第一篇：2012年证券发行与承销考前冲刺试题及答案

证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

2012年证券发行与承销考前冲刺试题及答案(4)

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)1．2008年3月，在首发上市中首次尝试采用()方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。A．上网竞价

B．网下发行电子化 C．上网定价

D．上网资金申购

2．记账式国债承销团成员原则一E不超过()家，其中甲类成员不超过20家。A．20 B．40 C．60 D．80 3．证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于()。A．4名 B．5名 C．6名 D．7名

4．中国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起()个工作日内作出核准或者不 予核准的书面决定。A．30 B．45 C．50 D．60 5．证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的 金融债券指()A．证券公司发行的可转换债券 B．证券公司短期融资券 C．证券公司发行的次级债券 D．证券公司资产支持证券

6．股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资 本，是遵循()。A．资本确定原则 B．资本维持原则 C．资本不变原则 D．资本实存原则

7．募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后()日内向公司登记机关申请 设立登记。A．20 B．30 C．40 D．15 8．在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设()名 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

执行董事，不设董事会；可以设()名监事，不设监事会。A．1，1～3 B．1，1～2 C．2，1～2 D．2，1～3 9．在直接或间接持有上市公司已发行股份()以上的股东单位或者在上市公司前()名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。A．10％，5 B．10％，l0 C．5％，10 D．5％，5 10．公司向发起人、法人发行的股票，应当为()股票。A．优先 B．可交换 C．无记名 D．记名 11．《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近()年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。A．1 B．2 C．3 D．5 12．经()确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用权出让金、租金数额 的基础。A．国务院

B．资产评估机构 C．中国证监会

D．国家土地管理部门

13．国家对商标权、专利权等知识产权的保护有()。A．专有性 B．期限性 C．长期性 D．局限性

14．对于企业负债，一般规定偿还期在()的借款为长期负债。A．1年以上 B．2年以上 C．3年以上 D．5年以上

15．某债券到期价格为1000万元，筹资费率0．1％，年利率5％，期限3年，每年派息一 次，到期一次还本，公司所得税率25％，这笔债券的资本成本是()。A．3％ B．3．75％ C．3．5％ D．4％ 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

16．一般来讲，债务性融资的资本成本比权益性融资的资本成本()。A．高 B．低 C．相等

D．无法确定

17．认为当企业以100％的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是()。A．净收入理论 B．净经营收入理论 C．传统折中理论 D．净经营理论

18．证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得 超过()家。A．4 B．2 C．5 D．6 19．审计报告日期是指()。

A．注册会计师完成外勤审计工作的日期 B．注册会计师完成审计报告的日期 C．注册会计师开始外勤审计工作的日期 D．注册会计师开始审计撰写报告的日期

20．发行人首次公开发行股票报送申请文件，初次报送应提交()。A．原件2份，复印件2份 B．原件1份，复印件2份 C．原件1份，复印件1份 D．原件1份，复印件3份

21．普通程序中每次参加发审委会议的发审委委员为()名。A．3 B．5 C．7 D．9 22．根据《证券法》的规定，创业板上市，股份有限公司申请在深圳证券交易所股票上市必须符合()。

A．公司股本总额不少于人民币3000万元

B．公开发行的股份达公司股份总数的20％以上

C．公司股本总额超过人民币l亿元的，公开发行股份的比例为l0％以上 D．公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 23．创业板首次公开发行股票持续督导的期间为()。

A．证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算 B．证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算 C．证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算 D．证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算

24．财务公司要作为询价对象，应成立()年以上，注册资本不低于()亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A．1，3 B．1，4 C．2，3 D．2，4 25．初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对()进行同比例配售。

A．网下有效申购总量 B．网下配售数量 C．全部有效申购 D．申购总量

26．发行人应当遵循()原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务 状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。A．及时性 B．准确性 C．重要性 D．完整性

27．发行人应披露交易金额在()或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展 或财务状况具有重要影响的合同内容。A．1000万元以上 B．300万元以上 C．200万元以上 D．500万元以上

28．实际控制人应披露到()为止。A．最终的国有控股主体或自然人 B．最终的外资控股主体 C．最终的非国有控股主体 D．最终的法人控股主体

29．招股说明书中引用的财务报表在其最近l期截止日后()个月内有效。特别情况下发 行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。A．3，1 B．6，3 C．3，6 D．6，1 30．发行人编制合并财务报表的，应()。A．披露合并财务报表 B．披露母公司财务报表 C．披露子公司财务报表

D．同时披露合并财务报表和母公司财务报表

31．向不特定对象公开募集股份，必须符合最近()个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以()者作为加权平均资产收益率的计算依据。A．3，高 B．3，低 C．2，高 D．2，低 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

32．上市公司最近()内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A．6个月 B．12个月 C．2年 D．3年 33．向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低 于()的要求。A．6％ B．10％ C．15％ D．20％

34．上市公司发行新股决议()年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新 提请()表决。A．1，股东大会 B．2，股东大会 C．1，董事会 D．2，董事会

35．公开募集证券说明书自()内有效。A．最后签署之日起3个月 B．最后签署之日起6个月 C．最后签署之日起l2个月 D．最后签署之日起2年

36．发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用()。表决投票时同意票数达到()票为通过。

A．特别程序，3 B．一般程序，3 C．特别程序，7 D．一般程序，7 37．()增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。A．L+1日 B．L+3日 C．L一1日 D．L日

38．发行可转换为股票的公司债券的上市公司，有限责任公司的净资产不低于人民 币()。

A．1000万元 B．2000万元 C．3000万元 D．6000万元

39．可转换公司债券自转换期结束之前的()停止交易。A．第5个交易日起 B．第7个交易日起 C．第l0个交易日起 D．第20个交易日起 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

40．可交换公司债券面值为每张人民币()元，发行价格则由上市公司股东和保荐机构 通过市场询价确定。A．5 B．10 C．100 D．1000 41．发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近()个会计年 度连续盈利。A．2 B．3 C．4 D．5 42．()是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A．转换价值 B．转股价格 C．行权价格 D．票面价值

43．公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于()。

A．公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价 B公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价或前两个交易日的均价 C．公告募集说明书日前30个交易H公司股票均价和前一个交易目的均价 D．公告募集说明书日前30个交易日公司股票均价或前两个交易日的均价

44．上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的期限 为()。

A．半年以上 B．1年以上 C．2年以上 D．3年以上

45．发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起()个工作日内开始发行金融债 券，并在规定期限内完成发行。A．10 B．20 C．30 D．60 46．接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构是()。A．投资机构 B．受托机构 C．贷款服务机构 D．资金保管机构

47．首期发行短期融资券的，应至少于发行日前()工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期()工作日公布发行文件。A．3个，3个 B．5个，3个 C．5个，5个 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D．3个，5个

48．外部信用增级包括但不限于()方式。A．担保和保险 B．现金抵押账户 C．超额抵押

D．资产支持证券分层结构

49．企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于()。A．4％ B．5％ C．8％ D．10％

50．已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，要求()。A．公司总资产值不低于l亿元人民币 B．公司总资产值不低于l．5亿元人民币 C．公司净资产总值不低于1．5亿元人民币 D．公司净资产总值不低于1亿元人民币

51．上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司及所属企业董事、高级管理人员 及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的()。A．10％ B．20％ C．30％ D．50％

52．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不少于公 司拟发行股本总额的()，发起人的出资总额不少于()亿元人民币。A．30％，2 B．35％，l．5 C．35％，2 D．30％，l．5 53．国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国 证监会提出境外上市申请，净资产不少于()亿元人民币，过去l年税后利润不少于()万元人民币。

A．4，6000 B．5，3000 C．2，1000 D．3，500 54．根据香港联交所有关规定，内地在香港发行股票并上市的股份有限公司，新申请人预 期上市时的市值须至少为()。A．1亿港元 B．5亿港元 C．3亿港元 D．5000万港元

55．以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是()。A．在日常经营活动之外购买、出售资产

B．与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

C．按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为

D．受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁

56．收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份 的()时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A．20％ B．30％ C．50％ D．70％

57．公司最稳妥、最有保障的资金来源是()。A．银行贷款筹资 B．债券筹资

C．公司内部自有资金 D．股票筹资

58．独立财务顾问应当对实施重大资产重组的上市公司进行持续督导，期限自中国证监会 核准本次重大资产重组之日起，应当不少于()。A．1个会计年度 B．2个会计年度 C．3个会计年度 D．5个会计年度

59．外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不 低于该公司已发行股份的()，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A．20％ B．10％ C．30％ D．70％

60．拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控 制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过()。A．1／5 B．1／4 C．1／3 D．1／2

二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1．证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有()。A．净资本与各项风险准备之和的比例不得低于l0％ B．净资本与净资产的比例不得低于40％ C．净资产与负债的比例不得低于20％ D．净资本与负债的比例不得低于8％ 2．网下发行方式主要的缺点是()。A．发行环节多 B．认购成本高

C．社会工作量大、效率低

D．吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

3．保荐期间分为()。A．持续推荐阶段 B．尽职调查阶段 C．持续督导阶段 D．尽职推荐阶段 4．股份的特点有()。A．股份的平等性 B．股份的可转让性 C．股份的单一性 D．股份的不可分性

5．不得担任独立董事的人员是()。

A．在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系

B．直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前10名股东中的自然人 股东及其直系亲属

C．在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前5名股 东单位任职的人员及其直系亲属

D．为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员 6．下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是()。A．公司持有的本公司股份不得分配利润

B．公司法定公积金累计额为公司注册资本30％以上的，可以不再提取 C．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10％列入公司法定公积金

D．公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应 当先用当年利润弥补亏损

7．创立大会对()事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。A．通过公司章程 B．选举重事会成员

C．对公司的设立费用进行审核

D．审议发起人关于公司筹办情况的报告 8．关联关系包括关联方与发行人之间的()。A．股权关系 B．人事关系 C．管理关系

D．商业利益关系

9．国有资产监督管理机构应进行审核的事项包括()。A．评估依据是否适当

B．资产评估项目所涉及的经济行为是否获得批准 C．资产评估机构是否具备相应评估资质

D．评估基准日的选择是否适当，评估结果的使用有效期是否明示 10．拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括()。

A.拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会计核算体系和财务管 理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财务决策

B．拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人 士共用银行账户

C．拟发行上市公司应独立对外签订合同 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

D．拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务 11．外部融资的特点有()。A．高效率 B．低效率 C．高成本性 D．高风险性

12．关于边际资本成本，正确的是()。

A．追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本

B．边际资本成本可以绘成一条有间断点(即筹资突破点)的曲线 C．内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝 D．内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受

13.代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较 负债带来的收益增加与()的抵消作用，从而使公司价值最大化。A．内部股东代理成本 B．外部股东代理成本 C．债权的代理成本 D．经理人代理成本

14.发行人与承销团各成员之间的关联关系情况披露，主要应包括()。A．发行人、保荐机构、副主承销商的前2位股东情况

B．发行人、保荐机构、副主承销商持有10％以上股份的股东情况 C．发行人与承销团各成员之间的其他关联关系

D．发行人、保荐机构、副主承销商的前5位股东及持有7％以上股份的股东情况 15.在主板上市公司首次公开发行股票，主体资格应符合()。A．发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司

B．发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上

C．发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人 没有发生变更

D．发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或股东用作出资的资产的财产权转移手续已 办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷 16．首次公开发行股票的基本原则有()。A．融资最大化原则

B．“公开、公平、公正”原则 C．高效原则 D．经济原则

17．发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容有()。A．持有期限制

B．战略投资者的选择标准

C．向战略投资者配售的股票总量 D．占本次发行股票的比例

18．中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个()的板块，集中安排符 合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A．监察独立 B．代码独立 C．指数独立 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D．运行独立

19．信息披露应遵循()的原则。A．真实性 B．完整性 C．准确性 D．及时性

20．发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基 础，披露()。

A．最近3年非经常性损益的具体内容、金额 B．最近1期非经常性损益的具体内容、金额 C．非经常性损益对当期经营成果的影响

D．最近3年及l期扣除非经常性损益后的净利润金额 21．发行人应简要披露员工及其社会保障情况，包括()。A．员工专业结构

B．发行人执行社会保障制度、住房制度改革情况 C．员工人数及变化情况 D．员工受教育程度

22.上市公司公开发行新股的推荐核准，包括()。A．由保荐机构进行的内核、出具发行保荐书 B．保荐机构对承销商备案材料的合规性审核 C．发行审核委员会审核、核准发行

D．由中国证监会进行的受理文件、初审 23．上市公司发行证券，可以()。A．通过询价的方式确定发行价格 B．与主承销商协商确定发行价格 C．根据申购情况由市场确定发行价格 D．采取其他方式确定发行价格

24．关于上市公司配股的信息披露，假设T日为股权登记日，则有关公告刊登的时间表述 正确的有()。

A．T一2日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告(如有)B．T～1日，网下累计投标询价结果公告 C．T+1日～T+5日。刊登配股提示性公告 D．T+X日，刊登股份变动及上市公告书

25．上市公司全体()应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。A．董事

B．核心技术人员 C．监事

D．高级管理人员

26．国内可转换公司债券的发行方式主要有()。A．全部网上定价发行

B．网上定价发行与网下向机构投资者配售相结合

C．部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网下向机构投资者配售

D．部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

者配售相结合的方式

27．关于上市公司发行可转换公司债券的配售安排，正确的有()。

A．主承销商可以对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售 B．主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准

C．主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机 制，回拨后两者的获配比例应当一致

D．要求以不超过50％的比例向原股东优先配售

28．企业(或公司)申请发行债券，须向国家发改委报送()等文件。A．信用评级报告

B．发行企业债券可行性研究报告

C．发行人最近3年的财务报告和审计报告(连审)D．担保人最近3年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告(如有)29．为公司债券提供担保，应当符合的条件是()。

A．设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施 B．担保财产的价值低于担保金额

C．担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用 D．以保证方式提供担保的，为连带责任保证

30．根据中华人民共和国财政部财库E20lo]6号文件《财政部关于印发(2010年记账式国债招标规则)的通知》，目前记账式国债的招标方式有()。A．荷兰式招标 B．美国式招标 C．混合式招标 D．移动式招标

