第一篇：电大 财务报表分析作业四答案

作业四

综合分析

同仁堂综合分析

一、采用杜邦财务分析体系进行综合分析：

权益净利率反映公司所有者权益的投资报酬率,具有很强的综合性。由公式可以看出：决定权益净利率高低的因素有三个方面——权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。这样分解之后可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的，更有价值的信息。

权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。

销售净利率高低的分析，需要从销售额和销售成本两个方面进行。这方面的分析是有关盈利能力的分析。这个指标可以分解为销售成本率、销售其它利润率和销售税金率。销售成本率还可进一步分解为毛利率和销售期间费用率。深入的指标分解可以将销售利润率变动的原因定量地揭示出来，如售价太低，成本过高，还是费用过大。当然经理人员还可以根据企业的一系列内部报表和资料进行更详尽的分析。

总资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的指标。对总资产周转率的分析，则需对影响资产周转的各因素进行分析。除了对资产的各构成部分从占用量上是否合理进行分析外，还可以通过对流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等有关资产组成部分使用效率的分析，判明影响资产周转的问题出在哪里。

二、采用杜邦财务分析体系来综合分析同仁堂和同属中药行业的云南白药

财务比率汇总表

同仁堂 云南白药

年度 2006年度 2007年度 2008年度 2006年度 2007年度 2008年度 权益净利率 0.05 0.08 0.10 0.27 0.22 0.17 权益乘数 1.29 1.24 1.23 1.92 2.04 1.56 资产负债率 0.23 0.19 0.19 0.48 0.51 0.36 资产净利率

0.04 0.07 0.08 0.14 0.11 0.11 销售净利率 0.07 0.11 0.12 0.08 0.07 0.08 总资产周转率 0.63 0.67 0.67 1.72 1.63 1.43 固定资产周转率 2.16 2.36 2.85 12.61 11.41 12.96 流动资产周转率 0.95 0.96 0.92 2.09 1.90 1.61 应收账款周转率 8.43 8.76 8.88 22.67 24.36 31.67 存货周转率 1.02 1.12 1.05 3.95 3.44 3.36

计算公式如下：

权益净利率＝资产净利率X权益乘数

资产负债率=负债总额 / 资产总额X100％

资产净利率 = 销售净利率X资产周转率

销售净利率=净利润/销售收入X100％

总资产周转率=主营业务收入／总资产平均余额

固定资产周转率=主营业务收入／固定资产平均余额

流动资产周转率=主营业务收入／流动资产平均余额

应收账款周转率=主营业务收入／应收账款平均余额

存货周转率=主营业务收入／存货平均净额

三、分析

1、权益净利率的分析

权益净利率指标是衡量企业利用资产获取利润能力的指标。权益净利率充分考虑了筹资方式对企业获利能力的影响，因此它所反映的获利能力是企业经营能力、财务决策和筹资方式等多种因素综合作用的结果。

通过上表可以看出同仁堂的权益净利率在逐年上升，但是和云南白药相比较还存在着比较大的差异。企业的投资者在很大程度上据这个指标来判断是否投资或是否转让股份，考察经营者业绩和决定股利分配政策。所以这个指标对公司的管理者也至关重要。

2、权益乘数的分析

一般说来，权益乘数越大，企业负债程度越高，偿还债务能力越差，财务风险程度越高。这个指标同时也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加，但股东要承担因负债增加而引起的风险；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。

3、资产负债率的分析

从投资者角度而言，只要资产报酬率高于借贷资本利息率，负债比率越高越好。企业的经营者则应审时度势，全面考虑，在制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡，从而做出正确决策。

由上表可知，在2006年至2008年同仁堂的资产负债率始终低于于同行业云南白药，并且保持基本持平的状态，而云南白药的权益乘数也在波动由06年的1.92 上升至07年的2.04，08年由降至1.56，说明他们也受到一些影响。

4、资产净利率的分析

资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。销售净利率反映销售收入的收益水平。

由上表可看出，同仁堂资产净利率从2006年至2008年逐年上升，特别是2008年上升到0.08，相较于2006年和07年的0.04、0.01 有些提高。但是和云南白药相比较仍然存在较大差异，管理者应该加强销售和资产周转的管理。

5、其他指标分析（详情见前3次作业）

其他指标在前面几次作业中已经详细分析，这里不在重复。

四、总结

通过四次作业可以看出各项财务指标之间彼此依存相互制约。而在这所有指标中最综合、最具有代表性的财务指标是权益乘数即净资产收益率，是杜邦财务分析体系的核心，是一个综合性最强的指标，其他各指标都是围绕这一核心，来共同反映企业的财务状况。

对同仁堂的而言，该公司还有很大的提升空间，当前最为重要的是开源节流，加大销售力度，继续控制各项成本，提高公司的获利能力，并不断加速总资产周转率，这样营运能力以提高了，销售利润率也得到了提高，进而使资产净利率有大的提高；另外，适当考虑调整负债的比重，权益乘数提高了，企业的收益也会增长。

第二篇：电大 财务报表分析作业二答案

作业二：

题目：资产运用效率分析

同仁堂2008年资产运用效率指标的计算

根据同仁堂公司资料，该公司连续三年的主要资产及主营业务收入、主营业务成本数据如下表：

项目 2008年 2007年 2006年 2005年

应收账款 330,891,674.76 575,504,370.00 348,731,479.03 335,105,339.95 存货 1,780,483,653.92 1,501,477,547.58 1,381,330,720.37 1,409,118,556.67 流动资产 3,401,031,369.24 3,007,190,421.08 2,574,163,371.62 2,481,093,657.19 固定资产 986,603,644.10 1,072,326,840.50 1,132,405,290.45 1,097,353,514.36 长期投资 48,176,699.49 49,571,450.02 23,284,291.53 51,052,826.25 其他资产 114,260,773.30 65,587,846.56 92,172,485.96 150,180,134.04 总资产 4,550,072,456.13 4,194,676,558.16 3,822,025,439.56 3,779,680,131.84 主营业务收入 2,939,049,511.33 2,702,850,939.13 2,409,060,204.55 2,613,553,821.77

主营业务成本 1,721,837,973.25 1,613,257,135.37 1,430,146,518.56 1,438,488,233.18

1、总资产周转率

总资产周转率=主营业务收入／总资产平均余额 2 总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）÷2008年总资产周转率=2939049511.33÷2〕=0.6722〔（4194676558.16+4550072456.13）÷（次）

2007总资产周转率=2702850939.13÷〔2〕=0.6743（3822025439.56+4194676558.16）÷（次）

2006年总资产周转率=2409060204.55÷2〕=0.6338〔（3779680131.84+3822025439.56）÷（次）

总资产周转天数=计算期天数／总资产周转率 2008年总资产周转天数=360÷0.6722=536（天）2007年总资产周转天数=360÷0.6743=534（天）2006年总资产周转天数=360÷0.6338=568（天）

2、分类资产周转率（1）流动资产周转率

流动资产周转率=主营业务收入／流动资产平均余额

÷2008年流动资产周转率=2939049511.33÷2〕=0.9173〔（3007190421.08+3401031369.24）（次）

÷2007年流动资产周转率=2702850939.13÷2〕=0.9685〔（2574163371.62+3007190421.08）（次）

÷2006年流动资产周转率=2409060204.55÷2〕=0.9531〔（2481093657.19+2574163371.62）（次）

流动资产周转天数=计算期天数／流动资产周转率 2008年流动资产周转天数=360÷0.9173=392（天）2007年流动资产周转天数=360÷0.9685=372（天）2006年流动资产周转天数=360÷0.9531=378（天）（2）固定资产周转率

固定资产周转率=主营业务收入／固定资产平均余额

2008年固定资产周转率=2939049511.33÷2〕=2.8549〔（1072326840.5+986603644.10）÷（次）

÷2007年固定资产周转率=2702850939.13÷2〕=2.4519〔（1132405290.45+1072326840.5）（次）

÷2006年固定资产周转率=2409060204.55÷2〕=2.1608〔（1097353514.36+1132405290.45）（次）

固定资产周转天数=计算期天数／固定资产周转率 2008年固定资产周转天数=360÷2.8549=126（天）2007年固定资产周转天数=360÷2.4519=147（天）2006年固定资产周转天数=360÷2.1608=167（天）（3）长期投资周转率

长期投资周转率=主营业务收入／长期投资平均余额

2008年长期投资周转率=2939049511.33÷2〕=60.1351〔（49571450.02+48176699.49）÷（次）

2007年长期投资周转率=2702850939.13÷2〕=74.1973〔（23284291.53+49571450.02）÷（次）

2006年长期投资周转率=2409060204.55÷2〕=64.8145〔（51052826.25+23284291.53）÷（次）

长期投资周转天数=计算期天数／长期投资周转率 2008年长期投资周转天数=360÷60.1351=6（天）2007年长期投资周转天数=360÷74.1973=5（天）2006年长期投资周转天数=360÷64.8145=6（天）（4）其他资产周转率

其他资产周转率=主营业务收入／其他资产平均余额

2008年其他资产周转率=2939049511.33÷2〕=32.6835〔（65587846.56+114260773.30）÷（次）

2007年其他资产周转率=2702850939.13÷2〕=34.2653〔（92172485.96+65587846.56）÷（次）

2006年其他资产周转率=2409060204.55÷2〕=19.8806〔（150180134.04+92172485.96）÷（次）

其他资产周转天数=计算期天数／其他资产周转率 2008年其他资产周转天数=360÷32.6835=11（天）2007年其他资产周转天数=360÷34.2653=11（天）2006年其他资产周转天数=360÷19.8806=18（天）

3、单项资产周转率（1）应收账款周转率

应收账款周转率=主营业务收入／应收账款平均余额

÷2008年应收账款周转率=2939049511.33÷2〕=6.4851 〔（575504370+330891674.76）（次）÷2007年应收账款周转率=2702850939.13÷2〕=5.8488 〔（348731479.03+575504370）（次）2006年应收账款周转率=2409060204.55÷2〕=7.0457〔（335105339.95+348731479.03）÷（次）

应收账款周转天数=计算期天数／应收账款周转率 2008年应收账款周转天数=360÷6.4851=56（天）2007年应收账款周转天数=360÷5.8488=62（天）2006年应收账款周转天数=360÷7.0457=51（天）（2）成本基础的存货周转率=主营业务成本／存货平均净额

2008年成本基础的存货周转率=1721837973.25÷2〕〔（1501477547.58+1780483653.92）÷=1.0493（次）

2007年成本基础的存货周转率=1613257135.37÷2〕〔（1381330720.37+1501477547.58）÷=1.1192（次）

2006年成本基础的存货周转率=1430146518.56÷2〕〔（1409118556.67+1381330720.37）÷=1.0250（次）

成本基础的存货周转天数=计算期天数／存货周转率 2008年成本基础的存货周转天数=360÷1.0493=343（天）2007年成本基础的存货周转天数=360÷1.1192=322（天）2006年成本基础的存货周转天数=360÷1.0250=351（天）（3）收入基础的存货周转率=主营业务收入／存货平均净额

2008年收入基础的存货周转率=2939049511.33÷2〕〔（1501477547.58+1780483653.92）÷=1.7910（次）

2007年收入基础的存货周转率=2702850939.13÷2〕〔（1381330720.37+1501477547.58）÷=1.8752（次）

2006年收入基础的存货周转率=2409060204.55÷2〕〔（1409118556.67+1381330720.37）÷=1.7266（次）

收入基础的存货周转天数=计算期天数／存货周转率 2008年收入基础的存货周转天数=360÷1.7910=201（天）2007年收入基础的存货周转天数=360÷1.8752=192（天）2006年收入基础的存货周转天数=360÷1.7266=208（天）

三、同仁堂2008年资产运用效率的分析及评价

（一）根据同仁堂连续三年的资料，进行历史比较分析，该企业各指标如下表。指标

2008年

2007年

2006年

总资产周转率 0.6722 0.6743 0.6338 流动资产周转率 0.9173 0.9685 0.9531 固定资产周转率 2.8549 2.4519 2.1608 长期投资周转率 60.1351 74.1973 64.8145 其他资产周转率 32.6855 34.2653 19.8806 应收账款周转率 6.4851 5.8488 7.0457 存货周转率（成本基础）1.0493 1.1192 1.025 存货周转率（收入基础）1.7910 1.8752 1.7266 1.总资产周转率： 2008年比2007年略有上升，表明企业总资产运用效率的下降，进而影响企业的偿债能力和盈利能力减弱。

2.流动资产周转率：2007年最高，但2008年比前两年略下降，表明企业流动资产运用效率依旧没有改善，企业运用流动资产进行经营活动的能力差，影响了企业的盈利水平。3.固定资产周转率：呈逐年上升的趋势，表明企业对固定资产的使用效率提高了，为企业带来了更多的经营成果。

4.长期投资周转率： 2008年比2007年下降幅度较大，周转速度变慢，则需要补充流动资金参加周转，会形成资金浪费，降低企业盈利能力。

5.其他资产周转率：2008年比2007年略有下降，虽然其他资产与主营业务收入之间的关系不明显，但只有对企业的收入或收益有贡献的时候，企业才该持有它们。

6.应收账款周转率：2006年最高，2008年较2007年小幅度上升。应收账款的收回加快，减少企业的营运资金在应收账款上，从而推进正常的资金周转。

7.存货周转率：2008年比2007年略有下降，企业存货周转得变慢，会导致企业经营不畅企业的销售能力减弱，营运资金占用在存货上的金额也会越大

总的来说，北京同仁堂的资产运用状况发展趋势还可以，2008年是不寻常的一年，国内外发生诸多重大事件，尤其是全球金融危机的冲击，全球企业都受到涉及，经济相对困难，但2008年又是国内医药行业深化改革的重要之年，党的十七大报告提出要“坚持中西医并重”和“扶持中医药和民族医药事业发展，为中医药事业的推进提供了有力保障。同仁堂在2008年通过加强对供销商的管控力度、保证销售政策的实行、巩固销售渠道，销售有了明显成效。该公司总资产、流动资产、长期资产、其他资产周转率的下降，可以看出虽然该企事业各方面的资产，大部分有所增加，但该公司的管理力度还有待进一步加强。

（二）根据同仁堂2008年资料，与云南白药、华润三

九、华北制药、千金药业进行比较分析。云南白药是以中成药为主的药品生产经营和药品批发零售企业，三九医药主要销售化学原料药、西药制药、中成药、中药饮片、营养补剂等，华北制药主要制售青霉素链霉素、四环素、林可霉素、维生素及现代生物技术产品等，千金药业主要制售妇科千金片、舒筋风湿酒、补血益母颗粒、养阴清肺糖浆等。这几个企业同属医药行业。

指标 同仁堂 云南白药 华润三九 华北制药 千金药业

总资产周转率

0.67 1.47 0.67 0.72 0.75

流动资产周转率

0.92 1.63 0.95 1.47 1.07

固定资产周转率

2.85 19.80 4.57 1.79 5.15 应收账款周转率

6.49 32.19 10.52 4.12 34.40

存货周转率

1.05 3.42 4.33 3.78 3.86

1、总资产周转率：同仁堂在五家药品企业之中属中等水平，距离行业先进水平仍有较大差距。资产运用效率仍有待提高。说明企业利用全部资产进行经营活动的能力一般，可能会影响其盈利能力。企业应采取适当的措施提高各项资产的利用程度，加大管财力度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时进行处理，以提高总资产的周转率。

2、流动资产周转率与同行业先进水平的差距很大。长期资产、其他资产的周转率较高，固定资产的占用相对同行业占用较少，从而导致流动资产周转率相对较低。

3、固定资产周转率与同行业先进水平相比差距较大，达到行业的平均水平，说明企业的固定资产未能充分利用，提供的生产经营成果不多，企业固定资产的营运能力较差。不过由于企业之间机器设备与厂房等主要固定资产在种类、数量、形成时间等方面均存在较大差异，因而较难找到外部可借鉴的标准企业和标准比率，所以此指标的同行业比较分析相对参考价值不大；

4、应收账款周转率与同行业先进水平相比差距较大，且同时低于行业的平均水平，说明同仁堂未能很好地注重信用政策的调整，应收账款的占用相对于销售收入而言太高了，应进一步分析企业采用的信用政策和应收账款的账岭，同时加强应收款项的整合、加速对应收的款项的回收、合理计提应收账款的折旧，以便于提高资金的周转速度；

5、存货的周转率远远低于行业的平均水平，说明存货相对于销售量而言显得过多，企业的变现能力以及资金使用的效率大大受到了影响。

通过与同行业指标对比进行分析，得出结论是，同仁堂还存在较大的努力空间，虽然在2008年公司调整策略、优化资产结构取得了一些成绩，但差距仍然较大还应继续努力，加强资产结构的合理化，提高资产运用效率，增强管理资产力度。

第三篇：电大作业财务报表分析

本人选定《江铃汽车》公司的资料为基础进行分析

一、短期偿债能力分析

1、从江铃汽车2008年、2009年和2010年的资产与负债情况进行分析其短期偿债能力：

2008年末流动负债=108614.41万元，2009年末流动负债=207450.76万元，2010年末流动负债=327493.58万元

从以上数据可以看出，江铃汽车流动负债逐年呈增加的趋势；但2008年有所减少

2007年末货币资金=281791.85万元，2008年末货币资金=437216.89万元，从以上数据可以看出，江铃汽车货币资金逐年呈增大的趋势,但2008年有所减少。

2、从江铃汽车2008年、2009年2010年的应收账款情况分析其短期偿债能力：

2008年末应收账款=16163.84万元，2009年末应收账款=33010.58万元，2010年末应收账款=42936.68万元

从以上数据可以看出，徐工科技应收账款逐年不断增加，企业资金回收较慢，短期资金不足，短期偿付能力较差。

3、从江陵汽车2008年、2009年2010年的流动比率、速动比率分析其短期偿债能力：

2008年末流动比率=2.2755 2009年末流动比率=1.9959，2010年末流动比率=1.9554 从以上数据可以看出，江铃汽车流动比率在2上下徘徊，其短期偿债能力好。从制造业指标角度来看，制造业合理的流动比率最低为2。其理由是制造业流动性最差的存货金额通常占流动资产总额的一半左右，剩下的流动性大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。

2008年末速动比率=1.5126，2009年末速动比率=1.6413 2010年末速动比率=1.6580 从以上数据可以看出，江铃汽车速动比率指标不断增大，虽然其比率从2007年的01.3446到2010年的1.6580，其比率一直都大于1，因此该企业短期偿债能力较强.长期偿债能力分析

1、从江铃汽车2008年、2009年2010年的资产负债率分析其长期偿债能力：

2008年末资产负债率=23.48%，2009年末资产负债率=30.00%，2010年末资产负债率=36.36%，从以上数据看出，江铃汽车资产负债率较小。资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。但是，也并非说该指标对谁都是越小越好。从债权来说，该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。从企业所有者来说，如果指标越大，说明利用较少的自有资本投资形成了较多的生产经营用资产，不仅扩大了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到更多的投资利润，如果该指标过小，则表明企业财务杠杆利用不够。但资产负债率过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。一般认为资产负债率在40%-60%时较适当。江铃汽车07年-10年资产负债率都在百分之二三十，反映其长期偿债能力很强，但也表明企业财务杠杆利用不够,而从利润表可以看出江铃汽车经营状况良好,但确没有利用财务杠杆原理,得到更多的投资利润.2、从江铃汽车2008年、2009年、2010年的股东权益比率分析其长期偿债能力：

2008年末股东权益比率=76.52%，2009年末股东权益比率=70.00% 2010年末股东权益比率=63.64% 从以上数据可以看出，江铃汽车股东权益比率较大，因此其产权比率较小，反映该公司长期偿债能力较强，但股东权益比率有下降趋势。

1.流动比率又称运营资本比率，是衡量企业短期偿债能力的一个重要的财务指标。这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障也越大。一般而言，流动比率在2:1左右比较合适。由表一，我们可以看出：江铃汽车公司2008年－2010年的流动比率分别是1.90,1.70,1.70。这些数据相对来说都好。可为什么2009-2010年的流动比率较2008年下降呢？我们从2009-2010年得四大报表中不难看出：2009-2010年江铃汽车公司的流动资产较2008年有所下降，尤其在应收账款上。

但是，过高的流动比率也并非好现象。因为流动比率越高，可能是企业滞留在流动资产的资金过多，未能有效地加以利用而造成的。2.速动比率因其剔除了变现能力差的存货，而较流动比率更进一步地反映了企业的短期偿债能力。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。根据表一的相关数据，我们可以看出：2008-2010年的速动比率呈逐年上升的趋势，这也间接地说明了企业的短期偿债能力正在逐年增强中。一般而言，速动比率在1:1这个范围内比较合适。我们知道江铃汽车公司2008-2010的速动比率是1.28,1.36,1.39，这都属于正常范围内。从四大表表中我们可以看出：2008-2010年江铃汽车公司的应收账款下降了，企业的大部分账款都已经收回，并没有使之成为坏账，因而速动比率提高了。

