第一篇：第八章 融资融券业务

第八章 融资融券业务

一、单项选择题

1、中国证券监督管理委员会派出机构应当自收到融资融券申请书之日起()个工作日内，向中国证券监督管理委员会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。A.5 B.8 C.10 D.152、融资融券业务的决策与授权体系原则上按照()的架构设立和运行。

A.董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构 B.业务决策机构一董事会一业务执行部门一分支机构 C.业务决策机构一业务执行部门一董事会一分支机构 D.业务决策机构一业务执行部门一分支机构一董事会

3、客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的()证券账户。A.一级 B.二级 C.三级 D.初始

4、证券公司通知客户在约定的期限内追加担保物的，这个期限不得超过()交易日。A.1个 B.2个 C.5个 D.10个

5、客户融券卖出标的股票的流通股本应不少于()股或流通市值不低于()元。A.1亿，5亿 B.2亿，5亿 C.5亿，8亿 D.2亿，8亿

6、融券卖出的申报价格不得低于该证券的()。A.收盘价

B.前一日平均收盘价 C.最新成交价 D.净值

7、标的证券为股票的，应当符合的条件是()。A.在交易所上市交易满2个月

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低1

于3亿元

C.股东人数不少于l 000人

D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20％

8、客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于()。A.15％ B.20％ C.50％ D.100％

9、客户融资买入证券时，融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为()。

A.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量×买入价格×100％B.融资保证金比例=保证金/融券卖出证券数量×卖出价格×100％C.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量X证券市价×100％D.融资保证金比例=保证金/融资买入证券数量×收盘价×l00％

10、维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为()。

A.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)／(融资买入金额+融券卖出证券数量×买入价格+利息及费用)

B.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)／(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)

C.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)／(融券卖出金额+融券买入证券数量×市价+利息及费用)

D.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)／(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)

11、维持担保比例超过()时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。A.100％ B.200％ C.300％ D.400％

12、证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司()的实际余额派发现金红利或利息。A.客户信用交易担保资金账户 B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户

D.信用交易专用证券交收账户

13、证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的()计算。A.发行价格 B.净值 C.市值 D.面值

14、证券公司应当在每一月份结束后()个工作日内，向中国证券监督管理委员会、注册地中国证券监督管理委员会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。A.10 B.15 C.20 D.3015、单只标的证券的融资余额降低至()以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。A.10％ B.15％ C.20％ D.30％

16、证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日()向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。A.收市后 B.开盘后 C.11：30前 D.13：30前

17、证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，可以对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以()万元以上()万元以下的罚款。A.1，10 B.2，20 C.3，30 D.5，5018、以下关于证券公司的账户体系的说法，不正确的是()。A.融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖

B.信用交易资金交收账户用于客户融资融券交易的证券结算 C.融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金

D.客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券

19、客户融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的()调高，证券公司将相应提高融资利率或融券利率。A.同期金融机构活期存款基准利率 B.同期金融机构1年期存款基准利率 C.同期金融机构1年期贷款基准利率

D.同期金融机构贷款基准利率

20、融资买入、融券卖出的申报数量应当为()或其整数倍。A.1 000股(份)B.100股(份)C.1 000手 D.100手

21、证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；情节严重的，处以()的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。A.10万元以上l5万元以下 B.15万元以上20万元以下 C.20万元以上50万元以下 D.30万元以上50万元以下

22、中国证券监督管理委员会()规定，证券公司开展融资融券业务试点，必须经其批准。未经批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。A.《证券公司监督管理条例》

B.《证券公司融资融券业务试点管理办法》 C.《融资融券交易风险揭示书》 D.《融资融券合同》

23、证券公司申请融资融券业务试点，要求公司及其董事、监事、高级管理人员最近()内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查或者正处于整改期间的情形。A.1年 B.2年 C.3年 D.5年

24、证券公司申请融资融券业务试点，要求公司财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在()以上。A.8亿元 B.10亿元 C.1 1亿元 D.12亿元25、2010年1月22日，()对首批申请试点的证券公司应当满足的条件作了规定。