31．根据《上海证券交易所公司债券上市规则》，公司债券上市条件包括()。A．申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 B．债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好 C．债券的实际发行额不少于人民币5000万元 D．债券的期限为2年以上

32．境内上市外资股的投资主体有()。A．拥有外汇的境内居民 B．定居在国外的中国公民

C．外国的自然人、法人和其他组织

D．中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

33．境内上市公司所属企业到境外上市，上市公司应当在下述()事件发生后次日履行 信息披露义务。

A．所属企业获准境外发行上市

B．所属企业到境外上市的董事会决议 C．所属企业到境外上市的股东大会决议

D．所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理 34．H股上市公司审核委员会成员，要求()。A．必须全部是非执行董事

B．出任主席者可以不是独立非执行董事 C．独立执行董事占大多数

D．其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

财务管理专长

35．内地企业在中国香港创业板发行股票并上市的股份有限公司在股东人数方面应满 足()。

A．发行人具备24个月活跃业务记录，至少有l00名股东 B．发行人具备l2个月活跃业务记录，至少有300名股东

C．持股量最高的5名股东合计的持股量不得超过公众持有的股本证券的35％ D．持股量最高的25名股东合计的持股量不得超过公众持有的股本证券的70％ 36．有下列()情形之一的，不得收购上市公司。

A．收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态 B．收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为 C．收购人最近2年有严重的证券市场失信行为

D．收购人为自然人的，存在《公司法》第l47条规定的情形 37．反收购管理层防卫策略有()。A．毒丸策略 B．金降落伞策略 C．银降落伞策略

D．积极向其股东宣传反收购的思想

38．对并购重组委员会委员的监督主要包括()。A．问责制度 B．违规处罚 C．举报监督 D．暂停审核

39．进行战略投资的外国投资者必须具有()条件。

A．依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理 经验

B．境外实有资产总额不低于l亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元 C．有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范

D．近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚(不包括其母公司)40．向外商转让上市公司国有股和法人股须在()范围内进行。

A．向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合《外商投资产业指导目录》的要求 B．必须由中方控股或相对控股的，转让后应保持中方控股或相对控股地位 C．国有股和法人股总市值不能超过公司净资产的20％

D．凡禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外商转让

三、判断题(本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分)1．经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币2亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。()A．正确 B．错误

2．“无限量发售认购证”方式与“无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩”方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲资，吸引新股民入市。()A．正确 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B．错误

3．证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。()A．正确 B．错误

4．2005年5月23日，中国人民银行发布了《短期融资券管理办法》。根据该办法规定，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在证券交易所发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。()A．正确 B．错误

5．目前我国关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。()A．正确 B．错误

6．股份的设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记次日起生效。()A．正确 B．错误 7．监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1／2，具体比例由公司章程规定。()A．正确 B．错误

8．全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20％。()A．正确 B．错误

9．直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前5名股东中的自然人股东及其直系亲属不得担任独立董事。()A．正确 B．错误

10．监事的任期每届为3年。监事任期届满，不可以连任。()A．正确 B．错误 11．《公司法》规定股份有限公司的董事会成员为5～19人。董事会成员中可以有公司职工代表。()A．正确 B．错误

12．在资产评估时，应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同的且最适当的价格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应当采用不同价格标准评估。()A．正确 B．错误 13．产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁经营、谁拥有产权”的原则进行。()A．正确 B．错误 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

14．发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所。拟发行上市公司原则上应以租赁方式取得土地使用权。()A．正确 B．错误

15．国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。()A．正确 B．错误

16．破产风险或财务拮据是指企业具有足够的偿债能力，却不能及时偿还到期债务。()A．正确 B．错误

17．发行普通股增加公司的权益资本，可提高公司的信用等级，降低债务筹资的成本。()A．正确 B．错误

18．按照融资过程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融资方式分为直接融资与间 接融资。()A．正确 B．错误

19．净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变。()A．正确 B．错误

20．债务融资比股权融资对经营者的约束性更强，财务风险更小。()A．正确 B．错误

21．发行保荐工作报告的内容可不包括项目存在问题及其解决情况。()A．正确 B．错误

22．审计报告日期应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。()A．正确 B．错误

23．发审委会议对发行人的股票发行申请可以暂缓表决2次。()A．正确 B．错误

24．法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件。()A．正确 B．错误

25．发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前 以书面方式提议暂缓表决。()A．正确 B．错误

26．根据《证券法》及证券交易所上市规则的规定，股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币3000万元。()A．正确 B．错误 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

27．首次公开发行股票时，主承销商的证券自营账户也可以参与本次发行股票的询价、网 下配售和网上发行。()A．正确 B．错误

28．证券经营机构采用包销方式，若承销团不能全部售出证券，则承销商在承销期结束时 自行购入售后剩余的证券。()A．正确 B．错误 29．首次公开发行股票数量在1亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超 额配售选择权。()A．正确 B．错误

30．根据有关规定，中小企业板上市公司试行弹性保荐制度。()A．正确 B．错误

31．董事会秘书空缺期间超过6个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式 聘任董事会秘书。()A．正确 B．错误

32．发行人最近l年及l期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营 业收人或净利润超过收购前发行人相应项目30％(含)的，应披露被收购企业收购前一 年利润表。()A．正确 B．错误

33．发行人及主承销商应当在刊登招股意向书或招股说明书摘要的同时刊登发行公告，对 发行方案进行详细说明。()A．正确 B．错误

34．除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。()A．正确 B．错误

35．发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。()A．正确 B．错误

36．与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司的尽职 调查贯穿始终。()A．正确 B．错误

37．发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。()A．正确 B．错误

38．主板及中小企业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间。()A．正确 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

B．错误

39．持续督导期届满，保荐机构可继续完成尚未完结的保荐工作。()A．正确 B．错误

40．发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行 证券申请时，可以提议暂缓表决。()A．正确 B．错误

41．上市公司及其控股股东或实际控制人最近24个月内存在未履行向投资者作出的公开承 诺的行为，不得公开发行证券。()A．正确 B．错误

42．主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例可以不一致。()A．正确 B．错误

43．可交换公司债券面值为每张人民币l000元。()A．正确 B．错误

44．转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的Z／3以上同意。()A．正确 B．错误

45．提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金 和实现债权的费用。()A．正确 B．错误

46．企业不可以发行无担保信用债券。()A．正确 B．错误

47．各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定是否发 行次级定期债务作为附属资本。()A．正确 B．错误

48．根据中国证监会2004年10月15日修订的《证券公司债券管理暂行办法》的规定，证券公司债券包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。()A．正确 B．错误

49．经国务院同意，对企业债券发行核准程序进行改革，将先核定规模(额度)、后核准发行 两个环节，简化为直接核准发行一个环节。()A．正确 B．错误

50．凭证式国债发行完全采用公开招标方式。()A．正确 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B．错误

51．我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。()A．正确 B．错误

52．境内上市外资股采取记名股票形式，以外币标明面值，以人民币认购、买卖。()A．正确 B．错误

53．国际推介的对象主要是中小投资者。()A．正确 B．错误

54．H股上市公司要求至少有2名执行董事常驻香港。()A．正确 B．错误

55．美国证券与交易委员会(SEC)及中国香港联交所批准全方位宣传之前，可以宣传(尤其 在美国)公司改组上市方面的实质性内容。()A．正确 B．错误

56．向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。()A．正确 B．错误

57．收购要约约定的收购期限不得少于l0日，并不得超过30日。()A．正确 B．错误

58．对于规模较大的集团公司，采用母子公司相互持股的手段，即通过子公司暗中购入母 公司股份，达到自我控制，避免股权旁落。()A．正确 B．错误

59．中国证券监督管理委员会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。()A．正确 B．错误

60．重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交易对上 市公司非关联股东的影响发表意见。()A．正确 B．错误

参考答案及详细解析

一、单项选择题 1．B 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行方式的演变。2008年3月，在 首发上市中首次尝试采用网下发行电子化方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化 的启动。2．C 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。3．A 【解析】本题考查保荐机构的资格。证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

4．B 【解析】本题考查证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准。5．B 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一证券公司短期融资券是指证券公司以短 期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。6．B 【解析】本题考查资本“三原则”一资本维持原则的概念。7．B 【解析】募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后30日内向公司登记机关 申请设立登记。8．B 【解析】在有限责任公司中，公司治理结构相对简化，人数较少和规模较小的，可以设l 名执行董事，不设董事会；可以设1～2名监事，不设监事会。9．D 【解析】在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前5 名股东单位任职的人员及其直系亲属不得担任独立董事。10．D 【解析】公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法 人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。11．C 【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近3年无重大违法行为，财 务会计报告无虚假记载。12．D 【解析】经国家土地管理部门确认的土地评估结果，是确定土地使用权折股及土地使用 权出让金、租金数额的基础。13．B 【解析】国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性。14．A 【解析】对于企业负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期负债。

16．B 【解析】一般来讲，债务性融资的资本成本比权益性融资的风险要小．资本成本低。17．A 【解析】本题考查净收入理论的内容。18．B 【解析】证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机

构不得超过2家。19．A 【解析】审计报告日期是指注册会计师完成外勤审计工作的日期。审计报告日期不应早

于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。20．D 【解析】首次公开发行股票发行人报送申请文件，初次报送应提交原件一份，复印件

三份。21．C 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】发审委会议审核发行人股票发行申请，适用普通程序规定。每次参加发审委会

议的发审委委员为7名。22．A 【解析】本题考查股份有限公司申请其股票上市的条件。23．D 【解析】本题考查创业板首次公开发行股票持续督导的期间的概念。24．C 【解析】财务公司要作为询价对象，应成立2年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。25．C 【解析】初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。26．C 【解析】发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。27．D 【解析】发行人应披露交易金额在500万元以上或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。28．A 【解析】实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。29．D 【解析】招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后6个月内有效。特别情况 下发行人可申请适当延长，但至多不超过l个月。30．D 【解析】发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表。31．B 【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性 损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。32．B 【解析】上市公司最近l2个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。33．A 【解析】向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％的要求。34．A 【解析】上市公司发行新股决议l年有效；决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须 重新提请股东大会表决。35．B 【解析】公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。36．A 【解析】发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用特别程序。表决投票时同意票 数达到3票为通过。37．D 【解析】L日增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。38．D 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

【解析】发行可转换为股票的公司债券的上市公司，有限责任公司的净资产不低于人民 币6000万元。39．C 【解析】可转换公司债券自转换期结束之前的第l0个交易日起停止交易。40．C 【解析】可交换公司债券面值为每张人民币]00元，发行价格则由一E市公司股东和保荐 机构通过市场询价确定。41．B 【解析】发行可转换公司债券的．E市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近3个会计 年度连续盈利。42．A 【解析】本题考查转换价值的概念。43．A 【解析】公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20个交易日 公司股票均价和前一个交易日的均价。44．B 【解析】上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券的 期限为1年以上。45．D 【解析】发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融 债券，并在规定期限内完成发行。46．D 【解析】资金保管机构是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。47．B 【解析】首期发行短期融资券的，应至少于发行日前5工作日公布发行文件；后续发行 的，应至少于发行日期3工作日公布发行文件。48．A 【解析】外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。49．D 【解析】企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于10％。50．C 【解析】本题考查申请增资发行境内上市外资股的条件。51．A 【解析】本题考查上市公司所属企业申请境外上市的条件。52．B 【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，发起人认购的股本总额不 少于公司拟发行股本总额的35％，发起人的出资总额不少于1．5亿元人民币。53．A 【解析】国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于4亿元人民币，过去l年税后利润不少 于6000万元人民币。54．B 【解析】内地在香港发行股票并上市的股份有限公司，新申请人预期上市时的市值须至 少为5亿港元。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

55．C 【解析】本题考查《上市公司重大资产重组管理办法》的适用范围。56．B 【解析】收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发 行股份的30％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分 要约。57．C 【解析】公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源。58．A 【解析】独立财务顾问应当对实施重大资产重组的上市公司进行持续督导，期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于l个会计年度。59．B 【解析】外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份 比例不低于该公司已发行股份的l0％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的 除外。60．D 【解析】拟进行管理层收购的上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的 内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过l／2。