3.资产负债率又称资产比率或举债经营比率，它反映企业偿还债务的综合能力，通俗一点就是：企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。这个比率越高，企业偿还债务的能力就越差；反之，亦然。根据表一，我们不然看出：2008-2010年江铃汽车公司的资产负债率分别是：30.39%，40.36%，44%。这就表明：2008年，江铃汽车公司的资产中有30.39%是来源于举债。而2009-2010年该公司的资产负债率较2008年是上升的，这说明江铃汽车公司在2009-2010年上市发行的股票较2008年有所增长。尽管应收账款逐年下降，但是赶不上江铃汽车公司发行股票的速度。对于资产负债率，企业的债务人、股东和企业经营者往往是从不同角度来评价的。（1）从债权人的角度来看，他们最关心的是其带给企业资金的安全性。如果资产负债率比较高的话，说明在企业的全部资产中，股东提供的资本所占的比率太低。这样一来，企业的财务风险就主要由债权人来承担，其贷款的安全性也缺乏可靠的保证。所以，对于债权人来说，他们希望企业的资产负债率低些好；（2）从企业经营者的角度来看，其主要关心的是企业的盈利，同时也估计到企业所承担的财务风险。资产负债率不仅反映企业长期财务状况，也反映着管理当局的进取精神。如果企业不利用举债经营或负债比率很小，说明企业比较保守资本运营能力差。从这一点上说，江铃汽车公司2008-2010年得资产负债率也反映了该公司经营者稳步控制风险的能力，以及该公司走向自由竞争化的趋势；（3）从企业的股东角度来说，其最关心的是投资的收益。如果企业的收益低于资产报酬率，股东就可以通过举债经营来获得更多的利润。一旦资产报酬率低于资产负债率，股东将撤资。

三、营运能力分析

表二：江铃汽车公司2008-2010营运能力对比 财务指标 2008年 2009年 2010年 营业周期 92.37 91.35 87.96 存货周转率 6.91％ 7.28％ 9.37％ 应收账款周转率 40.26％ 89.10％ 135.21％ 流动资产周转率 2.54％ 2.46％ 2.35％ 总资产周转率 1.42％ 1.46％ 1.61％

图二：江铃汽车公司2008-2010营运能力对比

1.存货周转率说明了一定时期内企业存货的周转天数，它是用来测量企业存货的变现速度，衡量企业的销售能力及存货是否过量的指标。同时，存货周转率也反映了企业的销售效率和存货的使用效率。在正常的情况下，如果企业经营顺利，存货的周转率越高，说明存货周转得越快，企业的销售能力越强，运营资金占用在存货上的比例也会越少。从表二中，我们可以看出：2008-2009年，这三年江铃汽车公司的存货周转率分别为6.91,7.28.9.37，且有逐年增长的态势。从四大报表上来看，主要的原因是营业成本的逐年上升，这也反映出近三年来，江铃汽车公司的销售有了一定的发展。虽然说存货的周转率越高，企业的销售能力越强。但是，存货周转比率太高的话，也从侧面反映出：江铃汽车公司的存货水平低等问题；

2.应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要的财务比率，它反映了企业在一个会计内应收账款的周转次数。我们一般这样一个比率，去分析企业应收账款的变现速度和管理效应。这一比率越高，说明企业催收账款的速度越快。这不仅可以减少坏账的损失，而且可以提高资产的流动性，增强企业的短期偿债能力，在一定程度上弥补流动比率低的不利影响。由表二我们可以得出：江铃汽车公司这三年的应收账款周转率分别为：40.26，80.10，135.21。江铃汽车公司2009年的应收账款周转率较2008年增长一倍，2010年较2009年增加0.8倍。这说明江铃汽车公司催收账款的速度很快，当然这在四大报表（资产负债表）中应收账款会计科目中可以得以体现：2008-2010年该公司应收帐款逐年下降。3.总资产负债率，又称总资产利用率，它是用来分析企业全部资产的使用效率的重要指标。从表二中，我们可以看出：江铃公司近三年的总资产负债率一直比较低，且保持在1%-2%范围内。这是不正常的，说明江铃汽车公司在利用其资产进行经营的效率较差，已经影响到江铃汽车公司的获利能力了。这时候，该公司采取措施来处置资产，提高资产的利用效率。

四、获利能力分析

表三：江铃汽车公司2008-2010获利能力对比 财务指标 2008年 2009年 2010年 销售净利率 9.13％ 10.12％ 10.86％ 营业利润率 8.59％ 11.85％ 12.95％ 总资产报酬率 12.98％ 14.81％ 17.53％ 净资产报酬率 20.20％ 23.22％ 30.59％ 净资产收益率 19.35％ 21.80％ 27.93％ 每股收益 0.91％ 1.22％ 1.98％ 市盈率 9.23％ 18.84％ 13.91％

图三：江铃汽车公司2008-2010获利能力对比

1.销售净利率说明了企业净利润占销售的比例，它是评价企业通过销售赚取利润的能力。该比例越高，表明企业通过扩大销售获取手里的能力越强。从表三当中，我们可以看出：较2008年，2009年的销售净利率有1%的增长，但在2010年则停止了这样的增长势头。这可能是因为2008年经济危机过后，人们对汽车的需求上升有关。当然，也和该公司的市场销售者们有关。2.营业利润率作为考核公司获利能力的指标，是因为它不仅反映全部业务收入与和直接相关的成本、费用之间的关系，还将期间费用纳入支出项目。从上面的表和图中可以看出：江铃汽车公司这三年的营业利润分别是8.59，11.85，12.95。这说明江铃公司这三年的利润正在增长中。其中尤以2008-2009年增长最快。就像前文提及到的，正是因为2008-2009年该公司的销售净利率增长明显，才间接地使得江铃汽车公司在该期间内营业利润率的上升。

3.总资产报酬率又称总资产收益率、总资产利润率，主要是衡量企业利用资产赚取利润的能力。由上表可知：江铃汽车公司这三年的总资产报酬率分别是：12.98，14.81，17.53。若以2008年得数据来看，其表明：江铃汽车公司每100元的资产可以赚取12.98的利润。很显然的，该总资产的报酬率越高，说明该企业的获利能力越强。站在投资者的角度来看：当然希望江铃汽车公司的总资产报酬率越高越好。这是因为如果江铃汽车公司的总资产报酬率偏低，意味着投资者要获得相同的利润，就得投资更多的资金。从某种意义上来说，企业的总资产报酬率较低与其自身管理水平是有关系的，这也就要求企业决策者及时调整经营方针，加强经营管理，挖掘潜力，增收节支，提高资产的利用效率。

五、发展能力分析

表四：江铃汽车公司2008-2010年发展能力对比 财务指标 2008年 2009年 2010年 净利润增长率

3.31％ 34.66％ 62.06％

总资产增长率-2.62％ 39.08％ 35.49％ 每股收益增长率

3.41％ 34.07％-19.35％ 每股资本公积 0.97 0.97 0.97 图四：

总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。由以上的表可以看出：江铃汽车公司2008-2010年的资产增长率分别为-2.26％，39.08％，35.49％。这说明：在2008年，江铃汽车公司的资产增长率呈现负增长，这显然是受到了2008年金融危机的影响。直到2009年，江铃汽车公司的经济才开始出现复苏的景象。至于2010年增长率较2009年呈现的负增长，说明江铃汽车公司并没有很好地将资本转化成利润。

六、杜邦分析

杜邦财务分析体系以净资产收益率为主线，将企业某一时期的经营成果、资产周转情况、资产负债情况、成本费用结构以及资产营运状况全面联系在一起，层层分解，逐步深入，构成一个完整的分析体系，它能够较好地全面评价企业的经营状况及所有者权益回报水平，及时帮助管理者发现企业财务和经营管理中存在的问题，为改善企业经营管理提供有价值的信息。利用杜邦财务分析法进行综合分析可把各项财务指标间的关系绘制成杜邦分析体系图。净资产收益率与企业的盈利能力、资产周转能力、成本费用结构以及流动资产和非流动资产结构等指标有着密切的联系，这些因素共同构成一个相互依存的系统，只有把这个系统内各个因素的关系安排好、协调好，才能使净资产收益率达到最大，从而实现股东权益最大化。执行新会计准则后，杜邦财务分析体系中涉及了一些新会计准则中新增加或单独列示的项目，比如：营业净利率＝净利润÷营业收入，其中：净利润＝收入总额－成本费用总额。在计算收入总额时，与旧会计准则相比要考虑公允价值变动收益及投资收益，在计算成本费用总额时要考虑资产减值损失及投资损失。又如：总资产周转率＝营业收入÷资产总额，其中：资产总额＝流动资产+非流动资产。

在计算资产总额时，要考虑新会计准则中单独列示的交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、开发支出、商誉等科目。一般而言，流动资产直接反映企业的偿债能力和变现能力，非流动资产反映企业的经营规模和长期发展潜力，两者之间应有一个合理的结构比率。下面我们就分别就江铃汽车2008年、2009年和2010的财务状况运用杜邦体系进行分析，绘制的分析图如下所示：

图五：江铃汽车股份有限公司2008杜邦体系分析

图六：江铃汽车股份有限公司2009杜邦体系分析

图七：江铃汽车股份有限公司2010杜邦体系分析

表5：杜邦财务分析各项指标 年 度

项 目 2008年 2009年 2010年 资产负债率 30.39％ 40.36% 44% 权益乘数 1.44 1.68 2.13 营业净利率 9.13% 10.12％ 11.23％ 总资产周转率 1.39 1.33 1.61 总资产净利率 12.67% 13.43% 15.32％ 净资产收益率 20.20% 23.74% 24.15％

1.净资产收益率是综合性最强的财务指标，是企业综合财务分析的核心，这一指标反映了投资者投入资本获利能力的高低，体现了企业经营的目标。结合四大表可以得出：2010年较2009年净资产收益率（23.74%）多出0.41个百分点，而2009年净资产收益率比2008年（20.20%）增长为17.52% 分析：净资产收益率较高，说明企业所有者权益的盈利能力较强。影响该指标的因素，除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率较大，投资者投入资本盈利能力较强。在我国，该指标既是上市公司对外必须批露的信息内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。2.权益乘数是反映企业资本结构的指标，也是反映企业偿债能力的指标，是企业资本经营，即筹资活动的结果，它对提高净资产收益率起到杠杆作用。结合企业的四大报表，我们可以计算出权益乘数，从上表中可以看出2010年较2009年的权益乘数（1.68）多出0.45个百分点，2009年比2008年（1.44）的增幅达到16.67%。分析：权益乘数保持在1.5左右的水平，因此构成净资产收益率下降的主要原因； 2009年与上一年相比，负债程度在降低。权益乘数越大，则说明投资者所投入的一定量的资本在企业生产经营中运营的资产越多，即负债比率越高，投资者越易取得财务杠杆效应。代表公司向外融资的财务杠杆倍数也越大，公司将承担较大的风险。但是，若公司营运状况刚好处于向上趋势中，较高的权益乘数反而可以创造更高的公司获利，透过提高公司的股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励效果。

杜邦分析法毕竟是财务分析方法的一种，作为一种综合分析方法，并不排斥其他财务分析方法。相反与其他分析方法结合，不仅可以弥补自身的缺陷和不足，而且也弥补了其他方法的缺点，使得分析结果更完整、更科学。

七、江铃汽车公司今后发展建议

江铃汽车有着较好的经营管理水平，但也存在一部分问题。首先是资产负债率水平较低，即公司资产中来自于举债的部分小。从经营者的角度看，他们最关心的是在充分利用借入资本给企业带来好处的同时，尽可能降低财务风险。负债水平的适当提高，能扩大税前费用抵扣，充分发挥企业财务杠杆效应。从公司的筹资活动中也可看出，公司筹资的渠道单一，且筹集的资金较少。因此，公司可适当扩大债务融资的水平，并增加债务筹资的渠道，例如发行债券、租赁融资等，以充分发挥财务杠杆效益。其次，随着原材料价格的上涨，公司的成本也呈不断上升的趋势，制约了公司利润水平的提高。未来汽车产业对发动机性能要求将不断提高，行业竞争加剧，降低油耗、突出环保是汽车发展的趋势，企业如何有效的控制成本将决定公司未来的盈利能力。公司应提高生产技术降低制造成本，改善生产经营，促进经营质量和效益稳步提高；突出产品研发，缩短研发周期，强化产品改进；积极推进稳健、有效的营销策略，扩大市场占有率。在正确的策略指导下，相信公司能得到长足的发展。

万科A 偿债能力分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。

一、万科基本情况介绍：

万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。1993年3月，本公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。

二、万科A偿债能力分析

（一）短期偿债能力分析

1.流动比率

2008年年末流动性比率= = =1.76

2009年年末流动性比率= = =1.92

2010年年末流动性比率= =205521000000/129651000000=1.59

分析：万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84，说明与同类公司相比，万科09年的流动比率明显高于同行业比率，万科存在的流动负债财务风险较少。同时，万科09年的流动比率比08年大幅度提高，说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态，说明公司的短期偿债能力下降了，企业的财务状况不稳定。

2.速动比率

2008年年末速动比率: = =

=0.43

2009年年末速动比率: = =

=0.59

2010年年末速动比率:

= =（205521000000-333000000）/129651000000

=0.56

分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时，万科在09年的速动比率比08年大有提高，说明万科的财务风险有所下降，偿债能力增强。10年，速动比率又稍有下降，说明受房地产市场调控影响，偿债能力稍变弱。

3、现金比率

2008年的现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=19978285900/64553721902=30.95%

2009年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8%

2010年的现金比率=37816900000/129651000000=29.17%

分析：从数据看，万科的现金比率上升后下降，从08年的30.95上升到09年的33.8，说明企业的即刻变现能力增强，但10年又下降到29.17，说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。

（二）长期偿债能力分析

1.资产负债率

2008年年末资产负债率= = =0.674

2009年年末资产负债率= = =0.670

2010年年末资产负债率= =161051000000/2***=0.747

分析：万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56，万科近三年的资产负债率略高于同行业水平，说明万科的资本结构较为合理，偿还长期债务的能力较强，长期的财务风险较低。此外，09年的负债水平比08年略有下降，财务上趋向稳健。10年，资产负债率上升说明偿债能力变弱。

2.负债权益比

2008年年末负债权益比:

= = =2.07

2009年年末负债权益比:

= = =2.03

2010年年末负债权益比:

= =161051000000/5458620000=2.95

分析：万科所在的房地产业08年的平均负债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高，说明企业充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。

3.利息保障倍数

2008年年末利息保障倍数:

= = =10.62

2009年年末利息保障倍数:

= = =16.02

2010年年末利息保障倍数:

= ==24.68

分析：万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见，万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平，说明企业支付利息和履行债务契约的能力强，存在的财务风险较少。已获利息倍数越大，说明偿债能力越强，从上可知，已获利息倍数呈上升趋势，万科的长期偿债能力增强。

第四篇：2018电大财务报表分析网考试题答案(全)

2018财务报表分析综合练习及参考答案

一、单选：

A.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B）B.后进先出法

B.报表使用者通过利润表趋势分析能够（D）D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价

C.财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务报表分析报告应遵循的（B.相关性原则）

C.财务报表分析的最终目的是（C）C.决策支持

C.财务绩效定量评价指标的计分采用的是（A）A.功效系数法原理

C.财务预警分析的作用不包括（D）D.使报表分析者了解企业的内在价值

C.“财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C.企业偿债能力状况

C.“产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时能获得多少有形财产保障

C.“从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是（D）D.获利能力分析 D.杜邦分析体系的核心比率是（A）A.净资产收益率

D.对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D）

D.非重大性

D.对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（A）A.固定资产周转率

D.多变模型所预测的财务危机是（A）A.企业的破产危机

D.当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于（D）D.资产收益率的变动率 D.杜邦分析体系中的基本指标不包括（D）D.流动比率

D.短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息）

D.对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（C.因为利息支出是剔除了资本化利息后计算的，因此对评价企业偿付利息能力不产生影响

F.分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（D.销售收入中既包括现销收入又包括赊销收入，则应收账款周转天数会被高估，进而影响营业周期的计算

F.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D）D.留存收益

G.根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C.该义务的发生无法预料）

G.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C）C.获利能力

G.关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B.处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数）

G.关于经营收益指数表述错误的是（C）C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好 G.关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D）D.固定支出保障倍数指标弥补了利息费用 G.管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（C）C.费用发生归属的部门

J.计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D）D.固定资产净值

J.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D）D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利 J.将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（B）B.判断企业收益的稳定性和可持续性 K.可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（B）B.营业利润率

L.流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B）B.流动性

M.目前国际上最通行的企业价值评估模型是（A）A.现金流量折现模型

Q.企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为（B）B.行业不同会导致企业间资产占用额的巨大差额 Q.企业价值评估所使用的模型通常不包括（C）C.资产负债模型

Q.企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含C.筹资

Q.《企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括（B）B.固定资产周转率

Q．企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为A.其他综合收益

Q.企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是（D）D.日常活动在企业中的重要性

Q.企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是（C）C.期间费用上升 Q.企业营运能力分析的主要目的不包括（D）D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间 R.软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A）A.提供劳务收入

S.商业汇票实质是一种（B）B.商业信用行为

T．“通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于D.现金流量的趋 T.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B）B.比较

T.通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是（B）B.全部资产现金回收率

W.我国实务中企业利润表通常采用的形式是（B）。B.多步式

X.下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A）A.资产负债表结构分析主要用于对报表结 X.下列不属于财务报表分析报告基本要素的是（B）B.引言

X.下列不属于财务报表分析对象的是（D）D.管理活动

X.下列不属于财务报表分析基本原则的是（A）A.严谨性原则

X.下列对总资产收益率的理解不正确的是（D）D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指 X.下列方法中常用于因素分析的是（C）C.连环替代法

X.下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是（B.管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标

X.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A）A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 X.下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是（B）B.一般差错准备

X.下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的B.投资活动现

X.下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B）B.取得子公司及其他营业单位支付的现金

X.下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是（C）C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券 X.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D）D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作 X.下列关于财务报表综合分析的表述错误的是（C）C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并 X.下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是（B）B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，X.下列关于偿债能力的理解错误的是（A）A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度

X.下列关于存货周转率的表述不正确的是（B）B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状 X.下列关于利润表的表述错误的是（D）D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。X.下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D）D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构 X.下列关于每股收益的表述错误的是（B）B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润 X.下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D）

D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内 X.下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B）B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显 X.下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间（D）D.营业周期

X.下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是（B）B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁 X.下列税费中不计入营业税金及附加的是（D）D.增值税

X.下列项目不属于潜在普通股的是（C）C.优先股

X.下列项目中，不属于现金收益比率的是（D）D.经营收益指数

X.下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D）D.发行债券收到的现金

X.下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是（B）

B.无形资产

X.下列信息中不由资产负债表提供的是（C）C.企业的债权人信息

X.下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是（D）D.企业经营规模和资产结构

X.下列有关财务报表分析报告理解错误的是（D）D.财务报表分析报告具有统一规定的固定格式

X.下列有关财务预警分析方法叙述正确的是（C）C.多变模型以五种财务比率的分析考察为基础，并对五种财务 X.下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是（C）C.不同行业的速动比率会有很大差别，因此不存在统一的 X.下列有关流动负债项目表述错误的是（D）D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不 X.下列有关速动比率的理解不正确的是（D）D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重 X.下列有关资产负债表项目表述错误的是（D）D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧 X.下列指标不属于资本结构比率的是（B）B.固定支出保障倍数

X.下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是（D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。X.现金等价物的特点不包括（B）B.价值变动风险大

X.现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（C）。C.筹资活动

X.现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是（C）C.现金净流量

X.现金流量表中对现金流量的分类不包括（C）C.日常活动现金流量

Y.影响销售毛利变动的内部因素不包括（A）A.季节性销售

Y.影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括（D）D.管理者对固定资产的出售意图 Y.与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B）B.利润表分析Y.运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B）B.根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实 Y.“与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标A.总资产净利率

Z.在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用（A）A.直接叙述法

Z.在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是（C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=（标准值-（实际值-标准值））/标准值 Z.“指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（D）D.营运资金周转率

Z.“资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好

Z.在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明（D）D.企业的营业资金过多滞留在应 Z.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B）B.存货

Z.专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于（B）B.报告的内

二、多项选择题：

A.按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（A.绝对数指标的比较

C相对数指标的比较 E.平均数指标的比较

C.财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（BD B.重点突出 D.格式新颖

C.财务报表分析报告的撰写步骤包括（ABCD）A.收集整理资料

B.撰写初稿C.修改定稿D.报送或发表 C.财务报表分析的基本资料包括：（A.资产负债表

B.利润表 C.现金流量表

D.所有者权益变动表 E.报表附注 C．长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（ABCDE）A.管理者通过长期偿债能力分析有利于优化资本结构

