃不超过5个工作日

货币型基金--T+1或T+2

债券型基金--T+2或T+3

股票型基金--T+4或T+5

证券投资基金的收益：证券买卖差价、红利、债券利息、存款利息收入

市场主流的险种是人身险中的分红险和万能险

投资连结保险销售人员至少有1年的保险销售经验，接受过40小时以上的专项培训

人身保险新品种：分红险、投连险、万能险

分红险指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人分配

分红险收益来源：死差益、利差益、费差益所产生的可分配盈余，向保单持有人实际分配的比例不低于当年可分配盈余的70%，分配方式是现金红利和增额红利（增加保险额）

投连险：寿险与投资相结合的新型寿险，投保限制：保险公司自202_年3月15日起不得在银行储蓄柜台销售投连险，限制在理财中心和理财柜台，同时，在银行销售的趸交（一次性付清）保费限制在3万元以上

投连险的费用包括初始费用、风险保险费、账户转换费、投资单位买卖价差、资产管理费、部分支取和退保手续费

财产险包括房贷险、家庭财产险、企业财产保险

国债分为凭证式国债、记账式国债、电子式储蓄国债

凭证式国债--国家储蓄债，可记名、挂失，只记录债权，不上市流通

记账式国债--无纸化，可记名、挂失，可交易

电子式储蓄国债--只面向境内个人投资者，不可流通

国债的流动性高于其他债券但低于股票

债券的风险：价格风险、再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险、通货膨胀风险

利率风险和再投资风险此消彼长

信托是受托人以自己的名义管理

银行代理信托类产品分为代为推介信托计划和代理信托计划资金收付

我国的信托制度诞生于20世纪初，最早出现在英国

信托的权利主体与利益主体相分离，有委托人和受益人

信托利益分配和损益计算按照实绩原则

按信托财产的不同可分为资金信托、动产信托、不动产信托

按信托关系建立的方式：任意/法定

信托产品的流动性较差，收益全归受益人，亏损归委托者

信托资产管理人的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响

银行代理信托产品的风险：投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险、流动性风险

信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险由委托人承担

信托产品的风险高低是由信托公司项目评估能力和信托产品设计水平直接决定的黄金基金是风险较高的投资，适合喜欢冒险的积极性投资者

黄金T+D

黄金准期货，以保证金方式交易，可以选择合约交易日当天或延期进行交割，引入延期补偿费机制，202_年由上海黄金交易所提出，有做空机制

贵金属风险：政策风险、价格波动风险、技术风险、交易风险

按投资方向分为限定性资产管理计划、非限定性资产管理计划

限定性资产管理计划：债券型、货币市场型

非限定性资产管理计划;

股票型、混合型、FOF型、QDII型

非流通股:

暂时不能上市流通的国家股和法人股，可以通过拍卖和协议转让的方式，但要获得证监会的批准

股票投资：确定投资策略、股票投资分析（关键）、投资组合、评估业绩、修正投资策略

中小企业私募债

应由证券公司承销，投资者不超过200人，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在一年以上，可以设置附认股权、可转股条款