二、多项选择题 l．BCD 【解析】本题考查证券公司承销业务的风险控制。证券公司必须持续符合的风险控制指标 标准有：(1)净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100％；(2)净资本与净资产的比 例不得低于40％；(3)净资产与负债的比例不得低于20％；(4)净资本与负债的比例不得 低于8％。2．ABC 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行方式的演变。有限量发售认购 证方式、无限量发售认购证摇号中签方式、全额预缴款方式和与银行储蓄存款挂钩方式 属于网下发行，这些方式都存在发行环节多、认购成本高、社会工作量大、效率低的 缺点。3．CD 【解析】本题考查保荐制度一保荐期限。保荐期间分为两个阶段，即尽职推荐阶段和持续 督导阶段。4．ABD 【解析】股份一般有四个特点：股份的金额性、股份的平等性、股份的不可分性、股份的 可转让性。5．ABCD 【解析】本题考查上市公司独立董事任职的相关规定。6．ACD 【解析】选项B应该是公司法定公积金累计额为公司注册资本50％以上的，可以不再 提取。7．ABCD 【解析】创立大会行使的职权有：(1)审议发起人关于公司筹办情况的报告；(2)通过公司 章程；(3)选举董事会成员；(4)选举监事会成员；(5)对公司的设立费用进行审核；(6)对 发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核；(7)发生不可抗力或者经营条件发生重大变 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。创立大会对上述事项作出决议，必须经出席会议的认股人所持表决权过半数通过。8．ABCD 【解析】关联关系是指在财务和经营决策中，有能力对发行人直接或间接控制或施加重大 影响的方式或途径，包括关联方与发行人之间的股权关系、人事关系、管理关系及商业 利益关系。9．ABCD 【解析】本题考查国有资产监督管理机构应进行审核的事项。10．ABCD 【解析】本题考查拟上市公司保证财务独立的相关要求。11．ACD 【解析】本题考查外部融资的特点。12．ABD 【解析】本题考查边际资本成本的相关知识。13．BC 【解析】本题考查代理成本模型的相关内容。14．CD 【解析】本题考查发行人与承销团各成员之间关联关系情况的披露。15．ABD 【解析】选项C应该是最近3年内发行人主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大 变化，实际控制人没有发生变更。本题考查在主板上市公司首次公开发行股票，主体资 格应符合的条件。16．BCD 【解析】本题考查首次公开发行股票的基本原则。17．ABCD 【解析】本题考查发行人及其主承销商应当在发行公告中披露的内容。18．ABCD 【解析】本题考查中小企业板块的定义。19．ABCD 【解析】本题考查信息披露应遵循的原则。20．ABCD 【解析】本题考查非经常性损益情况的披露。21．ABCD 【解析】本题考查发行人应简要披露员工及其社会保障情况。22．ABCD 【解析】本题考查上市公司公开发行新股的推荐核准。23．AB 【解析】上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格。也可以与主承销商协 商确定发行价格。24．ACD 【解析】本题考查上市公司配股的信息披露。25．ACD 【解析】本题考查新股发行申请文件编制和申报应该注意的问题。26．ABD 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】选项C应该是部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行。27．ABC 【解析】本题考查配售安排的相关规定。28．ABC 【解析】选项D应该是担保人最近l年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告(如 有)。29．ACD 【解析】本题考查为公司债券提供担保应当符合的条件。选项B应该是担保财产的价值 经有资格的资产评估机构评估不低于担保金额。30．ABC 【解析】记账式国债发行完全采用公开招标方式，具体招标方式有荷兰式招标、美国式 招标。31．ABC 【解析】本题考查公司债券上市条件。选项D应该是债券的期限为1年以上。32．ABCD 【解析】本题考查境内上市外资股的投资主体。33．ABCD 【解析】本题考查境内上市公司所属企业到境外上市信息披露的相关知识。34．AD 【解析】本题考查H股上市公司审核委员会成员的要求。选项8应该是出任主席者必须 是独立非执行董事；选项C应该是独立非执行董事占大多数。35．ABC 【解析】选项D应该是持股量最高的25名股东合计的持股量不得超过公众持有的股本证 券的50％。36．ABD 【解析】本题考查不得收购上市公司的情形。选项C应该是收购人最近3年有严重的证 券市场失信行为。37．BCD 【解析】本题考查管理层防卫策略。38．ABC 【解析】本题考查对并购重组委员会委员的监督。39．ABC 【解析】本题考查进行战略投资的外国投资者必须具有的条件。选项D应该是近3年内 未受到境内外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。40．ABD 【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股的范围。

三、判断题 1．B 【解析】经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元。2．B 【解析】“无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩”方式与“无限量发售认购证”方式相 比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲资。吸引新股民入市。3．A 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。4．B 【解析】短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交 易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。而不是最长期不 超过2年。5．A 【解析】本题考查投资银行业务的发展历史。6．B 【解析】应该是自登记之日起生效。股份设质应当订立书面合同，并在证券登记机构办理出质登记，质押合同自登记之日起生效。而不是登记次日起生效。7．B 【解析】监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低 于1／3，具体比例由公司章程规定。而不是1／2。8．B 【解析】全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30％。而不是2％。9．B 【解析】直接或间接持有上市公司已发行股份l％以上或者是上市公司前10名股东中的自 然人股东及其直系亲属不得担任独立董事。而不是前5名。10．B 【解析】监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。题干中“不可以连任” 的说法是错误的。11．A 【解析】本题考查股份有限公司董事会一董事的任免机制。12．B 【解析】在资产评估时，应根据不同的评估目的、评估对象，选用不同的且最适当的价 格标准。对不同公司投入股份有限公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。13．B 【解析】产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形 式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的 原则进行。而不是“谁经营、谁拥有产权”。14．B 【解析】发行上市公司应有独立于主发起人或控骰股东的生产经营场所。拟发行上市公 司原则上应以出让方式取得土地使用权。而不是租赁方式。15．B 【解析】国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专 家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。而不是20个工作日。16．B 【解析】破产风险或财务拮据是指企业没有足够的偿债能力，不能及时偿还到期债务。而不是具有足够的偿债能力。17．A 【解析】本题考查普通股筹资的优点。18．A 【解析】本题考查融资方式的分类。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

19．B 【解析】净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。而 不是股票融资成本不变。20．B 【解析】债务融资比股权融资对经营者的约束性更强，财务风险更大。21．B 【解析】发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。22．B 【解析】审计报告日期不应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。23．B 【解析】发审委会议对发行人的股票发行申请只能暂缓表决一次。而不是两次。24．A 【解析】本题考查法律意见书和律师工作报告概述的相关内容。25．A 【解析】本题考查发审委会议普通程序的相关知识。26．B 【解析】股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币5000万元。而不是 3000万元。27．B 【解析】主承销商的证券自营账户不得可以参与本次发行股票的询价、网下配售和网上 发行。28．A 【解析】本题考查剩余证券处理的相关规定。29．B 【解析】首次公开发行股票数量在4亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案 中采用超额配售选择权。而不是l亿股以上。30．A 【解析】本题考查中小企业板块上市公司的保荐。31．B 【解析】董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至 公司正式聘任董事会秘书。而不是超过6个月之后。32．B 【解析】发行人最近1年及l期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产 总额或营业收人或净利润超过收购前发行人相应项目20％(含)的，应披露被收购企业收 购前一年利润表。而不是相应项目30％(含)。33．A 【解析】本题考查发行公告的披露。34．A 【解析】除监事会公告外．上市公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。35．A 【解析】发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。36．A 【解析】与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司 的尽职调查贯穿始终。证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

37．A 【解析】发行申请文件一经受理．未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。38．B 【解析】主板及中小企业板上市公司发行新股的。其持续督导的期问为证券一E市当年剩 余时间及其后l个完整会计年度。而不仅是证券L市当年剩余时问。39．A 【解析】持续督导期届满，保荐机构可继续完成尚未完结的保荐工作。40．B 【解析】发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公 开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。41．B 【解析】上市公司及其控股股东或实际控制人最近l2个月内存在未履行向投资者作出的 公开承诺的行为，不得公开发行证券。而不是最近24个月内。42．B 【解析】主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回 拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。43．B 【解析】可交换公司债券面值为每张人民币100元，而不是1000元。44．A 【解析】转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决 权的2／3以上同意。45．A 【解析】提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损 害赔偿金和实现债权的费用。46．B 【解析】企业可以发行无担保信用债券。47．A 【解析】各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，决定 是否发行次级定期债务作为附属资本。、48．B 【解析】根据中国证监会2004年10月15日修订的《证券公司债券管理暂行办法》的规定，证券公司债券不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券。49．A 【解析】经国务院同意，对企业债券发行核准程序进行改革。将先核定规模(额度)、后 核准发行两个环节，简化为直接核准发行一个环节。50．B 【解析】应该是记账式国债发行完全采用公开招标方式。而不是凭证式国债。51．A 【解析】我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。52．B 【解析】境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。53．B 【解析】国际推介的对象主要是机构投资者。而不是中小投资者。54．A 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】H股上市公司要求至少有2名执行董事常驻香港。55．B’

【解析】美国证券与交易委员会(SEC)及中国香港联交所批准全方位宣传之前，不能宣传(尤其在美国)公司改组上市方面的实质性内容。56．A 【解析】向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。57．B 【解析】收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。58．A 【解析】对于规模较大的集团公司，采用母子公司相互持股的手段，即通过子公司暗中 购入母公司股份，达到自我控制，避免股权旁落。59．B 【解析】应该是中国证券业协会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。而 不是中国证券监督管理委员会。60．A 【解析】重大资产重组构成关联交易的，独立董事可以另行聘请独立财务顾问就本次交 易对上市公司非关联股东的影响发表意见。

第二篇：2012年证券发行与承销考前冲刺试题及答案

证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

2012年证券发行与承销考前冲刺试题及答案(1)

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)1．意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营新时代的法案是()。A．《格拉斯•斯蒂格尔法》 B．《证券法》

C《金融服务现代化法案》 D．《证券交易法》

2．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用()。A．注册制 B．审核制 C．审批制 D．核准制

3．申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一记账式国债业务还应当位于前()名以内。A．15 B．35 C．30 D．25 4．2009年4月13日，为进一步规范全国银行问债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，自()起施行。A．2009年10月1日 B．2009年8月10日 C．2009年5月15日 D．2009年6月1日

5．证券公司承销未经核准的证券，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起()个月内不得参与证券承销。A．32 B．36 C．48 D．40 6．设立股份有限公司，应当有()人以上()人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A．3，50 B．2，200 C．5，100 D．1，200 7．董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所规定人数的()，或公司未弥补的亏损达实收股本总额()时，应当在两个月内召开临时股东大会。A．1／3，1／3 B．1／2，2／3 C．2／3，1／3 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

D．1／3。2／3 8．根据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的()以上的股东的提案。A．1％ B．2％ C．3％ D．5％

9．当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权()以上的股东，可以请求人民法院解散公司。A．1％ B．l0％ C．l5％ D．5％ 10．公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，其收购的资金来源应当从公司的()中支出。A．税前利润 B．资本公积 C．盈余公积 D．税后利润

11．国有资产的产权界定应当依据()的原则进行。A．谁投资、谁拥有产权 B．谁经营、谁拥有产权 C．谁授权、谁拥有产权 D．谁管理、谁拥有产权

12．目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币()元。A．5000万 B．l亿 C．2亿 D．5亿

13．资产评估报告书必须由()。A．政府主管部门撰写 B．资产评估机构独立撰写 C．资产评估委托方独立撰写

D．资产评估机构和资产评估委托方共同撰写

14．企业有下列()行为的，可以不对相关国有资产进行评估。A．整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司 B．以非货币资产对外投资

C．经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产

D．合并、分立、破产、解散

15．公司发行优先股，其股利一般在()支付。A．发行时 B．转让时 C．税前 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D．税后

16．在现代资本结构理论中，既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和 额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是()。A．代理成本 B．米勒模型

C．MM公司税模型 D．破产成本模型

17．A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8％的债券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5％，公司所得税率为z5％，这笔债券的资本成本是()。A．2．45％ B．4．32％ C．6．01％ D．6．32％

18．终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起()个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A．5 B．7 C．10 D．15 19．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，在最近()个月内不得有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到过行政处罚，且情节严重的行为。A．6 B．12 C．18 D．36 20．《证券法》第三十二条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币()的，应由承销团承销。A．3亿元 B．5000万元 C．1亿元 D．2亿元

21．在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是，发行后股本总额不少于()万元。A．1000 B．2000 C．3000 D．4000 22.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过()，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7％的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合l家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。A．5％ B．7％ C．8％ D．10％

23．股票发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A．中国证监会 B．发行人

C．发行人与承销的证券公司协商 D．承销的证券公司

24.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第()天，对未中签部分的申购款予以解冻。A．1 B．2 C．5 D．4 25．发行人申请首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺()。

A．自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份

B．自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份

C．自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份

D．发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份

26.询价对象有下列()情形时，中国证券业协会不可以将其从询价对象名单中去除。A．未按时提交总结报告

B．最近12个月没有活跃的证券市场投资记录

C．不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件

D．最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上

27.()是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A．准确性原则 B.及时性原则 C．真实性原则 D．完整性原则

28.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露()关联交易的相关情况。A．最近3年及2期 B．最近1期

C．最近2年及l期 D．最近3年及l期

29．招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登()。A．定价公告 B．初步询价公告 C．初步询价结果公告 D．网下配售结果公告

30．在财务会计信息报表披露中，发行人运行3年以上的，应披露()。A．最近3年及l期的资产负债表、利润表和现金流量表 B．最近l期的资产负债表、利润表和现金流量表

C．最近3年及l期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表 D．最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

31．上市公司非公开发行新股是指()。A．上市公司向不特定对象发行新股 B．上市公司向特定对象发行新股 C．向原股东配售股份

D．向不特定对象公开募集股份 32．上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均()。

A．税前利润的50％ B．税前利润的20％ C．可分配利润的50％ D．可分配利润的30％

33．向不特定对象公开募集股份，发行价格应()。

A．不低于公告招股意向书前l0个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 B．不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 C．不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 D．不高于公告招股意向书前l0个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 34．改变招股说明书所列资金用途，必须经()作出决议。A．股东大会 B．董事会 C．中国证监会 D．监事会

35．非公开发行股票，发行对象均属于()的，则可以由上市公司自行销售。A原前l0名股东 B．原前l5名股东 C．原前20名股东 D．原前50名股东

36．询价增发、比例配售过程中，()日，主承销商刊登《发行结果公告》0 A．T－1 B．T+1 C．T+2 D．T+3 37．可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过()。A．最近l期总净资产额的20％ B．最近l期末总资产额的50％ C．最近1期末净资产额的20％ D．最近1期末净资产额的40％

38．上市公司应当在可转换公司债券期满后()内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A．2个工作日 B．5个工作日 C．7个工作日 D．10个工作日

39．公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但()的公司除外。A．最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元 B．最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

C．最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元 D．最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元

40．公司申请发行可交换公司债券，要求最近1期末的净资产额不少于人民币()亿元。A．1 B．3 C．5 D．4 41．可转换公司债券流通面值少于()万元时，在上市公司发布相关公告()个交易日 后停止其可转换公司债券的交易。A．3000，3 B．5000，3 C．3000，5 D．5000，5 42．可交换公司债券的期限最短为()年，最长为()年。A．1，5 B．1，6 C．2，5 D.2，6 43．变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可 转换公司债券持有人()次回售的权利，有关回售公告()。A．1，至少发布3次 B．2，至少发布3次 C．2，至少发布2次 D．2，至少发布5次

44．上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年营业利 润比上年下降()以上的情形。A．10％ B．l5％ C．20％ D．50％

45．债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过()日。A．20 B．30 C．60 D．90 46．企业短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的()。A．10％ B．20％ C．30％ D．40％