B.管理者通过长期偿债能力分析有利于降低财务风险C.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的安全性D.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的盈利性E.债权人通过长期偿债能力分析可以判断债权的安全程度

D.单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（ABE）A.现金

B.应收账款 E.存货

D.单变模型预测财务危机的比率不包括（AE）A.产权比率

E.总资产周转率

D.单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（ABCDE）A.企业的自身经营发展情况不同，其财务危机发生的表现往往也有区别，而财务预警模型不能因企业而异B.财务危机预警模型往往需要涉及多个财务变量，而数据的收集难度随着变量数增多而增大C.企业的财务危机问题十分复杂，对指标的简单数量分析会因出发点不同或相关参照因素的不同而得出大不相同的结论D.不同计算口径，也限制了直接应用财务危机预警模型的企业范围E.财务预警模型只能提供关于财务危机发生可能性的线索，而不能确切告知是否会发生

D.杜邦分析法的作用包括（ABCD）A.杜邦分析法的核心作用是解释指标变动的原因及变动趋势B.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系C.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题D.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以为决策者优化资产结构和资本结构，提高偿债能力和经营效益提供 D.杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（BCDE）B.在分解体系下，各项财务比率可在每个层次上与本企业历史或同业财务比率比较C.在分解体系下，通过与历史比较可以识别变动的趋势，通过与同业比较可以识别存在的差距D.在分解体系下，历史比较与同业比较会逐级向下，覆盖企业经营活动的各个环节E.各项财务比率分解的目的是识别引起或产生差距的原因，并衡量其重要性，以实现系统、全面评价企业经营成果和财务状况的目的，并为其发展指明方向

D.短期偿债能力的评价方法有（ABE）A.评价流动负债和流动资产的数量关系B.评价资产的流动性E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入

D.对不同的报表使用者而言，营运能力分析具有不一样的意义，对此理解正确的是（ABCDE）A.对经营者而言，营运能力分析有助于优化资产结构

B.对经营者而言，营运能力分析有助于改善财务状况C.对企业的现有股东而言，营运能力分析有助于判断企业财务的安全性、资本保全程度D.对企业的潜在投资者而言，营运能力分析有助于判断资产实现收益的能力E.对债权人而言，营运能力分析有助于判断其债权的物质保障程度和安全性

D.对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法包括（CDE）C.因素分析法 D.趋势分析法 E.同业比较分

D.对应收账款的分析应从以下几个方面进行（A.应收账款的规模

B.应收账款的质量C.坏账准备政策的影响

D.对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有：（ABCE）A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况

B.大量使用分期付款结算方式 C.大量的销售为现销

E.年末销售大幅度上升或下降

F.分析存货项目时应主要关注（ABCDE）A.存货的规模 B.存货发出的计价方法 C.存货的期末计价及存货跌价准备的计提 D.分析存货的具体项目构成 E.存货的库存周期

F.分析固定资产周转率时应注意的问题有（ABCDE）A.采用不同的固定资产折旧方法和折旧年限会造成该指标的人为差别B.通货膨胀导致物价上涨等因素会使营业收入虚增 C.购置全新固定资产会导致固定资产突然增加，而不是渐进的 D.若企业的固定资产过于陈旧或企业属于劳动密集型行业，固定资产基数过低，营业收入小幅变化就会引起固定资产周转率大幅变动

E.应注意结合流动资产投资规模等来分析固定资产的营运能力

F.分析评价存货周转率应注意的问题有（ABCE）A.季节性生产的公司，其存货波动起伏较大，可按季或月计算存货平均余额B.结合企业的竞争战略分析存货周转率C.分析了解企业目前所处的产品生命周期E.不同企业的存货周转率是不能简单相比的

H.获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解正确的是（ABCDE）A.企业的获利能力与股东财富直接挂钩，也是企业价值评估的数据基础B.企业的获利能力影响债权人的债务安全C.企业的获利能力直接反映管理者的经营业绩D.政府管理部门需要通过收益数额来分析企业获利能力对市场和其他社会环境的影响，并取得财政收入E.企业的获利能力对其他利益相关者也具有重要意义

J.经常性损益和非经常性损益的区别是（A.有预定目的 B.与经营业务相关C.反映企业的获利能力 D.与经营管理 J.计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是（ACD）A.在流动资产中存货的变现速度最慢

C.由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没做处理的不能变现的存货

D.部分存货可能已经抵押给某债权人

J.价值评估的主要用途表现在（BC）B.价值评估可以用于战略分析

C.价值评估可以用于以价值为基础的管理 J.将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发布的财务报表分析报告的依据是（CE）C.分析活动实施者及报告撰写者与企业的关系不同E报告的报送对象不同

J.经营活动现金流量=（ABDE）

A.净利润-非经营活动损益+非付现费用-（经营性资产增加-经营性负债增加）B.经 营利润+非付现费用-营运资金净增加D.经营活动现金净流量E.经营活动现金收益-营运资金净增加

L.流动比率本身存在一定局限性，包括：（AE）A.流动比率是一个静态指标 E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收账款、存货等

Q.企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断正确的是（ABCE）A.资产负债表反映了企业某一时点的财务状况，利用该表分析是一种静态分析;B.利用资产负债表进行的分析，未能揭示企业经营业绩与偿还债务支出的关系C.企业能否有充足的现金流入偿还长期负债，在很大程度上取决于企业的获利能力E.企业支付给长期债权人的利息，主要来自于融通资金新创造的盈利

S.属于财务报表分析程序的有（A.明确分析目的B.设计分析要点 C.收集、整理并核实相关分析资料 D.选择恰当、适用的分析方法，进行全方位分析

E.得出分析结论，提交分析报告

T.同业比较分析的两个重要前提是（CD）C.如何确定同类企业

D.如何确定行业标准

X.下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的是（A.财务分析师 B.审计师 C.经济学家 D.职工

E.律师 X.下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是（AD）A.销售商品、提供劳务收到的D.客户贷款及垫款净增 X.下列关于财务指标的各种表述中正确的是（BCD）B.市净率越高可能意味着企业未来的盈利前景越好，也可能意味着股票价格被高估C.留存收益率的高低反映了企业的理财方针

D.提高留存收益率必然降低股利支付率

X.下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中正确的是（ABCDE）A.有助于全面反映企业的综合收益情况 B.进一步提高企业会计信息披露的质量 C.有助于及时、准确地预测企业未来的现金流量 D.限制企业管理层进行利润操纵的空间 E.有助于企业的财务报表使用者分析企业的全面收益情况

X.下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是（ABE）A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法；B.我国现金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的；E.我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露。

X.下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表述中正确的是（ABCD）A.实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业的基本产权关系；B.资本公积不直接表明所有者对企业的基本产权关系；C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本公积的来源是资本溢价等；D.实收资本（或股本）的构成比例是确定所有者参与企业财务经营决策的基础;X.下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是（ABCD）A.通过所有者权益的总额趋势变动可以很好地反映企业投资人投入资本保值增值的信息；B.所有者权益项目结构的变动需要分析变动的原因、变动的合法合理性以及各个项目对企业全面收益的贡献；C.会计政策变更和前期差错更正的影响主要分析两者是否合乎企业经济业务的本质、企业是否给出合理解释。D.需要讨论会计政策变更和前期差错更正的累计影响对报表分析产生怎样影响。X.下列关于现金流量的各种表述中正确的是（ABCDE）A.现金流量总额是指流入和流出没有互相抵消的金额B.现金流量表的各项目，一般按报告的现金流入或流出的总额反映C.现金流量总额全面揭示企业现金流量的方向、规模和结构D.现金净流量可能是正数也可能是负数E.现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果。X.下列内容中属于利润表主要反映的项目是（ABCD）A.营业总收入 B.营业利润 C.营业费用 D.每股收益

X.下列有关“营业收入”理解正确的是（ABDE）A.在日常活动中形成的 B.会导致所有者权益增加D.营业收入是影响企业财务成果的最重要的因素 E.营业收入是企业利润形成的基础。

X.下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是（AB）

A.短期借款

B.应付账款X.现金流量表的内容包括（ABCDE）A.本期现金从何而来

B.本期现金用向何方C.现金余额发生什么变化 D.不涉及现金的投资活动E.不涉及现金的筹资活动

X.现金流量分析的作用有：（ABCD）A.对获取现金的能力做出评价B.对偿债能力做出评价C.对收益的质量做出评价D.对投资活动和筹资活动做出评价

X.现金流量折现模型的基本思想是（CD）C.时间价值原则

D.增量现金流量原则

X.现金流量折现模型通常有两种方式（DE）D.股权自由现金流量折现模型E.企业自由现金流量折现模型

X.相对于专项分析，综合分析具有的特征包括（ABDE）A.比较基准和角度存在差异 B.分析问题的方法不同D.综合分析更具概括性和抽象性

E.主副指标的相互关系不同

Y.影响短期偿债能力的因素包括（ABCDE）A.可动用的银行贷款额度

B.准备很快变现的长期资产C.偿债能力的良好声誉

D.资产负债表日后事项

E.或有负债

Y.一个有效的财务预警系统必须具备以下特征：（ABCD）A.预知财务危机的征兆

B.预防和回避财务危机C.控制财务危机以防扩大

D.避免财务危机再发生的措施

Y.以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有（ABCDE）A.净资产收益率

B.每股收益

C.市盈率

D.市净率

E.留存收益率

Y.营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下特征（A.引起业务发生的主要原因高度反常 B.业务的发生极其偶然

Y.影响应收账款周转率的因素有（ABCD）A.企业信用政策

B.应收账款管理水平和应收账款质量C.企业总资产规模的变动

D.企业会计政策变更

Y.影响总资产周转率的因素包括：（ABCD）A.各项资产的合理比例 B.各项资产的利用程度 C.资产结构

D.营业收入 Y.由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括（ACDE）A.会计估计C.会计处理方法选择D.会计信息披露的动机E.会计信息使用者的多样性

Z.在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务特征包括（ABCE）A.财务预测在较长时期内不准确

B.过度大规模扩张C.过度依赖贷款

E.财务报表不能及时公开

Z.在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于（ABCDE）A.可以为出资人行使经营者的选择权提供重要依据B.可以有效地加强企业经营者的监管与约束C.可以为有效激励企业经营者提供可靠依据D.可以为政府有关部门、债权人、企业职工等利益相关方提供有效的信息支持E.可以为委托人对其代理人受托责任的评价提供了载体和方法

Z.债权人进行财务分析的目的通常包括（A.是否给企业提供信用

B.提供多少额度的信用 C.是否要提前收回债权

Z.总资产收益率分析的重要意义体现在（ABCDE）A.总资产收益率指标集中体现了资产运用效率和资金运用效果之间的关系B.可以通过对企业过去、现在的总资产收益率的分析来进行盈利预测，确定企业所面临的风险C.总资产收益率还可以用于计划、预算、协调、评价和控制企业各部门、各环节的工作效率和工作质量D.总资产收益率排除了公司负债水平的差异对这一指标的影响E.总资产收益率是不受筹资活动影响的企业的真实盈利水平的反映，更具有普遍性判断下列说法正确与否，正确的在题后括号里划“√”，错误的划“ⅹ”。

A.爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论：当Z值大于2.675时，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小；当Z值小于2.675时，表明企业潜伏着破产危机。（×）

C.财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。（×）

C.财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（×）C.财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。（√）

C.财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供相关决策者使用的全过程。（√）

C.偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。（√）

C.持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。（√）

C.筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（√）C.从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。（√）

C.从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。（×）

D.对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。（√）

G.公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（√）

G.构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）G.固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。（×）

J.计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。（√）J.较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（×）J.经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。（√）

J.净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（×）J.净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。（√）

L.利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进度判断影响企业净利润和综合收益变动的具体原因。（×）

L.利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（×）

L.利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（×）

L.流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。（×）L.流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。（√）L.流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（√）

L.流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。（√）

Q.企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。（×）Q.企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。（×）Q.企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。（√）Q.企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。（√）Q.企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。（√）

Q.企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（√）Q.企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。（×）

Q.企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。（×）

Q.权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。（×）

R.如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（√）

R.如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。（×）

R.如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。（√）T.通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（×）W.为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。（×）

W.无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（×）

X.现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。（×）X.现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。（√）X.现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。（√）

X.销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支出的现金。（√）

Y.一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。（√）Y.以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。（√）

Y.以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在总现金流入中各种现金流入成比例和各项现金流出占总流入的比重。（×）

Y.营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。（√）Y.营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（√）

Y.由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于1也能偿还债务的情况。（√）

Y.由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（√）Y.有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。（√）

Z.在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。（×）

Z.只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（×）Z.资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。（√）

Z.资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期期或多期数据与其进行比较编制出的资产负债表。（√）

Z.资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。（×）

模拟试题模拟试卷

一、单项选择题：（占40%）

２.2008年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额4000万元，固定资产平均余额为8000万元，假定没有其他资产，则该企业2008年的总资产周转率为（3(次)）56．（A）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。A经营活动 B投资活动 C筹资活动 D以上各项均是 Ａ． ABC公司08年主营业务收入4800万,主营业务利润3000万,其他业务利润68万,存货跌价损失56万,营业费用280万,管理费用320万,营业利润率为:（D）A 64.2%

B 62.5%

C51.4%

D50.25% [（3000+68-56-280-320）/4800] Ａ．ABC公司08年平均每股普通股市价为17.80元,每股收益0.52元,当年宣布的每股股利为0.25元,则该公司的市盈率为(A)A 34.23 B 71.2 C 23.12 D 68.46 Ａ．ABC公司2008年的经营活动现金交流量为50000万元，同期资本支出为100000万元，同期现金股利为45000万元，同期存货净投资额为-5000万元，则该企业的现金适合比率为（D）A。34.48% B。52.63% C。50%。D。35.71% [50000/（100000-5000+45000）] Ａ．ABC公司2008年的经营活动现金净流量为50000万元，同期则本支出为100000万元，同期现金股利为45000万元，同期存货净投资额为-5000万元，则该企业的现金适合比率为（C）A52.63% B50% C35.71% D34.48% Ａ．ABC公司2008年的每股市价为18元,每股净资产为4元,则该公司的市净率为（D）A 5.14 B 36 C 20 D 4.5 Ａ．ABC公司2008年的每股市价为18元，每股净资产为4元，则该公司的市净率为（A、4.5）

Ａ．ABC公司2008年的资产总额为500 000万元，流动负债为100 000万元，长期负债为15 000万元，该公司的资产负债率是(D)D 23% Ａ．ABC公司2008年的资产总额为500000万元，流动负债为10000万元，长期负债为1500017.万元。该公司的资产负债率是（E）A、3% B、23% C、29.87% D、20% E、300% 资产负债率=负债总额/资产总额 Ａ．ABC公司2008年年实现利润情况如一：主营业务收入4800万元，主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，存货跌价损失56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，则营业利润率为（B）、B 51.4% Ａ．ABC公司2008年平均第股普通股市价为17.8元,每股收益0.52元,当年宣布的每股为0.25元,则该公司的市盈率为(A)A34.23 Ａ．ABC公司2009的净资产收益率目标为20%,资产负债率调整为45%,则其资产净利率应达到(A)A 11% B 55% C 9% D 20% Ａ．ABC公司2009的净资产收益率目标为20%，资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（B 11%）Ａ．A公司08年年末的流动资产为240000万元,流动负债为150000万元,存货40000万元,则下列说法正确的是（D）A流动比率为0.625 B速动比率为0.75 C 营运资本为50000万 D营运资本为90000万元

Ａ．A公司2008年年的流动资产为240 000万元，流动负债为150 000万元，存货为40 000万元，则下列说法正确是（B）B营运资本为 Ａ．按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（C）没有区别。A所有者权益 B未分配利润 C净利润 D本年利润 Ｂ． B公司2008年年末负债总额为120 000万元，所有者权益总额为480 000万元，则产权比率是（B）。A.5 B.0.25 C.0.2 D.4 Ｂ．B公司2008年年末负债总额为120000万元,所有者权益总额为480000万元,则产权比率为(B)。A 5 B 0.25 C 0.2 D4 B．把若干财务比率用线性关系结合起来,以此评价企业信用水平的方法是(B)B沃尔综合评分法

Ｂ．把若干财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业信用水平的方法是（D）A预警分析法 B经营杠杆系数分析 C杜邦分析法 D沃尔综合评分法 Ｂ．不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（B）。A吸收投资 B发行债券 C接受捐赠 D取得经营利润 Ｂ．不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因在于各分析主体的（C）A分析依据不同 B分析对象不同 C分析目的不同 D分析方法不同 Ｂ．不属于企业的投资活动的项目是（D）。A处理设备 B长期股权和卖出 C长期债权的购入 D预期三个月内短期证券的买卖

Ｃ、财务报表分析采用的技术方法日渐增加，但最主要的分析方法（D）。D.比较分析法

Ｃ． 财务报表分析的对象是:（D）A企业的经营活动 B企业的投资活动 C企业的筹资活动 D企业的各项基本活动 Ｃ．C公司2008年年末无形资产净值为30万元，负债总额为120 000万元，所有者权益总额480 000万元。则有形净值债务率是（B）A.1.2 B.0.25 C.0.27 D.1.27 Ｃ．C公司2008年年末无形资产净值为30万元,负债总额为120000万元,所有者收益总额为480000万元.则有形净值债务率是（C）A 1.27 B 1.25 C 0.25 D 0.27 有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）]×100% Ｃ．财务报表分析采用的技术计算方法日渐增加，但最主要的分析方法是（B）A、模拟模型分析法 B比较分析法 C因素分析法 D回归分析法

Ｃ．财务报表分析的对象是（B）A企业的筹资活动 B、企业的各项基本活动 C、企业的经营活动 D、企业的投资活动 C．产品在生产过程中的投入（C）。C．包括中间投入和最初投入两部分

Ｃ．产权比率的分母是(C)A负债总额 B资产总额 C所有者权益总额 D资产与负债之和 Ｃ．产权比率的分母是（D）D.所有者权益总额

Ｃ．成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（D）。A 8.83次,40.77天

B 6.99次，51.5 天

C 8.83次，51.5 天 D 7.8次，46.15天

Ｃ．诚然公司报表所示：2000年年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（C）。A55.8％ B55.4％ C56％ D178％

Ｃ．处于成熟阶段的企业在业绩考核，应注重的财务指标是（A）A资产收益率 B 收入增长率 C自由现金流量 D现金流量

Ｃ．处于成熟阶段的企业在业绩考核时，应注重的财务指标是（C）A、自由现金流量 B、现金流量 C、资产收益率 D、收入增长率

Ｃ．从理论上讲，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（B）。A主营业务收入B赊销净额C销售收入 D营业利润

Ｃ．从营业利润的计算公式可知，当主营业务收入一定时，营业利润越大，营业利润率越（A）。A高 B低 C小 D无关

Ｃ．从营业利润率的计算公式可以得知，当主营业务收入一定时，影响该指标高低的关键因素是（A）。A.营业利润

47、下列指标中，受到信用政策影响的是（C）C.应收账款周转率

Ｃ．从营业利润率的计算公式可以得知,当主营业务收入一定时,影响该指标高低的关键因素是（B）A主营业务利润 B营业利润 C利润总额 D净利润

Ｄ．当财务杠杆不变时，净资产收益率的变动率取决于（B）A销售净利率的变动率 B资产收益率的变动率 C销售利润率的变动率 D资产周转率的变动率

D．当财务杠杆系数不变时,净资产收益的变动取决于(A)A资产收益率的变动率

Ｄ．当财务杠杆系数不变时,净资产收益率的变动率取决于（B）A销售净利率的变动率 B资产收益率的变动率 C销售利润率的变动率 D资产周转率的变动率

Ｄ．当法定盈余公积达到注册资本的（D）时，可以不再计提。A5％ B10％ C25％ D50% Ｄ．当企业发生下列经济事项时，可以增加流动资产的实际变现能力（D）。A取得应收票据贴现款 B为其他单位提供债务担保 C拥有较多的长期资产 D有可动用的银行贷款指标

Ｄ．当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（B），则该企业仍属于简单资本结构。A10％ B20％ C25％ D50％

Ｄ．当息税前利润一定时,决定财务杠杆高低的是（D）A资产规模 B每股收益 C固定成本 D利息费用 Ｄ．当息税前利润一定时，决定财务杠杆高低的是（B）A、固定成本 B、利息费用 C、资产规模 D、每股收益 Ｄ．当现金流量适合比率（C）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。A大于1 B小于1 C等于1 D接近1 Ｄ．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（D）。A销售收入的多少 B营业利润的高低 C投资收益的大小 D资产周转率的快慢

