第一篇：2016资本题库

2016资本题库

单选题

1、资本金账户利息结汇所需的材料（A）A、银行出具的利息清单

B、结汇所得人民币资金的支付命令函 C、人民币资金用途证明文件 D、最近一期出资确认报告

2、企业办理跨境融资业务时，应在签订本外币跨境融资合同后（），到外汇局办理跨境融资签约备案（A）

A、不晚于提款前三个工作日 B、三个工作日

C、不早于提款前三个工作日 D、五个工作日

3、关于非居民购房款，下列说法错误的是什么（D）A、外汇购房款不得做境内原币划转

B、购买现房或二手房的，应提供房地产主管部门出具的相关登记证明文件

C、结汇所得人民币资金必须直接划入房地产开发企业的人民币账户或二手房转让方的人民币账户

D、结汇主体可以是境外机构在境内设立的分支、代表机构，或者是房地产开发企业

4、关于外债，以下说法错误的是：（A）

A、境内（包括中资企业和外商投资企业，含金融机构）外债资金均可按照意愿结汇方式办理结汇手续B、企业和金融机构的跨境融资签约比重、提款币种和偿还币种须保持一致 C、特殊类机构，包括外资融资租赁公司、外资投资性公司等，可继续适用现行外债管理规定中明确的外债数量控制方式借用外债。

D、外债结汇一次性适用且无真实性证明材料的不能办理。

5、一般情况下前期费用账户的最高限额不超过多少金额？（B）A、等值10万美元 B、等值30万美元 C、等值20万美元

D、根据企业申请设立限额

6、以下不属于资本项目业务的是（B）A、资本金结汇

B、外商投资企业利润购付汇 C、非居民出售境内房产购付汇 D、外债资金结汇

7、资本金备用金单月结汇不得超过等值（）万美元。（D）A、3 B、5 C、10 D、20

8、以下哪个账户结汇需要外汇局核准？（A）A、外商投资基金公司资本金账户 B、投资性外商投资企业资本金账户 C、商务部批准的外资租赁公司 D、外资合伙企业

9、资本金需在外汇局登记的限额内入账，如果开户币种与限额币种不一致，应当以每笔入账日的（）牌价折算占用限额。（D）A、中行现汇买入价 B、中行卖出价 C、中行现钞买入价 D、人行公布汇率

10、关于非居民购房款结汇，下列说法正确的是（）（A）A、结汇主体是购房者

B、非居民购房款结汇由外管局审批

C、外汇购房款可以通过境内原币划转至房产商

D、境内代表机构经常项目账户下资金可以结汇购买商品房

11、外商投资企业可以外汇资本金结汇所得入人民币待支付账户资金不得用于（）（B）A、交土地保证金 B、购买非自用房产 C、偿还关联企业间借贷

12、下列哪种结汇需凭核准件办理（D）A、中资企业外债账户资金结汇 B、资本金账户资金结汇

C、境内资产变现账户资金结汇

D、境外上市首发/增发境内专用账户

13、下列关于资本金结汇需审核的材料中，错误的描述是()（C）A、结汇所得人民币资金的支付命令函 B、结汇后的人民币资金用途证明文件

C、收款人的经营所在地，经营范围和经营情况

D、上一次结汇所得资金对外支付的相关凭证及其使用情况明细清单和加盖公章或财务印章的发票等凭证的复印件

14、境外投资资本金，不同投资人的溢出或缺少部分应当（A）A、按核定出资比例部分退回或补全 B、只要保证总体出资金额在限额内即可 C、全额退回

15、外债备用金结汇每月不得超过（）万美元。（B）A、5 B、20 C、10 D、30

16、对于企业确有特殊原因暂时无法提供真实性证明材料的（不包括一次性结汇或结汇待支付账户中全部人民币资金支付），除非办理机构确保其在（）个工作日内肯定能提供真实性材料，否则不予办理。（D）A、3 B、5 C、10 D、20

17、外债结汇后人民币资金用途要与借款合同规定的用途一致，并且不能用于（）。（B）A、偿还境内金融机构外汇贷款 B、偿还未使用的人民币债务 C、偿还原有外债

D、偿还企业应付账款

18、人民币企业柜对于收到他行转入的资本金结汇款（包括本行其它网点），必须在（）个工作日内根据企业支付命令函办理对外划转。（B）A、1 B、2 C、3 D、5

19、境内贷款项下境外担保以（）纳入外债管理。（D）A、短期外债余额 B、中长期外债余额 C、签约额 D、履约额 20、资本金账户结汇后若为本市内人民币支付，除了发放工资等必须使用支票作为人民币支付凭证的，原则上禁止使用（）进行对外支付，需直接向人民币资金用途证明文件上载明的交易对手。（C）A、特种转帐 B、电汇

C、汇票、本票等可以背书转让的结算凭证 D、贷记凭证

21、资本金账户非备用金结汇，结汇所得人民币必须在（）对外划转。（A）A、结汇当日 B、2个工作日内 C、一周内 D、15日内

22、外国投资者费用类账户使用期限一般为（B）A、3个月 B、6个月 C、一年

D、无固定期限

23、下列哪种类型账户不属于资本项目外汇账户（）。（B）A、前期费用账户 B、驻华机构经费户 C、外债专户

D、股权激励计划境内专户

24、境内企业将持有某境内企业的股权转卖给境外公司收入外汇应开立的账户是（A）A、境内资产变现账户 B、境外资产变现账户 C、资本金账户

D、境内再投资专用账户

25、资本项目信息系统的核准件有效期是多长（A）A、15天 B、7天

C、7个工作日 D、15个工作日

26、企业资本金累计结汇额（含备用金）和该资本金账户已付汇（含境内划转）金额之和达到账户贷方累计发生额的多少百分比，银行需对之前结汇所对应的发票等凭证进行真实性核查（D）A、0.5 B、0.75 C、0.9 D、0.95

27、资本金指企业各投资方以外汇形式投入的注册资本金，一般以（）为限。（B）A、外商投资企业总流入金额 B、外商投资企业外方出资额 C、外商投资企业总注册资本金

D、外商投资企业中外方外汇出资额

28、资产变现专用外汇账户无论结汇多少金额，必须在结汇后（）对外支付（A）A、当日

B、2个工作日内 C、3个工作日内 D、5个工作日内

29、投资性外商投资企业用资本金进行境内再投资时（新设子公司），应将资金划入子公司的（C）

A、资本金账户

B、境内资产变现账户 C、境内再投资专用账户 D、前期费用账户

30、以下哪个账户不限制开户个数（B）A、前期费用账户 B、资本金账户

C、境内资产变现账户 D、境内再投资专用账户

31、资本金不可以办理以下哪项业务（D）A、购买保本型银行外汇理财产品 B、参加境内外汇资金池 C、发放外币委托贷款 D、结汇用于股权投资

32、以下账户设账户限额的是（D）A、前期费用账户

B、境内再投资专用账户 C、境内资产变现账户 D、外债账户

33、外汇局批件号/备案表号/业务编号——20位，如既存在业务编号又存在核准件号的，（）优先。（A）A、核准件号 B、业务编号

34、()开头的核准件均为一次使用，网点一旦受理需及时在资本项目信息系统核注。（B）A、10 B、11 C、12 D、22

35、相关数据通过国际收支申报、账户内结售汇等接口向外汇局报送，报送在录入准确且未产生滞留数据的情况下会有（）个工作日的时滞（B）A、T+1 B、T+2 C、T+3 D、T+4