47．任一企业集合票据募集资金额不超过()人民币。A．1亿元 B．2亿元 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C．4亿元 D．5亿元 48．国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在()以上。A．1亿美元 B．2亿人民币 C．5亿美元 D．10亿美元

49．保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率()的前提 下，募集人才能偿付本息。A．不高于100％ B．不低于l00％ C．不低于80％ D．不高于80％

50．H股发行与上市对公众持股市值和持股量要求中，如发行人预期上市时市值超过()亿港元，则香港联交所可以酌情接纳一个介乎l5％～25％之间的较低百分比。A．100 B．200 C．300 D．500 51．上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联 人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的()。A．5％ B．l0％ C．15％ D．20％

52．财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后()个完整会计 ，持续督导上市公司维持独立上市地位。A．1 B．2 C．3 D．4 53．境内上市外资股采取记名股票形式，()。A．以人民币标明面值、认购、买卖

B．以人民币标明面值，以外币认购、买卖 C．以外币标明面值、认购、买卖

D．以外币标明面值，以人民币认购、买卖

54．H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于()亿港元，且最近1个经审计财政收入至少()亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的要求。

A．40，5 B．30，3 C．20，3 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

D．30，5 55．上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送()。A．持续上市总结报告书 B．招股说明书 C．信息备忘录 D．招股章程 56．通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起()日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A．15 B．10 C．5 D．3 57．收购人在报送上市公司收购报告书之日起()日后，公告其要约收购报告书、财务顾 问专业意见和律师出具的法律意见书。A．3 B．5 C．10 D．15 58．根据《重组管理办法》规定，()依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A．中国证券业协会 B．股东大会 C．监事会

D．中国证监会

59．投资者减持股份使上市公司外资股比例低于()，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A．10％ B．20％ C．25％ D．30％

60．并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中 国证监会聘任，共计()名。A．10 B．15 C．25 D．35

二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1．中国证监会对证券公司机构、制度与人员的检查包括()。

A．担任主承销商时，作为知情人对发行人公告前的内幕信息是否泄露 B．有关档案资料和工作底稿的保存是否完备

C．公司负责承销业务的高级管理人员及业务人员是否有相应的证券从业资格，或是否通过了从业资格考试 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D．公司是否建立了相应的制度和组织体系，以控制风险和加强对人员的管理 2．证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其()进行审计。A．净资本计算表 B．风险资本准备计算表 C．风险收益计算表

D．风险控制指标监管报表

3．发行人出现下列()情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。

A．证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B．公开发行证券上市当年即亏损

C．证券上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符

D．持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

4．在报告“董事会报告”部分中，证券公司应按()要求披露证券承销业务的经营情况。A．本年和以前累计担任主承销商、副主承销商和分销商的次数、承销金额和相应的承销收入

B．本年和以前累计上市推荐次数、项目和收人情况

C．若涉及外币，应按承销合同签订时的汇率将外币折合成人民币

D．本年和以前累计担任财务顾问次数以及本年财务顾问收入情况 5．以募集设立方式设立公司的，公司创立大会由()组成。A．发起人 B．认股人 C．董事 D．经理

6．应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2／3以上通过的事项有()。A．公司在1年内担保金额超过公司最近l期经审计总资产20％的

B．公司在1年内购买、出售重大资产超过公司最近1期经审计总资产30％的 C．股权激励计划

D．法律、行政法规或公司章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项 7．清算组在清算期间行使的职权包括()。A．处理公司清偿债务后的剩余财产

B．清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单 C．处理与清算有关的公司未了结的业务 D．通知、公告债权人

8．会计报表审计过程包括()。A．审计完成阶段 B．实施审计阶段 C．计划阶段 D．评估阶段

9．无形资产包括()。A．特许经营权 B．土地使用权 C．专利权 D．商誉 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

10．()的性质均属国家所有，统称为国有股。A．国家股 B．国有法人股 C．非流通股 D．流通股

11．以下属于拟上市公司关联方的有()。A．发行人参与的合营企业、联营企业 B．控股股东及其股东控制或参股的企业

C．对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人

D．主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业 12．认股权证筹资的特点有()。

A．发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处 B．认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债’ C．认股权证筹资可以稀释股权

D．当股价大幅度上升时可导致认股权证成本过高

13．保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交()。A．发行保荐工作报告 B．保荐代表人专项授权书 C．发行保荐书

D．中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件

14．在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件是()。A．发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B．最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于l000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％

C．最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损 D．发行后股本总额不少于2000万元

15．发行保荐工作报告的必备内容包括()。A．项目运作流程 B．保荐机构承诺事项

C．项目存在问题及其解决情况 D．保荐机构与发行人的关联关系

16．询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的()。A．信托投资公司 B．财务公司

C．证券投资基金管理公司 D．合格境外机构投资者

17．上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25％，因()等导致股份变动的除外。A．继承 B．遗赠

C．依法分割财产 D．司法强制执行 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

18．首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台及中国证券登记结算有限 责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的()。A．初步询价 B．累计投标询价 C．资金代收付 D．股份初始登记

19．发行人应披露()的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。没有兼职的，应予以声明。A．董事 B．监事

C．高级管理人员 D．核心技术人员 20．为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员，违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法采取()等监管措施。A．责令改正 B．监管谈话 C．出具警示函 D．记入诚信档案

21．发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知，其主要内容有()。A．提示 B．承销机构 C．认购原则

D．发行时间和范围

22．上市公司非公开发行股票，应当符合()。

A．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％ B．发行对象认购的股份自发行结束之日起，48个月内不得转让

C．上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，l2个月内不得转让 D．本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定 23．增发的发行方式有()。

A．网上定价发行与比例配售相结合 B．网上定价发行与网下配售相结合 C．网下网上同时定价发行

D．中国证监会认可的其他形式

24．上市公司非公开发行证券申请文件包括()。A．本次非公开发行股票预案

B．发行人最近3年的财务报告和审计报告 C．最近1年的比较式财务报表

D．会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告

25．关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是()。

A．上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票 B．发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序

C．可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财 务情况确定

D．对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

26．下列关于发行可转换公司债券净资产要求说法正确的是()。A．有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元 B．股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元

C．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期末经审计的净资产不低于 人民币15亿元

D．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期未经审计的净资产不低于 人民币10亿元

27．通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则()。A．转换比率越高

B．越有利于转债持有人 C．赎回价格越高

D．赎回的期权价值就越大

28．信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是()。

A．具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为

B．注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币 C．根据国家有关规定完成重新登记3年以上

D．自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求 29．影响国债销售价格的因素有()。A．国债承销的手续费收入

B．承销商所期望的资金回收速度 C．承销商承销国债的中标成本 D．市场利率

30．企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件有()。A．近三年没有违法和重大违规行为 B．债权债务关系确立并登记完毕 C．实际发行额不少于人民币5亿元

D．单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20％

31．申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件是()。

A．具有符合规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少 于20人

B．最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违 法经营、犯罪正在被调查的情形

C．具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币1000万元

D．最近2年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无 不良诚信记录

32．国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中 国证监会提出境外上市申请，申请条件有()。

A．按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元 B．净资产不少于5亿元人民币

C．筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定 D．过去1年税后利润不少于6000万元人民币 33．境内上市外资股的发行准备有()。A．实施企业改组方案 B．尽职调查 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C．资产评估

D．选聘中介机构

34．在中国香港创业板市场的上市，只有满足以下()条件，新申请人的附属公司通常才 能获准更改其财政期间。

A．在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申 请人的集团业绩及盈利预测的影响

B．业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中作出详细解释 C．有良好的信誉和持续经营能力

D．该项更改旨在使附属公司的财政与新申请人的财政相配合 35．国际推介的主要内容大致包括()。A．传播有关的声像及文字资料

B．散发或送达配售信息备忘录和招股文件

C．向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间 D．发行人及相关专业机构的宣讲推介

36．按目标公司董事会是否抵制划分，收购可以分为()。A．要约收购 B．敌意收购 C．协议收购 D．善意收购

37．上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有()。

A．重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债 权债务处理合法

B．重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形 C．有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构 D．不会导致上市公司不符合股票上市条件

38．权益在境外上市的境内公司应符合下列()条件。A．公司及其主要股东近l年无重大违法违规记录 B．有健全的公司治理结构和内部管理制度 C．有完整的业务体系和良好的持续经营能力 D．产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议

39．向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有()。A．符合国家产业政策要求 B．坚持“三公”原则 C．维护证券市场秩序 D．防止国有资产流失

40．个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求具备的资格条件包括()。A．具备中国证监会规定的投资银行业务经历 B．具有证券从业资格、取得执业资格证书

C．最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D．所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人

三、判断题(本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分)1．凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。()A．正确 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B．错误 2．2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。()A正确 B．错误

3．2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。()A．正确 B．错误

4．我国的企业债券特指地方企业债券。()A．正确 B．错误 5．《证券发行上市保荐业务管理办法》就保荐机构和保荐代表人的资格管理、保荐职责、保 荐业务规程、保荐业务协调、监管措施和法律责任作了全面的规定。()A．正确 B．错误

6．证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度 跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。()A．正确 B．错误

7．监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司20％以上股份的股东拥有补充召集权和 补充主持权。()A．正确 B．错误

8．单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开l0日前提出临时提案 并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提 交股东大会审议。()A．正确 B．错误

9．公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此 种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东，可参加表决。()A．正确 B．错误

10．公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债 务清偿达成的书面协议另有约定的除外。()A．正确 B．错误

11．拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性 资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发 行上市公司。()A．正确 B．错误

12．国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性，因此，其权利是否仍在保护期内，证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

便是律师必须审查的内容。()A．正确 B．错误

13．重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表 所作出的决策。()A．正确 B．错误

14．审计完成阶段是实质性审计工作的结束。()A．正确 B．错误

15．控制风险是假定在没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。()A．正确 B．错误

16．内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是其不存在支付危机，因而 不会出现由支付危机引起的财务风险。()A．正确 B．错误

17．间接融资主要指债券融资。()A．正确 B．错误

18．未分配利润筹资不可以使股东获得税收上的好处。()A．正确 B．错误

19．当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加，追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。()A．正确 B．错误

20．认股权的执行增加公司的权益资本，同时改变其负债。()A．正确 B．错误 21．有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。()A．正确 B．错误 22．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1年的净利润可以主要来自合并财务 报表范围以外的投资收益。()A．正确 B．错误

23．根据《证券法》第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件 后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。()A．正确 B．错误

24．在辅导工作中，保荐机构应当制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

会的派出机构报送。()A．正确 B．错误

25．发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员可以弃权。()A．正确 B．错误

26．发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书后向询价对象进行推介 和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。()A．正确 B．错误

27．股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。()A．正确 B．错误 28．询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于1个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。()A．正确 B．错误

29．中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现 有主板市场有所不同。()A．正确 B．错误

30．在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报不 得撤销或者修改。()A．正确 B．错误 31．发行人应在招股说明书及其摘要披露后7日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式 五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。()A．正确 B．错误

32．发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露 许可合同的主要内容。()A．正确 B．错误

33．在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，无需在境 内市场披露，但内容应当保持一致。()A．正确 B．错误

34．上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责，但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。()A．正确 B．错误

35．首次公开发行股票，发行人应披露最近2年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行 后的股利分配政策。()证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

A．正确 B．错误

36．向原股东配股，拟配股数量不得超过本次配股前股本总额的20％。()A．正确 B．错误

37．非公开发行股票发行价格不低于定价基准H前20个交易日公司股票均价的80％。()A．正确 B．错误 38．上市公司公开发行新股的，其最近3年以现金方式累计分配的利润不应少于最近3年实 现的年均可分配利润的30％。()A．正确 B．错误

39．上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的 条件，并报国务院证券监督管理机构核准。()A．正确 B．错误

40．上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原 前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。()A．正确 B．错误

41．分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。()A．正确 B．错误

42．可转换公司债券在转换股份前，其持有人具有股东的权利和义务。()A．正确 B．错误

43．可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告2个交易日后停 止其可转换公司债券的交易。()A．正确 B．错误

44．以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近l期经审计的净资产额应 不低于其累计对外担保的金额。()A．正确 B．错误 45．申请发行可交换公司债券的机构无需经资信评级机构评级，只要债券信用级别良好即可。()A．正确 B．错误

46．中国人民银行负责受理短期融资券的发行注册。()A．正确 B．错误

47．金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。()A．正确 B．错误 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

48．储蓄国债不可流通转让，也不可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。()A．正确 B．错误

49．为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。()A．正确 B．错误

50．集合票据在债权债务登记日当天即可在银行间债券市场流通转让。()A．正确 B．错误

51．按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方 式向特定的投资者配售。()A．正确 B．错误

52．一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。()A．正确 B．错误

53．财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持 续上市总结报告书”。()A．正确 B．错误

54．高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5％或以上投票权的股 东。()A．正确 B．错误

55．内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人上市时市值超过40亿港元，则无论在 任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25％(但最低限度要达6000万港元)。()A．正确 B．错误 56．购买、出售的资产在最近3个会计所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并 财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组。()A．正确 B．错误

57．超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同 意。超级多数一般应达到股东的60％以上。()A．正确 B．错误

58．外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于35％的，该企业享 受外商投资企业待遇。()A．正确 B．错误

59．收购合同生效前，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。()A．正确 B．错误 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

60．并购重组委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会委员不可以弃权。()A．正确 B．错误

参考答案及详细解析

一、单项选择题 1．C 【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史。《金融服务现代化法案》意味着20世纪影 响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了 金融自由化和混业经营的新时代。2．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。l998年通过的《证券法》对公司债券的发行和 上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。3．D 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请记账式国债承销团甲类成员 资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一记账式国债业务还应位于前25名 以内。4．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2009年4月13日，为进一步规范全国银行 问债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行 管理操作规程》，自2009年5月15日起施行。5．B 【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承 销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传 推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。6．B 【解析】根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以 下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。7．C 【解析】有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：(1)董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2／3时;(2)公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；(3)单独或者合计持有公司l0％以上股份的股东请求时；(4)董事会认为必要时；(5)监事会提议召开时；(6)公司章程规定的其他情形。8．C 【解析】根据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的3％ 以上的股东的提案。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