Ｄ．短期债权包括（C）。A 融资租赁 B银行长期贷款 C 商业信用 D长期债券 D．对外经济活动所指的进出口（D）。D．既包括货物进出口又包括劳务进出口 E．恩格尔系数是指（B）。B．食品消费支出占居民最终消费支出的比重

Ｇ．公司2007年实现营业利润100万元，预计今年产销量能增长10%，如果经营杠杆系数为2，则2008年可望实现营业利润额为（A）。A.120万元B.200万元C.100万元D.110万元

Ｇ．股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（D）。A实收资本 B股本 C资本公积 D注册资本

Ｇ．股票获利率的计算公式中，分子是（A）A、普通股每股股利与每股市场利得之和 B、普通股每股市价 C、普通股每股股利 D、每股市场利得

Ｇ．股票获利率的计算公式中，分子是(B)股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100% A普通股每股市价 B普通股每股股利 C每股市场利得 D普通股每股股利与每股市场利得之和 G．国民经济短期核算是对短期内的（A），进行核算。A．GDP G．国民经济帐户体系主要是揭示（A）之间在生产、收入分配和消费、积累使用以及资产联系。A．机构部门 G．国民总收入与国内生产总值在数量上相差（D）。D．来自国外的初次净收入 H．划分国内经济活动和国外经济活动的基本依据是（D）。D．常住单位和非常住单位 H．货物和服务帐户中的进口和出口与（B）相连结。B．对外经常交易帐户 Ｊ．J公司08年主营收入500000万,年初资产总额650000万,年末资产总额600000万,该公司总资产周转率为（B）A 0.4 B 0.8 C 0.77 D 0.83 Ｊ．J公司2008年的主营业务收入为500 000万元，其年初资产总额为650 000万元，年末资产总额为600 000万元，则该公司的总资产周转率为（D）D0。

Ｊ．计算总资产收益率指标时，其分子是（C）。C.息税前利润

Ｊ．计算总资产收益率指标时，其分子是（D）A息税前利润 B营业利润 C利润总额 D净利润 Ｊ．假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（C）％。

A25 B0.08 C10.46 D1.7 Ｊ．较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（A）A机会成本的增加 B存货购进的减少 C销售机会的丧失 D利息费用的增加

Ｊ．较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强,另一方面也会带来(D)D机会成本的增加 Ｊ．经营者分析资产运用效率的目的是（C）。A判断财务的安全性 B评价偿债能力 C发现和处置闲置资产 D评价获利能力

Ｊ．经营者分析资产运用效率的目的是（D）D发现和处置闲置资产

Ｊ．经营者分析资产运用效率的目的是（D）A评价获利能力B判断财务的安全性C评价偿债能力D发现和处置闲置资产 Ｋ．（D）可以用来反映企业的财务效益。A资本积累率 B已获利息倍数 C资产负债率 D总资产报酬率

Ｋ．K公司07年实现营业利润100万元,预计今年产销量能增长10%,如果经营杠杆系数为2,则08年可望实现营业利润额为（D）A 200万 B 100万 C 110万 D 120万 Ｌ、利润表反映企业的（经营成果）。

Ｗ、我国会计规范体系的最高层次是（会计法）。Ｚ、注册会计师对财务报表的（公允性）。

Ｗ、无形资产应按（帐面价值与可收回金额孰低）计量。

Ｄ、当法定盈余公积达到注册资本的（50%）时，可以不再计提。Ｘ、下列各项中，（固定资产净残值）不是影响固定资产净值升降的直接因素。Ｇ、股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（注册资本）。Ｋ、可用于偿还流动负债的流动资产指（现金）。Ｓ、酸性测试比率，一般也被称为（速动比率）。Ｘ、现金类资产是指货币资金和（短期投资净额）。

Ｑ、企业（有可动用的银行贷款指标）时，可以增加流动资产的实际变现能力。Ｊ、减少企业流动资产变现能力的因素是（未决诉讼、仲裁形成的或有负债）。Ｑ、企业的长期偿债能力主要取决于（获利能力）。

Ｋ、可以分析评价长期偿债能力的指标是（固定支出偿付倍数）。Ｌ、理想的有形净值债务率应维持在（1：1）的比例。

Ｚ、资本结构具体是指企业的（权益资本与长期负债）的构成和比例关系。

Ｍ、某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（21%）。

Ｙ、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（大于）借款利息率。Ｂ、不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（发行债券）。

Ｓ、盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（1.16）。Ｃ、诚然公司报表所示：2000年年末无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（56%）。

Ｌ、利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（购建固定资产而发行债券的当年利息）。Ｚ、资产运用效率，是指资产利用的有效性和（充分性）。Ｚ、在计算总资产周转率时使用的收入指标是（主营业务收入）。

Ｃ、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（7.8次，46.15天）。

Ｃ、从理论上说计算应收帐款周转率时理论上应使用的收入指标是（赊销净额）。

Ｑ、企业的应收帐款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（270）天。Ｚ、资产利用的有效性需要用（收入）来衡量。

Ｑ、企业进行长期投资的根本目的，是为了（控制被投资公司的生产经营）。Ｙ、应收帐款的形成与（赊销收入）有关。

Ｄ、当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（资产周转率的快慢）。Ｘ、销售毛利率=1-（销售成本率）。

Ｘ、销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（商品零售行业）毛利率水平比较低。Ｌ．理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（A）。A越大 B越小 C不变 D两者无关 Ｌ．理想的有形净值债务率应维持在（C）的比例。A 3：1 B 2：1 C 1：1 D 0.5：1 Ｌ．利润表反映企业的（B）。A财务状况 B经营成果 C财务状况变动 D现金流动

Ｌ．利润表上半部分反映经营活动,下半部分反映非经营活动,其分界点是(B)A净利润 B营业利润 C利润总额 D主营业务利润

Ｌ．利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（B）B营业利润

Ｌ．利润表中未分配的计算方法是（C）A本年净利润—本年利润分配 B年初末分配利润+本年净利润 C年初末分配利润+本年净利润-本年利润分配 D年初末分配利润-本年净利润

Ｌ．利润分配表中未分配利润的计算方法是（D）A年初未分配利润-本年净利润 B本年净利润-本年利润分配

C年初未分配利润+本年净利润 D年初未分配利润+本年净利润-本年利润分配

Ｌ．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（B）。A汇兑损溢 B购建固定资产而发行债券的当年利息

C固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D银行存款利息收入

Ｌ．利用利润表分析企业的长期偿债能力时,需要用到的财务指标是(C)A产权比率 B有形净值债务率 C利息偿付倍数 D资产负债率

Ｌ．利用利润表分析企业的长期偿债能力时，需要用到的财务指标是（D）A、资产负债率 B、产权比率 C、有形净值债务率 D、利息偿付倍数 L．联系原始收入分配帐户的指标是（D）。D．国民总收入 L．联系原始收入分配帐户与收入再分配帐户的指标是（C）。C．国民总收入 Ｌ．列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（A）。A.销售毛利率=1-销售成本率B.销售毛利率=1-成本费用率C.销售毛利率=1-销售利润率D.销售毛利率=1-变动成本率

Ｍ、某产品的销售单价是180元，单位成本是120元，本月实现销售2500件，则本月实现的毛利额为（150000）。Ｑ、庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（50.25%）。Ｙ、营业利润越大，营业利润率越（高）。

Ｚ、中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（200）万元。

Ｍ、某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6%，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（920）万元。!@8~2b){7n9H2|9;E Ｑ、企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则资产净利率为（25%）。Ｔ、投资报酬分析的最主要分析主体是（企业所有者）。

Ｘ、夏华公司下一的净资产收益率目标为16%，资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（8.8%）。Ｙ、以下（每股收益）指标是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。

Ｄ、当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（20%），则该企业仍属于简单资本结构。

Ｊ、假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（10.96%）。

Ｌ、理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（越大）。Ｚ、正常情况下，如果同期银行存款利率为4%，那么，市盈率应为（25）。

Ｍ、某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（17.02）元。Ｑ、企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益）。Ｂ、（预期三个月内短期证券的买卖）不属于企业的投资活动。

Ｚ、在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（现金流量表）。

Ｍ、某企业2001年实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（5212）万元。Ｃ、（经营活动）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。Ｑ、确定现金流量的计价基础是（收付实现制）。

Ｄ、当现金流量适合比率（等于1）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。Ａ、按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（净利润）没有区别。

Ｍ、某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（96198）万元。

Ｑ、企业为股东创造财富的主要手段是增加（自由现金流量）。

Ｎ、能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（真实的经济增加值）。Ｙ、要求对每一个经营单位使用不同在资金成本的是（真实的经济增加值）。Ｔ、通货膨胀环境下，一般采用（后进先出法）能够较为精确的计量收益。Ｎ、能够反映企业发展能力的指标是（资本积累率）。Ｋ、（总资产报酬率）可以用来反映企业的财务效益。

Ｙ、已知总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（1.2%）。

Ｃ、财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是（全部活动）Ｚ、在财务报表分析中，投资人指（普通股东）

Ｂ、不属于上市公司信息披露的主要公告是（利润预测）

Ｘ、下列关于财务报表分析一般目的的概括中，不正确的是（改善企业的财务状况）Ｘ、下列权利中，不属于普通股股东权利的是（剩余财产优先求偿权）Ｍ． 某企业08年主营业务收入净额36000万,流动资产平均余额4000万,固定资产平均余额8000万．假定无其他资产,该企业08年总资产周转率为(C)次 A 2.9 B 3.2 C 3.0 D 3.4 Ｍ．、某企业期末速动比率为0.6,以下各项中能引起该比率提高的是(B)A、收回应收帐款 B、取得短期银行借款 C、银行提取现金 D、赊购商品

Ｍ．/某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（B、25%）Ｍ．M公司2008年利润总额为4500万元,利息费用为1500万元,该公司2008年的利息偿付倍数是(A)A 4 B 5 C 2 D 3 [4500+1500]/1500 Ｍ．M公司2008年利润总额为4500万元，利息费用为1500万元，该公司2008年的利息偿付倍数是（B）A5 B2 C3 D4 Ｍ．每元销售现金净流入能够反映(B)A现金的流动性 B获取现金的能力 C财务弹性 D收益水平Ｍ．每元销售现金净流入能够反映（C）C获取现金的能力 M．某部门对国内生产总值增长的贡献度是指（C）。C．该部门增加值增量与国内生产总值增量之比 Ｍ．某产品的销售单价是180元，单位成本是120元，本月实现销售2500件，则本月实现的毛利额为（D）。A300000 B450000 C750000 D150000 Ｍ．某公司08年年末资产总额为9800000元,负债总额为5256000元,据以计算的08年的产权比率为：（C）A 0.46 B 0.86 C 1.16 D 0.54 Ｍ．某公司2004年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（D）万元。A83519 B96288 C96378 D96198 Ｍ．某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以计算的2008年的产权比率为（D）。A.0.54 B.0.46 C.0.86 D.1.16 Ｍ．某公司2008年年末资产总额为9800000元,负债总额为5256000元,据以计算的2008年的产权比率为(A)

A 1.16 B 0.54 C 0.46 D 0.86 [5256000/(9800000-5256000)] Ｍ．某公司当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，总资产周转率为2，则资产净利率为（C）% A 12．6 B 6.3 C 25 D 10 Ｍ．某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（D）。A12.58 B12.34 C17.75 D17.02 Ｍ．某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6％，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（B）万元。A848 B920 C1000 D1200 Ｍ．某企业08年净利润83519万,本年计提固定资产折旧12764万,无形资产摊销95万,本年首先的经营活动净现金流量是（A）A 96378 B 83519 C 96288 D 96918 Ｍ．某企业08年利润83519万,本年计提固定资产折旧12764万,无形资产摊销95万,本年产生经营活动净现金流量为(B)万 A 96918 B 96378 C 83519 D 96288 Ｍ．某企业2004年末流动资产为200万元，其中存货120万元，应收账款净额20万元，流动负债100万元，计算的速动比率为（B）A 2

B 0.8

C 0.6

D 0.5 Ｍ．某企业2004实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（B）万元。A3275 B5212 C5679 D6146 Ｍ．某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（D）。A19% B18% C45% D21% Ｍ．某企业期末速动比率为0.6,以下各项中能引起该比率提高的是（A）A取得短期银行借款 B银行提取现金 C赊购商品 D收回应收帐款

Ｎ．能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（C）。A基本的经济增加值 B特殊的经济增加值 C真实的经济增加值 D披露的经济增加值 Ｎ．能够反映企业发展能力的指标是（B）。A总资产周转率 B资本积累率 C已获利息倍数 D资产负债率 Ｎ．能够减少企业流动资产变现能力的因素是（B）。A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债

C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回

Ｑ、企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（短期债权人）-m%g%x)l.v0N;R Ｙ、一般来说，偿还流动负债的现金来源于（流动资产）

Ｘ、下列经济业务中会使企业的速动比率提高的是（销售产成品）

Ｊ、将资产分类为流动资产和非流动资产两大类的分类标志是资产的价值转移形式及其（变现速度）Ｄ、当企业因股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（20%），则该企业仍属于简单资本结构。

Ｂ、编制现金流量表的目的是（提供企业在一定时间内的现金和现金等价物流入和流出的信息）Ｗ、我国的《企业会计准则-现金流量表》规定，“支付的利息”项目归属于（经营活动或筹资活动）Ｙ、用现金偿还债务，对现金的影响是（减少）Ｍ、某公司2001年净现金流量96546万元，本年存货减少18063万元，经营性应收项目增加2568万元，财务费用2004万元，则本年经营活动现金净流量（114045）万元。

Ｍ、某企业2004年末流动资产为200万元，其中存货120万元，应收账款净额20万元，流动负债100万元，计算的速动比率为：（B、0.8）

Ｓ、速动比率在理论上应当维持（B、1：1）的比率才是最佳状态。

Ｙ、由于存在（B、年末销售大幅度变动）情况，流动比率往往不能正确反映偿债能力。Ｑ、企业收益的主要来源是（经营活动）。Ｄ、短期债权包括（商业信用）。

Ｘ、下列项目中属于长期债权的是（融资租赁）。Ｚ、资产负债表的附表是（应交增值税明细表）。

Ｑ．企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则总资产收益率为（C）％。A12.6 B6.3 C25 D10 Ｑ．企业的长期偿债能力主要取决于（B）。A资产的短期流动性 B获利能力 C资产的多少 D债务的多少 Ｑ．企业的长期偿债能力主要取决于(D)A负债的规模 B资产的短期流动性 C资产的规模 D获利能力的强弱 Ｑ．企业的长期偿债能力主要取决于（A）。A.获利能力的强弱B.负债的规模C.资产的短期流动性D.资产的规模 Ｑ．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（B）A 180天 B 270天 C 360天 D 90天

Ｑ．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）A90天B180天C270天D360天

Ｑ．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C）天。A90 B180 C270 D360 Ｑ．企业对子公司进行长期投资的根本目的在于（C）C.为了控制子公司的生产经营，取得间接收益 Ｑ．企业对子公司进行长期投资的根本目的在于（D）。A获子公司发放现金股利 B不让资金闲置 C获子公司分配净利润 D为控制子公司生产经营,取得间接收益

Ｑ．企业管理者将持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（D 利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益）Ｑ．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（B）。A控制其他企业 B利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益

C谋求高于利息流入的风险报酬 D企业长期规划 Ｑ．企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，其目的在于：（C）A企业长期规划 B控制其他企业 C利用暂时闲置资金获超过持有现金的收益 D获高于利息流入的风险报酬

Ｑ．企业管理者将其特有的现金投资于”现金等价物”项目,其目的在于（C）A企业长期规划 B控制其他企业 C利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益 D谋求高于利息流入的风险报酬 Ｑ．企业进行长期投资的根本目的，是为了（A）。A控制子公司的生产经营 B取得投资收益 C获取股利 D取得直接收益

Ｑ．企业收益的主要来源是（A）。A 经营活动 B 投资活动 C筹资活动 D 投资收益 Ｑ．企业为股东创造财富的主要手段是增加（A）。A自由现金流量 B净利润 C净现金流量 D营业收入

Ｑ．庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（D）。A62.5％ B64.2% C51.4% D50.25% Ｑ．确定现金流量的计价基础是（D）。A全责发生制 B应收应付制 C收入费用配比制 D收付实现制 Ｒ．如果企业速动比率很小,下列结论成立的是（C）A企业流动资金站用过多 B企业短期偿债能力很强 C企业短期偿债风险很大 D企业资产流动性很强

Ｒ．如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（D）。D.企业短期偿债风险很大 Ｒ．若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（A）。A.营运资金大于零 B.资产负债率大于1 C.短期偿债能力绝对有保障 D.速动比率大于1 Ｒ．若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（C）

A短期偿债能力绝对有保障 B速动比率大于1 C营运资金大于零 D资产负债率大于1 Ｒ．若企业连续几年的现金流量适合比率均为1，则表明企业经营活动所形成的现金流量（B）。P184 A大于日常需要 B恰好能够满足企业日常基本需要 C 以上都不对 D不能满足企业日常基本需要

Ｒ．若企业连续几年的现金流量适合比率均为1,则表明企业经营活动所形成的现金流量(C恰好能够满足企业日常基本需要

S．深入初次分配所形成的流量属于（B）B．生产性收入 Ｓ．盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（A）。A 1.16 B 0.54 C 0.46 D 0.86 Ｓ．速动比率在理论上应当维持（B）的比率才是最佳状态。A 2：1

B 1：1

C 0.5：1

D 0.25：1 Ｓ．酸性测试比率，实际上就是（D）。A流动比率 B现金比率 C保守速动比率 D速动比率

Ｔ．通货膨胀环境下，一般采用（D）能够较为精确的计量收益。A个别计价法 B加权平均法 C先进先出法 D后进先出法

T．投入产出表的第一象限主要反映各产业部门之间的（D）D．技术经济联系

Ｔ．投资报酬分析的最主要分析主体是（D）。A短期债权人 B长期债权人 C上级主管部门 D企业所有者。Ｔ．投资报酬分析最主要的分析主体是(B)B投资人

Ｔ．投资报酬分析最主要的分析主体是（B）A上级主管部门 B投资人 C长期债权人 D短期债权人 Ｗ．为了直接分析企业财务善和经营成果在同行中所处的地位,需要进行同业比较分析,其中行业标准产生的依据是(D)D行业平均水平

Ｗ．为了直接分析企业财务状况我经营成果在同行业中所处的地位，需要进行同业比较分析，其中行业标准产生 的依据是（A）A行业平均水平B历史先进水平C历史平均水平D行业先进水平

Ｗ．我国会计规范体系的最高层次是（C）。A企业会计制度 B企业会计准则 C会计法 D会计基础工作规范 Ｘ、下列不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因，在于各分析主体的（B）。B.分析目的的不同 X．xi表示（C）。C． j部门生产时所消耗的i产品数量 Ｘ．下列比率中，可以用来分析评价长期偿债能力的指标是（D）。.A存货周转率 B流动比率 C保守速动比率 D固定支出偿付倍数

Ｘ．下列财务比率中，不能反映企业获利能力的指标是（B）。A营业利润率 B资产周转率 C长期资本收益率 D总资产收益率

Ｘ．下列财务比率中，不能反映企业获利能力的指标是（C）C资产周转率

Ｘ．下列财务比率中，能反映企业即时付现能力的是（B）A速动比率 B现金比率 C存货周转率 D流动比率 Ｘ．下列财务比率中，能反映企业即时付现能力的是（D）。A.存货周转率 B.流动比率 C.速动比率 D.现金比率

Ｘ．下列财务指标中,不能反映企业获取现金能力的是（D）P182 A每元销售现金净流入 B每股经营现金流量 C全部资产现金回收率 D现金流量与当期债 Ｘ．下列各项选项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是(A)负债/资产 A接受所有者投资转入的固定资产 B以固定资产对外投资(按帐面价值作)C收回应收账款 D用现金购买债券。

Ｘ．下列各项指标中，能够反映长期偿债能力的是（C）A速动比率 B现金比率 C资产负债率 D流动比率 Ｘ．下列各项指标中,能够反映收益质量的指标是(C)A每股经营现金流量 B市盈率 C营运指数 D每股收益 Ｘ．下列各项中，（A）不是影响固定资产净值升降的直接因素。A固定资产净残值 B固定资产折旧方法 C折旧年限的变动 D固定资产减值准备的计提