36、前期费用登记金额每一投资项目一般不得超过等值（）万美元（C）A、10万 B、20万 C、30万 D、50万

37、以下用途中，可以用外债结汇所得资金支付的是（）（B）A、支付股权投资款 B、支付员工工资

C、偿还银行人民币贷款 D、支付跨境人民币货款

38、外债结汇（非备用金结汇）所得资金原则上要求结汇当天对外支付，如企业有特殊要求在其人民币账户停留的，最长停留时间不得超过（）个工作日。（D）A、1 B、2 C、3 D、5

39、目前，我国通用的外债定义是指（）对（）承担的以（）表示的债务（C）A、境内机构，境外机构，外币 B、居民，非居民，外币 C、境内机构，非居民，外币 D、居民，境外机构，外币

40、以下哪项业务无需进行外债登记（D）A、企业向境外股东借款 B、企业向境外银行借款

C、企业以融资租赁方式进口一套生产用设备 D、企业以经营租赁方式进口一套生产用设备

41、外债资金以备用金名义结汇，每月为（）（C）A、视企业实际经营情况核定金额 B、10万美元 C、20万美元 D、30万美元

42、目前不可能成为外债债务人的是（）（C）A、境内银行 B、境内企业 C、境内个人 D、政府部门

43、外商投资企业货币出资入账登记使用的资金折算率为（）（C）A、登记当日银行挂牌价 B、入账日银行挂牌价 C、入账日人行中间价 D、登记日人行中间价

44、现有江北地区的A企业要收购余姚地区B企业的外商股权，该股权变动事项登记（外转中）应由哪家机构完成（）（D）A、宁波市外汇管理局 B、余姚外汇管理 C、宁波市内各银行 D、余姚市内各银行

45、境外投资企业的境内投资主体应于每年（），通过外汇局资本项目系统进行向外汇局报送上年度境外企业资产、负债和所有者权益相关数据信息。（A）A、每年1月1日至9月30日（含）B、每年6月1日至9月30日（含）C、每年7月1日至9月30日（含）D、每年1月1日至6月30日（含）

46、结汇待支付账户为（）（C）A、人民币临时户 B、人民币一般户 C、人民币专用账户

47、结汇待支付账户的账户性质代码为（）（A）A、2113 B、2102 C、2202

48、结汇待支付账户的与其他人民币账户的之间的资金划转，应通过填写营内收付款凭证报送境内划转信息，并在（）栏中填写资金用途代码（B）A、用途栏位 B、发票栏位 C、特殊事项栏位

49、担保人为非银行金融机构或企业（以下简称为非银行机构）的，应在签订担保合同后（）个工作日内到所在地外汇局办理内保外贷签约登记手续。（C）A、5 B、10 C、15 50、境内债务人从事外保内贷业务，由（）报送外保内贷业务数据。A、企业向外汇局的资本项目系统

B、发放贷款或提供授信额度的境内金融机构向外汇局的资本项目系统 C、发放贷款或提供授信额度的境内金融机构向外汇局的收支申报系统

51、境内债务人因外保内贷项下担保履约形成的对外负债，其未偿本金余额不得超过（）。（A）

A、其上年度末经审计的净资产数额 B、其上年度末经审计的资产数额 C、投注差 多选题

52、关于前期费用账户以下说法正确的是（B,C,E）A、前期费用账户允许异地开户

B、外国投资者设立一家外商投资企业仅可开立一个前期费用外汇账户 C、前期费用账户资金结汇无需外汇局核准

D、前期费用外汇账户资金可用于发放外汇委托贷款

E、前期费用外汇账户有效期为6个月，如有客观原因，期限可适当延长，但最长不超过12个月

53、以下说法正确的有哪些（A,B,E）

A、外汇资本金账户与人民币账户不在同一家银行的，结汇银行可根据企业申请将结汇所得人民币资金划至人民币账户开户行，但必须在划款凭证上注明“资本金结汇”字样。B、资本金结汇所得可以用于归还银行人民币贷款，但需审核贷款用途发票及其真伪

C、资本金账户所有资金一次性结汇的，企业在申请结汇时需提交包括资金使用明细清单和发票等证明文件在内的所有材料

D、资本金结汇所得人民币资金可以购买境内房地产用于对外租赁。E、资本金累计结汇金额（不包括利息）不得超过累计出资确认总额。

54、同一企业同一网点开立的下列哪些资本项下类型的账户可以共用一个结汇待支付账户（A,B,C,D,E）

A、同名资本金账户 B、境内资产变现账户 C、境内再投资账户

D、境外上市首发/增发境内专用账户 E、外债专户

55、国内外汇贷款专户内资金的使用（B,C,E）A、可以划同一企业的外汇一般结算户 B、可以用作经常项下对外直接支付 C、符合规定的对外直接投资付汇 D、结汇使用

E、可以划同一企业开在他行的保证金账户用于信用证项下付汇

56、从企业外汇一般结算户归还外债本息，银行需审核（A,B,C,D,E）A、业务登记凭证（控制信息表）B、《境内机构外债签约情况表》 C、借款合同

D、海外电汇申请书

E、税务备案表（利息及从属费用超过等值5万美元时）

57、以下哪些业务需经过银行登记后方可办理（B,D,E）A、非居民机构购买境内商品房未成功，退回款购付汇 B、外方清算所得购付汇

C、非居民机构境内房产出售所得款项购付汇 D、开立境内再投资专用账户

E、中方购买境内外商投资企业外方股权款购付汇

58、关于境外机构境内外汇账户资金使用错误的是（）（C,D）A、向境内机构支付 B、向境外机构支付 C、结汇 D、取现

59、关于境外机构境内外汇账户国际收支申报正确的是（A,C,D）A、该账户向境外划款必须进行国际收支申报

B、该账户向境内划款由该境外机构进行国际收支申报

C、该账户向境内划款，由收款的境内机构进行国际收支申报

D、境内机构向该账户付款，由付款的境内机构进行国际收支申报 E、境内机构向该账户付款，由收款的境外机构进行国际收支申报 60、资本金账户投资资金可能的来源（A,C,E）A、海外汇入

B、境内居民账户的现汇资金 C、离岸账户

D、投资性外商投资企业的资本金账户 E、境内非居民账户的现汇资金

61、关于资本金结汇归还人民币贷款，以下说法正确的有（A,B,C,D）A、此处人民币贷款仅指银行发放的贷款或通过银行发放的委托贷款 B、资本金结汇还贷只能归还已经使用的贷款

C、所归还的贷款的资金用途必须符合资本金结汇用途 D、需提供贷款行的还本付息通知书 E、可以归还股东代垫款

62、外币外债资金只能用于企业自身的生产经营活动，（A,B,C,D）

A、不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；

B、除另有明确规定外，不得直接或间接用于证券投资或除银行保本型产品之外的其他投资理财；

C、不得用于向非关联企业发放贷款，经营范围明确许可的情形除外； D、不得用于建设、购买非自用房地产（房地产企业除外）E、不得以备用金名义结汇

63、资本项目信息系统上线后，银行须在“外汇局批件号/备案表号/业务编号”栏目填写内容的报送数据包括：（A,B,C,D）A、涉外收付款信息 B、境内收付款信息 C、账户内结售汇信息 D、账户信息