A.《证券公司监督管理条例》

B.《证券公司融资融券业务试点管理办法》 C.《融资融券交易风险揭示书》 2

D.《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》

26、首批申请试点的证券公司，最近6个月净资本均在()以上。A.30亿元 B.40亿元 C.50亿元 D.60亿元

27、首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为()。A.A类 B.AA类 C.AAA类 D.AAA+类

28、取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易()。A.上限

B.资金额度 C.权限 D.通行证

29、()负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。A.董事会

B.业务决策机构 C.业务执行部门 D.分支机构

30、()由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率(费率)、保证金比例和最低维持担保比例等事项。A.董事会

B.业务决策机构 C.业务执行部门 D.分支机构

31、()用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

32、()用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

33、在以证券公司名义开立的客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户内，应当为每一客户单独开立()。A.专用账户 B.VIP账户 C.信托账户 D.信用账户

34、()用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。

A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

35、()用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

36、()是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

37、()是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

38、()是客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

39、()是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。A.客户信用资金账户 B.客户信用证券账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

40、证券公司选择客户时，要求客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部开设普通证券账户并从事交易满()以上(试点初期一般都要求满18个月以上)。A.半年 B.1年 C.2年 D.3年

41、证券公司在向客户融资融券前，应当与其签订由()统一制定的融资融券业务合同。A.证券公司

B.中国证券业协会

C.中国证券监督管理委员会 D.证券交易所

42、客户用于l家证券交易所上市证券交易的信用证券账户()。A.只能有1个 B.可以有2个 C.可以有3个 D.可以有4个

43、客户的信用资金账户开立数量为()。A.1个 B.2个 C.3个 D.不限

44、证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得低于客户提交保证金的()，期限不超过()个月。A.50%，3 B.20%，6 C.50%，6 D.20%，345、()是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户的一种还款方式。A.卖券还款 B.买券还券 C.直接还券 D.现金抵券346、()是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。A.卖券还款 B.买券还券 C.直接还券 D.现金抵券

47、可作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过()个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的()以上。A.2，500％ B.4，200％ C.4，400％ D.4，500％

48、作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的波动幅度不超过基准指数波动幅度的500％以上。这里的“基准指数”，在上海证券交易所是指()。A.上证180指数 B.A股指数 C.上证50指数 D.上证综合指数

49、客户维持担保比例低于()时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。A.110％ B.120％ C.130％ D.50％

二、多项选择题

1、证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件包括()。A.经营证券经纪业务已满3年且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司

B.公司治理健全，内部控制有效

C.财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上 D.客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证券监督管理委员会认可，且已对实施进度作出明确安排

2、分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管()。A.财务部门

B.风险监控部门 C.计算机管理中心 D.业务稽核部门

3、对有以下()情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。A.未按照要求提供有关情况

B.在证券公司从事证券交易不足半年 C.交易结算资金未纳入第三方存管 D.有重大违约记录

4、客户融券卖出后，可以选择()的方式，偿还向证券公司融入的证券。A.以借还借 B.现金抵券 C.买券还券 D.直接还券

5、证券公司对证券发行人的权利，是指()。A.请求召开证券持有人会议的权利

B.参加证券持有人会议、提案、表决的权利 C.配售股份的认购权利

D.请求分配投资收益的权利

6、客户从事融资融券交易期间，出现以下()情况时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。A.不能按约定期限偿还债务 B.信用资源状况降低

C.维持担保比例过低且不能及时追加担保物 D.证券公司提高融资融券利率

7、可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的()。A.股票

B.证券投资基金 C.债券

D.其他证券

8、充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列()折算率进行折算。

A.上证180指数成分股股票及深证l00指数成分股股票折算率最高不超过70％，其他股票折算率最高不超过65％ B.ETF折算率最高不超过90％ C.国债折算率最高不超过95％