Ｘ．下列各项中，不能导致应收帐款周转率下降的是（D）A、客户故意拖延B、客户财务困难C、企业信用政策的过宽D、企业主营业务收入的增加

Ｘ．下列各项中，不影响毛利率变化的因素是（A）A产品销售量

Ｘ．下列各项中，不影响毛利率变化的因素是（B）A产品售价 B生产成本 C产品销售结构 D产品销售量

Ｘ．下列各项中，不属于投资活动结果的是（D）A应收帐款 B存货 C长期投资 D股本 Ｘ．下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（D）D接收所有者投资转入的固定资产 Ｘ．下列各项中，能够表明企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是（A）A流动比率小于1 Ｘ．下列各项中,能够表明企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的有（A）

A流动比率小于1 B营运资本为正 C流动比率大于1 D流动比率等于1 Ｘ．下列各项中,属于经营活动结果的是（D）A补贴收入 B营业外收入 C投资收益 D主营业务利润 Ｘ．下列各项中，属于经营活动损益的是（B）A补贴收入 B主营业务利润 C 净利润 D投资收益 Ｘ．下列各项中，属于经营活动损益的是（C）C主营业务利润C净利润

Ｘ．下列各项中，属于以市场为基础的指标是

A经济收益 B经济增加值 C自由现金流量 D市场增加值 Ｘ．下列各项中，属于以市场为基础的指标是（D）。D.市场增加值

Ｘ．下列各项中，属于影响毛利变化的外部因素是（C）A、产品质量 B、成本水平C、市场售价 D、产品结构

Ｘ．下列各项中，属于影响毛利率变动的外部因素是（A）A市场售价

Ｘ．下列各项中能够表达企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是(D)A营运资本为正 B流动比率大于1 C流动比率等于1 D流动比率小于1 Ｘ．下列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是（A）A 1-销售成本率 B 1-成本费用率 C销售毛利率=1-销售利润率 D 1-变动成本率

Ｘ．下列说法中,正确的是(A)A对于股东来说,当全部资本利润高于借款利息率时,负债比例越高越好

Ｘ．下列说法中，正确的是（B）对于股东来说

P8A负债比例越高越好，与别的因素无关 B当全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好

C当全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越低越好 D当全部资本利润率低于借款利息率时，负债比例越高越好

Ｘ．下列先项中，不属于资产负债表中长期资产的是（A）A应付债券 B固定资产 C无形资产 D长期投资 Ｘ．下列项目中属于长期债权的是（B）。A短期贷款

B融资租赁

C商业信用

D短期债券

Ｘ．下列选项项中,属于降低短期偿债能力的列（表）外因素的是(C)A可运用的银行贷款指标 B偿债能力的声誉 C已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 D准备很快变现的长期资产 Ｘ．下列选项中,不能导致企业应收账款周转率下降的是(D)A客户故意拖延 B客户财务困难 C企业的信用政策过宽 D企业主营业务收入增加

Ｘ．下列选项中，不属于资产负债表中长期资产的是（A）A应付债券

Ｘ．下列选项中，只出现在报表附注和利润表的相关项目中，而不在资产负债请中反映的是（B）

A融资租赁 B经营租赁 C无形资产 D专项应付款

Ｘ．下列选项中，属于降低短期偿债能力的表外因素的是（D）D已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 Ｘ．下列选项中，属于经营活动产生的现金流量是（A）A购买商品支付的现金 Ｘ．下列选项中,属于经营活动产生的现金流量是(B)A借款所收到的现金 B购买商品支付的现金 C购置固定资产收回的现金净额 D分配股利所支付的现金

Ｘ．下列选项中，属于经营活动产生的现金流量是（D）D购买商品支付的现金 Ｘ．下列指标中，不能反映企业获取现金能力的是（D）D、现金流量与当期债务比

Ｘ．下列指标中,不能用来计量企业业绩的是(C)A投资收益率 B经济增加值 C资产负债率 D现金流量 Ｘ．下列指标中，不能用来计量企业业绩的是（B）。B.资产负债率 Ｘ．下列指标中，受到信用政策影响的是（C）。A长期资本周转率 B 存货周转率 C应收账款周转率 D固定资产周转率 X．下面对总产出指标表述正确的是（D）。D．总产出是产出的货物和服务的全部价值

Ｘ．夏华公司下一的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45％，则其资产净利率应达到（A）%。A8.8 B16 C7.2 D23.2 Ｘ．现金类资产是指货币资金和（B）。A存货 B短期投资净额 C应收票据 D一年内到期的和藏起债权投资 Ｘ．销售净利率的计算公式中，分子是（C）A息税前利润 B利润总额 C净利润 D营业利润 Ｘ．销售净利率的计算公式中，分子是（A）A净利润B营业利润C息税前利润D利润总额 Ｘ．销售毛利率＝1－（B）。A变动成本率 B销售成本率 C成本费用率 D销售利润率 Ｘ．销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（C）毛利率水平比较低。A重工业企业 B轻工业企业 C商品零售行业 D服务行业

Y．下列项目中不属于国际收支平衡表内容的是（A）。A．固定资本形成 Ｙ．要求对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（A）。A真实的经济增加值 B基本的经济增加值

C披露的经济增加值 D特殊的经济增加值

Ｙ．要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（A）借款利息率。A大于 B小于 C等于 D无关系 Y．已知某地区生产总值为2000亿元总产出为3800亿元固定资产折旧为100亿元中间投入为（D）亿元 D．1800 Ｙ．已知总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（B）。A1%

B1.2%

C1.5%

D6% Y．以下产业不属于第二产业的是（A）。A．交通运输业

Ｙ．以下各项不属于流动负债的是（A）A预付帐款 B预收账款 C短期借款 D应付帐款 Ｙ．以下各项指标中，属于评价上市公式活力能力的基本和核心的指标的是（C）。A每股市价 B每股净资产 C每股收益 D净资产收益率

Ｙ．以下各项中不属于流动负债的是（D、预付帐款）

Ｙ．以下关于经营所得现金的表达式中，正确的是（D）D净收益-非经营净收益-非付现费用

Ｙ．以下关于经营所得现金的表达中，正确的是（B）A利润总额+非付现费用 B净收益-非经营净收益+非付现费用 C净收益+非经营净收益-非付现费用 D经营活动净收益—非付现费用 Y．以下关于投资率的说法，错误的是（C）。C．企业部门的储蓄率要大于投资率 Y．以下哪一项应记录在国际收支平衡表的借方（B）。B．服务贸易的支出 Ｙ．应当作为无形资产计量标准的是（D）。A实际成本 B摊余价值 C帐面价值 D账面价值与可收回金额孰低 Ｙ．应收帐款的形成与（C）有关。A全部销售收入 B现金销售收入 C赊销收入 D分期收款销售 Ｙ．由于存在（B）情况，流动比率往往不能正确反映偿债能力。A 大量销售为赊销

B 年末销售大幅度变动

C 企业销售均衡 D不使用分期付款结算方式 Ｙ．有形净值债务率主要是用语衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力，（B）。A有形净值债务率这个指标越大，表明风险越小 B有形净值债务率这个指标越大，表明风险越大

C有形净值债务率这个指标越小，表明长期债务偿还能力越强 D有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越弱

Ｙ．与产权比率比较，资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是（A）A、提示负债与资本的对应关系 Ｙ．与产权比率比较,资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是揭示(B)A财务结构的稳健程度 B债务偿付安全性的物质保障程度 C产权资本对债务风险的承受能力 D负债与资本的对应关系

Ｙ．与产权比率相比资产负债率评估企业长期偿债能力的侧重点是揭示（D）A产权资本对负债风险的承受能力 B负债与资本的对应关系 C财务结构的稳健程度 D债务偿付安全性的物质保障程度

Ｙ．预期末来现金流入的现值与净投资的现值之差为(C)A净现金流量 B会计收益 C经济收益 D经济增加值 Ｙ．预期未来现金流入的现值与净投资的现值之差（C）。A净现金流量B会计收益C经济收益D经济增加值

Ｙ．预期未来现金流入的现值与净投资的现值之差为(C)A净现金流量 B会计收益 C经济收益 D经济增加值 Ｚ．/在计算披露的经济增加值时，不需要调整的项目是（D）D销售成本 Ｚ．在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（A）A净资产收益率

Ｚ．在杜邦分析体系中,综合性最强的财务比率是:（D）A总资产净利率 B总资产周转率 C销售净利率 D净资产收益率.Ｚ．在计算披露的经济增加值时,不需要调整的项目是(D)A商誉 B研究开发费用 C重组费用 D销售成本 Ｚ．在计算总资产周转率时使用的收入指标是（D）。A补贴收入 B其他业务收入 C投资收入 D主营业务收入 Ｚ．在进行短期偿债能力分析时，可用于偿还流动负债的流动资产指（C）。A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项

C现金

D存出银行汇票存款

Ｚ．在平均收帐期一定的情况下，营业周期的长短主要取决于（A）A存货周转天数 B流动资产周转天数C固定资产周转天数 D生产周期

Ｚ．在平均收账期一定的情况下，营业周期的长短主要取决于（A）A存货周转天数 B流动资产周转天数 C固定资产周转天数 D 生产周期 Ｚ．在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（A）。A现金流量表 B资产负债表 C利润表 D股东权益变动表

Ｚ．在使用经济增加值评价公司整体业绩时,最有意义的指标是（B和C）A真实的经济增加值 B披露的经济增加值 C基本的经济增加值 D以上的各项都是

Ｚ．在下列各项资产负债表日后事项中,属于调整事项的是（C）A外汇汇率发生较大变动 B.对一个企业的巨额投资 C.已确定获得或支付的赔偿.自然灾害导致的资产损失 Ｚ．在下列各项资产负债表日后事项中，属于调整事项的是（C）。A.外汇汇率发生较大变动 B.对一个企业的巨额投资C.已确定获得或支付的赔偿 D.自然灾害导致的资产损失 Z．在下列金融产品中，属于金融机构的是（B）。B．贷款

Z．在一国资产负债综合帐户中，国民经济非金融资产为16000亿元，金融资产14000亿元，国外部门净值为3100亿元，则该国拥有的国民资产为（D）亿元。D．12900 Z．在资本帐户中，资本形成总额包括（C）。C．固定资本形成总额和存货增加

Ｚ．在总资产收益率的计算公式中,分母是(C)A期初资产余额 B期末资产余额 C资产平均余额 D长期资本额

Ｚ．在总资产收益率的计算公式中，分母是（D）D资产平均余额

Ｚ．债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（c）A、资产运营能力 B、获利能力 C、偿债能力 D、发展能力

Ｚ．债权人在进行企业财务分析时,最为关注的是:（A）A偿债能力 B发展能力 C资产运营能力 D获利能力 Ｚ．正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么，市盈率应为（B）。A20 B25 C40 D50 Ｚ．中华企业本年实现的相互影业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（D）万元。A2000 B1400 C800 D200 Ｚ．主营业务利润下列各项指标中，能够反映收益质量的指标是（D）。A.每股收益 B.每股经营现金流量 C.市盈率 D.营运指数

Ｚ．主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元，资产周转率为（3）

Ｚ．注册会计师对财务报表的（A）。A公允性 B真实性 C正确性 D完整性

Ｚ．资本结构具体是指企业的（A）的构成和比例关系。A长期投资与长期负债 B长期债权投资与流动负债C长期应付款与固定资产 D递延资产与应付帐款

Ｚ．资产负债表的初步分析不包括（C）A所有者权益分析 B资产分析 C 现金流量分析 D负债分析 Ｚ．资产负债表的附表是（D）。A利润分配表

B分部报表

C财务报表附注

D应交增值税明细表。Z．资产负债核算的资产指（D）。D．经济资产

Ｚ．资产利用的有效性需要用（B）来衡量。A利润 B收入 C成本 D费用 Ｚ．资产运用效率，是指资产利用的有效性和（B）。A完整性 B充分性 C真实性 D流动性 Ｚ．资产运用效率是指资产利用的有效性和（C）A完整性 B真实性 C充分性 D流动性 Ｚ．资产运用效率是指资产利用的有效性和（B）B充分性 Z．自然灾害所造成的经济损失应记录在（C）。C．资产数量其他变化帐户

Ｚ．总资产收益率的计算公式中,分子是(D)A主营业务利润 B息税前利润 C主营业务收入 D净利润

二、多项选择题：（占30%）

Ｂ.比较分析法按照比较的对象分类，包括（ABD）

A历史比较 B同业比较 C 总量指标比较 D预算比较 E财务比率比较

Ｂ．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE）。

A短期证券投资净额 B待摊费用 C预付帐款

D应收账款净额 E货币资金

Ｂ．比较分析法按照比较的对象分类，包括（ABD）A历史比较B同业比较C总量指标比较D预算比较E财务比率比较 Ｂ．比较分析法按照比较的对象分为（ABD）按比较的指标分类：CE，结构百分比

A、历史比较 B、同业比较 C、总量指标比较 D、预算比较 E、财务比率比较 Ｂ．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCD）。A信用卡保证金存款 B有退货权的应收账款 C存出投资款 D回收期在一年以上的应收款项 E现金

Ｃ、财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（寻找投资对象和兼并对象、预测企业未来的财务状况、预测企业未来的经营成果、评价公司管理业绩和企业决策、判断投资、筹资和经营活动的成效）。Ｃ、财务报表分析的主体是（债权人、投资人、经理人员、审计师、职工和工会）。

Ｚ．作为财务报表分析主体的政府机构，包括（税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构、社会保障部门）。

Ｃ、财务报表分析的原则可以概括为（目的明确原则、动态分析原则、系统分析原则、成本效益原则、实事求是原则）。Ｚ、在财务报表附注中应披露的会计政策有（收入确认的原则、所得税的处理方法、存货的计价方法）。Ｚ、在财务报表附注中应披露的会计估计有（长期待摊费用的摊销期、存货的毁损和过时损失）。

Ｙ、以下（已贴现商业承兑汇票、为其他单位提供债务担保、未决诉讼）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。Ｓ、上市公司信息披露的主要公告有（收购公告、重大事项公告、中期报告）。

Ｓ、审计报告的类型分为（无保留意见的审计报告、否定意见的审计报告、保留意见的审计报告、拒绝表示意见的审计报告）。

Ｙ、盈余公积包括的项目有（法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金）。

Ｑ、企业持有货币资金的目的主要是为了（投机的需要、经营的需要、预防的需要）。Ｌ、流动资产包括（应收帐款、待摊费用、预付帐款、低值易耗品）。Ｂ、（应收帐款、预付帐款）不属于流动负债。

Ｂ、不能用于偿还流动负债的流动资产有（信用卡保证金存款、有退货权的应收帐款、存出投资款、回收期在一年以上的应收款项）。

Ｘ、需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（长期负债的到期部分、在不可废除合同中的未来租金应付款数、购买长期资产合同的分期付款数）。

Ｚ、造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（季节性经营的企业，销售不均衡、大量使用分期付款结算方式、年末销售大幅度上升或下降、大量的销售为现销）。

Ｚ、在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（存货估价成本与合理市价相差悬殊、存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货、存货的变现速度最慢、部分存货可能已抵押给某债权人）。Ｂ、保守速动资产一般是指以下几项流动资产（短期证券投资净额、应收帐款净额、货币资金）。Ｙ、影响有形净值债务率的因素有（流动负债、长期负债、股东权益、负债总额、无形资产净值）。Ｚ、只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（短期借款、发行债券、赊购原材料）。Ｚ、在分析资产负债率时，（应付福利费、未交税金、长期应付款）应包括在负债项目中。Ｘ、下列项目（非专利技术、商标、土地使用权、专利权、商誉）属于无形资产范围？ Ｙ、与息税前利润相关的因素包括（利息费用、所得税、营业费用、净利润、投资收益）。

Ｙ、影响折旧的变量有（固定资产原值、变更折旧方法、折旧方法、固定资产残值、固定资产使用年限）。Ｙ、影响应收帐款周转率下降的原因主要是（客户故意拖延、客户财务困难、企业的信用政策）。

Ｙ、影响企业资产周转率的因素包括（资产的管理力度、经营周期的长短、资产构成及其质量、企业所采用的财务政策、所处行业及其经营背景）。Ｚ、（产成品、商品）资产对收入的贡献是直接的。

Ｊ、计算存货周转率可以以（主营业务收入、主营业务成本）为基础的存货周转率。

Ｙ、影响毛利变动的内部因素包括（开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策、企业战略要求、以上都包括）。

Ｘ、现代成本管理方法一般有（即时制管理、JIT管理、作业基础成本管理、全面质量成本管理）。Ｙ、影响营业利润率的因素主要包括两项，即（主营业务收入、营业利润）。Ｙ、（税后利润、所得税、利息、资产平均占用额、息税前利润额）因素影响总资产收益率。Ｆ、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（长期负债、所有者权益）。Ｑ、企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（借入资金、所有者权益资金）。Ｙ、影响每股收益的因素包括（净利润、优先股股利、普通股股数）。

Ｘ、下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（企业合并、库藏股票的购买、可转换债券转为普通股、股票分割、增发新股）。

Ｐ、普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（参加优先股、子公司发行的可购买母公司普通股的认股权、参加债券、可转换证券、子公司可转换为母公司普通股的证券）。Ｇ、股票获利率的高低取决于（股利政策、股票市场价格的状况）。

Ｄ、导致企业的市盈率发生变动的因素是（同期银行存款利率、上市公司的规模、行业发展、股票市场的价格波动）。Ｙ、（行业发展前景、政府宏观政策、经济环境、企业的经营成果、企业的发展前景）因素能够影响股价的升降。Ｆ、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（市盈率、股票获利率、市净率）。

Ｙ、一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（价值变动风险小、易于转换为已知金额现金、期限短、流动性强）。

Ｘ、下列经济事项中，不能产生现金流量的有（企业从银行提取现金、将库存现金送存银行、企业用现金购买将于3个月内到期的国库券）。

Ｙ、以下业务中，应按净额列示的是（银行吸收的活期存款、证券公司代收的客户买卖交割费、代客户收取或支付的款项、银行发放的短期贷款、证券公司代收印花税）。Ｓ、（收回长期股权投资而收到的现金、收回除现金等价物以外的短期投资、收回长期债权投资本金）属于收回投资所收到的现金。

Ｑ、取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（从子公司分回利润而收到的现金、从联营企业分回利润而收到的现金、现金股利、从合资企业分回利润而收到的现金）。

Ｘ、下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目的是（以现金偿还债务的本金、支付现金股利、支付借款利息、发行股票筹集资金）。

Ｘ、现金流量可以用来评价企业（支付利息、偿付债务、支付股息）的能力。

Ｔ、投资收益的衡量方法有两种，分别是（总资产收益率、净资产收益率、所有者权益收益率）。Ｃ、从公司整体业绩评价来看，（基本经济增加值、披露的经济增加值）是最有意义的。Ｔ、通货膨胀对利润表的影响主要表现在（存货成本、利息费用、固定资产折旧）方面。

Ｔ、通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（高估负债、低估存货、低估长期资产价值）方面。

Ｚ、我国会计制度规定，企业可以采用（后进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、先进先出法）确定存货的价值。

Ｓ、属于非财务计量指标的是（服务、创新、雇员培训）。

Ｇ、国有资本金效绩评价的对象是（国家控股企业、国有独资企业）。

Ｘ、下列项目属于资本公积核算范围的是（接受捐赠、法定资产重估增值、股本溢价）Ｚ、资产负债表的初步分析分为（所有者权益分析、负债分析、资产分析）Ｇ、固定资产计价标准有（重置完全价值、折余价值、原始价值）

Ｄ、对财务报表分析，主要是对企业的（财务状况、经营成果、现金流量）进行分析。

Ｇ、根据分析的目的，财务报表分析包括（流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析）

Ｃ、财务报表分析的结果是（对企业的偿债能力的评价、对企业盈利能力的评价、对企业抵抗风险能力的评价、找出企业存在的问题、提出改进的措施和建议）

Ｙ、影响速动比率的因素有（应收账款、短期借款、应收票据、预付账款）

Ｆ、反映变现能力的指标中，更适合同行业不同企业之间，以及本企业不同历史时期的比较指标有（流动比率、速动比率、保守速动比率、酸性测试比率）

Ｃ、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有（流动比率、现金比率、速动比率）

Ｓ、速动资产指现金和易于变现、几乎可以随时用来偿还债务的那些流动，其构成要素有（货币资金、短期投资、应收票据）Ｚ、（产权比率、资产负债率、有形净值债务率）指标可用来分析长期偿债能力。Ｆ、负债总额与有形资产净值应维持（1：

1、相等）的比例。Ｑ、企业的长期债务包括（应付债券、长期应付款、长期借款）Ｓ、（所得税率、优先股股息、息税前利润、利息费用）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。Ｆ、分析其他资产周转率，一般包括（无形资产、长期待摊费用、开办费）Ｘ、下列经济业务回影响企业存货周转率的是（销售产成品、期末购买存货）Ｆ、反映资产周转速度的财务指标包括（应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率）Ｄ、单一产品毛利的变动受（销售单价、单位成本、销量）因素的影响。