64、对于企业资本金结汇归还人民币贷款，柜员除需审核支付命令函、证明已出资确认的材料之外，还需审核（）（A,B,C,D,E）

A、该笔贷款资金已按合同约定在批准的经营范围内使用的说明，说明需按照“上次资本金结汇所得人民币资金使用情况明细清单”要求明确资金用途

B、贷款行出具的贷款资金账户对账单（或贷款资金具体使用账户的对账单）C、贷款行出具的加盖贷款行印章的还本付息通知书 D、人民币贷款资金用途的发票 E、贷款合同

65、根据外管规定，资本金账户的资金可以进行以下哪些交易？（A,B,C,D）A、外汇买卖后对外支付

B、远期结汇（产品交割时需审核真实贸易背景且符合资本金结汇要求）C、购买保本型外币理财产品 D、定期存款

66、国内外汇贷款专户核算的贷款包括（）（A,C）A、银行自营外汇贷款 B、境内外汇委托贷款 C、境内外汇银团贷款 D、向境外母公司借款

67、非备用金（工资）结汇需审核的资料：（）（A,B,C,D,E）A、直接投资相关账户资金支付命令函

B、会计师事务所出具的最近一期出资确认报告（出资确认登记表）

C、资本金结汇后的人民币资金用途证明文件（商业合同或收款人出具的支付通知）

D、加盖企业公章的网络发票真伪结果打印件或税务机关出具的发票真伪鉴别材料；如果发票金额在10000元人民币以下的，银行可以按比列核查

E、结汇所得资金对外支付的相关凭证及其使用情况明细清单和加盖公章或财务印章的发票等凭证的复印件（可以在下一次结汇时提供、或结汇后5个工作日内提供）68、资本金结汇用于发放工资（企业自行发放）需审核的资料需要：（）（A,B,E）A、直接投资相关账户资金支付命令函

B、会计师事务所出具的最近一期出资确认报告（出资确认登记表）

C、资本金结汇后的人民币资金用途证明文件（商业合同或收款人出具的支付通知）D、发票

E、代扣代缴税单

69、资本金结汇用于发放工资（通过中介发放）需审核的资料需要：（）（A,B,C,D）A、直接投资相关账户资金支付命令函

B、会计师事务所出具的最近一期出资确认报告（出资确认登记表）

C、资本金结汇后的人民币资金用途证明文件（商业合同或收款人出具的支付通知）D、发票

E、代扣代缴税单

70、下列哪些业务不需要外汇局登记或审批（）（A,B,C,D,E）A、利润购付汇

B、资产变现专用外汇账户结汇

C、外债账户资金原币支付国际海运项下运费 D、资本金结汇

E、外汇贷款专户资金用于支付进口货款 71、资本金账户资金不允许（A,B）

A、不直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；B、不得用于向非关联企业发放贷款，经营范围明确许可的情形除外；C、转存定期 D、发放外币委托贷款 E、参加外币资金池

72、以下哪几项是资本金退款原因（A,B,C）A、投资人与缴款人不一致

B、非资本金款项误入资本金账户 C、资本金溢缴款 D、账户关户

73、银行审核企业资本金结汇的的合规性、真实性和一致性后，需在发票等相关凭证原件上批注（）内容，留存批注后的发票等相关凭证复印件，原件核验后返还企业。（A,B,C,D,E）A、加盖业务公章 B、结汇日期 C、结汇金额 D、经办人名章 E、“核对一致”字样

74、资本金结汇资金用途不得用于以下（）方面。（A,B,C）A、境内股权投资，即收购股权、新设公司人民币出资确认款等 B、非房地产企业资本金结汇购房用于出租 C、证券投资 D、发放工资

E、土地投标保证金（从结汇待支付账户划出）75、以下说法正确的是：（A,B,D）

A、资本金结汇所得资金不得用于证券投资

B、资本金账户资金可以用于归还境外母公司借款（外债）C、资本金账户结汇需凭外汇局核准件办理

D、资本金账户利息收入可凭利息清单直接结汇 76、关于资本金账户，下列说法正确的是：（）（A,B,D）

A、外商投资企业注册币种虽然为人民币，但除商务部门批件明确为跨境人民币出资而开立人民币资本金账户之外，仍需开立外币资本金账户。B、单一外商投资企业资本金账户不限个数 C、资本金账户只能在注册地开户

D、某外商投资企业所有资本金账户累计流入额以注册资本为限 77、关于资本金账户非备用金结汇，下列说法正确的是：（）（A,B,D）

A、支付命令函所列示的收款人与客户所提供的人民币资金用途证明文件列示的交易对手必须一致。

B、发放工资可以使用支票作为人民币支付凭证 C、允许结汇做保证金

D、结汇所得人民币必须在结汇当日对外划转

78、关于境内个人参与境外上市公司股权激励计划，下列说法正确的是（）（A,C,D）A、股权激励计划需开立专户管理 B、该专户由外汇局核准并核定限额 C、账户以境内代理机构名义开立

D、股权激励计划行权后资金汇入专用账户后结汇由银行审核 79、以下哪些是开立资本金账户需要的材料（A,B,C）A、业务登记凭证

B、外汇账户信息交互平台上打印的企业主体信息 C、外商投资企业批准证书 D、出资确认报告 E、保税区企业登记证

80、办理下列哪些业务无需审核外汇局核准件。（B,C,D,E）A、中资企业外债结汇 B、外资企业外债结汇 C、外债开户

D、归还外债利息 E、对外支付担保费

81、资本金账户关户前，须先关闭与其相关联的（）。（C,D）A、人民币一般户 B、人民币基本户 C、外汇定期存款账户 D、外汇通知存款账户 82、资本项目信息系统上线后，银行为客户主体办理业务需到该系统进行的操作包括（A,B,C,）A、核准件查询 B、核准件核注 C、控制信息表查询 D、控制信息表反馈

83、以下说法正确的是（）（B,C,D,E）

A、企业经商务部门批准增资后需再到属地外汇局办理外汇资本金账户变更核准

B、如果开户币种与注册币种不一致，应当以每笔入账日的人行中间价折算占用流入限额 C、资本金允许分笔入账、分笔出资确认

D、外汇资本金账户开户个数和变更开户银行均不受限制 E、资本金账户允许异地开户

84、以下那些业务需经银行登记后方可办理。（A,B,C）A、企业外国投资者减资款汇出

B、中方收购境内外商投资企业外方股权的款项支付 C、外商投资企业清算资金汇出 D、资本金账户溢缴款退回境外 E、外商投资企业利润购付汇

85、关于资本金结汇归还人民币贷款，以下正确的是：（A,C,D,E）A、此处“贷款”仅指银行贷款或者委托贷款

B、此处“贷款”不仅包括银行贷款、委托贷款，还包括向关联公司借款（非委贷）或向股东个人借款

C、资本金结汇还贷只能归还已经使用的贷款资金

D、此处的贷款资金用途必须符合资本金结汇用途要求 E、必须审核贷款资金用途发票

86、以下哪些关于外债账户的操作是正确的（A,C,D）A、外债入账金额不能超过外债限额 B、外债账户结汇需外管核准

C、外债账户可以支付经常项下的款项 D、一个外债合同可以对应2个外债账户 E、一个外债专户可以对应多个外债合同

87、境外机构在境内设立的分支、代表机构购买境内商品房结汇需以下材料（A,B,C,D,E）A、结汇申请书 B、境内分支机构、代表机构获准设立的批准文件和有效登记证明