D.其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80％

9、可以动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金的情形有()。A.为客户进行融资融券交易的结算 B.收取客户应当归还的资金、证券

C.收取客户应当支付的利息、费用、税款

D.按照规定以及与客户的约定处分担保物

10、在客户融资融券期间，证券持有人的权益按()的原则处理。A.客户融资买入证券的权益归证券公司所有 B.客户融资买入证券的权益归客户所有 C.客户融券卖出证券的权益归客户所有

D.客户融券卖出证券的权益归证券公司所有

11、客户融入证券后、归还证券前，在下列()情形下应当按照融券数量对证券公司进行补偿。A.证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利

B.证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式予以补偿

C.证券发行人向原股东配售股份的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理

D.证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理

12、交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据向市场公布前一交易日单只证券融资融券交易信息，具体有()。A.融资买入额 B.融资余额 C.融券卖出量 D.融券余量

13、证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向中国证券监督管理委员会、注册地中国证券监督管理委员会派出机构和证券交易所书面报告的当月情况有()。A.融资融券业务客户的开户数量

B.对全体客户和前5名客户的融资、融券余额 C.客户交存的担保物种类和数量

D.强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额

14、客户及其一致行动人通过()和()持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。A.客户信用交易担保证券账户 B.信用交易证券交收账户 C.普通证券账户 D.信用证券账户

15、业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因()等原因导致业务经营损失的可能性。A.制度不全 B.管理不善 4

C.控制不力 D.操作失误

16、业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控、对单个客户融资融券规模过大、期限过长而造成证券公司()的可能性。

A.资产流动性不足

B.净资本规模和比例不符合监管规定 C.盈利能力下降 D.业务管理风险加大

17、当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取的措施有()。

A.调整标的证券标准或范围

B.调整可充抵保证金有价证券的折算率 C.调整融资、融券保证金比例 D.调整维持担保比例

18、对市场风险可能给证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取如下()措施进行控制。

A.调整担保品范围及品种

B.调整可充抵保证金有价证券的折算率 C.调整保证金比例 D.调整维持担保比例

19、严格控制业务集中度的有关规定有()。

A.对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5％ B.对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5％

C.接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10％ D.接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20％

20、建立客户选择与授信制度应采取的措施包括()。A.制定融资融券业务客户选择标准和开户审查制度 B.建立客户信用评估制度

C.明确客户征信的内容、程序和方式 D.记录和分析客户持仓品种及其交易情况

21、证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行的告知义务有()。

A.以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险 B.指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款

C.告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码

D.告知客户从事融资融券交易应当具备的条件和开户申请材料的审查要点与程序

22、客户信用风险控制的措施包括()。A.建立客户选择与授信制度

B.严格合同管理、履行风险提示

C.证券公司应当在符合有关规定的基础上，确定可充抵保证金的证券的种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券的种类、保证金比例和最低维持担保比例，并在营业场所内公示 D.建立健全预警补仓和强制平仓制度

23、业务管理风险控制的措施包括()。A.制定完备的制度、规范，加强对相关业务人员进行管理制度和业务知识的培训

B.对重要的业务环节，实行双人双岗复核、审批，并强制留痕 C.公司总部对业务经营情况、主要风险指标和每个客户的账户动态进行实时监控，并明确相应的处置措施

D.公司业务合规和风险管理部门对营业部和融资融券业务管理部门的业务操作进行定期或不定期检查或稽核

24、信息技术风险控制的措施包括()。

A.通过技术手段实时监控融资融券业务总规模 B.建立完善的融资融券业务信息技术系统

C.制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度

D.定期或不定期组织融资融券业务管理部门和营业部对备份方案和应急预案进行演练

25、证券公司违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形()之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上l0万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。A.未按照规定程序了解客户的身份、财产与收人状况、证券投资经验和风险偏好

B.推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应

C.未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险

D.未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备条款

26、违反《证券公司监督管理条例》的规定，有下列情形()之一的，责令改正，给予警告，没有违法所得或者违法所得不足l0万元的，处以l0万元以上60万元以下的罚款。A.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度 B.证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 C.资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行