9．B 【解析】人民法院依照《公司法》第一百八十三条的规定予以解散。当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权l0％以上的股东，可以请求人民法院解散公司。10．D 【解析】公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的5％；至于收购的资金来源，应当从公司的税后利润中支出；公司收购的股份应当在1年内转让给职工。11．A 【解析】国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。12．A 【解析】目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币5000万元。13．B 【解析】资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写。14．C 【解析】本题考查不对相关国有资产进行评估的情形。15．D 【解析】公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利。但它和债券不同，其 股利一般在税后支付，不涉及所得税扣减问题，且没有固定到期日。16．D 【解析】本题考查破产成本模型的相关内容。

18．A 【解析】终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。19．D 【解析】本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的条件。20．B 【解析】《证券法》第三十二条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000 万元的，应由承销团承销。21．C 【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人发行后股本总额不少于3000 万元。22．B 【解析】保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过 7％，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7％的，保荐机构在推荐发行人证券发 行上市时，应联合l家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

保荐机构。23．C 【解析】股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。24．D 【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第4 天(T+4日)，对未中签部分的申购款予以解冻。25．A 【解析】本题考查股票锁定的一般规定。26．B 【解析】本题考查从询价对象名单中去除的情形。27．C 【解析】本题考查信息披露原则中的真实性原则。28．D 【解析】经常性关联交易的披露内容：购销商品、提供劳务等关联交易应披露最近3年 及1期关联交易方情况和交易内容、交易金额、交易价格的确定方法等。29．B 【解析】招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告。30．A 【解析】本题考查财务会计信息报表披露的相关知识。31．B 【解析】本题考查上市公司非公开发行新股的概念。32．D 【解析】上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3 年实现的年均可分配利润的30％。33．C 【解析】本题考查公开增发的特别规定。34．A 【解析】改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。35．A 【解析】非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。36．D 【解析】询价增发、比例配售过程中,T+3日，主承销商刊登《发行结果公告》。37．D 【解析】可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的40％。38．B 【解析】上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

39．A 【解析】公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近l期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元的公司除外。40．B 【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求最近l期末的净资产额不少于人民币3亿元。41．A 【解析】可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易 日后停止其可转换公司债券的交易。42．B 【解析】可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。43．A 【解析】变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内 赋予可转换公司债券持有人l次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。44．D 【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年 营业利润比上年下降50％以上的情形。45．D 【解析】债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不 得超过90日。46．D 【解析】企业短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40％。47．B 【解析】任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。48．D 【解析】国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民 币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项 目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。49．B 【解析】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于 100％的前提下，募集人才能偿付本息。50．A 【解析】H股发行与上市对公众持股市值和持股量要求中，如发行人预期上市时市值超 过1100亿港元，则香港联交所可以酌情接纳一个介乎l5％～25％之间的较低百分比。51．B 【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10％。52．A 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

【解析】财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后1个完整会 计，持续督导上市公司维持独立上市地位。53．B 【解析】境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。54．A 【解析】H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财政收入至少5亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利 和市值的要求。55．A 【解析】上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向 中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。56．D 【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个 上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。57．D 【解析】收购人在报送上市公司收购报告书之日起l5日后，公告其要约收购报告书、财 务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。58．D 【解析】中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。59．A 【解析】投资者减持股份使上市公司外资股比例低于10％，且该投资者非为单一最大股 东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关 手续。60．C 【解析】并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任，共计25名。

二、多项选择题 1．CD 【解析】本题考查证监会现场检查一机构、制度与人员检查所包括的内容。2．ABD 【解析】本题考查证券公司承销业务风险控制的相关规定。证券公司应当聘请具有证券相 关业务资格的会计师事务所对其净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指 标监管报表进行审计。3．ABD 【解析】本题考查保荐制度具体监管措施的有关规定。4．ABD 【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。选项C应该是若涉及外币，按承销期末 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm 的汇率将外币折合成人民币。5．AB 【解析】创立大会由发起人、认股人组成。6．BCD 【解析】公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计总资产 30％的；股权激励计划和法律、行政法规或《上市公司章程指引》规定的，以及股东大会 以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项，应当由出 席股东大会会议的股东所持表决权的2／3以上通过。7．ABCD 【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。清算组在清算期间行使下列职权：(1)清 理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；(2)通知、公告债权人；(3)处理与清算 有关的公司未了结的业务；(4)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；(5)清理债权、债务；(6)处理公司清偿债务后的剩余财产；(7)代表公司参与民事诉讼活动。8．ABC 【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。9．ABCD 【解析】无形资产主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特 许经营权、开采权等。10．AB 【解析】国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。11．ABCD 【解析】本题考查关联方所包括的具体内容。12．ABCD 【解析】本题考查认股权证筹资的特点。13．ABCD 【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表 人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。14．ABC 【解析】选项D应该是发行后股本总额不少于3000万元。本题考查在创业板上市公司首 次公开发行股票的基本条件。15．AC 【解析】发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。16．ABCD 【解析】本题考查询价对象的概念。17．ABCD 【解析】本题考查股票锁定的一般规定。18．ABCD 【解析】本题考查首次公开发行股票网下发行电子化业务的概念。19．ABCD 【解析】发行人应披露董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况及所兼职 单位与发行人的关联关系。没有兼职的，应予以声明。20．ABCD 【解析】为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构 及其人员，违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法采取责令 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

改正、监管谈话、出具警示函、记人诚信档案等监管措施。21．ABCD 【解析】本题考查发行公告的内容。22．AD 【解析】本题考查上市公司非公开发行股票，应当符合的条件。23．BCD 【解析】本题考查增发的发行方式。24．AD 【解析】本题考查上市公司非公开发行证券申请文件的相关内容。选项B应该是发行人 最近l年的财务报告和审计报告及最近l期的财务报告；选项C应该是最近3年及l期 的比较式财务报表(包括合并报表和母公司报表)。25．ABCD 【解析】本题考查可转换公司债券转股期或行权期的相关介绍。26．ABC 【解析】本题考查发行可转换公司债券净资产要求。选项D应该是发行分离交易的可转 换公司债券的上市公司，其最近l期未经审计的净资产不低于人民币15亿元。27．ABC 【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回 价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。28．ACD 【解析】选项B应该是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于5 亿元人民币。29．ABCD 【解析】本题考查影响国债销售价格的因素。30．BC 【解析】选项A应该是近2年没有违法和重大违规行为；选项D应该是单个投资人持有 量不超过该期公司债券发行量的30％。31．AB 【解析】选项C应该是具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万 元。选项D应该是最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业 银行等机构无不良诚信记录。32．ACD 【解析】选项B应该是净资产不少于4亿元人民币。33．ABCD 【解析】本题考查境内上市外资股的发行准备。境内上市外资股的发行准备包括实施企业改组方案、选聘中介机构、尽职调查、提供法律意见、资产评估、财务审计、设立公 司、提供发行股票的申请材料、核准。34．ABD 【解析】本题考查在中国香港创业板上市，新申请人的附属公司获准更改其财政期 间需满足的条件。35．ABCD 【解析】本题考查国际推介的主要内容。36．BD 证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】按目标公司董事会是否抵制划分，收购可以分为善意收购和敌意收购。37．ABCD 【解析】本题考查上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则。38．BCD 【解析】选项A应该是公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。39．ABCD 【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则。40．ABD 【解析】本题考查个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求具备的资格条件。选项 C应该是最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分。

三、判断题 1．B 【解析】凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。2．A 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。3．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。4．B 【解析】我国的企业债券泛指各种所有制企业发行债券等。5．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。6．A 【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。7．B 【解析】监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10％以上股份的股东拥有补充召 集权和补充主持权。8．A 【解析】本题考查股份有限公司的股东和股东大会一股东大会的运作和议事规则。9．B 【解析】公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决 议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东，不得参加表决。10．A 【解析】本题考查股份有限公司的合并和分立。11．A 【解析】本题考查拟发行上市公司改组的具体要求。12．A 【解析】本题考查无形资产权利的有效性和处理的合法性。13．A 【解析】本题考查重要性水平的概念。14．A 【解析】本题考查审计完成阶段的概念。审计完成阶段是实质性审计工作的结束。15．B 【解析】本题表述的是固有风险的概念。控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性。16．A 【解析】本题考查内部融资的低风险性特点。17．B 【解析】间接融资主要指银行性融资。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直 接融资范畴。18．B 【解析】应该是未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。19．A 【解析】本题考查边际资本成本的概念。20．B 【解析】应该是不改变其负债。认股权的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其 负债。21．A 【解析】本题考查主板上市公司首次公开发行股票主体资格的相关规定。22．B 【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人应当具备持续盈利能力，不存在“最近1年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益”的情形。23．A 【解析】本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的相关内容。24．A 【解析】本题考查首次公开发行股票申请文件的准备一辅导报告的相关知识。在辅导工作中，保荐机构应该制作工作底稿，出其阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。25．B 【解析】应该是发审委会议表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。26．A 【解析】本题考查首次公开发行股票具体操作一推介工作的相关知识。Z7．B 【解析】股票发行价格不得低于票面金额。28．B 【解析】询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。29．B 【解析】中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场完全相同。30．A 【解析】本题考查询价与定价的相关规定。31．B 【解析】发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。32．A 【解析】发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露许可合同的主要内容。33．B。证券从业考试资料下载：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露，且内容应当保持一致。34．A 【解析】本题考查信息披露的监管和法律责任。35．B 【解析】首次公开发行股票，发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。36．B 【解析】向原股东配股，拟配股数量不得超过本次配股前股本总额的30％。37．B 【解析】非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价 的90％。38．A 【解析】上市公司公开发行新股的，其最近3年以现金方式累计分配的利润不应少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。39．A 【解析】上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。40．A 【解析】上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。41．A 【解析】分离交易的可转换公司债券的期限最短为l年，无最长期限限制。42．B 【解析】应该是可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。43．B 【解析】可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。44．A 【解析】以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。45．B 【解析】应该是需经资信评级机构评级，债券信用级别良好。46．B 【解析】交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。47．A 【解析】金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。48．B 【解析】储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。49．A 【解析】为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。50．B 【解析】集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。51．A 证券从业资格培训网络课程试听：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

【解析】按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。52．B 【解析】一般发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业的法律顾问；另一类是承销商的法律顾问。

53．A【解析】财务顾问应当自持续督导工作结束后l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。54．B 【解析】高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5％或以上投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。55．B 【解析】内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人上市时市值超过40亿港元，则无论在任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25％(但最低限度要达3000万港元)。而不是6000万港元。56．B 【解析】购买、出售的资产在最近1个会计所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组。而不是最近3个会计。57．B 【解析】超级多数一般应达到股东的80％以上。58．B 【解析】外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例应该是高于25％的，该企业享受外商投资企业待遇。59．B 【解析】收购合同生效后，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。60．A 【解析】并购重组委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会委员不可以弃权。

第三篇：2013年证券从业考试《证券发行与承销》考前冲刺试题及答案(一)

2013年证券从业考试《证券发行与承销》考前冲刺试题及答案

（一）一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)1．意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营新时代的法案是()。A．《格拉斯•斯蒂格尔法》 B．《证券法》 C《金融服务现代化法案》 D．《证券交易法》

2．1998年通过的《证券法》对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用()。A．注册制 B．审核制 C．审批制

D．核准制

3．申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一记账式国债业务还应当位于前()名以内。A．15 B．35 C．30 D．25 4．2009年4月13日，为进一步规范全国银行问债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，自()起施行。A．2009年10月1日 B．2009年8月10日

C．2009年5月15日 D．2009年6月1日

5．证券公司承销未经核准的证券，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起()个月内不得参与证券承销。A．32 B．36 C．48 D．40 6．设立股份有限公司，应当有()人以上()人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。A．3，50 B．2，200 C．5，100 D．1，200 7．董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所规定人数的()，或公司未弥补的亏损达实收股本总额()时，应当在两个月内召开临时股东大会。A．1／3，1／3 更多精品最新证券资料

http:// B．1／2，2／3 C．2／3，1／3 D．1／3。2／3 8．根据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的()以上的股东的提案。A．1％ B．2％ C．3％ D．5％

9．当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权()以上的股东，可以请求人民法院解散公司。A．1％ B．l0％ C．l5％

D．5％ 10．公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，其收购的资金来源应当从公司的()中支出。A．税前利润 B．资本公积 C．盈余公积 D．税后利润

11．国有资产的产权界定应当依据()的原则进行。A．谁投资、谁拥有产权 B．谁经营、谁拥有产权 C．谁授权、谁拥有产权

D．谁管理、谁拥有产权

12．目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币()元。A．5000万 B．l亿 C．2亿

D．5亿

13．资产评估报告书必须由()。A．政府主管部门撰写 B．资产评估机构独立撰写

C．资产评估委托方独立撰写

D．资产评估机构和资产评估委托方共同撰写

14．企业有下列()行为的，可以不对相关国有资产进行评估。A．整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司 B．以非货币资产对外投资

C．经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产

D．合并、分立、破产、解散

15．公司发行优先股，其股利一般在()支付。A．发行时

更多精品最新证券资料

http:// B．转让时

C．税前 D．税后

16．在现代资本结构理论中，既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和 额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是()。A．代理成本 B．米勒模型 C．MM公司税模型 D．破产成本模型

17．A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8％的债券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5％，公司所得税率为z5％，这笔债券的资本成本是()。A．2．45％ B．4．32％ C．6．01％

D．6．32％

18．终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起()个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。A．5 B．7 C．10 D．15 19．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，在最近()个月内不得有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到过行政处罚，且情节严重的行为。A．6 B．12 C．18 D．36 20．《证券法》第三十二条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币()的，应由承销团承销。A．3亿元 B．5000万元 C．1亿元

D．2亿元

21．在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是，发行后股本总额不少于()万元。A．1000 B．2000 C．3000 D．4000 22.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过()，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7％的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合l家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。A．5％ B．7％ C．8％