C、房地产主管部门出具的该境内分支、代表机构在注册登记地购房的商品房预售合同登记备案等相关证明

D、商品房销售合同或预售合同 E、符合实需自用原则的书面承诺

88、关于境内资产变现专用外汇账户，下列说法正确的是（A,D,E）A、境内资产变现专用外汇账户允许异地开户

B、境内资产变现专用外汇账户资金入账需要外汇局核准 C、针对一笔股权转让交易（一个合同项下），股权出让方（一个）允许开立多个境内资产变现专用外汇账户

D、境内资产变现专用外汇账户以股权出让方的名义开立 E、境内资产变现专用外汇账户不得以现钞存入

89、某外商投资企业外币注册资本金1000万美元，原在他行开立了一个资本金账户，已流入300万美元，现企业申请在我行也开立资本金账户，以下说法正确的是（C,D,E）A、须经外汇局核准后方可在我行开立资本金账户 B、我行资本金账户限额为700万美元

C、资本金入账前需在资本项目信息系统中查看尚可流入额度，在额度内办理入账

D、资本金入账后，企业进行申报（企业网上申报或银行代为录入）时需输入相应业务编号 E、资金出资确认后方可使用

90、某外商投资企业外币注册资本金1000万美元，原资本金账户开立在他行，已流入1000万美元，使用了300万美元，现企业要把剩余700万美元转至我行，以下说法正确的是（A,B）A、他行在办理资本金划出的同时报送境内划转管理信息 B、我行收到划入资本金后需报送境内划转基础信息 C、他行办理资本金划出即可

D、我行收到划入资本金后办理入账即可

91、以下哪几个账户允许异地开户？（B,D,E）A、前期费用外汇账户 B、资本金外汇账户

C、境内汇入保证金专用外汇账户 D、境内再投资专用外汇账户 E、境内资产变现专用外汇账户

92、账户信息/涉外收付款/境内收付款/账户内结售汇申报四类交易信息中要进行关联的核心栏位有哪些（A,B,C）

A、跨境收支/境内划转数据——账户账号、币种、金额、交易编码及金额、退款标识、外汇局批件号/备案表号/业务编号

B、账户内结售汇数据——账号、金额、币种、汇率、交易编码、外汇局批件号/备案表号/业务编号

C、账户开关户数据——账户状态、账户性质代码、限额类型、账户限额、外汇局批件号/备案表号/业务编号

93、下列那些业务应在银行办理登记（A,B,C,D）

A、外国投资者为筹建外商投资企业需汇入前期费用等相关资金 B、外商投资企业依法设立后，资本账户等开立

C、外商投资企业后续发生增资、减资、股权转让等资本变动事项

D、境内外机构及个人需办理境内直接投资所涉的股权转让、境内再投资等

94、已办理签约登记的外债，哪些条款发生变化需到外汇局办理变更登记（A,B,C,D,E）A、期限 B、金额 C、债权人 D、利率 E、借款用途

95、外债资金流入时，银行需审核（）（A,B,C,D）A、外债提款申请书 B、《境内机构外债签约情况表》 C、控制信息表

D、付款人是否与债权人一致

96、境内直接投资存量权益登记，可以由以下机构完成（）（BCD）A、委托外汇局

B、外商投资企业自行发送 C、委托会计师事务所 D、委托银行 97、担保项下资金不得用于境外机构或个人向境内机构或个人进行直接或间接的股权、债权投资，包括但不限于以下行为：（A,B,C,D,E）

A、债务人使用担保项下资金直接或间接向在境内注册的机构进行股权或债权投资。

B、担保项下资金直接或间接用于获得境外标的公司的股权，且标的公司50%以上资产在境内的。

C、担保项下资金用于偿还债务人自身或境外其他公司承担的债务，而原融资资金曾以股权或债权形式直接或间接调回境内的。

D、债务人使用担保项下资金向境内机构预付货物或服务贸易款项，且付款时间相对于提供货物或服务的提前时间超过1年、预付款金额超过100万美元及买卖合同总价30%的（出口大型成套设备或承包服务时，可将已完成工作量视同交货）。98、因境外担保履约而申请办理外债登记的，债务人应当向外汇局提供以下材料：（ABCDE）A、关于办理外债签约登记的书面申请报告（内容包括公司基本情况、外保内贷业务逐笔和汇总情况、本次担保履约情况及其他需要说明的事项）。

B、担保合同复印件和担保履约证明文件（合同文本内容较多的，提供合同简明条款并加盖印章；合同为外文的，须提供中文翻译件并加盖债务人印章）。

C、外商投资企业应提供批准证书、营业执照等文件，中资企业应提供营业执照。D、上年度末经审计的债务人财务报表。

E、外汇局为核查外保内贷业务合规性、真实性而可能要求提供的其他材料（如境外债权人注册文件或个人身份证件）。99、《资本项目账户资金支付命令函》中“资本项目收入相关登记手续”包括哪些（A、B、C）

A、境内直接投资货币出资入账登记 B、外债签约登记、提款登记 C、境外上市登记

判断题

100、资本金账户资金必须按出资进度到位后方可出资确认。（错误）

101、外债本金结汇需外汇局核准，外债账户产生的利息结汇由银行直接办理。（错误）102、某外商投资企业母公司在外资银行开有离岸账户，当该外商投资企业向其母公司借款，母公司从离岸账户划转资金至该企业时，应当符合借用外债的管理要求。（正确）103、有A、B两家外商投资企业，其股东均为境外投资者C公司。B企业增资，在B增资前，先以B的名义拍得工业用地用于建设厂房，由A先行垫付资金，B增资款到位后办理结汇归还该笔垫款。（错误）

104、如果外商投资企业批准证书上的注册资本金币种是人民币，银行应当为其开立人民币资本金账户。（错误）

105、非居民机构可以用其境内经常项目账户资金结汇购买商品房。（错误）106、资本金账户资金入账后即可结汇。（错误）

107、某企业资本金账户余额10万美元，增资50万美元已全额入账，增资资金尚未办理出资确认，企业要求结汇15万元用于支付原材料款，网点审核同意，结汇后资金按照支付命令函要求对外划转。（错误）

108、境外机构境内外汇账户与境外发生的资金往来必须进行国际收支申报。（正确）109、企业归还外债利息必需经外汇局核准，银行才可以为客户办理对外付汇。（错误）

110、资本金结汇需审核的资料中企业需提供加盖企业公章的网络发票真伪结果打印件或税务机关出具的发票真伪鉴别材料；如果发票金额在5000元人民币以下的，可以提交经法定代表人签字并加盖公章的真实性承诺书面证明材料。（错误）