D.资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告

27、融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户()，并由客户交存相应担保物的经营活动。A.出借资金供其买入证券 B.出借资金

C.出借证券供其卖出 D.出借证券

28、首批申请试点的证券公司应当满足的条件有()。A.最近6个月净资本均在50亿元以上 B.最近一次证券公司分类评价为A类

C.具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高

D.已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试

29、以下属于首批申请试点的证券公司应当满足的条件有()。A.客户交易结算资金第三方存管有效实施 B.账户开立、管理规范，客户资料完整真实

C.建立了以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户分类管理和服务体系

D.未出现客户资产被挪用等侵害客户权益的情形

30、证券公司申请融资融券业务试点，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料有()。A.融资融券业务试点申请书

B.股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议 C.融资融券业务试点实施方案 D.内部管理制度

31、证券公司申请融资融券业务试点应当向中国证券监督管理委员会提交相关材料时如中国证券监督管理委员会要求提交的其他文件，视审核工作需要提交，其中至少包括由其他机构提交的()。

A.证券公司住所地证监局出具的监管意见函

B.中国证券业协会组织的试点实施方案专业评价意见 C.地方证券业协会对证券公司的评审意见 D.上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司组织的技术系统全网测试评估报告

32、证券公司申请融资融券交易权限应当向交易所提交的书面文件有()。

A.中国证券监督管理委员会颁发的获准开展融资融券业务试点的经营证券业务许可证及其他有关批准文件 5

B.融资融券业务试点实施方案、内部管理制度的相关文件 C.负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式

D.交易所要求提交的其他文件

33、开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守的原则有()。A.合法合规原则 B.集中管理原则 C.独立运行原则 D.岗位分离原则

34、以下事项中应当由总部决定而且禁止分支机构自行决定的有()。A.签约 B.开户 C.授信

D.保证金收取

35、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立()。A.融券专用证券账户

B.客户信用交易担保证券账户 C.信用交易证券交收账户 D.信用交易资金交收账户

36、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立()。A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.信用交易资金交收账户

37、在以证券公司名义开立的()内，应当为每一客户单独开立信用账户。

A.融券专用证券账户 B.融资专用资金账户

C.客户信用交易担保资金账户 D.客户信用交易担保证券账户

38、证券公司应当按《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准有()。A.从事证券交易时间 B.账户状态 C.信誉状况 D.资产状况

39、可作为融资买入或融券卖出的标的证券应当符合的条件有()。

A.在交易所上市交易满1个月

B.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

C.股东人数不少于4 000人

D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20％

40、作为融资买入或融券卖出的标的证券，日均涨跌幅的波动幅度不超过基准指数波动幅度的500％以上。这里的基准指数，在深圳证券交易所是指()。A.深证新指数 B.深证100指数 C.深证综合指数 D.中小板指数

41、计算保证金可用余额时需考虑的因素有()。A.用于充抵保证金的现金

B.证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额

C.客户未了结融资融券交易已占用保证金 D.相关利息、费用的余额

三、判断题

1、证券公司申请融资融券业务试点，其经营证券经纪业务应已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司。()Y.对 N.错

2、开展融资融券业务试点的证券公司在成立后就可为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。()Y.对 N.错

3、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户、融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。()Y.对 N.错

4、客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。()Y.对 N.错

5、客户申请开展融资融券业务要在存管银行开立信用证券账户和信用资金台账，在证券公司开立信用资金账户。()Y.对 N.错

6、客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请其他公司代理。()Y.对 N.错

7、证券公司在向客户融资融券前，应当与客户协商制定融资融券业务合同。()Y.对 N.错

8、融资专用资金账户用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。()Y.对 N.错

9、日均换手率是指过去1个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。()Y.对 N.错

10、在计算保证金金额时，国债折算率最高不超过95％。()Y.对 N.错

11、当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率为l00％。()Y.对 N.错

12、客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。()Y.对 N.错

13、证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券。()Y.对 N.错

14、单只标的证券的融资金额达到该证券上市可流通市值的20％时。交易所可以在下一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。()6