更多精品最新证券资料

http:// D．10％

23．股票发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。A．中国证监会 B．发行人

C．发行人与承销的证券公司协商

D．承销的证券公司

24.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第()天，对未中签部分的申购款予以解冻。A．1 B．2 C．5 D．4 25．发行人申请首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺()。

A．自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份 B．自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份 C．自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份

D．发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份

26.询价对象有下列()情形时，中国证券业协会不可以将其从询价对象名单中去除。A．未按时提交总结报告

B．最近12个月没有活跃的证券市场投资记录

C．不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件

D．最近12个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上

27.()是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A．准确性原则 B.及时性原则 C．真实性原则

D．完整性原则

28.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露()关联交易的相关情况。A．最近3年及2期 B．最近1期 C．最近2年及l期 D．最近3年及l期

29．招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登()。A．定价公告 B．初步询价公告 C．初步询价结果公告 D．网下配售结果公告

30．在财务会计信息报表披露中，发行人运行3年以上的，应披露()。A．最近3年及l期的资产负债表、利润表和现金流量表 B．最近l期的资产负债表、利润表和现金流量表

更多精品最新证券资料

http:// C．最近3年及l期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表 D．最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和现金流量表 31．上市公司非公开发行新股是指()。A．上市公司向不特定对象发行新股 B．上市公司向特定对象发行新股 C．向原股东配售股份

D．向不特定对象公开募集股份

32．上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均()。

A．税前利润的50％ B．税前利润的20％ C．可分配利润的50％

D．可分配利润的30％

33．向不特定对象公开募集股份，发行价格应()。

A．不低于公告招股意向书前l0个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 B．不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 C．不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 D．不高于公告招股意向书前l0个交易日公司股票均价或前l个交易日的均价 34．改变招股说明书所列资金用途，必须经()作出决议。A．股东大会 B．董事会

C．中国证监会 D．监事会

35．非公开发行股票，发行对象均属于()的，则可以由上市公司自行销售。A原前l0名股东 B．原前l5名股东 C．原前20名股东

D．原前50名股东

36．询价增发、比例配售过程中，()日，主承销商刊登《发行结果公告》0 A．T－1 B．T+1 C．T+2 D．T+3 37．可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过()。A．最近l期总净资产额的20％ B．最近l期末总资产额的50％ C．最近1期末净资产额的20％

D．最近1期末净资产额的40％

38．上市公司应当在可转换公司债券期满后()内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A．2个工作日 B．5个工作日

C．7个工作日 D．10个工作日

39．公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但()的公司除外。

更多精品最新证券资料

http:// A．最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

B．最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元 C．最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元 D．最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元

40．公司申请发行可交换公司债券，要求最近1期末的净资产额不少于人民币()亿元。A．1 B．3 C．5 D．4 41．可转换公司债券流通面值少于()万元时，在上市公司发布相关公告()个交易日 后停止其可转换公司债券的交易。A．3000，3 B．5000，3 C．3000，5 D．5000，5 42．可交换公司债券的期限最短为()年，最长为()年。A．1，5 B．1，6 C．2，5 D.2，6 43．变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可 转换公司债券持有人()次回售的权利，有关回售公告()。A．1，至少发布3次 B．2，至少发布3次 C．2，至少发布2次

D．2，至少发布5次

44．上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年营业利 润比上年下降()以上的情形。A．10％ B．l5％ C．20％ D．50％

45．债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过()日。A．20 B．30 C．60 D．90 46．企业短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的()。A．10％ B．20％

C．30％ D．40％

47．任一企业集合票据募集资金额不超过()人民币。

更多精品最新证券资料

http:// A．1亿元

B．2亿元 C．4亿元 D．5亿元 48．国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在()以上。A．1亿美元 B．2亿人民币 C．5亿美元 D．10亿美元

49．保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率()的前提 下，募集人才能偿付本息。A．不高于100％ B．不低于l00％ C．不低于80％

D．不高于80％

50．H股发行与上市对公众持股市值和持股量要求中，如发行人预期上市时市值超过()亿港元，则香港联交所可以酌情接纳一个介乎l5％～25％之间的较低百分比。A．100 B．200 C．300 D．500 51．上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联 人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的()。A．5％ B．l0％

C．15％ D．20％

52．财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后()个完整会计 ，持续督导上市公司维持独立上市地位。A．1 B．2 C．3 D．4 53．境内上市外资股采取记名股票形式，()。A．以人民币标明面值、认购、买卖 B．以人民币标明面值，以外币认购、买卖 C．以外币标明面值、认购、买卖

D．以外币标明面值，以人民币认购、买卖

54．H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于()亿港元，且最近1个经审计财政收入至少()亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和市值的要求。

A．40，5 更多精品最新证券资料

http:// B．30，3 C．20，3 D．30，5 55．上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送()。A．持续上市总结报告书 B．招股说明书 C．信息备忘录 D．招股章程

56．通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起()日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A．15 B．10 C．5 D．3 57．收购人在报送上市公司收购报告书之日起()日后，公告其要约收购报告书、财务顾 问专业意见和律师出具的法律意见书。A．3 B．5 C．10 D．15 58．根据《重组管理办法》规定，()依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A．中国证券业协会 B．股东大会 C．监事会

D．中国证监会

59．投资者减持股份使上市公司外资股比例低于()，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A．10％ B．20％ C．25％

D．30％

60．并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中 国证监会聘任，共计()名。A．10 B．15 C．25 D．35

二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1．中国证监会对证券公司机构、制度与人员的检查包括()。

A．担任主承销商时，作为知情人对发行人公告前的内幕信息是否泄露 B．有关档案资料和工作底稿的保存是否完备

更多精品最新证券资料

http:// C．公司负责承销业务的高级管理人员及业务人员是否有相应的证券从业资格，或是否通过了从业资格考试

D．公司是否建立了相应的制度和组织体系，以控制风险和加强对人员的管理 2．证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其()进行审计。A．净资本计算表 B．风险资本准备计算表 C．风险收益计算表

D．风险控制指标监管报表

3．发行人出现下列()情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。

A．证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B．公开发行证券上市当年即亏损

C．证券上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符

D．持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

4．在报告“董事会报告”部分中，证券公司应按()要求披露证券承销业务的经营情况。A．本年和以前累计担任主承销商、副主承销商和分销商的次数、承销金额和相应的承销收入

B．本年和以前累计上市推荐次数、项目和收人情况

C．若涉及外币，应按承销合同签订时的汇率将外币折合成人民币 D．本年和以前累计担任财务顾问次数以及本年财务顾问收入情况 5．以募集设立方式设立公司的，公司创立大会由()组成。A．发起人 B．认股人 C．董事 D．经理

6．应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2／3以上通过的事项有()。A．公司在1年内担保金额超过公司最近l期经审计总资产20％的

B．公司在1年内购买、出售重大资产超过公司最近1期经审计总资产30％的 C．股权激励计划

D．法律、行政法规或公司章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项 7．清算组在清算期间行使的职权包括()。

A．处理公司清偿债务后的剩余财产

B．清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单 C．处理与清算有关的公司未了结的业务 D．通知、公告债权人 8．会计报表审计过程包括()。A．审计完成阶段 B．实施审计阶段 C．计划阶段 D．评估阶段 9．无形资产包括()。A．特许经营权 B．土地使用权

更多精品最新证券资料

http:// C．专利权

D．商誉

10．()的性质均属国家所有，统称为国有股。A．国家股 B．国有法人股 C．非流通股 D．流通股

11．以下属于拟上市公司关联方的有()。A．发行人参与的合营企业、联营企业 B．控股股东及其股东控制或参股的企业

C．对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人

D．主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切人士控制的其他企业 12．认股权证筹资的特点有()。

A．发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处 B．认股权证的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其负债’ C．认股权证筹资可以稀释股权

D．当股价大幅度上升时可导致认股权证成本过高

13．保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交()。A．发行保荐工作报告 B．保荐代表人专项授权书 C．发行保荐书

D．中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件

14．在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件是()。A．发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B．最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于l000万元，且持续增长；或者最近1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30％

C．最近1期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损 D．发行后股本总额不少于2000万元

15．发行保荐工作报告的必备内容包括()。A．项目运作流程 B．保荐机构承诺事项

C．项目存在问题及其解决情况 D．保荐机构与发行人的关联关系

16．询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的()。A．信托投资公司 B．财务公司

C．证券投资基金管理公司 D．合格境外机构投资者

17．上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25％，因()等导致股份变动的除外。A．继承 B．遗赠

更多精品最新证券资料

http:// C．依法分割财产

D．司法强制执行

18．首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台及中国证券登记结算有限 责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的()。A．初步询价 B．累计投标询价 C．资金代收付

D．股份初始登记

19．发行人应披露()的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。没有兼职的，应予以声明。A．董事 B．监事

C．高级管理人员 D．核心技术人员

20．为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构及其人员，违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法采取()等监管措施。A．责令改正 B．监管谈话 C．出具警示函

D．记入诚信档案

21．发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知，其主要内容有()。A．提示 B．承销机构 C．认购原则

D．发行时间和范围

22．上市公司非公开发行股票，应当符合()。

A．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90％

B．发行对象认购的股份自发行结束之日起，48个月内不得转让

C．上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，l2个月内不得转让 D．本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定 23．增发的发行方式有()。

A．网上定价发行与比例配售相结合 B．网上定价发行与网下配售相结合 C．网下网上同时定价发行

D．中国证监会认可的其他形式

24．上市公司非公开发行证券申请文件包括()。A．本次非公开发行股票预案

B．发行人最近3年的财务报告和审计报告 C．最近1年的比较式财务报表

D．会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告

25．关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是()。

A．上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票 B．发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序

C．可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财

更多精品最新证券资料

http:// 务情况确定

D．对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权 26．下列关于发行可转换公司债券净资产要求说法正确的是()。A．有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元 B．股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元

C．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期末经审计的净资产不低于 人民币15亿元

D．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近l期未经审计的净资产不低于 人民币10亿元

27．通常情况下，可转换公司债券赎回期限越短，则()。A．转换比率越高 B．越有利于转债持有人 C．赎回价格越高

D．赎回的期权价值就越大

28．信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当具备的条件是()。

A．具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为 B．注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于3亿元人民币 C．根据国家有关规定完成重新登记3年以上

D．自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求 29．影响国债销售价格的因素有()。A．国债承销的手续费收入

B．承销商所期望的资金回收速度 C．承销商承销国债的中标成本 D．市场利率

30．企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件有()。A．近三年没有违法和重大违规行为 B．债权债务关系确立并登记完毕

C．实际发行额不少于人民币5亿元

D．单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20％

31．申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件是()。

A．具有符合规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少 于20人

B．最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违 法经营、犯罪正在被调查的情形

C．具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币1000万元

D．最近2年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无 不良诚信记录

32．国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中 国证监会提出境外上市申请，申请条件有()。

A．按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元 B．净资产不少于5亿元人民币

C．筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定 D．过去1年税后利润不少于6000万元人民币 33．境内上市外资股的发行准备有()。

更多精品最新证券资料

http:// A．实施企业改组方案

B．尽职调查 C．资产评估

D．选聘中介机构

34．在中国香港创业板市场的上市，只有满足以下()条件，新申请人的附属公司通常才 能获准更改其财政期间。

A．在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申 请人的集团业绩及盈利预测的影响

B．业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中作出详细解释 C．有良好的信誉和持续经营能力

D．该项更改旨在使附属公司的财政与新申请人的财政相配合 35．国际推介的主要内容大致包括()。A．传播有关的声像及文字资料

B．散发或送达配售信息备忘录和招股文件

C．向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间 D．发行人及相关专业机构的宣讲推介

36．按目标公司董事会是否抵制划分，收购可以分为()。A．要约收购 B．敌意收购 C．协议收购 D．善意收购

37．上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则有()。

A．重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债 权债务处理合法

B．重大资产重组所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形 C．有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构 D．不会导致上市公司不符合股票上市条件 38．权益在境外上市的境内公司应符合下列()条件。A．公司及其主要股东近l年无重大违法违规记录 B．有健全的公司治理结构和内部管理制度 C．有完整的业务体系和良好的持续经营能力 D．产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议

39．向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有()。A．符合国家产业政策要求 B．坚持“三公”原则 C．维护证券市场秩序 D．防止国有资产流失

40．个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求具备的资格条件包括()。A．具备中国证监会规定的投资银行业务经历

B．具有证券从业资格、取得执业资格证书

C．最近12个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分 D．所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人

三、判断题(本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得0．5分，答题错误、不答题的不得分)更多精品最新证券资料

http:// 1．凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。()A．正确 B．错误 2．2005年4月27日，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。()A正确

B．错误

3．2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。()A．正确 B．错误

4．我国的企业债券特指地方企业债券。()A．正确

B．错误 5．《证券发行上市保荐业务管理办法》就保荐机构和保荐代表人的资格管理、保荐职责、保 荐业务规程、保荐业务协调、监管措施和法律责任作了全面的规定。()A．正确 B．错误

6．证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度 跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。()A．正确 B．错误

7．监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司20％以上股份的股东拥有补充召集权和 补充主持权。()A．正确 B．错误

8．单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开l0日前提出临时提案 并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提 交股东大会审议。()A．正确 B．错误

9．公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此 种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东，可参加表决。()A．正确 B．错误

10．公司分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债 务清偿达成的书面协议另有约定的除外。()A．正确

B．错误

11．拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性 资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发 行上市公司。()A．正确

更多精品最新证券资料

http:// B．错误

12．国家对商标权、专利权等知识产权的保护有期限性，因此，其权利是否仍在保护期内，便是律师必须审查的内容。()A．正确 B．错误

13．重要性水平是指财务会计报表等信息的漏报或错报程度足以影响使用者根据财务报表 所作出的决策。()A．正确 B．错误

14．审计完成阶段是实质性审计工作的结束。()A．正确 B．错误

15．控制风险是假定在没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。()A．正确 B．错误

16．内部融资的低风险性，一方面与其低成本性有关，另一方面是其不存在支付危机，因而 不会出现由支付危机引起的财务风险。()A．正确

B．错误

17．间接融资主要指债券融资。()A．正确 B．错误

18．未分配利润筹资不可以使股东获得税收上的好处。()A．正确

B．错误

19．当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加，追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。()A．正确 B．错误