111、资本金结汇所得资金必须在2个工作日内根据企业支付命令函办理对外划转。（错误）112、外汇资本金账户内资金叙做理财产品时只能选择保本型。（正确）

113、某企业申请资本金结汇用于支付预付工程款，柜员可以凭客户提交的收据办理结汇。（错误）

114、任何企业可以用资本金结汇购房用于出租收取租金（错误）115、资本金累计结汇金额不得超过已出资确认总额。（正确）

116、资本金结汇还贷只能归还已经使用的贷款资金，且贷款资金用途需符合资本金结汇要求。（正确）

117、资本金意愿结汇结汇待支付账户资金可以用于缴纳土地竞拍保证金。（正确）118、所有外商投资企业均可在其投注差内举借外债。（错误）

119、资本金账户的利息可以凭银行出具的利息清单直接办理结汇（正确）120、资本金结汇可以用于境内股权投资（错误）

121、资本金结汇本市内人民币支付，无论何种用途，都可使用支票、本票等可以背书转让的结算凭证进行对外支付。（错误）

122、外商投资企业资本金账户结汇，可以用于归还国内银行已使用的人民币贷款。（正确）123、境内资产变现专用外汇账户结汇，无论金额多少，必须在结汇当日对外支付（正确）124、由于开户币种与注册币种不一致，出于对汇率变动，手续费等因素造成企业无法准确估算汇入资金，外汇局允许有少量溢资。（正确）

125、资本金账户与结汇资金所划入的人民币账户不在同一家银行的，必须在划出结汇资金凭证的每一联上注明“资本金结汇”字样（正确）

126、资本金做土地拍卖保证金 ,若竞标不成功，可直接划转回原资本金账户（正确）127、境内资产变现专用外汇账户不可以用于资本项下支出（错误）128、资本金以备用金名义结汇的，每笔结汇不得超过等值5万美元且每月不得超过10万美元。（错误）

129、资本金以备用金名义结汇的可以免去对资金用途证明材料的审核，如果银行发现有异常情况的除外。（正确）

130、资本金账户不得收取外币现钞。（正确）

131、结汇待支付账户内的人民币资金可以购汇划回资本金账户。（错误）

132、投资人与缴款人不一致的资金，或资本金溢缴款大于3万美元，须原路退回（正确）133、资本金结汇所得资金可以用于证券投资（错误）

134、资本金结汇后所得人民币资金对外支付时，原则上禁止使用本票、汇票等可以背书转让的结算凭证（正确）

135、中资企业借用短期外债可在地区短期外债指标内以余额方式核定，应逐笔办理外债登记，开立外债专用账户，办理外债结汇和还本付息需经外汇局核准。（错误）136、企业资本金结汇可以用于新设子公司人民币出资确认款。（错误）137、资本金意愿结汇人民币资金不能用于缴纳人民币保证金。（错误）

138、A公司需向宁波的一家公司支付设备款项，到开户行申请资本金结汇后，准备以开立银行汇票形式支付给宁波的企业，请问该操作是否正确（错误）139、企业资本金分批入账且分批出资确认的（或发生增资），银行必须在出资确认报告中列示的已出资确认外方资本金总额内为企业办理资本金结汇和支付，但累计结汇和支付金额可超过该企业外方资本金已出资确认总额。（错误）

140、投资性外商投资企业境内股权投资发生的外汇资本金划转均需经外汇局核准后才可以办理。（错误）

141、非房地产企业资本金结汇购买境内房地产仅限于自用。（正确）

142、外商投资企业向银行申请资本金结汇前应当先完成该笔资本金出资确认（正确）143、所有对公外汇账户BANCS系统7050（账户信息维护交易）申报标识均维护为“Y”（错误）

144、境外担保主体可以为境外个人（正确）

145、不是所有的资本项目业务都需要填写核准件号或业务编号。无需填写核准件号或业务编号的，请填写N/A，不应填写核准件号或业务编号。（正确）

146、如报送成功且相关申报信息均准确无误但却未与“资本项目信息系统”信息关联，应及时与外汇局联系解决。（正确）147、2013年5月1日起银行办理资本项下外汇业务均需凭核准件或业务办理凭证办理（.错误）148、2013年5月13日起银行无需在资本项目信息系统中进行资本金流入、结汇、划转等业务的柜员登记备案.（正确）

149、外商投资企业境内再投资不需进行收支申报。（错误）

150、经外汇局登记的前期费用，可作为外国投资者后续设立外商投资企业的出资。（正确）151、前期费用外汇账户有效期一般为6个月，申请延期后累计最长不得超过12个月。（正确）

152、外汇资本金账户的开立可在不同银行开立多个且允许异地开户（正确）

153、直投项下保证金专用外汇账户分为境外汇入保证金专用账户和境内划入保证金专用账户两类，每个开户主体只能开立一个境外汇入保证金专用账户和一个境内划入保证金专用账户。（错误）

154、直投项下保证金专用外汇账户可以异地开户（错误）155、资本金结汇支付命令函无需逐笔登记用途，可归并支付。（错误）156、外债专户只可在注册地开立（正确）

157、资本项目信息系统上线后外商投资企业年检信息仍然在直投系统中查询。（正确）158、FDI外汇资本金账户发生变更后（增资），外汇局将出具新的业务登记凭证。（错误）159、资本金账户资金可以对境外支付货款，如为外币资本金的，可以结汇后用于跨境人民币支付。（正确）

160、外债账户资金存放定期，对应定期存款账户性质需为“2421 资本项目-定期存款户”。（正确）

161、资本金账户关户无须填业务编号。（错误）162、外国投资者为筹建外商投资企业需汇入前期费用等相关资金的，应在开户行办理登记。（正确）

163、外商投资企业外汇登记凭证取消，由协议办理凭证（实际名称为“业务登记凭证”）代替。银行端办理直投项下外汇业务均需凭业务登记凭证/核准件办理。（正确）

164、当企业申请开立人民币资本金账户时必须要求客户提供加盖公章的商务部门（或行业主管部门）批文复印件（批文中注明以跨境人民币方式出资。（正确）165、资本项下资金流入时，银行需进入资本项目信息系统查询控制信息表中尚可流入额度，在额度内办理入账。（正确）

166、当一笔结汇出现多种用途时，FARS账户内结汇信息补录时按照“金额从小”原则选择“结汇用途”。（错误）

167、未经核准，一个合同项下外债专户只能开一个。（错误）168、2013年5月13日之前已经还本付息的外债，其外债账户关户时无需输入业务编号。（错误）

169、资本金用于支付境外货款的无需填写资本项目相关账户资金支付命令函。（错误）170、结汇待支付账户为人民币一般账户，无需报送账户信息。（错误）

171、对于申请一次性将全部外汇资本金支付结汇或将结汇待支付账户中全部人民币资金进行支付的外商投资企业，如不能提供相关真实性证明材料，银行仍然可以按照特殊事项原则为其办理结汇、支付。（错误）

172、境内债务人因外保内贷项下担保履约形成的对外负债，其未偿本金余额不得超过其上年度末经审计的净资产数额。超出上述限额的，须占用其自身的外债额度；外债额度仍然不够的，按未经批准擅自对外借款进行处理。（对）

第二篇：资本雇佣劳动

论“资本雇佣劳动”与“劳动雇佣资本”