Ｑ、企业的收入包括（投资收入、其他业务收入、补贴收入、应业外收入、主营业务收入）Ｚ、资产的收益性将大大降低的情况有（资产闲置、资产待处理、资产贬值）Ｘ、现金流量分析使用的主要方法是（同业分析、结构分析、趋势分析）Ｘ、（应付账款的发生、应交税金的形成、支付职工工资）项目形成经营活动现金流量。

Ｚ、在分析现金能力的情况时，可以选用的指标主要有（全部资产现金回收率、每元销售现金净流入、每股经营现金流量）

Ｚ、在现金再投资比率中，总投资具体是指（对外投资、固定资产总额、其他长期资产、应运资金）

Ｇ、关于资产负债率的叙述正确的是（A、B、E）A、对债权人来说，资产负债率越低越好；B、对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平；E、对股东来说，资产负债率越高越好。

Ｒ、如果某公司的资产负债率为60%，则可以推算出（A、B、C、D）A、全部负债占资产的比重为60%，B、产权比率为1.5C、所有者权益占资金来源的比例少于一半D、在资金来源构成中，负债占6/10，所有者权益占4/10。Ｃ.财务报表初步分析的内容有（ABCD）

A阅读 B比较 C解释 D调整 E计算指标 Ｃ．财务报表初步分析的内容有（ABCD）A阅读B比较C解释D调整E计算指标

Ｃ．财务报表分析的原则的有（ABCDE）

A.目的明确原则 B、全面分析原则 C．动态分析原则

D，成本效益原则 E.系统分析原则

Ｃ．财务报表分析的原则可以概括为（ABCDE）。A目的明确原则

B动态分析原则

C系统分析原则 D成本效益原则

E实事求是原则

Ｃ．财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ABCDE）。A.寻找投资对象和兼并对象

B.预测企业未来的财务状况

C.预测企业未来的经营成果

D.评价公司管理业绩和企业决策E.判断投资、筹资和经营活动的成效

Ｃ.财务报表附注中应披露的会计政策有(BCD)A.坏账的数额 B.收入确认的原则 C.所得税的处理方法 D.存货的计价方法 E.固定资产的使用年限

Ｃ．从公司整体业绩评价来看，（CD）是最有意义的。

A特殊的经济增加值 B真实的经济增加值

C基本经济增加值 D披露的经济增加值 E以上各项都是

C否定意见的审计报告 D保留意见的审计报告 E拒绝表示意见的审计报告 C为其他单位提供债务担保 D应付帐款 E未决诉讼 Ｄ．导致企业的市盈率发生变动的因素是（BCDE）。

A企业财务状况的变动 B同期银行存款利率

C上市公司的规模 D行业发展 E股票市场的价格波动

Ｄ．对外贸易从内容和形式上看包括（A．货物与劳务进出口交易B．收入分配交易C．投资和金融交易E．单 D存货的计价方法 E固定资产的使用年限 D拒绝意见的审计报告E否定意见的审计报告

Ｆ．分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（AD）。

A长期负债 B长期股票投资 C长期债券投资

D所有者权益 E长期资产

Ｆ．分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ABC）。

A市盈率 B股票获利率 C市净率 D销售利润率 E资产周转率

Ｇ ．股票获利率的高低取决于（AD）。

A股利政策 B现金股利的发放 C股票股利

D股票市场价格的状况 E期末股价

Ｇ、关于资产负债率的叙述正确的是（ABE）A对债权人来说，资产负债率越低越好B对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平C对债权人来说，资产负债率越高越好D对经营者来说，资产负债率越低越好E对股东来说，资产负债率越高越好

Ｇ、国有资本金效率评价的对象包括（AB）

A．国家控股企业 B．国有独资企业 C．有限责任公司

D．股份有限公司 E．所有私有制企业

Ｇ.股票获利率的高低取决于（AD）A股利政策 B现金股利的发放 C股票股利 D股票市场价格的状况 E期末股价

Ｇ．股票获利率的高低取决于（AD）A股利政策B现金股利的发放C股票股利D股票市场价格的状况E期末股份 Ｇ．固定资产形成包括（ABCDE）。A．购买大型机械设备 B．土地改良 C．矿藏的勘 D．新增奶牛300头 E．建筑工程完工

Ｇ．关于可支配收入，下列说法正确的是（ADE）。A．等于原始收入加上再分配收入净值 D．等于实际消费支出加上储蓄 E．等于增加值加上分配收入净值

Ｇ．国民经济核算把物价和物量的综合概念扩大到经济活动各个方面，主要包括（ABCDE）。A．公共服务B．劳动报酬C．固定资本消耗 D．生产税E．营业盈余 Ｇ．国民经济核算的原则包括（ABCD）。A．市场原则B．核算统计原则 C．所有权原则 D．三等价原则 Ｇ.国有资本金效绩评价的对象包括（AB）P216 A国有控股企业 B国有独资企业 C有限责任公司 D股份有限公司 E所有私有制企业

Ｇ．国有资本金效绩评价的对象是（AD）。A国家控股企业 B有限责任公司 C所有公司制企业 D国有独资企业 E股份有限公司

Ｈ．坏账的数额B存货的计价方法C所得税的处理方法D固定资产的使用年限E收入确认原则 Ｈ．货物和服务帐户与多个帐户之间存在着联系，具体表现在（ABDE）。A．该帐户中的总产出、中间消耗与生产帐户相连B．最终消费与国民可支配使用帐户相连D．总资本形成与资本交易帐户相连E．进口和出口与对外交易经常帐户相连

Ｊ、经营杠杆系数的主要用途有（AD）。A.营业利润的预测分析 B.利润总额分析 C.每股收益分析

D.营业利润的考核分析E.毛利率分析

Ｊ．计算存货周转率可以以（AB）为基础的存货周转率。A主营业务收入 B主营业务成本 C其他业务收入 D营业费用 E其他业务成本

Ｊ.经营杠杆系数的主要用途有（AD）P132 A营业利润的预测分析 B利润总额分析 C每股收益分析 D营业利润的考核分析 E毛利率分析

Ｋ．可以作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE）。A税务部门

B国有企业的管理部门

C证券管理机构

D会计监管机构

E社会保障部门

Ｌ、利息偿付倍数中分子应选取的指标是（C、D、E）C、息税前利润D、利润总额加利息费用E、净利润加所得税利息费用

Ｑ、企业的固定支出一般包括以下几项：（A、B、D）A、计入财务费用中的利息支出B、计入固定资产成本的资本化利息D、经营租赁费中的利息费用

Ｒ．若公司有一项长期股权投资，账面价值300万元，被投资企业已经连续两年亏损，股票市价下跌，该企业已提取减值准备30万，最新资料表明被投资企业已申请破产．该企业估计能收回投资150万元．则企业长期投资价值将(B、D)万元。B．减少120 D、剩余150

Ｌ、利息偿付倍数中分子应选取的指标是（CDE）A净利润 B利润总额 C息税前利润 D利润总额加利息费用 E净利润加所得税利息费用 Ｌ、利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有（ACD）。A.资产负债率 B.利息偿付倍数C.产权比率 D.有形净值债务率 E.固定支出偿付倍数

Ｌ．利用利润表分析长期偿债能力的指标是：BE Ｌ.利用利润表分析长期偿债能力的指标有（BD）

A每股收益 B利息偿付倍数 C有形净值债务率 D固定支出偿付倍数 E营运资金

Ｌ.利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有(ACD)A资产负债率 B利息偿付倍数 C产权比率 D有形净值债务率 E固定支出偿付倍数

Ｍ.某公司当年的税后利润很多,却不能偿还到期债务,为查清其原因,应检查的财务比率包括（ABE）A资产负债率 B流动比率 C存货周转率 D应收账款周转率 E已获利息倍数

Ｍ．某公司当年的税后利润很多，却不能偿还到期债务，为查清其原因，应检查的财务比率包括（ABE）A资产负债率B流动比率C存货周转率D应收账款周转率E已获利息倍数 Ｎ．能够影响股价的升降的因素有（ABCDE）。

A行业发展前景 B政府宏观政策 C经济环境 D企业的经营成果 E企业的发展前景 Ｐ．普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ABCDE）。

A参加优先股 B子公司发行的可购买母公司普通股的认股权C参加债券 D可转换证券 E子公司可转换为母公司普通股的证券 Ｑ、企业的固定支出一般包括一下几项：（ABD）A计入财务费用中的利息支出 B计入固定资产成本的资本化利息C融资租赁资产的全部价款 D经营租赁费中的利息费用

E经营租赁费用总额 Ｑ．企业持有货币资金的目的主要是为了（ABE）。A投机的需要

B经营的需要

C投资的需要 D获利的需要 E预防的需要

Ｑ．企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（CD）。

A投入资金 B自有资金 C借入资金 D所有者权益资金 E外来资金

Ｑ．取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（BCDE）。B从子公司分回利润而收到的现金C从联营企业分回利润而收到的现金 D现金股利 E从合资企业分回利润而收到的现金

Ｒ、如果某公司的资产负债率为60%，则可以推算出（ABCD）A全部负债占资产的比重为60% B产权比率为1.5 C 所有者权益占资金来源的比例少于一半。D在资金来源构成中，负债占0.6，所有者权益占0.4 Ｒ、若公司有一项长期股权投资，账面价值300万元，被投资企业已经连续两年亏损，股票市价下跌，该企业已提取减值准备30万元。最新资料标明被投资企业已申请破产，该企业估计能收回投资150万元，则企业长期投资价值将（BD）万元。A减少150 B减少120 C减少30 D剩余150 E剩余270 Ｓ．（ACD）属于收回投资所收到的现金。

A收回长期股权投资而收到的现金 B收回长期债权投资的利息C收回除现金等价物以外的短期投资 D收回长期债权投资本金 Ｓ．上市公司信息披露的主要公告有（ABD）。A收购公告 B包括重大事项公告 C利润预测 D中期报告 E会计方法

Ｓ．审计报告的类型包括(ACDE)A标准无保留意见的审计报告 B赞成意见的审计报告 C保留意见的审计报告 D拒绝意见的审计报告 E否定意见的审计报告

Ｓ．审计报告的类型包括（ACDE）A标准无保留意见的审计报告B赞成意见的审计报告C保留意见的审计报告 Ｓ．审计报告的类型分为（ACDE）。A无保留意见的审计报告 B赞成意见的审计报告

Ｔ．/通货膨胀对资产负债的影响，主要有（BDE）A高估固定资产B高估负债C低估净资产价值D低估存货E低估长期资产价值

Ｔ．通货膨胀对利润表的影响主要表现在（ACD）方面。

A存货成本 B无形资产摊销 C利息费用 D固定资产折旧 E投资所收益 Ｔ．通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（BDE）方面。

A高估固定资产 B高估负债 C低估净资产价值

D低估存货 E低估长期资产价值

Ｔ.通货膨胀对资产负债表的影响，主要有（BDE）

A高估固定资产 B高估负债 C低估净资产价值 D低估存贷 E低估长期资产价值

Ｔ.通货膨胀对资产负债的影响,主要有（BDE）

A高估固定资产 B高估负债 C低估净资产价值 D低估存货 E低估长期资产价值

Ｔ．投入产出表中主要平衡关系有（ABCD）。A．中间投入+最初投入=总投入B．中间投入+最终投入=总产出C．第二象限总计等于第三象限总计 D．每个部门的总投入=该部门的总产出

Ｔ．投资收益的衡量方法有两种，分别是（BCE）。

A剩余收益 B总资产收益率 C净资产收益率D内部收益率 E所有者权益收益率

Ｗ．我国会计制度规定，企业可以采用（ABCDE）确定存货的价值。

A后进先出法 B加权平均法 C移动平均法

D个别计价法 E先进先出法 Ｘ、下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有（ABCD）。A.销售商品、提供劳务收到的现金B.购买商品、接受劳务支付的现金 C.支付给职工以及为职工支付的现金D.收到的税费返还E.收回投资所收到的现金 Ｘ、下列各项指标中，能够反映财务弹性的指标有（ADE）A现金流量适合比B营运指数C每股经营现金流量D现金股利保障倍数E现金再投资比率

Ｘ、下列各项中，决定息税前利润的的因素包括（ABCDE）A、主营业务利润 B、其他业务利润 C、营业利润 D、管理费用 E、财务费用

Ｘ、下列各项中属于股东权益的有（ABCDE）。A.股本 B.资本公积 C.盈余公积D.未分配利润 E.法定公益金 Ｘ、下列关于资产负债率的叙述中，正确的有（ACDE）A.资产负债率是负债总额与资产总额的比值 B.资产负债率是产权比率的倒数 C.对债权人来说，资产负债率越低越好 D.对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平E.对股东来说，资产负债率越高越好

Ｘ.下列各项中，决定息税前经营利润的因素包括（ABCD）

主营业务利润 B其他业务利润 C营业费用 D管理费用 E财务费用

Ｘ.下列各项中属于股东权益的有（ABCDE）A股本 B资本公积 C盈余公积 D未分配利润 E法定公益金 Ｘ．下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目的是（ABCD）。A以现金偿还债务的本金 B支付现金股利 C支付借款利息

D发行股票筹集资金 E收回长期债权投资本金

Ｘ.下列各项活动中,属于筹资活动产生的现金流量项目有(ABCDE)A以现金偿还债务的本金 B支付现金股利 C支付借款利息 D发行股票筹集资金 E收回长期债权资本金

Ｘ．下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目有（ABCD）A以现金偿还债务的本金B支付现金股利C支付借款利息D发行股票筹集资金E收回长期债权投资本金

Ｘ.下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有（ABCD）A销售商品、提供劳务收到的现金 B购买商品、接受劳务支付的现金 C支付给职工以及为职工支付的现金 D收到的税费返还 E收回投资所收到的现金 Ｘ.下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ABCDE）A市场占有率 B质量和服务 C创新 D生产力 E雇员培训

Ｘ.下列各项指标中,能够反映财务弹性的指标有(ADE)A,现金流量适合比 B营运指数 C每股经营现金流 量 D现金股利保障倍数 E现金再投资比率 Ｘ．下列各项中，能够称为财务报表分析主体的有（ABCDE）A债权人

B投资人

C经理人员

D审计师

E职工和工会

Ｘ．下列各项中，影响毛利率变动的内部因素有（ABCD）A市场开拓能力B成本管理水平C产品构成决策D企业战略要求E售价

Ｘ.下列各项中，影响资产周转率的因素有（ABCDE）A所处行业 B经营周期长短 C资产构成 D资产管理力度 E财务政策

Ｘ．下列各项中，影响资产周转率的因素有（ABCDE）A企业所处行业及经营背景B企业经营周期的长短C企业的资产构成及其质量D资产的管理力度E企业采用的财务政策

Ｘ.下列各项中，属于财务报表分析原则的有（ABCDE）A目的明确原则 B全面分析原则 C成本效益原则 D实事求是原则 E系统分析原则

Ｘ．下列各项中,属于非经营活动损益的项目(ABC)A、财务费用 B、营业外收支 C、投资收益 D、所得税 E、管理费用

Ｘ.下列各项中，属于非经营活动损益的有(ABCD)A财务费用 B营业外收支 C投资收益 D所得税 E管理费用

Ｘ.下列各项中影响毛利率变动的内部因素有（ABCD）A市场开拓能力 B成本管理水平C产品构成决策 D企业战略要求 E售价

Ｘ.下列关于有形净值债务率的说法中正确的是（ACD）A有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 B有形净值债务率这个指标越大,表明风险越小

C有形净值债务率这个指标越大,表明风险越大 D有形净值债务率这个指标越小,表明债务偿还能力越强

E有形净值债务率这个指标越小,表明债务偿还能力越弱 Ｘ．下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是（ACE）

A有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力

B有形净值债务率这个指标越大，表明风险越小

C有形净值债务率这个指标越大，表明风险越大

D有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越强E有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越弱 Ｘ.下列关于资产负债率的传述中,正确的有（ACDE）

A资产负债率是负债总额与资产总额的比值 B资产负债率是产权比率的倒数 C对债权人来说,资产负债率越低越好.D对经营者来说,资产负债率应控制在适度的水平E对股东来说,资产负债率越高越好、Ｘ．下列经济事项中，不能产生现金流量的有（BCE）。

A出售固定资产 B企业从银行提取现金 C投资人投入现金 D将库存现金送存银行 E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券

Ｘ．下列项目（ABCDE）属于无形资产范围？ A非专利技术 B商标 C土地使用权 D专利权 E商誉 Ｘ．下列项目中，不属于流动负债的有（AB）。A预收帐款 B预付帐款 C预提费用 D一年内到期的长期借款 E短期借款

Ｘ．下列因素中，能够影响总资产收益率的因素包括(ABCDE)。

A税后利润 B所得税 C利息 D资产平均占用额 E息税前利润额

Ｘ．下面关于资本转移和现期转移的说法，正确的是（ABDE）。A．现期转移发生在可支配收入形成之前B．资本转移发生在可支配收入形成之后 D．资本转移不会影响交易者的储蓄水平E．资本转移应记入资本帐户 Ｘ．下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ABCDE）。

A企业合并 B库藏股票的购买 C可转换债券转为普通股 D股票分割 E增发新股 Ｘ．现代成本管理方法一般有（ACDE）。A即时制管理 B全面成本管理 C JIT管理

D作业基础成本管理 E全面质量成本管理

Ｘ．现金流量可以用来评价企业（ACE）的能力。A支付利息 B利润分配 C偿付债务 D生产经营 E支付股息

Ｙ、一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有（ABCD）。A.持有期限短 B.流动性强 C.易于转换为已知金额现金 D.价值变动风险小 E.收益能力强

Ｙ、依据杜邦分析法，当权益乘数一定时，影响资产净利率的指标有（AC）A、销售净利率 B、资产负债率 C、资产周转率 D、产权比率 E、负债总额

Ｙ、以下属于财务报表分析内容的有(ABCDE)A偿债能力分析

B投资报酬分析

C资产运用效率分析

D获利能力分析

E现金流动分析

Ｙ、以下属于短期偿债能力衡量指标的有（ABCE）。A.流动比率B.速动比率C.现金比率D.资产负债率E.营运资本 Ｙ、盈余公积包括的项目有（ADE）。A.法定盈余公积 B.一般盈余公积 C.非常盈余公积 D.任意盈余公积 E.法定公益金

Ｙ.依据杜邦分析法，当权益乘数一定时，影响资产净利率的指标有（AC）A销售净利率 B资产负债率 C资产周转率 D产权比率 E负债总额

Ｙ.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有(ABCD)A持有期限短 B流动性强 C易于转 换为已知金额现金 D价值变动风险小 E收益能力强

Ｙ．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（BCDE）。

A以现金形态存在 B价值变动风险小 C易于转换为已知金额现金 D期限短 E流动性强

Ｙ.依据财务杠杆法对净资产收益率进行分解的公式,影响净资产收益率的因素有(ABCD)A.资产收益率 B.负债利息 C.负债与净资产的比重 D.所得税税率 E.营业利润率

Ｙ.依据综合毛利率的计算公式,影响综合毛利率水平的直接因素有(AB)A产品销售比重 B各产品毛利率 C企业销售总额 D产品销售数量 E贡献毛利

Ｙ．以下各项中，属于反映资产收益的指标有（AC）A总资产收益率B每股收益C长期资本收益率D营业利润率E净资产收益率

Ｙ.以下各项中，属于反映资产收益率的指标有（AC）

A总资产收益率 B每股收益 C长期资本收益率 D营业利润率 E净资产收益率

Ｙ.以下各项中属于财务报表分析主体的有（ABCDE）A债权人 B经理人 C投资人 D政府机构 E企业职工 Ｙ．以下各项中属于财务报表分析主体的有（ABCDE）A债权人B经理人员C投资人D政府机构E企业职工 Ｙ．以下项目中属于属于企业在报表附注中进行披露的或有负债(ACE)。A已贴现商业承兑汇票 B预收帐款 Ｙ．以下业务中，应按净额列示的是（ABCDE）。A银行吸收的活期存款 B证券公司代收的客户买卖交割费

C代客户收取或支付的款项 D银行发放的短期贷款和 E证券公司代收印花税

Ｙ.以下属于财务报表分析内容的有（ABCDE）A.偿债能力分析 B.投资报酬分析 C.资产运用效率分析 D.获利能力分析 E.现金流动分析

Ｙ.以下属于短期偿债能力衡量指标的有(ABCE)A流动比率, B速动比率 C现金比率 D资产负债率 E营运资本 Ｙ．以下属于短期偿债能力衡量指标的有（ABCE）A、流动比率 B、速动比率 C、现金比率 D、资产负债率 E、营运资本