20．认股权的执行增加公司的权益资本，同时改变其负债。()A．正确

B．错误 21．有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。()A．正确 B．错误

22．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1年的净利润可以主要来自合并财务 报表范围以外的投资收益。()A．正确 B．错误

23．根据《证券法》第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件 后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。()A．正确

更多精品最新证券资料

http:// B．错误

24．在辅导工作中，保荐机构应当制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监 会的派出机构报送。()A．正确 B．错误

25．发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员可以弃权。()A．正确 B．错误

26．发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书后向询价对象进行推介 和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。()A．正确

B．错误

27．股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。()A．正确 B．错误

28．询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于1个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。()A．正确

B．错误

29．中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现 有主板市场有所不同。()A．正确 B．错误

30．在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报不 得撤销或者修改。()A．正确

B．错误 31．发行人应在招股说明书及其摘要披露后7日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式 五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。()A．正确 B．错误

32．发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露 许可合同的主要内容。()A．正确 B．错误

33．在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，无需在境 内市场披露，但内容应当保持一致。()A．正确

B．错误

34．上市公司董事、监事、高级管理人员应当对公司信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责，但有充分证据表明其已经履行勤勉尽责义务的除外。()A．正确 B．错误

更多精品最新证券资料

http:// 35．首次公开发行股票，发行人应披露最近2年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行 后的股利分配政策。()A．正确 B．错误

36．向原股东配股，拟配股数量不得超过本次配股前股本总额的20％。()A．正确 B．错误

37．非公开发行股票发行价格不低于定价基准H前20个交易日公司股票均价的80％。()A．正确 B．错误

38．上市公司公开发行新股的，其最近3年以现金方式累计分配的利润不应少于最近3年实 现的年均可分配利润的30％。()A．正确 B．错误

39．上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的 条件，并报国务院证券监督管理机构核准。()A．正确 B．错误

40．上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原 前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。()A．正确

B．错误

41．分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。()A．正确 B．错误

42．可转换公司债券在转换股份前，其持有人具有股东的权利和义务。()A．正确

B．错误

43．可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告2个交易日后停 止其可转换公司债券的交易。()A．正确 B．错误

44．以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近l期经审计的净资产额应 不低于其累计对外担保的金额。()A．正确 B．错误

45．申请发行可交换公司债券的机构无需经资信评级机构评级，只要债券信用级别良好即可。()A．正确

B．错误

46．中国人民银行负责受理短期融资券的发行注册。()A．正确 B．错误

47．金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。()更多精品最新证券资料

http:// A．正确

B．错误

48．储蓄国债不可流通转让，也不可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。()A．正确 B．错误

49．为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。()A．正确

B．错误

50．集合票据在债权债务登记日当天即可在银行间债券市场流通转让。()A．正确 B．错误

51．按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方 式向特定的投资者配售。()A．正确

B．错误

52．一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。()A．正确 B．错误 53．财务顾问应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持 续上市总结报告书”。()A．正确

B．错误 54．高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5％或以上投票权的股 东。()A．正确

B．错误

55．内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人上市时市值超过40亿港元，则无论在 任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25％(但最低限度要达6000万港元)。()A．正确

B．错误 56．购买、出售的资产在最近3个会计所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并 财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组。()A．正确

B．错误

57．超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同 意。超级多数一般应达到股东的60％以上。()A．正确 B．错误

58．外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于35％的，该企业享 受外商投资企业待遇。()A．正确 B．错误

59．收购合同生效前，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。()更多精品最新证券资料

http:// A．正确

B．错误

60．并购重组委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会委员不可以弃权。()A．正确 B．错误

参考答案及详细解析

一、单项选择题 1．C 【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史。《金融服务现代化法案》意味着20世纪影 响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了 金融自由化和混业经营的新时代。2．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。l998年通过的《证券法》对公司债券的发行和 上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。3．D 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请记账式国债承销团甲类成员 资格的申请人除应具备乙类成员资格条件外，上一记账式国债业务还应位于前25名 以内。4．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2009年4月13日，为进一步规范全国银行 问债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行 管理操作规程》，自2009年5月15日起施行。5．B 【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承 销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传 推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。6．B 【解析】根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以 下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。7．C 【解析】有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：(1)董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2／3时;(2)公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；(3)单独或者合计持有公司l0％以上股份的股东请求时；(4)董事会认为必要时；(5)监事会提议召开时；(6)公司章程规定的其他情形。8．C 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】根据《公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的3％ 以上的股东的提案。9．B 【解析】人民法院依照《公司法》第一百八十三条的规定予以解散。当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权l0％以上的股东，可以请求人民法院解散公司。10．D 【解析】公司因将股份奖励给本公司职工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的5％；至于收购的资金来源，应当从公司的税后利润中支出；公司收购的股份应当在1年内转让给职工。11．A 【解析】国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。12．A 【解析】目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民币5000万元。13．B 【解析】资产评估报告书必须由资产评估机构独立撰写。14．C 【解析】本题考查不对相关国有资产进行评估的情形。15．D 【解析】公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利。但它和债券不同，其 股利一般在税后支付，不涉及所得税扣减问题，且没有固定到期日。16．D 【解析】本题考查破产成本模型的相关内容。

18．A 【解析】终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。19．D 【解析】本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的条件。20．B 【解析】《证券法》第三十二条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000 万元的，应由承销团承销。21．C 【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人发行后股本总额不少于3000 万元。22．B 【解析】保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过

更多精品最新证券资料

http:// 7％，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7％的，保荐机构在推荐发行人证券发 行上市时，应联合l家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一 保荐机构。23．C 【解析】股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。24．D 【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第4 天(T+4日)，对未中签部分的申购款予以解冻。25．A 【解析】本题考查股票锁定的一般规定。26．B 【解析】本题考查从询价对象名单中去除的情形。27．C 【解析】本题考查信息披露原则中的真实性原则。28．D 【解析】经常性关联交易的披露内容：购销商品、提供劳务等关联交易应披露最近3年 及1期关联交易方情况和交易内容、交易金额、交易价格的确定方法等。29．B 【解析】招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告。30．A 【解析】本题考查财务会计信息报表披露的相关知识。31．B 【解析】本题考查上市公司非公开发行新股的概念。32．D 【解析】上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3 年实现的年均可分配利润的30％。33．C 【解析】本题考查公开增发的特别规定。34．A 【解析】改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。35．A 【解析】非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。36．D 【解析】询价增发、比例配售过程中,T+3日，主承销商刊登《发行结果公告》。37．D 【解析】可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的40％。38．B 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。39．A 【解析】公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近l期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元的公司除外。40．B 【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求最近l期末的净资产额不少于人民币3亿元。41．A 【解析】可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易 日后停止其可转换公司债券的交易。42．B 【解析】可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。43．A 【解析】变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内 赋予可转换公司债券持有人l次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。44．D 【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年 营业利润比上年下降50％以上的情形。45．D 【解析】债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售，销售期最长不 得超过90日。46．D 【解析】企业短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40％。47．B 【解析】任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。48．D 【解析】国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民 币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项 目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。49．B 【解析】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于 100％的前提下，募集人才能偿付本息。50．A 【解析】H股发行与上市对公众持股市值和持股量要求中，如发行人预期上市时市值超 过1100亿港元，则香港联交所可以酌情接纳一个介乎l5％～25％之间的较低百分比。51．B 【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关更多精品最新证券资料

http:// 联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10％。52．A 【解析】财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后1个完整会 计，持续督导上市公司维持独立上市地位。53．B 【解析】境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。54．A 【解析】H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于40亿港元，且最近1个经审计财政收入至少5亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利 和市值的要求。55．A 【解析】上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向 中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。56．D 【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个 上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。57．D 【解析】收购人在报送上市公司收购报告书之日起l5日后，公告其要约收购报告书、财 务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。58．D 【解析】中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。59．A 【解析】投资者减持股份使上市公司外资股比例低于10％，且该投资者非为单一最大股 东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关 手续。60．C 【解析】并购重组委员会委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任，共计25名。

二、多项选择题 1．CD 【解析】本题考查证监会现场检查一机构、制度与人员检查所包括的内容。2．ABD 【解析】本题考查证券公司承销业务风险控制的相关规定。证券公司应当聘请具有证券相 关业务资格的会计师事务所对其净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指 标监管报表进行审计。3．ABD 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】本题考查保荐制度具体监管措施的有关规定。

4．ABD 【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。选项C应该是若涉及外币，按承销期末 的汇率将外币折合成人民币。5．AB 【解析】创立大会由发起人、认股人组成。6．BCD 【解析】公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计总资产 30％的；股权激励计划和法律、行政法规或《上市公司章程指引》规定的，以及股东大会 以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项，应当由出 席股东大会会议的股东所持表决权的2／3以上通过。7．ABCD 【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。清算组在清算期间行使下列职权：(1)清 理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单；(2)通知、公告债权人；(3)处理与清算 有关的公司未了结的业务；(4)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；(5)清理债权、债务；(6)处理公司清偿债务后的剩余财产；(7)代表公司参与民事诉讼活动。8．ABC 【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。9．ABCD 【解析】无形资产主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特 许经营权、开采权等。

10．AB 【解析】国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。11．ABCD 【解析】本题考查关联方所包括的具体内容。12．ABCD 【解析】本题考查认股权证筹资的特点。

13．ABCD 【解析】保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表 人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。14．ABC 【解析】选项D应该是发行后股本总额不少于3000万元。本题考查在创业板上市公司首 次公开发行股票的基本条件。15．AC 【解析】发行保荐工作报告的必备内容包括项目运作流程、项目存在问题及其解决情况。16．ABCD 【解析】本题考查询价对象的概念。17．ABCD 【解析】本题考查股票锁定的一般规定。

18．ABCD 【解析】本题考查首次公开发行股票网下发行电子化业务的概念。

19．ABCD 【解析】发行人应披露董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况及所兼职 单位与发行人的关联关系。没有兼职的，应予以声明。

更多精品最新证券资料

http:// 20．ABCD 【解析】为信息披露义务人履行信息披露义务出具专项文件的保荐机构、证券服务机构 及其人员，违反《证券法》、行政法规和中国证监会的规定，中国证监会可依法采取责令 改正、监管谈话、出具警示函、记人诚信档案等监管措施。21．ABCD 【解析】本题考查发行公告的内容。22．AD 【解析】本题考查上市公司非公开发行股票，应当符合的条件。23．BCD 【解析】本题考查增发的发行方式。24．AD 【解析】本题考查上市公司非公开发行证券申请文件的相关内容。选项B应该是发行人 最近l年的财务报告和审计报告及最近l期的财务报告；选项C应该是最近3年及l期 的比较式财务报表(包括合并报表和母公司报表)。

25．ABCD 【解析】本题考查可转换公司债券转股期或行权期的相关介绍。

26．ABC 【解析】本题考查发行可转换公司债券净资产要求。选项D应该是发行分离交易的可转 换公司债券的上市公司，其最近l期未经审计的净资产不低于人民币15亿元。27．ABC 【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回 价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。28．ACD 【解析】选项B应该是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年末的净资产不低于5 亿元人民币。29．ABCD 【解析】本题考查影响国债销售价格的因素。30．BC 【解析】选项A应该是近2年没有违法和重大违规行为；选项D应该是单个投资人持有 量不超过该期公司债券发行量的30％。31．AB 【解析】选项C应该是具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万 元。选项D应该是最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业 银行等机构无不良诚信记录。32．ACD 【解析】选项B应该是净资产不少于4亿元人民币。

33．ABCD 【解析】本题考查境内上市外资股的发行准备。境内上市外资股的发行准备包括实施企业改组方案、选聘中介机构、尽职调查、提供法律意见、资产评估、财务审计、设立公 司、提供发行股票的申请材料、核准。

34．ABD 【解析】本题考查在中国香港创业板上市，新申请人的附属公司获准更改其财政期 间需满足的条件。

更多精品最新证券资料

http:// 35．ABCD 【解析】本题考查国际推介的主要内容。36．BD 【解析】按目标公司董事会是否抵制划分，收购可以分为善意收购和敌意收购。37．ABCD 【解析】本题考查上市公司实施重大资产重组，应当遵循的原则。38．BCD 【解析】选项A应该是公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。39．ABCD 【解析】本题考查向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则。40．ABD 【解析】本题考查个人申请注册登记为财务顾问主办人的，要求具备的资格条件。选项 C应该是最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分。

三、判断题

1．B 【解析】凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。2．A 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2006年1月1日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。3．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。

4．B 【解析】我国的企业债券泛指各种所有制企业发行债券等。5．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。6．A 【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。

7．B 【解析】监事会和连续90日以上单独或者合计持有公司10％以上股份的股东拥有补充召 集权和补充主持权。

8．A 【解析】本题考查股份有限公司的股东和股东大会一股东大会的运作和议事规则。9．B 【解析】公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决 议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东，不得参加表决。10．A 【解析】本题考查股份有限公司的合并和分立。11．A 【解析】本题考查拟发行上市公司改组的具体要求。12．A 【解析】本题考查无形资产权利的有效性和处理的合法性。13．A 【解析】本题考查重要性水平的概念。14．A 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】本题考查审计完成阶段的概念。审计完成阶段是实质性审计工作的结束。15．B 【解析】本题表述的是固有风险的概念。控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序 不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性。16．A 【解析】本题考查内部融资的低风险性特点。17．B 【解析】间接融资主要指银行性融资。股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直 接融资范畴。18．B 【解析】应该是未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。19．A 【解析】本题考查边际资本成本的概念。20．B 【解析】应该是不改变其负债。认股权的执行增加的是公司的权益资本，而不改变其 负债。

21．A 【解析】本题考查主板上市公司首次公开发行股票主体资格的相关规定。22．B 【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人应当具备持续盈利能力，不存在“最近1年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益”的情形。