一、国内外学术界的观点

古典理论对资本雇佣劳动的解释是在社会关系的基础上解释的，拥有劳动的工人和拥有资本的资本家在地位上不平等导致资本雇佣劳动：资本处于支配地位，资本家把超出劳动者工资那部分占为己有，而工人除了自己的劳动力之外一无所有，因此在生产过程中得到是取决于自己生存水平的工资。斯密认为用老板们在工资争端中的优势来解释为何他们比工人坚持持久，因为老板对工人的需求没有工人对老板的需求那么刻不容缓，这其实也说明了资本在资本主义经济中处于支配的位置。

在新古典理论那里，企业使用资本和劳动这两种要素进行生产，并按每种要素对产品所增加的贡献（即边际产值）向该要素支付报酬。在规模报酬不变时，所付出的报酬总数刚好等于企业实际获得的净收入。劳动和资本是同等重要的，都是生产要素，资本并没有比劳动有任何的优势，资本雇佣劳动与劳动雇佣资本具有同等的效率，之所以资本雇佣劳动是因为资本比劳动更加稀缺，这可以在历史的进程中得到证明。

张维迎教授在他的博士论文中以严格的数学假设前提论证了资本雇佣劳动的合理性，其基本理由是：假定个人存在三方面的差异——经营能力、个人资产、风险态度。因为个人在经营能力上存在差异，通过建立一个企业而相互合作对他们也许是件有利可图的事。这是由于在企业中，那些在经营方面具备优势的人可专门从事经营决策，而那些不善经营的人则可专门从事生产活动。那些从事经营活动的成员应该被指定为委托人并有权索取剩余收入，以及监督其他成员，这不仅仅是因为他是主要的“风险制造者”，更主要的是因为他的行动最难监督。因此，他成为了企业家，而那些从事生产活动的人则成为工人。而且，在一个消费不可能为负的约束条件下，一个人当企业家的机会成本与其个人的财产正相关，因而资本雇佣劳动保证了只有合格的人才会被选做企业家；而对一个一无所有、只能靠借入资本当企业家的人而言，成功的收益归己，而失败的损失却推给他人，因而即使没有能力的人也有兴趣碰碰当企业家的运气；此外，易于观察的股本可以作为一种信号手段标示出有关他们经营能力的信息，从而使这种安排节约交易成本。因此，在一个竞争的市场经济中，均衡的结果为：有才能又有资产的人成为“企业家”，有才能而无资产的人成为“职业经理人”，有资产而无才能的人成为“单纯资本者”，既无才能又无资产的人成为“雇佣工人”。资本雇佣劳动是一种能够保证只有合格的人才会被选为企业家（经营者）的机制，相反，如果是劳动雇佣资本，则企业家（经营者）市场上就会被东郭先生所充斥（即是说，太多的无能之辈将从事经营活动）。

现代西方的经济学者基本上也持资本雇佣劳动说，极力运用各种手段来论证这种制度的合理性、永恒性。如威廉姆森等新制度主义经济学家从资产专用性角度来为说明资本雇佣劳动，他们认为如果交易中包含一种关系的专用性投资，则事后的竞争将被事后的垄断或买方独家垄断所取代，从而导致将专用性资产的准租金攫为己有的“机会主义”；由于资本比劳动更具有专用性，那么，为了满足专用性资产所有者参与约束，资本——管理型企业就是均衡的组织形式。

随着技术和知识在经济发展中的作用不断地增强，许多人认为资本已经不再是稀缺的生产要素，经济全球化和金融深化等降低了融资的成本和难度，从而拥有技术和知识的（复杂）劳动相对于资本而言也逐渐成为稀缺要素，国内有些人提出，在某些产业中，劳动雇佣资本将取代资本雇佣劳动。

二、自己的认识

资本雇佣劳动是在资本主义生产关系中所特有的现象，并不是一种在任何社会都普遍存在着的现象，虽然资本雇佣劳动是早期资本主义的支配性现象，也是当前的主流状态。

在现实生活中也总可以看到大量的劳动雇佣资本现象，如大量靠人力资本计股入股的公司就是如此。靠剪息票生活者的资本实质也是被雇佣的，目前越来越盛的人力资本公司、基金公司、咨询公司等都是如此。而且，自从20世纪初以来就日益凸现的所有权与经营权分离的现象实质上也是对资本雇佣劳动的革命。因此，我们有必要对资本雇佣劳动的合理性、永恒性进行必要的反思。

随着时代的发展，特别是知识经济的到来，人力资本在企业运行中的重要性日益突出，人力资本所有者的人力资本含量日益提高，企业对人力资本的依赖性加强。于是，人力资本所有者就不会满足于完全被支配的状态，就会积极争取部分企业所有权。并且，人力资本与其所有者具有不可分离的特性，导致了人力资本监督的困难。这时，物质资本所有者也愿意出让部分企业所有权，让人力资本所有者也占有部分企业剩余，以激励他们努力工作。经过谈判与调整，人力资本所有者将得到部分企业所有权，这也是当前不少企业共同治理模式的主要形式。一旦真正的人力资本家（专业化知识和技术的创新者）从拥有人力资本的普通劳动者中分离出来，进一步就会引发经理作为非人力资本家代理人向人力资本家代理人的转化，人力资本所有者就会成为企业的主导力量，不仅是分享企业所有权，而且独占企业所有权也不是不可能的。根据企业所有权状态依存理论，随着时间的推移，如果人力资本的重要性超过物质资本，也有可能会出现“劳动（或者知识）雇佣资本”。

“劳动雇佣资本”有失败的例子，也有成功的典范。在前南斯拉夫的企业

中，曾实行过工人自治，虽然由于种种原因，效率一直很低，最终被“资本雇佣劳动”所取代，但却对“股东至上”的传统模式提出了挑战，是一种有益的尝试。英国出现了共同所有制公司，通过职工持股计划使职工拥有美国艾维斯汽车出租公司，因“劳动雇佣资本”而取得了成功。其实，各国存在的大部分会计师事务所、律师事务所等也都采取了“劳动雇佣资本”的形式。

综上所述，不管是资本雇佣劳动，还是劳动雇佣资本，不能以历史的存在来决定未来的状态，因为历史在演进、条件在变化，否则就可能陷入僵化、机械；不能以早期资本对劳动的占有效果和雇佣关系而将之永恒化，不能以此去断定未来社会形态；如不能因为南斯拉夫劳动管理型企业并不很有效率，就否定未来社会中劳动雇佣资本的可能性和现实性。而企业的出现是以一种人力资本和非人力资本结成的合约替代市场合约。不管是什么样的雇佣关系，只要能增加国民财富，推动社会生产力的向前发展，我认为都是可以拿来用的。