Y.对 N.错

15、证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于60%。()Y.对 N.错

16、买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。()Y.对 N.错

17、客户卖出信用证券账户内证券所得价款，可以先购入证券，然后再偿还其融资欠款。()Y.对 N.错

18、客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。()Y.对 N.错

19、标的证券为股票的，该股票近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20％，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500％以上。()Y.对 N.错

20、标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。()Y.对 N.错

21、可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。()Y.对 N.错

22、客户维持担保比例不得低于150％。()Y.对 N.错

23、客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券。()Y.对 N.错

24、司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行。()Y.对 N.错

25、客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益行使对证券发行人的权利。()Y.对 N.错

26、担保证券涉及投票权行使时，由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人直接参加投票。()Y.对 N.错

27、担保证券涉及收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。()Y.对 N.错

28、证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票虽然不计入其自有股票，但是证券公司也需履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。()Y.对 N.错

29、客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。()Y.对 N.错

30、单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25％时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。()Y.对 N.错

31、单只标的证券的融券余量降低至25％以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。()N.错

Y.对 N.错

32、证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。()Y.对 N.错

33、证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。()Y.对 N.错

34、单一证券的市场融资买入量或者融券卖出量占其市场流通量的比例达到规定的最高限额的，证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。()Y.对 N.错

35、融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，终止全部或者部分证券的融资融券交易并公告。()Y.对 N.错

36、证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证券业协会批准。()Y.对 N.错

37、证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离，独立运行。()Y.对 N.错

38、信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。()Y.对 N.错

39、客户信用资金账户是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。()Y.对 740、客户只能开立1个信用资金账户。()Y.对 N.错

41、证券公司对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5％。()Y.对 N.错

42、客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的报告、信息披露或者要约收购义务。()Y.对 N.错

43、客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2个。()Y.对 N.错

44、标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理下一日起将其调整出标的证券范围。()Y.对 N.错

第二篇：融资融券业务

融资融券业务，是指证券公司向客户借出资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务活动。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。

融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。客户向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；客户向证券公司借入证券卖出，为融券交易。

简而言之，融资是借钱买证券，融券是借证券卖出，到期后按合同规定归还所借资金或证券，并支付一定的利息费用。

融资交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券，双方约定一定期限内客户卖出该证券归还所借资金。如果该证券价格上涨，客户即可获得收益，反之则会出现亏损。

融券交易中，证券公司向客户出借证券供其卖出，并约定一定期限后客户买入该证券归还所借证券，如果该证券价格下跌，则客户可以较低的价格购入证券归还证券公司，中间的差价部分即客户的收益。反之，如果该证券价格上涨，则客户会出现亏损。

通过融资融券业务，看好市场的客户可以买入更多的证券，推动价格上涨；看跌市场的客户可以卖出更多的证券，压低证券价格。在海外证券市场中，融资融券是一项基础性制度，也是证券公司的常规业务。

第三篇：融资融券业务

融资融券业务

一、融资融券业务的含义及管理

融资融券业务——证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

融资融券客户信用证券账户——是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的、用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。

客户信用资金台账——客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。

客户信用资金账户——客户在存管银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。

融资融券业务的权益处理——在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。

保证金可用余额——客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

二、融资融券业务的风险及其监管

证券公司融资融券业务的风险——客户信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险、信息技术风险。

融资融券业务的监管——交易所的监管、登记结算机构的监管、客户信用资金存管银行的监管、监管机构的监管。

客户查询——证券公司应当按照融资融券合同约定的方式，向客户送交对账单，并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据的查询服务。