Ｙ．盈余公积包括的项目有（ABC）。A法定盈余公积 B任意盈余公积 C法定公益金 D非常盈余公积公积 E一般盈余公积

Ｙ.盈余公积包括的项目有（ADE）A法定盈余公积 B一般盈余公积 C非常盈余公积 D任意盈余公积 E法定公益金

Ｙ.盈余公积包括的项目有(ADE)P49 A法定盈余公积 B一般盈余公积 C非常盈余公积 D任意盈余公积 E法定公益金

Ｙ．影响毛利变动的内部因素包括（ABCDE）。

A开拓市场的意识和能力 B成本管理水平C产品构成决策 D企业战略要求 E以上都包括 Ｙ．影响每股收益的因素包括（CDE）。

A优先股股数

可转换债券的数量

C的净利润

D优先股股利

E普通股股数

Ｙ．影响企业短期偿债能力的表外因素（ABCDE）A、可动用银行贷款指标（增加）B、准备很快变现的长期资产（增加）C、偿债能力的声誉（增加）D、未决诉讼形成的或有负债（减少）E、为其他单位提供担保形成的或有负债（减少）

Ｙ．影响企业资产周转率的因素包括（ABCDE）。

A资产的管理力度 B经营周期的长短 C资产构成及其质量 D企业所采用的财务政策 E所处行业及其经营背景 Ｙ．影响应收账款周转率下降的原因主要是（BDE）。A赊销的比率

B客户故意拖延

C企业的收账政策 D客户财务困难 E企业的信用政策

Ｙ．影响营业利润率的因素主要包括两项，即（DE）。A其他业务利润 B资产减值准备 C财务费用 D主营业务收入 E营业利润

Ｙ．影响有形净值债务率的因素有（ABCDE）。

A流动负债 B长期负债 C股东权益 D负债总额 E无形资产净值

Ｙ．与息税前利润相关的因素包括（ABCDE）。A利息费用 B所得税 C营业费用 D净利润 E投资收益 Ｚ、在财务报表附注中应披露的会计估计有（AB）。A.长期待摊费用的摊销期 B.存货的毁损和过时损失

C.借款费用的处理 D.所得税的处理方法 E.坏账损失的核算

Ｚ、在杜邦分析图中可以发现，提高净资产收益率的途径有（ABCDE）

A、使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度B、降低公司的销货成本或经营费 C、提高总资产周转率D、在不危及企业财务安全的前提下，增加债务规模，增大权益乘数 E、提高销售净利率

Ｚ、在下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ABCDE）A、市场占有率 B、质量与服务 C、创新 D、生产力 E、雇员培训

Ｚ、在依据综合毛利率的计算公式，影响综合毛利率水平的直接因素（ABCDE）A产品销售比重 B各产品毛利率 C企业销售总额 D产品销售数量 E贡献毛益

Ｚ.在杜邦分析图中可以发现，提高净资产收益率的途径有(ABCDE)A使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度 B降低公司的销货成本或经营费 C提高总资产周转率 D在不危企业财务安全的前提下，增加债务规模，增大权益乘数 E提高销售净利率 Ｚ．（AC）资产对收入的贡献是直接的。

A产成品 B固定资产 C商品 D原材料 E无形资产

Ｚ.在财务报表附注中应批露的会计估计有(AB)A长期待摊费用的摊销期 B存货的毁损和过时损失 C借款费用的处理 D所得税的处理方法 E坏帐损失的核算 Ｚ.在财务报表附注中应披露的会计估计有（AB）A长期待摊费用的摊销期 B存货的毁损和过时损失 C借款费用的处理 D所得税的处理方法 E坏财损失的核算

Ｚ．在财务报表附注中应披露的会计政策有（AB）。A 长期待摊费用的摊销期 B存货的毁损和过时损失 C借款费用的处理 D所得税的处理方法 E坏账损失的核算

Ｚ．在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCD）。A坏账的数额 B收入确认的原则 C 所得税的处理方法 Ｚ．在财务报表附注中应披露的会计政策有（BCE）Ｚ．在分析资产负债率时，（ACD）应包括在负债项目中。A应付福利费 B盈余公积 C未交税金 D长期应付款 E资本公积

Ｚ．在该地区核算的层次上，所有的交易可划分为（ABC）。A．地区内交易 B．国内地区外部交易C．对国外的交易

Ｚ．在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ABDE）。

A存货估价成本与合理市价相差悬殊

B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货

C存货种类繁多，难以综合计算其价值

D存货的变现速度最慢 E部分存货可能已抵押给某债权人

Ｚ．在确定流动负债的实际数额时，需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（ACD）。A长期负债的到期部分 B长期借款 C在不可废除合同中的未来租金应付款数 D购买长期资产合同的分期付款数 E将于3年后到期的应付债券

Ｚ．在确定折旧额时，影响折旧的变量有（ABCDE）。

A固定资产原值 B变更折旧方法 C折旧方法

D固定资产残值 E固定资产使用年限

Ｚ．在使用经济增加值评价公司整体业绩时，最有意义的指标是（BC）A、真实的经济增加值 B、披露的经济增加值 C、基本的经济增加值 D、特殊的经济增加值E、以上各项都是

Ｚ.在下列资产负债表项目中,属于筹资活动结果的有（ACE）A短期借款 B长期投资 C长期借款 D应收账款 E留存收益

Ｚ．在下列资产负债表项目中，属于筹资活动结果的有（AC）A短期借款B长期投资C长期借款D应收账款E留存收益

Ｚ．在业绩评价指标中，属于非财务计量指标的是（BCD）。

A市场增加值 B服务 C创新 D雇员培训 E经济收益

Ｚ．造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ABCD）。A季节性经营的企业，销售不均衡 B大量使用分期付款结算方式 C年末销售大幅度上升或下降 D大量的销售为现销 E存货计价方式发生改变 Ｚ．只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（ABE）。

A短期借款 B发行债券 C吸收投资 D接受捐赠 E赊购原材料

Ｚ．资产负债表中，属于流动资产项目的有（ABDE）A应收账款 B待摊费用 C预收账款 D预付帐款 E低值易耗品

Ｚ．资产负债的价值在期初和期末的变动包括（ABCE）。A．资本交易引起的变动B．金融交易引起的变动 C．资产数量其它变动引起的变动E．价格变动引起的变动

三、判断对错（占30%）

Ｂ、比较分析可以按照三个标准进行：历史标准、同业标准、预算标准。（对）Ｂ．比较分析法是财务报表最常用的方法。（对）

Ｂ．比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）Ｃ、财务报表分析的对象是企业的经营活动（错）

Ｃ、财务报表分析的附表和附注，一般文本篇幅较短，提供信息较少，企业可以选择性提供。（错）Ｃ、财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。（错）

Ｃ、财务杠杆的效用是：随着利润增加或借入资金的比例增加，投资者净收益会有更大、更多的增加。（错）Ｃ、从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（错）Ｃ.财务报表分析的对象是企业的经营活动。（×）Ｃ．财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）Ｃ．财务报表分析主要为投资人服务。（错）Ｃ.财务杠杆总是发挥正效应.（×）Ｃ．财务杠杆总是发挥正效应。（错）

Ｃ．采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）Ｃ．产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值。（对）

Ｃ．长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）Ｃ.长期资本是企业全部借款与所有权益的合计（×）Ｃ．长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（错）Ｃ．偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。（对）Ｃ．承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。（对）

Ｃ．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）

Ｃ．存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）Ｄ、当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的（对）

Ｄ、对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好（对）Ｄ．当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）Ｇ．固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）Ｙ．一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）

Ｑ．企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）Ｙ．以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）Ｙ．一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）Ｚ．在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）Ｙ．一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）

Ｑ．企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）Ｄ．当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）Ｄ．当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）Ｄ．当负债利息率大于资产的收益率时，财务杠杆将产生正效应。（错）

Ｄ.当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的.（√）Ｄ．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）Ｄ．当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）

Ｄ.对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析（√）Ｄ．对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析。（错）Ｆ．法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）Ｆ．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）Ｆ．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）

Ｇ．工业总产出是按“工厂法“计算出来的，该方法的特点是品价值不允许重复计算，但在工业企业之间可以重复计算。（对）

Ｇ．固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）Ｇ．国民经济核算中的资本形成各种交易都会影响到一国当期资产总量的变化。（错）

Ｈ、衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了（错）Ｈ、坏账是否发生及坏账准备提取的数额属于会计政策（错）Ｈ、坏账损失的核算属于会计估计。（错）

Ｈ．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）Ｈ．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。（×）Ｑ．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）

Ｆ．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）

Ｑ．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）Ｆ．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）Ｙ．营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）

Ｄ．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）Ｆ．法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）

Ｙ．应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）

Ｙ．以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）

Ｙ．营业周期越短，资产流动性越强，资产周相对越快。（√）Ｙ．应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）Ｚ．在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（√）Ｑ．企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）

Ｚ．在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）

Ｄ．当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）

Ｒ．如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）

Ｄ．当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）Ｔ．特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。(×)

Ｃ．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）

Ｘ．现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）Ｘ．现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）

Ｈ.或有负债发生时，会在会计报表中有反映。（错）Ｈ．或有负债发生时，会在会计报表中有反映。（错误。改正：在会计报表附注中披露）Ｚ．总资产收益率＝收益÷资产平均总额，其中收益采用税后净利更具现实意义。（错误。改正：收益采用息税前利润）Ｄ．短期偿债能力分析是报表分析的第一项内容。（对）

Ｚ．在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。(错误。改正：越小。)Ｚ．资产负债率是资产总额÷负债总额。(错误。改正：负债总额÷资产总额)Ｊ、计算每股收益使用的净收益，既包括正常活动损益，也包括特别项目收益，其中：特别项目不反映经营业绩。（对）Ｊ、计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入（错）

Ｊ、决定息税前利润的因素主要有主营业务利润，其他业务利润，营业费用和管理费用（对）Ｊ．将应收账款周转天数和存货周转天数相加可以简化计算营业周期。（对）Ｊ．经营杠杆系数为基期贡献毛益与基期营业利润之比。（对）

Ｊ．经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流露。（错。支付了有价值的投资需求后向股东和债权人派发现金的流量是自由现金流量。）

Ｊ．经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）

Ｊ.决定息税前利润的因素主要有主营业务利润、其化业务利润、营业费用和管理费用（√）Ｌ、流动资产的流动性期限在1年以内（错）

Ｌ．劳动者的货币工资、劳动者的实物报酬及劳动者获得的侨汇收入都可以记入国内生产总值。（错）Ｌ.利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值（√）Ｌ．利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（对）

Ｌ．利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）

Ｌ.利用应收帐款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期.（√）Ｌ．利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（对）Ｌ．流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子相同。（错）Ｍ、每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。（对）

Ｍ．每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（对）Ｑ、企业的基本经济活动主要是供应、生产、销售活动。（错）

Ｑ、企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强（对）Ｑ、企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小（错）Ｑ．企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）Ｑ．企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）

Ｃ．财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）

Ｂ．比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）

Ｊ．经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）

Ｑ.企业的现金股利保障倍数越大,表明该企业支付现金股利的能力越强。（√）

Ｑ．企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）Ｑ．企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（√）Ｑ．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）Ｑ．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）

Ｑ．企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）

Ｒ、如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力（对）

Ｒ．如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）Ｒ．如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）Ｒ．如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）

Ｒ.如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。（√）

Ｒ．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）Ｓ、速动资产总额中不包含存货（对）

Ｓ．市场增加值是总市值减去总资本后的余额。（对）Ｓ.市场增加值是总市值减去总资产后的余额。（×）Ｓ.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（√）Ｓ．市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（对）Ｓ．酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）

Ｔ．特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（×）Ｔ．通常情况下，速动比率保持在1较好。（√）

Ｔ．投入产出表第一象限的指标，若用结构相对数表示，可以更好地反映部门间的联系。（对）Ｗ、为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额（对）Ｗ.为准确计算就收账款的周转效率,其周转额应使用赊销金额。（√）

Ｘ、现金比率可以反映企业的即时付现能力，因此在评价企业变现能力时都要计算现金比率。（错）Ｘ、现金流量表中的现金包括库存现金、可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（对）Ｘ、现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一（错）Ｘ．现金比率公式中的分子是货币资金。（错。分子是货币资金加短期投资净额）Ｘ．现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）

Ｘ．现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）

Ｘ．现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）Ｘ．现金流量分为经营、投资、筹资三大类活动产生的现金流动。（对）

Ｙ、一般而言，表明企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其运营资金应为负数。（错）Ｙ、一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。（错）

Ｙ、依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率（对）Ｙ、应收账款周转率指标越高，销售增长就越快。（错）

Ｙ、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（对）Ｙ、营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较（错）Ｙ、有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额（对）Ｙ．一般来讲，企业获利能力越强，则长期偿债能力越强。（对）

Ｙ．一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）Ｙ.一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（√）Ｙ．一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）Ｙ．一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）

Ｙ．一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）

Ｙ.依据杜邦分析原理,在其他因素不变的情况下,提高权益乘数,将提高净资产收益率.（√）

Ｙ．以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）Ｙ．以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）

Ｙ．银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）Ｙ．应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）Ｙ．应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）Ｙ．营业周期越短，资产流动性越强，资产周相对越快。（√）Ｙ.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（√）Ｙ．营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）

Ｙ．营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。（√）Ｙ.营运资金是一个相对指标,有利于不同企业之间的比较。（×）Ｙ.影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价.（√）Ｙ．影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（对）Ｙ．用息税前利润计算总资产收益率具有更为重要也更为现实的意义。（对）Ｙ.有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额..（√）

Ｙ．原始收入核算是收入初次分配核算的第二步，该项核算反映了各机构部门增加值中各项生产要素收入的形象

（错）

Ｚ、我国的会计法规的最高层次是《中华人民共和国会计法》。（对）

Ｚ、在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响（错）Ｚ、在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大（对）Ｚ、债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量（对）

Ｚ、中期报告就是指不满一个会计的会计报告，一般仅指半年报。（错）Ｚ、资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（对）

Ｚ、资产负债表反映会计期末财务状况，现金流量表反映现金流量。（对）Ｚ、资产运用效率只影响企业的收益能力，与企业的偿债能力无关。（错）

Ｚ、资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强。（对）Ｚ．在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）

Ｚ．在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。（×）Ｚ.在评价企业长期偿债能力时，不必考虞经营租凭对长期偿债能力的影响（×）Ｚ.在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）

Ｚ．在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（√）Ｚ．债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）Ｚ．债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）

Ｙ．营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）

Ｙ．银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）Ｃ．长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）Ｓ．酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）

Ｃ．采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）Ｘ．现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）Ｔ．通常情况下，速动比率保持在1较好。（×）

Ｃ．存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）Ｚ．在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。（×）Ｒ．如果流动负债为60万元，流动比率为 2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）

Ｒ．如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）Ｒ．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）Ｌ．利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）Ｙ．一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）

Ｚ.债务保障率越高，企业承担债务的能力越强.。（√）

Ｚ．债务保障率越高，企业承担债务能力越强.(对)Ｚ.债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量.。（√）Ｚ.资产的运用效率也会受到资产质量的影响.。（√）

Ｚ.资产转化成现金的时间越短,资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小,说明流动性越强。（√）

第五篇：财务报表分析作业

1.1 绿大地事件始末

云南绿大地生物科技股份有限公司成立于 1996 年，2001 年进行了股改，成为一家股份有限公司。绿大地于 2007 年 12 月 21 日在深圳证券交易所正式上市，注册资本 1.5 亿元，其主营业务为绿化苗木种植与销售。其时，绿大地是当地唯一一家具备城市园林绿化施工的国家级一级资质企业，也是云南省唯一一家农业科技上市公司。从 2008 年开始，绿大地曾累计更换财务总监三次、更换会计师事务所三次 ；更曾修改 2009 的业绩预告多达五次。之后绿大地公司又分别对 2009 年年报、2010 年一季报以及 2011 年会计估计进行了大幅度的更改。从此，绿大地公司引来了大量业界学者和舆论的目光，成为各方关注的聚焦点。2010 年 3 月，证监会就绿大地违规披露问题一事立专案调查；2011 年 3 月，当地公安厅正式逮捕了绿大地公司董事长何学葵女士。与此同时，时任绿大地财务总监也因涉嫌财务信息披露违规等罪被当地执法部门强制控制，由此绿大地财务造假事件正式浮出水面为各界所知晓。2011 年 9 月 6 日，绿大地及何学葵等 5 名公司高级管理人员因人涉嫌欺诈发行股票罪、违规披露重要信息罪在昆明市官渡区人民法院进行审判。2011 年 11 月，法院做出一审判决：绿大地公司因犯欺诈发行股票罪，罚款 400 万元；何学葵等五名绿大地公司高管因犯欺诈发行股票罪分别处以有期徒刑。其中，何学葵被判处有期徒刑 3 年，缓刑 4 年，其余 4 人量刑更轻。一审判决结果公布后，昆明市人民检察院于 2012 年 1 月向昆明市中级人民法院提起抗诉。昆明市人民检察院认为，该案件非法募集资金数额特别巨大，社会影响十分恶劣，且对绿大地公司判处的 400 万元的罚金金额也偏低。同年 3 月，昆明市中级人民法院裁定：撤销一判判决结果，案件由原审官渡区法院再次审理。截止目前绿大地一案的终审结果仍未公布，根据相关人士的分析，终判结果在量刑方面可能会加重，但依据银广夏等之前类似案例的判决结果进行分析，绿大地的投资者能够得到实质性补偿的可能性不大。1.2 绿大地公司的造假手段

1.2.1 固定资产造假 通过对绿大地公司公开发布的资料的研究我们发现，到 2007 年 6 月底为止，绿大地公司固定资产为 5000 余万元，其在昆明当地拥有的办公楼等建筑类固定资产作价为 942 余万元。除了房屋和庭前绿化以外的一些外部地坪、沟道也估值为 107余万元。绿大地公司“马鸣基地”作为其另一项资产，其围墙作价 686.9 万元，根据其自身提供的资料该基地共有面积 3500 亩，根据其提供的数据，我们经计算得该基地围墙每米作价高达 1268.86 元。

根据昆明当地法院的判决结果，认定绿大地公司 2004 年购买的马龙县旧县村委会的土地面积共计 960 亩，金额为 955 万元，共计 900 余万元虚增资产；其购买的马龙县土地累计达 3500 多亩，实际价值仅为 170 万元，但报表上显示的金额为3360 万元，虚增资产 3190 万元；绿大地在灌溉系统等其他固定成本方面虚增资产累计近800 万元；2007 年上半年，马鸣乡基地工程项目被虚增资产高达 2000 余万元。除此以外，该公司还在合并报表的过程中出现“失误”。绿大地公司由于自身工作失误导致财务报表中的固定资产的多项误差，将北京分公司的固定资产已包含在本部报表中，在合并报表的过程中对于该资产计算两次，使得 2010 年一季度的固定资产多计 5983.67 万元，导致该项目价值虚增。

1.2.2 主营业务收入造假 绿大地的良好盈利性来源于多个苗木采购大户的订单，为公司的主营业务收入以及净利润等方面做出了非常突出的贡献。绿大地在上市前发布招股书显示，2004年及其随后的三年中，绿大地的几个主要的下游购货商分别有昆明五华花卉经贸公司、昆明自由空间园艺有限责任公司、昆明滇文卉园艺有限公司、昆明天绿园艺有限公司、昆明祥佑旅游开发有限公司、昆明鑫景园艺工程有限公司等众多来自昆明、北京以及成都的园林公司。自从绿大地公司成功上市后，曾经的大客户们接连神秘消失（详见表 1.2.2）。成都贝叶园艺有限公司与成都万朵园艺有限公司两家来自成都的企业，均成立于2005 年 11 月 15 日，并且同时在 2008 年 6 月 5 日在工商局办理了注销手续。北京都丰培花卉有限公司以及昆明天绿园艺有限公司分别于 2006 年 12 月 25 日和 2008年 4 月 15 日被工商机关吊销了营业执照；昆明祥佑旅游开发有限公司于 2007 年 8月进行了工商注销；昆明鑫景园艺工程有限公司于 2010 年 2 月 3 日在昆明市工商局办理了工商注销手续。从表 1.1 中我们可以看到，原同绿大地公司来往密切的客户均在不久后就进行了工商注销。让人不得不对这些公司存在的真实性产生怀疑。

2009 年起，绿大地毫无意外的出现了巨额销售退回事件。绿大地公司在 2010年 4 月 30 日的信息披露中，确认了 08 年主营业务退款额为 2348 万元，2009 退款额则高达 1.58 亿元，几乎覆盖了全部主营业务收入。绿大地在招股说明书披露 2004 年至 2007 年上半年营业收入合计收入为 6.26亿元，这其中属于虚假收入的有 2.96 亿元；而 07 年的营业收入 2.57 亿元，其中属于虚假收入的金额有 9660 万元；08 年和 09 年的虚假收入分别高达 8565 万元和6856 万元。其虚增金额之高使人难以想象。