第三篇：虚拟资本

股票市场对经济发展的影响

关键词：股票市场经济发展

一引言

二十世纪九十年代以来的20多年里，中国股票市场从试点到大规模发展，目前股票市场已成为我国社会主义市场经济体系的重要组成部分。关于我国股票市场发展与经济增长的关系也已成为一个令人们非常关注的问题。有很多学者就我国股票市场和经济增长的关系进行了广泛的研究和深刻的探讨。郑江淮和袁国良（2000）、谈儒勇（2000）、孙小素（2000）、韩廷2001）、、殷醒民和谢洁（2001）、冉茂盛和张卫国（2002）、王军（2002）张碧琼与付琳（2003）、郑长德（2003、2005）等都对于中国股票市场的发展与经济增长关系进行了实证研究，其结论是有冲突的，有的研究认为我国股票市场发展与我国经济增长之间存在相关关系，有的研究则认为股票市场发展与我国经济增长之间不存在相关关系。导致研究结论不一致有许多因素，一个重要的方面是大多数研究使用的时间序列数据，研究中使用的计量经济学方法也比较粗糙。不论是在发达国家，还是在发展中国家，八十年代以来股票市场都得到了很大的发展，其规模扩张速度远远超过了各国的经济增长速度，对于股票能促进经济增长已得到基本证实。

二股票市场与资源配置

有效的资源配置分析，自古以来就是经济理论研究的重要课题，并且也是现代微观经济理论的基本组成部分。通过股票市场进行配置的资源是资本，它是一种稀缺的生产资料资源，这将直接决定着产出总量、结构和经济增长。股票市场资源配置的重要性还不仅仅在于对股票市场所筹集的资金的配置，更重要的是，它还主导着其他配置方式。因为，一旦股权资本配置到某一产业或是企业，它就获取了其他资本配置方式的控制权，不管是银行的贷款还是发行企业的债券等等之类的资本配置方式都将以股权资本配置为基础，它们是股权资本配置的配套资未来的股票市场是促进经济增长的主要力量

三近年我国股票市场发展状况

尽管“这些年我国股票市场的发展经济增长在总体上起到了有力的作用”的论据有些理想化，但有关“股市发展对国民经济发展不仅没有积极促进作用，反而 有 负 面 影响”的 观 点，也值得 进一步商榷。但是，不 能 否 认 我国股 票 市 场发展对经济增长相应的促进作用。作为一个从计划经济和高度集权经济中脱胎出来的新兴市场，我国股票市场在短短的十年时间里，取得了

举世瞩目的巨大成就。

（一）证券市场的规模得到了扩大

我国证券市场经过十余年发展，上市公司从1991年的14家增加到2008年的近2000家，超过70%股票有国营的背景。2008年末，国内股票市价总值已达到23.6万亿元，占GDP比重也越来越大。

（二）股票市场在国民经济发展中的作用提高，地位提高

截止2008年年底，我国上市公司通过国内上市和海外上市募集资金达到1.8万亿元，通过上市和大量资本的注入，传统国有企业的经营机制正在有效改善，盈利能力正在逐渐提高。通过股票市场的发展，国家从股票市场获得的财政收入逐年收入，2008年的印花税达到了1945亿元，占当年税收收入的比重达到5.4％。

（三）证券业初步确立在国民经济中的产业地位

证券业带动了相关产业如金融业、传媒业、电子信息业等产业的发展，证券市场对经济增长的直接影响越来越大，主要体现在证券业创造的增加值对经济增长的贡献上。证券业增加值是证券中介机构为证券交易活动及密切相关的金融活动提供服务和进行投资所创造的价值。从增长率看，除1998年外，1996年－2007年证券业增长速度都大大超过同期ＧＤＰ的速度。1996年－2008年，证券业对经济增长的直接贡献率由1.9％上升到8.3％。除1998年外，证券业对经济增长是正向拉动，并且对经济增长的直接拉动力是越来越大。

（四）股票市场的快速发展提高了国民的文化素质

随着股票市场的逐步发展，国民的投资意识和金融意识也逐渐提高，周围的人讨论的投资话题也逐渐从以前的国库券储蓄逐渐转变为在对我国证券市场的认识，更有很多人直接参与了进来，并在不断的实践当中获得了很多宝贵的经验和十分丰厚的回报。

当然在我国股票市场取得巨大发展同时，我们也不能忽视在股票市场发展过程中 暴露出的相关问题，如欺诈上市、利润操纵、内部人控制、股价操纵、提前泄露股情等等。但是如果只是因为这些问题而一笔抹杀前十年我国股票市场所取得的巨大成就，那不仅有失公允，更是 十 分不利的。我认为，必 须用发展的、动态的，历史的眼光看待我国股票市场市场前十年取得的成就和存在的问题，而不是简单地横加职责甚至要推倒重来，首先，我们不能忽视前十年股票市场发展所取得的巨大成就，不能忽视股票市场发展对国民经济成长的贡献，不能忽视千万投资者(尤其是中小投资者)为了这个市场的发展所付出的心血和牺牲。其次，要正视股票市场存在和积累的问题，并积极地采取措施有效解决这些问题。最后，我们还应该看到解放前十年我国股票市场累积的问题，不可能毕其功于一役，更不能搞运动式的“整治”，如果采取休克治疗只可能“置死地”不可能“而后生”。

四未来的股票市场是促进经济增长的主要力量。

未来股票市场发展对经济增长的促进作用不但不会减少，反而促进作用会越来越显著。以Kunt和Levine为代表的经济学家，从功能的角度研究股票市场与经济增长的关系。在他们看来，股票市场的作用并不体现在股票融资数量上。对经济增长来说，以股票为代表的证券融资具有较强的变现能力，能够使投资者以较小的代价转移风险，便利了资本的流动，从而提高了资本的配置效率。他们的结论还暗示着这样一种推论：股票市场对经济增长起作用的前提是存在一个有效的市场，只有有效的市场才能引导资金向效益好的部门流动，促进资源的有效配置。而我国的中小投资者众多，正好提供了一个这样的有效市场

众所周知，如中国这样的经济体，其不仅是一个由不发达经济向发达经济转变的经济，还是一个由传统的计划经济向现代市场经济过渡的经济。明显的事实是，中国的股票市场产生于制度变迁的背景下，而其发展，又反过来深化了制度变迁。股票市场作为经济体系中的融资制度，其产生与发展无疑会对经济增长产生影响，而且根据我国目前的经济发展大环境来看，股票市场的良好发展必然会很好的促进我国经济的迅速发展。

就在08年的9月，温总理在全党深入学习实践科学发展观活动动员大会暨省部级主要领导干专题研讨班上指出保持证券市场的稳被置于与保持宏观经济的稳定和保持金融市场的稳定并列的观点，不仅非常引人注目，也充分显示出当前保持证券市场稳定，已成为与保持宏观经济稳定和保持证券市场稳定拥有同等重要意义的大事。这种政策指向值得投资者反复玩味；而作为一个并列表述，证券市场位列三个“保持稳定”之列，也显示了在世界各国因次贷危机重创证券市场、以至于不得不采取各种措施对证券市场实施干预的国际背景下，中央对我国当前证券市场稳定的高度关切。

五、如何更好的发挥股票市场对经济增长促进作用

（一）由“政府控制型”向“市场取向型”转变

我国股票市场是为了适应经济转轨的需要而产生和发展起来的,具有典型的政府推动型和行政控制的特点,这使得我国股票市场成为人们口中的政策市。因此,我们必须要推进中国股市的市场化。而在这其中,政府职能的转变是尤为重要的一环。我们必须要将政府在股票市场上的行政功能置于市场规则和制度的约束之下,减少政府政策对股市的干预,保持市场监管部门的独立性,释放长期受抑制的市场能量,把本该由市场完成的事情交还给市场,实现社会资源合理和高效的配置过程。