信息公告——证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息

第四篇：融资融券业务常见问题

融资融券业务常见问题

（供参考）

一、融资融券业务的优势

融资融券业务除可以增加客户资金量，并且能做空市场之外，还有以下优点：

1.利用融资融券业务买入任意股票。

答：首先，做融券卖出A股票（A股票可以为随意股票，只要公司融券库里有即可），开仓金额为其最大可融金额的1/2。

其次，做融资买入A股票，买入金额跟卖出金额一致。第三，做现券还券，将融券负债平仓，此时只剩下融资负债

第四，第二天客户就可以购买任意股票，可用于购买任一股票的金额为其融券卖出的金额。

如客户还想使用剩余的额度，利用剩余额度的1/2，重复操作以上流程即可。此项操作不仅增加证券公司的交易量，而且可以满足客户用于购买任意股票的需求，对客户融资融券交易有很大的促进作用

2.如何实现融资融券T+0交易。

答：a.投资者持有股票的情形，低点融资买入该股票，高点卖出该股票，摊薄所持股票成本，并不产生利息费用

b．投资者未持有股票的情形，高点融券卖出该股票，低点融资买入该股票，并作现券还券实现套利。

3.如何实现融资融券保值及套利交易。

答：a.当两只标的证券之间相关性较强且其中一只相对

另外一只有超额收益时，可通过做多看好的标题证券同时做空另外只标的证券来实现保值

b．利用融资融券和股指期货两个市场，在做空股指

期货的同时做多现货市场，或做多股指期货的同时做空现货市场来实现套利交易。

二、融资融券交易相关问题

以下都是客户在融资融券的交易过程中经常遇到的或需要咨询工作人员的相关问题

4.客户普通账户当日买入股票能否通过担保品划转进入信用账户？

答：可以（已经由客户实践操作证实）。但如果当日客户划转数量大于可划数量，就会造成划转不成功，变为废单。

5.客户信用账户当日买入的股票能否通过担保品划转进入普通账户（在符合划转的条件下）？

答：不能（已经由客户实践操作证实）。

6.信用账户中的担保品能否随时划至普通账户？

答：不能，只有当维持担保比例高于300%以上的部分才可划出。

7.每季度自动结息时客户账上没有足够的金额，没有及时归还利息，是否会产生滞纳金？

答：不会，没有归还的部分会挂账，客户一旦有资金进入或者卖券，其资金会优先偿还利息。

8.当客户在信用账户里卖出自己所持有股票时，是否会自动还款？

答：不会。但如果客户所卖股票和其融资买入股票一致时，所卖股票自动偿还负债

9.客户卖券还款金额足够时为何没能偿还完负债。答：可能有已结未付利息。优先偿还已结未付利息。

10.客户保证金余额突然下降的原因

答：客户所持股票担保率经调整降低。

11.在信用账户中客户所持有资金能否用于申购新股？ 答：不能。自有资金不能用于新股申购、基金的申购和赎回、债券回购、要约收购、现金表决权等业务，原因不是资金来源的问题，而是交易所不允许在融资融券系统里从事这些类别的业务。也就是说，凡遇到这些业务，即使客户想使用自有资金来做，也是做不成的。

12.停牌股票能否充抵担保物？

答：股票停牌（暂停上市证券除外）可以通过非交易划转作为担保物划进信用账户。长期停牌（停牌超过30个交易日）股票按公允价值计算维持担保比例，不参与计算保证金余额； 短期停牌（停牌在30个交易日内）股票按公允价值计算维持担保比例，参与计算保证金余额

13.折算率为零的股票能否做为担保品转入？

答：可以转入作为信用交易的担保品，只是当前其折算率为零，暂时不能冲抵保证金而已，但因其有市值，可以提高维持担保比例，当维持担保比例高于300%时，可以将其他证券或现金臵换转出。

14.融券卖出股票为何自动撤单？

答：按照交易所规则，融券卖出价格不得低于最新成交价（此类问题客户经常发生）。

15.融资融券利率是否会变化？如何变化？

答：会变化。中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率如有提高或者降低，我司的融资融券利率也会做相应调整，具体按合同约定。