发行规模不受净资产的40%的限制

需提交最近两年的财务报告，但对财务报告的利润情况无要求，不受平均可分配利润不少于公司债券一年利息的限制

募集资金用途不做限制，不需要审批，无担保要求，不用行政许可

参与私募债认购和转让的合格投资者：注册资本不低于1000万人民币的企业法人

合伙人认缴总额不低于5000万元，实缴出资总额不低于1000万元

承销商可参与承销私募债的认购与转让，发行人的董事、监事、高管和超过5%的股东可以认购

个人名下的资产总额超过500万元，具有两年以上证券投资经验

典型的投资方式：买入持有、杠杆组合、利用量化工具买卖私募债

基金子公司业务：类信托业务：基金子公司不受银监会监管，不受信托法规约束

股权质押业务

主动投资类业务

资产证券化业务

通道业务：只是利用牌照功能出租一个通道

产品特征：收益率较高、参与人较多、标准化程度不高、抗风险能力低

合伙制私募基金：普通合伙人（私募基金管理人）和有限合伙人（不超过49人）

不同形式的私募基金：105页

有限合伙制私募股权基金的核心机制是为专业投资人才建立有效的激励和约束机制，提高基金的运作水平和效率，以实现投资方利益的最大化

管理费的两种方式：管理费包括运营成本，可有效控制运营费用的支出；管理费单独拨付，国际通用，提取方式按季、半年、一年

实践中，合伙协议均要求有限合伙人保证在合伙企业存续期间内不得退火

次级合伙人首先承担亏损机制

对普通合伙人的限制：关联交易的限制、新基金募集的限制、跟随基金共同投资的限制、定期汇报制度

国外私募基金内部结构包括：合伙人会议、咨询委员会、普通合伙人

合伙人会议不会对合伙企业投资决策及所投资项目的运营控制

基金的投资决策完全由普通合伙人完成，不受他人干涉

咨询委员会由认缴出资达到一定比例的有限合伙人组成普通合伙人准备的条款清单：

GP的出资比例：1%-5%,GP也可以非现金方式出资

GP的收益一般以25%或30%分成LP决定投资一只基金最核心的要素是GP的能力和经验

有关部门在受理合伙企业申请20日之内做出是否登记的决定

以有限责任公司募集资金的，投资人数不超过50人，股份有限公司不超过200人

募集资金时，不得以广告宣传

金融企业转变理念的原因；零售业务已经成为现代商业银行的核心和支柱业务

商业银行对客户进行的产品适合度评估应在营业网点当面进行，不得通过网络或电话

仅适合有投资经验的客户的理财产品起点金额不得低于10万元人民币，不得向无投资经验客户销售

客户信息从理财规划需要角度划分：基本信息、财务信息、个人兴趣、人生规划和目标

财务信息是制定客户财务规划的基础和依据

财务信息/非财务信息

定量信息/定性信息

客户的经济目标：现金与债务管理、家庭财务保障、子女教育与养老、投资规划、税务规划、遗嘱遗产规划

客户划分：按财富观--储藏者（量入为出，精打细算，不借钱，不循环信用，仔细分析投资）

积累者（量出为入，开源重于节流，不排斥借钱滚钱，我妈）

修道士（不让金钱左右人生，不担心财务保障，缺乏规划概念）

挥霍者（冲动性消费，透支，信用卡循环）

逃避者（除存款外不做其他投资，不借钱不用信用卡，理财单纯化）

按交际风格--猫头鹰：优点--讲逻辑重事实，强烈责任心，讲求完美，彬彬有礼

缺点--自我封闭，离群索居，缺乏情趣

鸽子：优点--忠实可靠，持之以恒，勤奋，合作精神，易于相处

缺点--犹豫不决，缺乏冒险精神，过于重视他人的意见，被动状态，循规蹈矩

孔雀：优点--口齿伶俐，魅力十足，乐于助人，擅长交际

缺点--缺乏耐心，以偏概全，言语犀利，不理智

老鹰：优点--有远大目标，性格外向，意志坚强，井井有条，务实，不安分、不怕冒险

缺点--固执己见、独断专行、缺乏耐心、迟钝、脾气暴躁、无暇顾及细节

按消费行为：购买情况、购买频率、购买金额

生命周期理论由莫迪利安尼、布伦博格、安多提出

122页

建立期：银行贷款、购房，稳定期：偿还房贷、筹教育金，维持期：筹退休金，高原期：负担减轻，准备退休

家庭形成期：25-35岁，成长期：30-55岁，成熟期：50-60岁，衰老期：60岁以后

个人：探索期：15-24，建立期：25-34，稳定期：35-44，维持期：45-54，高原期：55-60，退休期：60岁以后

开户资料是了解、收集客户信息的最佳途径

货币时间价值的影响因素:时间，收益率或通胀率，单利与复利

货币之所以有时间价值：现在持有的货币可以用作投资获得回报，货币购买力会由于通胀的影响下降，未来的投资收入预期具有不确定性

终值利率因子与利率、时间成正比，现值利率因子与利率、时间成反比

72法则：即用72除以收益率或通胀率就可以得到一定投资额倍增或减半所需要的时间

只适用于利率在一个合适的区间内，利率太高不适用

年金公式

134页、135、138

Excel

财务函数：I/Y

N

PMT

PV

FV

生活费、房租、保险费--期初年金，收入、煤气房贷本息、利用储蓄来投资--期末年金

货币时间价值在理财规划中的表现：子女教育、房产、退休、投资、保险

未做题

理财师的工作目标和重心：帮助客户解决问题，实现理财目标

工作流程：接触客户、建立信任关系，收集、整理和分析客户的家庭财务状况，明确客户的理财目标，制定理财规划方案，理财规划方案的执行，后续跟踪服务

客户来源：银行现有客户、其他同事转介绍、主动到访客户、理财师自己寻找/开发的客户

了解客户需求：收集相关信息、理财需求，判断客户的需求，后续跟踪、挖掘需求和逐步开发

分析客户财务现状：资产负债结构、收入结构、支出结构、储蓄结构

家庭综合分析：家庭流动性，信用和债务管理，收支储蓄，资产结构、资产配置、投资现状，家庭财务保障

客户理财目标与财富目标对应：

财富积累--家庭收支、债务管理

财富保障--保险计划

财富增值--教育和养老的资金需求和投资规划

财富分配--税务安排、遗产分配

财务自由指的是个人和家庭的收入主要来源于主动投资而非被动工作

理财目标确定的原则：SMART

Specific

measurable

attainable

realistic

time-binding

具体

量化、检验

合理

实事求是

有时限和顺序

理财规划方案的内容：

家庭收支和债务规划：家庭收支平衡规划的内容包括：家庭消费支出、债务规划、现金管理

家庭收支储蓄表和资产负债表是分析家庭财务状况、进行收支规划最重要的指标

家庭消费开支规划的一项核心内容是债务管理

现金规划的核心是建立应急基金

财富保障与规划（风险管理规划）

退休养老规划：退休养老收入来源分为社会养老保险、企业年金、个人储蓄投资

教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种

投资规划：实现既定的理财目标和预期收益是最好的评价标准

税务规划

财产分配和传承规划

在理财方案执行过程中，理财师应遵循：了解原则、诚信原则、连续性原则

执行理财方案的注意因素：时间因素、人员因素、资金成本因素

定期评估的频率取决于三个因素：客户的投资金额和占比、客户个人财务状况变化幅度、客户的投资风格

不定期评估：外部因素（宏观经济政策、法规的改变，金融市场的重大变化）

内部因素（客户自身情况的突然变动、客户的理财目标发生改变）

衡量一个人或家庭财务安全的标准包括：是否有稳定、充足的收入，个人事业是否有发展的潜力，是否有充足的现金准备，是否有舒适的住房，是否购买适当的财产和人身保险，是否有适当、收益稳定的投资，是否享受社会保障，是否有额外的养老保障计划

理财顾问服务流程：客户基本资料收集--客户财务分析--客户财务目标分析与确认--财务规划--建立投资组合--实施计划--绩效评估

个人理财的定义由国际理财规划师协会最早提出

国外个人理财萌芽于20世纪30年代到60年代，国内于20世纪80年代末到90年代

个人理财

（一）2，5，7，13，15；16·17·20·23·30·32·40·46·48·53·56·64·65·67·73·88·94·NO

144·145

（二）