（二）由“封闭垄断型市场”向“开放竞争型市场”转变

中国股市的很多问题都是和市场的封闭垄断性联系在一起的。实际上,中国股市在相当长的历史时期都是一个面向特定投资者,为特定企业筹资的场所。在这样一种制度安排下,市场本身的均衡被打破,出现市盈率高,企业价格扭曲等现象,所以中国股市其实从一开始就是一个非均衡市场。为此,我们必须推进股票市场的对内对外开放,引入竞争机制,放宽对外资及民营企业进入资本市场的限制,只有这样才能保持市场的效率和活力。

（三）加快衍生金融产品的开发,丰富投融资工具

目前我国居民的投融资渠道单一,基本上只有储蓄存款、国债和股票三种,而其他的期货、期权、企业债券等则相对较少,这使得股票的替代投资工具很少,容易导致股市积聚大量风险。而且在我国,由于对企业发行债券的严格限制许多企业便把融资的希望寄托于股市,甚至为了在股市上圈钱而制造虚假财务信息, 误导投资者，这更加剧了股市的风险。而且股票市场上重要的规避风险工具——股指期货——到现在还没有推出，这也放大了我国股市的不确定性，是的我国的股市经常出现大幅波动。

因此，我们应该要大力发展衍生金融产品市场，尤其是企业债务和股指期货市场，分散股市上的风险，只有这样才能促进我国股市的健康发展，我国股票市场的发展时间不是很长，所以肯定会面临这样那样的问题，只要想办法解决问题，才能更好地发挥股票市场在经济发展中的作用。

六 结论

中国股票市场发展与经济增长之间存在一定双向因果关系,即经济增长不仅能够促进股票市场发展,而且股票市场的发展又能够进一步促进经济增长。股票市场发展对经济增长的短期影响较为有限,但长期影响显著。进一步讲,股票市场作为国民经济“晴雨表”的功能还有待于进一步加强。储蓄动员是中国股票市场促进经济增长的重要途径之一,这一点可以从协整方程中股票市场资本化比率与经济增长率正相关得到印证。事实上,我国经济的持续增长不仅极大地促进了股票市场规模的扩大,而且股票市场规模的扩大也确实吸引了大量储蓄资金进入股票市场,从而增加资本形成。作为股票市场所提供的最基本和最重要的一种服务,流动性对我国经济增长的影响日益显著。实证结果显示,我国股票市场换手率不仅与经济增长正相关,而且构成经济增长的格兰杰原因,这表明我国股票市场已经能够通过流动性机制发挥信息收集、公司治理等方面的功能。总的来讲,经过十多年的发展,我国股票市场已经初具规模,在国民经济中的作用也日益显著。与此同时,与经济社会发展的现实需要相比,现阶段中国资本市场的基础性建设还比较薄弱并在很大程度上

参考文献

中文著作类：

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[3].李晓慧，《股票市场与经济运行均衡发展新论》，经济科学出版社，2002年

[4].李国秋，《证券市场的信息机制》，北京图书馆出版社，2003年

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[1].李志超，《实行资产证券化的必要性》，合作经济与科技，2006，第（4）期，44-4

5[2].龚俊涛，《浅论我国商业银行的不良资产证券化》，台声·新视角，2005，第（10）期，111-11

3[3].胡滨，《“中国特色”资产证券化了望》，新财经，2006，第（2）期,88-90

[4].吴显亭、马贱阳，《资产证券化的国际实践和中国的发展选择》，中国金融2006年第（4）期

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[6].朱孟楠 严佳佳 《股票市场发展对经济增长的贡献：中国的实证分析》 福建金融管理干部学院学报 第（5）期

[7].田俊荣《股市不健康会阻碍经济发展》 人民日报 2008-4-14

[8].于文计《中国股市与经济无关吗》中国证券报2008-10-16

第四篇：存款不是资本（范文模版）

存款不是资本，健康才是；致富不是目的，幸福才是；贪欲不是需求，精神才是；奢华不是真实，质朴才是；贫穷不是耻辱，愚痴才是；信仰不是迷信，无知才是；知识不是本领，智慧才是；物质不是宝藏，心灵才是；狂热不是快乐，宁静才是；享乐不是意义，奉献才是；昏漠不是人生，觉醒才是。

昨天 09:13

第五篇：资本化

资本化（Capitalization）

什么是资本化

“资本化”是指符合条件的相关费用支出不计入当期损益，而是计入相关资产成本，作为资产负债表的资产类项目管理。简单地说，资本化就是公司将支出归类为资产（asset）的方式。因为这样做对公司长期来说会有好处。

新企业会计准则规定，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化；符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或者可销售状态的资产。根据这一规定，可能会有公司在一般借款的利息支出和符合资本化条件的资产上打主意，从而达到调节利润的目的。

范例，有一家公司建了一座新的仓库，并且藉由将劳工成本视为列于资产负债表（balance sheet）当中资产价值的一部分，而将这项成本加以资本化。另外一家公司也建了一座仓库，但是却可能决定将它的劳工成本列为支出项目。

世界各国研究与开发费用会计处理比较[1]

《国际会计准则第9号——研究与开发费用》(IAS9,1993年修订)，把研究开发活动分为研究和开发活动的两个阶段，并相应地把研究开发费用分为研究费用和开发费用。其对研究与开发的定义为：研究是指为了获得的科学技术知识和理解而从事的有创造性和有计划的调查；开发则是指在开始商业性与生产或使用之前，将研究结果或其他知识应用于计划或设计，以生产新的或有重大改进的材料、装置、产品、工序、系统或服务。因此，研发的对象一般是一个项目，其目标是研究与开发出新技术或产品，研发的活动是一种创造性、不确定性高的活动。

基于研发活动的上述特点，目前国内外对于研究与开发支出的会计处理有三种方法：费用化、资本化、有条件的资本化。

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* 费用化 资本化 资本化 *

就我国而言，财政部颁发的《企业会计准则——无形资产》对于无形资产入账价值规定：企业自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的实际成本。在研究与开发过程中发生的材料费用，直接参与开发人员的工资及福利费，开发过程中发生的租金、借款费用等，直接计入当期损益。

已经计入各期费用的研究与开发费用，在该项无形资产获得成功并依法申请取得权利时，不得再将原已计入费用的研究与开发费用资本化。现行的会计实务也是将研究与开发支出作为企业“管理费用”处理。

以上财务会计界所使用的这三种R&D费用的会计处理方法，都是在会计的配比原则和稳健原则之间的权衡。但无论是一次计入损益还是分期计入损益，实质都是将研发支出作为期间费用处理，存在许多弊端。

资本化的条件

开始资本化的条件有三个：

1、资产支出已经发生。这一条件是指企业购置或建造固定资产的支出已经发生，包括支付现金、转移其他资产或者承担带息债务。

2、借款费用已经发生。这一条件是指已经发生了因购建固定资产而专门借入款项的利息、折价或溢价的摊销，辅助费用或汇兑差额。

3、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。这里所指的“为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动”主要是指资产的实体建造工作，例如主体设备的安装、厂房的实际建造等。