16.信用账户的手续费是否和普通账户一致？

答：信用账户的手续费独立于普通账户，按照营业部与客户约定收取。

第五篇：融资融券业务详解

融资融券业务详解

一、融资融券概况

１、什么是融资融券？

融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息;融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。

2、融资融券客户申请条件

大部分券商将门槛设定为开户时间应不少于18个月、证券资产不低于50万元，金融总资产不低于100万元，投资经验在3年以上的客户。具体细节如下：

首先要参加该证券公司组织的融资融券业务基础知识测试，只有通过该测试，才能够提出业务申请；其次 投资者还必须满足一定的条件，如：

(一)符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则之规定，能够开立证券账户；

(二)在公司开立普通账 户18个月以上且无不良记录；

(三)在公司开立的账户内资产价值达到一定规模(个人投资者账户资产价值100万元以上、机构投资者账户资产价值200万元 以上)；

(四)近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上；等等。

另外，证券公司还规定了融资融券业务的投资者禁入条件，如：

(一)曾受监管机构、证券交易所、登记结算机构等的处罚或者证券市场禁入；(二)利用他人名义开立信用账户；

(三)普通账户属于不规范账户；

(四)普 通账户中的证券已设定担保或存在其他权利瑕疵或被采取查封、冻结等司法强制措施；

(五)交易结算资金未纳入第三方存管；

(六)因违法违规或资信状况不佳被 列入“黑名单”；

(七)风险承受能力不足等。

3、融资融券期限

融资融券最长期限不得超过6个月，到期尚未了结的合约，公司将予以强行平仓。

4、融资融券利率

按照国际惯例，证券公司融资利率一般较同期贷款基准利率高3个百分点，而融券费率一般高于融资利率。

二、融资交易特点

1、融资标的证券

可供融资买入的证券品种，称为融资标的证券。沪、深交易所《融资融券交易试点实施细则》规定，融资标的证券品种可以是在交易所上市的股票、证券投资基金、债券及其他证券。沪深证券交易所将按照规定确定融资标的证券名单，证券公司可在交易所公布的融资标的证券范围内进一步选择，并随交易所名单变动而相应调整，投资者仅可在此范围内融资买入。

2、融资保证金比例

融资保证金比例是指，投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为：融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%。沪深交易所规定，融资保证金比例不得低于50%。

3、融资债务偿还

投资者可通过直接还款、卖券还款两种方式偿还融资负债。直接还款是指，投资者在信用资金账户内存入资金，通过融资融券交易系统中“直接还款”指令偿还融资债务，结算时

该资金直接划转至证券公司融资专用资金账户的一种还款方式。卖券还款是指，投资者通过其信用证券账户选择“卖券还款”的交易指令进行证券卖出，结算时该资金直接划转至证券公司融资专用资金账户的一种还款方式。

4、融资交易应注意的二个风险

(1)投资者在从事融资交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率，投资者的融资成本将增加。

(2)投资者在从事融资交易期间，如果发生融资标的证券范围调整、标的证券暂停上市或终止上市等情况，投资者可能被证券公司要求提前了结融资交易并可能因此带来损失。

三、融资融券交易与普通证券交易有何区别

融资融券交易，与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别，归纳起来主要有以下几点：

1、保证金要求不同。

投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空)，在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。

2、法律关系不同。

投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系;而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司一并作为担保物。投资者在偿还借贷的资金、证券及利息、费用，并扣除自己的保证金后有剩余的，即为投资收益(盈利)。

3、风险承担和交易权利不同。

投资者从事普通证券交易时，风险完全由其自行承担，所以几乎可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券品种(少数特殊品种对参与交易的投资者有特别要求的除外);而从事融资融券交易时，如不能按时、足额偿还资金或证券，还会给证券公司带来风险，所以投资者只能在证券公司确定的融资融券标的证券范围内买卖证券，而证券公司确定的融资融券标的证券均在证券交易所规定的标的证券范围之内，这些证券一般流动性较大、波动性相对较小、不易被操纵。