1.2.3 净利润造假 我们在绿大地的身上看到了财务报表的神奇之处。2009 年 10 月 30 日，绿大地公司发布 2009 年三季报表明，预期 2009 净利润同比增长 20%~50%；2010 年 1月 30 日，绿大地发布了 2009 业绩预告修正通知，通知称：将 2009 年净利润增幅更正为较上年降低三成，变化程度天差地别；2010 年 2 月 27 日，也是绿大地第三次更正的上一年业绩时，其利润修正为 6200 余万元。发布业绩快报后的第三天，也就是 3 月 2 日，该公司再一次公告了上一业绩预亏及持续旱灾的重大风险提示，提示预期上一净利润极有概率发生亏损。2010 年 4 月 28 日，绿大地的 2009 业绩快报修正公告正式将上一净利润更正为-1.3 亿元，财务数据发生了惊人的转变。

绿大地 2010 年的发布的屡次公告均让投资者胆战心惊。最终，绿大地公司于2010 年 4 月 30 日正式发布了 2009 年年报，年报显示绿大地 2009 年净利润为-1.5亿元，每股收益为-1.00 元。同日发布的第一季度报告显示，每股收益只有 0.1 元，环比暴跌。从上表 1.2 中，我们可以很清晰的看到，绿大地 2009 年发生的亏损几乎吞噬了其之前几年发生的全部利润。绿大地所披露的一系列报告，充满了各种“失误”。之前发布的季报之中的营业收入比实际营业收入少计 10 万元，折算后的净利润多计 52 万余元。其 2010 年一季报中合并现金流量项目共计错误二十余个。其中，有 8 个错误点的金额出入高达上千万，更有 12 个错误点金额出入高达上亿。

4.2 万福生科简介

4.2.1 公司概况 公司前身为湖南省桃源县湘鲁万福有限责任公司，成立于 2003 年。经过六年的发展于 2009 年 10 月 7 日，公司整体变更为现在的万福生科湖南农业开发股份有限公司，并于 2009 年 10 月 28 日在工商行政管理局登记注册，注册资本 5000 万元，法定代表人龚永福。龚永福和妻杨荣华各自持有公司 29.99%的股份。2011 年 9 月 15 日，公司在深圳证券交易所首次公开发行 1,700 万股，每股面值1.00 元，发行价格为人民币 25.00 元并于当年 9 月 27 日在深交所创业板挂牌上市。2011 年 10 月 17 日，常德市工商行政管理局为公司换发企业法人营业执照，公司注册资本由原来的人民币 5000 万元增加到人民币 6700 万元。

4.2.2 公司主营产品

公司主要从事稻米精深加工业务，即以稻谷、碎米作为主要原料，通过自主设计的工艺体系和与之配套的设备系统，运用先进的物理、化学和生物工程技术，对稻米资源进行综合开发，生产大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油和食用米等系列产品。在国内，公司首创以大米淀粉糖、大米蛋白为核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济生产模式，并已成为国内稻米精深加工循环经济水平和副产品产业链条最长、综合利用效率最高的企业之一。公司主要产品有麦芽糊精、高麦芽糖浆、大米蛋白粉、葡萄糖粉、食用米（普米和米糠油）等，可广泛应用于饮料、食品、饲料、保健品、医药、化工等领域，具有广阔的市场前景。通过近八年的发展，公司逐步实现了产品结构、工艺技术、管理水平的动态升级，已发展成为我国南方最大的以大米蛋白、大米淀粉糖为核心产品的稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济型企业。除此之外，公司的技术优势是科技成果“稻米淀粉糖深加工及副产物高效综合利用”由袁隆平院士为首的专家组鉴定，技术成果整体上达到国际先进水平，在稻米葡萄糖结晶技术等方面居国际领先水平。根据公司 2012 年年报资料显示，整理得出万福生科主要产品及所占当年营业收入比重，见表 4-1。

4.3 “万福生科”的财务造假事件回顾

外界首次发现万福生科财务造假是在 2012 年的半年报中。营业总收入 8217 万元变 2.7 亿元。该行为导致该公司 2012 年上半年财务成果由亏转盈，金额巨大，情节严重。湖南省证监局很快对万福生科开始进行立案调查，万福生科财务造假黑幕从此被拉开。2012 年 9 月 17 日开盘后公司股价大幅下跌，下午跌停。2012 年 9 月 18 日晚，证监会稽查总队对万福生科再次下达立案调查通知。通知书编号：稽查总队调查通字 12788 号。9 月 19 日起，万福生科开始了为期一月之久的停牌调查。2012 年 10 月 25 日，公司发布公告承认了 2012 年中报存在虚假记载和重大遗漏情形“2012 年半年报中虚增营业收入 1.88 亿元、虚增营业成本 1.46 亿元、虚增利润 4023.16 万元，而且对循环经济型稻米精深加工生产线项目 2012 上半年长期停产的事实进行了隐瞒”。2012 年 11 月 22 日，万福生科因 2012 年中报造假受到深交所公开谴责。2013 年3 月 2 日,万福生科发布<<关于重大事项披露及股票复牌的公告>>“经公司自查发现2008 年至 2011 年定期报告财务数据存在虚假记载，初步自查结果如下：2008 年至2011 年累计虚增收入 7.4 亿元左右，虛增营业利润 1.8 亿元左右，虛增净利润 1.6亿元左右。”据万福生科招股说明书及 2012 年年报显示，2008—2011 年，公司净利润分别是 2565.82 万元、3956.39 万元、5555.4 万元和 6026.86 万元，四年内净利润总数 1.81 亿元。但其中有 1.6 亿元是虚构的，实际四年合计净利润数只有 2000 万元左右，90%为造假所得。之后，万福生科及公司全体董事、监事和高级管理人员受到深交所第二次公开谴责。

最终，证监会对万福生科此次财务造假行为做出如下处决：责令万福生科改正违法行为，罚款 30 万元。对万福生科董事长兼总经理龚永福给予警吿，罚款 30 万元，同时对龚永福和财务总监覃学军采取终身市场禁入措施，并移送公安机关追究刑事责任。平安证券作为保荐机构没能勤勉尽责，出具的发行保荐书存在虚假记载，被罚以7,665 万元的罚金、暂停 3 个月保荐机构资格并设立 3 亿元专项基金赔偿投资者损失。与此同时，平安证券高管薛荣年等也遭到连带处罚。撤销何涛、吴文浩保荐代表人资格，撤销证券从业资格，终身证券市场禁入。与此同时，对保荐业务的相关负责人给予警告并分别处以 30 万元罚款，撤销其证券从业资格。为万福生科提供审计服务的中磊会计师事务所，被证监会没收全部审计收入，罚款 276 万元，撤销证券从业许可资格。为万福生科签字的会计师被处于 13 万元罚款且终身市场禁入。

4.4 万福生科财务造假手段

经过对万福生科财务数据调查研究，其 2012 年上报营业收入中存在虚增额达到18759.08 万元，由此带来虚增的净利润额达到 4023.16 万元。经过对万福生科实际经营账务审计发现，上半实际营业收入仅仅为 821.69 万元，较 2011 年上半年缩减比例为64.61%，当期营业利润为-1436.53万元，较2011年上半年缩减比例接近148%，当期净利润值为-2655 万元，较 2011 年上半年缩小比例为 143.78%。万福生科通过伪造虚假财务数据，给外界投资者和社会公众营造了虚假的繁荣假象，分析万福生科财务造假方式，成为解答财务造假谜团最佳的方法。

4.4.1 虚增销售收入

万福生科的主要经营项目是销售大米、麦芽糖等多种农副产品。伪造绝大多数产品的实际销售收入，相比正常售价的四五倍以上，由此所伪造出的销售收入是真实销售收入的一百倍以上，甚至有些产品并没有实际销售额，凭空捏造销售行为的存在。经过对万福生科伪造事实的调查发现，收入虚增最不可接受的是麦芽糊精此类产品。

A、半年报中，麦芽糊精实现的收入达到 1124 万元。但实际情况却让人大跌眼镜，该企业在整个 2012 的麦芽糊精销售额不足十万元。由此可以计算出，单纯就麦芽糊精一类产品虚增的倍数已经超过一百倍。

B、一类造假严重的产品是其大力宣扬的葡萄糖粉。该企业半年报数据披露该产品销售额已超过 1400 万元，经过调查研究发现，该产品市场销售萎靡，收入延续下滑，实际销售收入仅仅四十三万左右，该产品虚增倍数超过三十倍。

C、生科宣传力度最强大的麦芽糖浆作为公司未来销售主力，在 2012 年半年期间销售额为 1.22 亿元。在后来该企业发布的更正性公告中表明该企业的实际收入仅仅为两千万，由此计算出该产品的虚增倍数大约为五倍。D、生科另外一项有关水稻深加工农产品为蛋白粉，半年财务数据显示销售收入达到2754 万元，但是经过对实际账务的盘查，实际销售额仅仅为 352 万元，虚增倍数几乎为七倍。万科生物是依靠起初的大米深加工产业发展起来的，大米的销售收入一直是万福生科的主打业务，也是本次造假行为中最严重的产品。同样在 2012 年半年财务数据披露的优质大米的销售额达到 5112 万元，但后期更正公告中声称实际销售额刚刚 1120 万元，虚增系数几乎达到四倍。不仅仅存在产品虚增销售额的现象，上述各类产品的毛利润率也被虚增。从后期发布的更正公告中计算得知，葡萄糖粉、麦芽糖浆、蛋白粉等深加工产品的实际营业利润分别为 5.75%、10.88%、14.07%，比之前财务半年报中披露的数据 22.08%、21.84%、25.99%差距甚大，其中葡萄糖粉实际的毛利润率仅仅为虚增数据的四分之一。万福生科的虚增收入手段主要依靠两种方式：

方式一：伪造虚假合同。为了证实销售额的真实性和合理性，万福生科当前伪造了五份销售合同。主要涉及到的下游客户为东莞樟木头花苑粮油公司（2 份）和湖南傻牛食品厂（3 份）。

方式二：伪造虚假上、下游客户。对于万福生科类似的农产品加工企业的上下游科客户很难集中，尤其是下游销售客户大多数为较小的企业或者个体经营者，容易混淆公众视听。万福生科在 2012 年半年财务数据中提到的大客户大多数为伪造的客户信息，相关的销售往来账务均为虚构。在万福生科所提供的主要下游客户中，基本一半以上的客户存在虚假交易嫌疑，并且销售额均为捏造。具体的对比数据详见表 4-3所示。在其披露的主要客户中，湖南傻牛公司早在几年之前已经停产歇业；另外一家东莞常平的粮油企业经过实际调查发现仅仅是个体经营门头，经营面积仅仅五十平米；天津的中意糖果并非披露的 1341.95 万元，实际交易额仅仅为 118.73 万元人民币；怀化的小丫丫食品在经过调查曝光以后凭空消失；湖南的另外一家食品企业祁东佳美同样由实际的 223 万虚增至 1415 万元。

4.4.2 虚增预付账款

万福生科的预付账款科目在 2011 年年底报表中为 1.2 亿元人民币，与前期相比增长规模达到 449.44%。万福生科在当前的中期报表中将预付账款在此进行调整，增加了 10100.72 万元人民币，再次虚增 4468.83 万元，调整的幅度超过百分之四十。后期经过实际的账务盘查，预付账款基本流向是万福生科下属的粮食经纪人。通过该群体将现金重新回到上市公司，这部分现金在回流到公司时直接计入现金。万福生科的预付账款明显是通过个人增加现金流，利用往来科目掩盖虚假的真实情况。万福生科最终的收益是在建工程科目，简要介绍整个在建工程科目的伪造过程。首先，万福生科以工程项目名义设立银行存款明细科目，并虚拟支付工程款项。由此造成企业现金的减少；另外，所预付的工程款项借方计入在建工程科目，借方增加。其次，万福生科将工程转包给虚假的承包单位，同时将银行账户中的工程资金转到该承包商的银行账户中。最后，虚假客户与万福生科之间签订虚假的购销合同，其账户中转入的资金再次回到万福生科的账户中，由此整个过程万福生科的现金流增加，现金科目余额不变，但在建工程科目的借方虚增了余额，虚增了利润值，并且构成了一个看似合理的闭环。

4.4.3 虚增在建工程科目

万福生科除了上述的虚增预付账款外，在建工程作为企业非流动性资产同样被用来虚假运作，以达到虚增利润的目的。由于在建工程借方发生额虚增带来该科目规模不断攀升。在 2012 年中期报表中，其在建工程的余额已经达到 1.8 亿元人民币。相比较 2011 年全年在建工程为 8700 万元，仅仅半年的时间，该企业的在建工程增加上亿元，万福生科处于上市初期阶段，本身存在大量的工程项目，以在建工程科目作为幌子进行虚增并没有引起外界的过多关注。因此，募投项目成为大多数违规操作上市公司将自身门面改头换面的最佳途径。所募集的资金大多数用于建设中的项目中，不会引起外界猜疑。

万福生科在中期报表中对在建工程科目同样做了较大的调整。在下表 4-4 中罗列出调整前后在建工程存在的较大变动的项目，在建工程账面价值由原来的 4201.20 万元调整为 201.20 万元，虚增余额达到 4000.00 万元，与虚增后带来的利润增加值相比，其比例基本达到 99.42%。与虚增后的利润基本一致。由此可以看出万福生科财务数据伪造金额和规模已经超出预料。

4.4.4 隐瞒公司重要经营事项 对万福生科经营过程中有关公司经营规划和经营政策变动的情形并未作出公布，经调查发现，其经济型稻米深加工项目由于技术缺陷需要改进而停滞不前，因此整个生产线处于停产状态，各项米产品的生产受到影响，均出现了不同程度上的停产损失，普通大米生产线在 2012 年上半年累计停产 123 天，精制大米生产线整个上半年累计停产 81 天，淀粉糖生产线在 3 月 17 至 5 月 23 日期间实际停产 68 天，三类产品上半年平均停产天数累计超过 100 天。在 2012 年第二季度末，该稻米深加工生产线的技改工作基本结束，进入生产前的调试工作，但是停产造成的损失对万福生科来说是巨大的。但是万福生科并没有向有关投资人和社会公众作出通知，在其披露的企业经营信息中同样没有体现。另外，万福生科借鉴胜景山河财务造假被曝光的教训，利用虚假的媒体和广告宣传，伪造销售行为掩盖虚增的销售额，对外塑造销售业绩良好的形象。

新大地：

选择真实客户掺假 “化整为零” 经过证监会稽查总队7个月的调查，新大地涉嫌欺诈发行的相关取证工作已经初步完成。经调查，新大地造假手法隐蔽，不仅选择真实客户进行“兑水掺假”，同时将虚增收入分散到数量众多的客户，少则几千元，多则数十万元，大大增加了调查人员的取证难度。

据悉，经媒体报道后，证监会曾要求中介机构对其进行自我核查，中介机构之后上交了无发现重大造假嫌疑的核查报告。

而后，证监会要求深圳专项办和广东证监局进行复查，复查中发现了诸多疑点，证监会便启动了内部立案稽查程序。

虽然中介机构递交了看似合理解释、并无涉嫌财务造假的自查报告，但是对于该案现场检查中如何发现其确实存在造假行为、造假数额多少、在哪方面突破等，成为调查人员首先要解决的问题。

一位参与调查工作的人员告诉记者，在进入现场前，调查人员查阅了新大地招股说明书，进行了初步分析，并发现其主要销售客户变动较大、人均利润水平明显偏高等诸多异常点。

据介绍，稽查总队调查组一行9月份进入新大地现场，同时调取了相关中介机构的工作底稿。通过存货盘点、逐月毛利率分析、银行资金调取、查阅中介机构工作底稿„„，调查组发现了新大地财务造假的“蛛丝马迹”，相关事实也开始逐渐浮出水面。

经过调查，为了掩盖其造假行为，新大地并没有采取像绿大地那样的伪造金融票据、虚增大额资产、大量关联公司交易等“明目张胆”式的财务造假，其手法相比而言更加隐秘：一是选择真实客户进行“兑水掺假”，即以有真实销售客户的名义虚增销售收入，使其造假更具迷惑性，如新大地对某客户2009年真实的销售收入是38多万元，新大地当年通过造假虚增了对该客户的销售收入15万余元，最后账面反映出来的就是50多万元；二是将造假数据“化整为零”，即将虚增收入分散到数量众多的客户，这种手法查处起来所花费的人力物力更多。从调查走访的嫌疑客户来看，造假数额多的几十万，少的甚至只有几千元，这在以往的财务造假案中是比较少见的。

更为值得注意的是，由于在虚增收入回款方面新大地大量使用了现金，为了使其财务报表更具“可信性”，新大地公司通过多种方式将现金销售转换为非现金销售，使造假更为隐蔽、更具迷惑性。同时，由于现金交易不像转账交易那样清晰地记载资金流向，这也大大增加了事后调查的难度。

此外，据稽查总队调查人员回忆，除了取证新大地造假行为难度大以外，日常调查工作的难度也可见一斑。

多手段筹集造假资金“虚增回流”

为了筹集造假资金，新大地采取了多种造假手段，包括使用自有资金循环、改变资金用途等多种方式，粉饰财务报表。

据介绍，为了筹集资金，新大地采取了多种方式方法，一类是自有资金循环，即通过虚构原材料采购或在建工程业务，将自有资金“转出”体外，然后再以销售的名义“回流”到新大地，从而虚增收入。如新大地曾以支付在建工程款的名义，将200万元资金转入某建筑公司，这家建筑公司在扣除管理费和税金后，剩余资金又全部转回新大地，新大地将这些转回资金全部确认为销售收入；另一类是改变资金用途，新大地将个人向银行取得的贷款、私下的股权转让协议、政府补贴款等获取的资金，转入新大地关联公司或其控制的银行账户，然后再以客户付款的名义虚增收入。

除了上述新大地支付在建工程款项回流虚增外，稽查总队调查人员还给记者举了另外一个例子。“新大地以原材料采购等名义，将款项支付给‘名义’上的农户，而以这些农户名义开立的银行卡实际掌握在新大地手中，新大地安排人员会将上述款项取现，再以若干家客户的名义作为销售收入回流新大地。”调查人员告诉记者。

与此同时，调查人员还发现，新大地实际控制人曾向某私募基金和投资公司私下转让股份300万股获取资金，新大地则涉嫌将这部分资金中的大部分用于虚增销售收入。

中介机构未勤勉尽责

新大地自称“运气不好”

调查中，新大地不少高管认为造假被披露是“运气不好”、“躺着也中枪”，并没有从主观上找原因。与此同时，相关中介机构也未能勤勉尽责。

据介绍，调查发现，承担新大地发行上市项目的3家中介机构，均存在不同程度的未勤勉尽责，没有严格按照证监会、财政部、司法部等有关主管部门制定的规章制度和业务准则履行应尽的工作职责。有的该履行的程序没有履行，有的履行程序“走过场”、流于形式。

其中，对于关联公司的取证便是中介机构“走过场”不尽责的失职之处。例如，调查人员发现，曼陀神露山茶油专卖店2008年注册成立，起初经营者为黄双燕，是新大地实际控制人黄运江的堂侄女，按照有关规定，二者不构成关联关系。而且，2010年该店再次做了法律上的非关联化转让，黄双燕将该店转给与新大地实际控制人不存在任何亲属关系的邹琼。但是，只要认真查验新大地和曼陀神露山茶油专卖店的工商登记材料就会发现，该店两次工商登记材料预留联系方式与新大地公司完全一样，黄双燕留的个人联系方式则是新大地一董事手机；同时，在黄双燕办理工商登记时附有一份房屋租赁合同，出租方是新大地实际控制人控制的另一公司——梅州三鑫，而承租方黄双燕签字(注：事后查明黄双燕的签名则是前述新大地董事代签)，下方所留联系方式是新大地实际控制人凌梅兰的电话。

“中介机构工作底稿中收集的工商资料、大量的银行借款合同等，都能看到上述新大地的联系电话，对于这些异常点，中介机构没有保持专业人士应有的职业敏感，采取必要的措施予以证实或排除。”稽查总队调查人员告诉记者。

调查人员告诉记者，在中介机构未能勤勉尽责的同时，调查中，新大地不少高管认为造假被披露是“运气不好”、“躺着也中枪”，并没有从主观上找原因。

中国证监会新闻发言人表示，根据《证券法》等相关规定，无论发行人处于发行申请的哪一阶段，即使已撤回发行申请材料，只要申报文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，均属重大违法行为。

同时，对于中介机构未能勤勉尽责，中国证监会都将会依法严肃处理，追究各相关主体的法律责任。