23．A 【解析】本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序的相关内容。24．A 【解析】本题考查首次公开发行股票申请文件的准备一辅导报告的相关知识。在辅导工作中，保荐机构应该制作工作底稿，出其阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。25．B 【解析】应该是发审委会议表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。26．A 【解析】本题考查首次公开发行股票具体操作一推介工作的相关知识。Z7．B 【解析】股票发行价格不得低于票面金额。

28．B 【解析】询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。29．B 【解析】中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场完全相同。30．A 【解析】本题考查询价与定价的相关规定。31．B 【解析】发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。32．A 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露许可合同的主要内容。33．B。【解析】在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露，且内容应当保持一致。34．A 【解析】本题考查信息披露的监管和法律责任。

35．B 【解析】首次公开发行股票，发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。36．B 【解析】向原股东配股，拟配股数量不得超过本次配股前股本总额的30％。37．B 【解析】非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价 的90％。38．A 【解析】上市公司公开发行新股的，其最近3年以现金方式累计分配的利润不应少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。39．A 【解析】上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

40．A 【解析】上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。41．A 【解析】分离交易的可转换公司债券的期限最短为l年，无最长期限限制。42．B 【解析】应该是可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务。43．B 【解析】可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。44．A 【解析】以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。

45．B 【解析】应该是需经资信评级机构评级，债券信用级别良好。46．B 【解析】交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。47．A 【解析】金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。48．B 【解析】储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。49．A 【解析】为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。

更多精品最新证券资料

http:// 50．B 【解析】集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。51．A 【解析】按照国际金融市场的通常做法，采取配售方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向特定的投资者配售。

52．B 【解析】一般发行新股至少需聘请两类法律顾问：一类是企业的法律顾问；另一类是承销商的法律顾问。53．A【解析】财务顾问应当自持续督导工作结束后l0个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。54．B 【解析】高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5％或以上投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。55．B 【解析】内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人上市时市值超过40亿港元，则无论在任何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少25％(但最低限度要达3000万港元)。而不是6000万港元。56．B 【解析】购买、出售的资产在最近1个会计所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组。而不是最近3个会计。

57．B 【解析】超级多数一般应达到股东的80％以上。58．B 【解析】外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例应该是高于25％的，该企业享受外商投资企业待遇。59．B 【解析】收购合同生效后，收购双方要办理股权转让登记过户等手续。60．A 【解析】并购重组委员会会议表决采取记名投票方式，并购重组委员会委员不可以弃权。

更多精品最新证券资料

http://

更多精品最新证券资料

http://

第四篇：2013年证券从业考试《证券发行与承销》考前冲刺试题及答案(三)

2013年证券从业考试《证券发行与承销》考前冲刺试题及答案

（三）一、单项选择题(本类题共60小题，每题0．5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)1．1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。A．《国民银行法》 B．《麦克法顿法》 C．《格拉斯•斯蒂格尔法》 D．《金融法》

2．证券发行上市后，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后()个完整会计；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后()个完整会计。A．1，2 B．2，1 C．1，1 D．2．2 3．我国投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。发行监管制度的核心内容是股票发行()的归属。A．决定权 B．注册权

C．审核权 D．定价权

4．企业短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过()的有价证券。A．90天 B．半年

C．365天 D．2年

5．根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，中国人民银行于()发布公告，就商业银行发行混合资本债券的有关事宜进行了规定。A．2005年7月8日 B．2006年4月2日 C．2006年9月6日

D．2007年5月10日

6．采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交()表决通过。发起人向社会公开募集股份的．须向()报送公司章程草案。A．创立大会，中国证监会 B．监事会，中国证监会 C．股东大会，财政部 D．董事会，财政部

7．股份有限公司修改公司章程，必须经出席()的股东所持表决权的()以上通过。A．创立大会，1／2 B．股东大会，l／3 更多精品最新证券资料

http:// C．创立大会，2／3 D．股东大会，2／3 8．《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的()。A．25％ B．15％ C．30％

D．10％

9．公司应当自作出合并决议之日起()自内通知债权人，并于()日内在报纸上公告。A．15，l5 B．10，30 C．20，10 D．25．35 10．召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开()日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开()日前通知各股东。A．10，15 B．20，10 C．20，15 D．30，25 11．《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的()以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为()以上。A．20％，l0％ B．25％，5％ C．25％，l0％ D．20％，5％

12．经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报()审批。A．国土资源部

B．发改委 C．建设部

D．土地所在省级土地行政主管部门

13．()是指得到法律认可和保护、不具有实物形态．并在较长时间内(超过l年)使企业在生产经营中受益的资产。A．固定资产 B．流动资产 C．递延资产 D．无形资产

14．从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是()。

A．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

B．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率

C．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率

D．使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折更多精品最新证券资料

http:// 现率

15．内部融资特点不包括()。A．自主性 B．有限性 C．高成本性

D．低风险性

16．A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股1．2元，其资本成本率为()。A．8％ B．l0％ C．12％ D．14％

17．下列属于可转换证券筹资特点的是()。

A．可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本 B．大部分的可转换债券都是没有抵押的债券

C．利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

D．可转换证券不利于未来资本结构的调整

18．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营()以上的股份有限公司。A．5年 B．4年

C．3年 D．2年

19．发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币()万元；或者最近3个会汁营业收入累计超过 人民币()亿元。A．3000，3 B．5000，1 C．3000，1 D．5000，3 20．对上市公司及企业改组上市的审计，应由()名具有证券相关业务资格的注册会计师答名、盖章。A．1 B．2 C．3 D．4 21．承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的()；代销佣金为实际售出股票总金额的0．5％～l．5％。A．0．5％～l．5％ B．l．5％～3％ C．1％～2％

D．1．5％～2％

22．询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足()家 的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。

更多精品最新证券资料

http:// A．10 B．20 C．50 D．100 23．上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行人和主承销商的申请，可以缩短l个交易日。A．1 B．2 C．3 D．4 24．通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在()，由中国结算上海分公司将申购资金冻结。A．T日 B．T+1日 C．T+2日 D．T+3日

25．初步询价开始Et前()个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。A．2 B．5 C．7 D．10 26．招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书()起计算。A．6，最后一次签署之日 B．3，第一次签署之日 C．6，最后一次签署次日

D．3，第一次签署次日

27．发行人应披露()，包括提高竞争能力、市场和业务开拓、筹资等方面的计划。A．发行当年的发展计划 B．未来2年的发展计划 C．未来3年的发展计划

D．发行当年和未来2年的发展计划

28．发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登()。A．定价公告 B．初步询价公告 C．初步询价结果公告 D．网下配售结果公告

29．股利分配政策方面，发行人应披露()。

A．最近l年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策 B．最近2年实际股利分配情况

C．最近5年的股利分配政策

D．最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策

30．发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，如向单个客户的销售比例超过总额的()或严重依赖少数客户的，应披露其名称及销售比例。A．10％

更多精品最新证券资料

http:// B．20％

C．30％ D．50％

31．上市公司申请发行新股，必须符合最近()内不存在违规对外提供担保的行为。A．3个月 B．6个月 C．l2个月

D．36个月

32．控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量()的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A．30％ B．40％ C．50％ D．70％

33．发行对象认购的股份自发行结束之日起，()月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，()月内不得转让。A．12个，36个 B．6个，36个 C．l2个，l2个

D．6个，l2个

34．证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起()后，可再次提出证券发行申请。A．3个月 B．6个月 C．12个月

D．2年

35．非公开发行股票的发行对象不超过()名。A．5 B．10 C．20 D．50 36．上市公司发行新股的持续督导的期间自()起计算。A．证券上市之日

B．招股说明书或招股意向书刊登后 C．发审会后

D．提交发行申请文件后

37．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其()。A．最近1期末经审计的总资产不低于人民币l5亿元 B．最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元 C．最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元 D．最近1期末经审计的总资产不低于人民币10亿元

38．上市公司出现()，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A．当年亏损

B．最近2年连续亏损

更多精品最新证券资料

http:// C．最近3年连续亏损

D．最近5年连续亏损

39．分离交易的可转换公司债券的期限()。A．最短为l年，无最长期限限制 B．最短为l年，最长期限为6年 C．最短为2年，无最长期限限制 D．最短为2年，最长期限为6年

40．公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的()。A．10％ B．20％ C．40％

D．50％

41．上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降()的情形。A．10％以上 B．20％以上 C．50％以上 D．60％以上

42．转股价格应()。

A．不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前l个交易日的均价 B．不高于募集说明书公告日前10个交易日公司股票交易均价 C．不高于前一交易日的均价

D．不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前l个交易日的均价 43．通常情况下，()，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A．赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越低 B．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低

C．赎回期限越长，转换比率越低、赎回价格越高 D．赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越低

44．可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于()成为发行公司 的股东。

A．转股的当日 B．转股完成后的次日 C．转股完成后的2天内

D．转股完成后的3天内

45．次级债务是指由银行发行的，固定期限()，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日 常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A．不低于5年(包括5年)B．不低于3年(不包括3年)C．不低于5年(不包括5年)D．不低于3年(包括3年)46．目前，凭证式国债发行完全采用()。

A间接发行B．承购包销方式C．公开招标方式D．直接发行

47．下列人员中，可在资信评级机构中担任证券评级业务高级管理人员的是()。

更多精品最新证券资料

http:// A．被金融监管机构采取市场禁人措施，且禁入期未满

B．最近1年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不 良诚信记录

C．最近2年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的 人员

D．在中国境内或者香港、澳门等地区工作满3年的境外人士

48．发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本 金和利息时，应提前()个工作日报中国人民银行备案。A．5 B．7 C．15 D．30 49．集合票据是指()具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品 设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期 限还本付息的债务融资工具。A．5个(含)以上、10个(含)以下 B．2个(含)以上、20个(含)以下 C．2个(含)以上、10个(含)以下 D．5个(含)以上、20个(含)以下

50．国家开发银行和()在银行间市场发行了首批资产支持证券。A．中国银行

B．中国农业银行 C．中国建设银行 D．中国工商银行

51．H股的发行方式是()。A．国际配售

B．公开发行加国际配售

C．定向发行 D．公开发行

52．上市公司所属企业申请境外上市，要求最近l个会计合并报表中按权益享有的所属 企业净资产不得超过上市公司()。A．合并报表净资产的20％ B．合并报表净资产的30％ C．合并报表总资产的20％

D．合并报表总资产的30％

53．内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少()个月的活跃业务记录。A．6 B．18 C．20 D．24 54．H股上市公司要求审核委员会成员须有至少()名成员，并必须全部是()。A．7，非执行董事 B．5，执行董事

更多精品最新证券资料

http:// C．10，执行董事

D．3，非执行董事

55．上市公司及其控股或控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近l个会计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到()以上，且超过人民币()，构成重大资产重组。

A．50％，5000万元 B．50％，6000万元 C．30％，4000万元 D．30％，5000万元 56．防御性收购一般是指()。A．毒丸策略 B．白衣骑士策略 C．管理层防卫策略

D．保持公司控制权策略

57．专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国证监会按照有关规定在()个月内不接受该专业机构报送的专业报告和意见。A．3 B．6 C．10 D．12 58．投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()后，通 过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加 或者减少()，应当按规定进行报告和公告。． A．3％，5％ B．5％，3％ C．5％，5％ D．3％，3％

59．自前次披露之日起超过()个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有 关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。A．3 B．6 C．12 D．24 60．其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资产不低 于人民币()万元。A．100 B．200 C．500 D．1000

二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分)1．中国证监会的非现场检查包括()。A．证券公司的报告 B．董事会报告

更多精品最新证券资料

http:// C．制度与人员的检查

D．财务报表附注

2．承销团申请人应当具备的基本条件有()。A．在中国境内依法成立的金融机构

B．依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好

C．财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的 风险控制能力

D．具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度 3．证券公司应向()报送报告。A．中国证监会

B．公司住所地的中国证监会派出机构 C．中国证券业协会

D．中国证券登记结算公司

4．保荐机构内部控制制度未有效执行，中国证监会自确认之日起可采取的监管措施 有()。

A．暂停其保荐机构资格3个月

B．情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月

C．情节严重的，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人 D．情节特别严重的，撤销其保荐机构资格

5．有()情况之一的，公司应当修改章程。A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法 规的规定相抵触

B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一-致 C．董事会决定修改章程 D．股东大会决定修改章程

6．有下列()情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会。A．董事人数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的l／3时 B．公司未弥补的亏损达实收股本总额l／3时

C．单独或者合计持有公司20％以上股份的股东请求时 D．监事会提议召开时

7．下列关于股东大会主持的说法中，正确的是()。

A．董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持

B．副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2／3以上董事共同推举l名董事主持 C．董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持 D．监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5％以上股份的股东 可以自行召集和主持

8．公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取()方式处置。A．以土地使用权作价入股

B．缴纳土地出让金，取得土地使用权 C．缴纳土地租金 D．授权经营

9．审计风险由()组成。A．检查风险 B．固有风险

更多精品最新证券资料

http:// C．控制风险

D．道德风险

10．企业有下列()行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。

A．经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无 偿划转

B．国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间 的合并、资产(产权)置换和无偿划转 C．非上市公司国有股东股权比例变动 D．资产涉讼

11．优先股的筹资特点有()。A．筹资后不增加财务风险

B．优先股的股息通常是固定的，具有一定的杠杆作用 C．优先股筹资的成本比债券低 D．优先股股东一般没有投票权

12．除外部筹资外，公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括()。A．资本公积 B．实收资本 C．折旧

D．未分配利润

13．盈利预测审核报告预测期间的确定原则为()。

A．如果预测是在发行人会计的前6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年 度结束时止的期限

B．如果预测是在发行人会计的前6个月作出的，预测期间为预测时起至下一会计结束时止的期限

C．如果预测是在发行人会计的后6个月作出的，预测期间为预测时起至不超过下一个会计结束时止的期限

D．如果预测是在发行人会计的后6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计结束时止的期限

14．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有()情形。A．被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的 B．最近3年内受到中国证监会行政处罚

C．最近1年内受到证券交易所公开谴责

D．涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明 确结论意见

15．发行人有下列()情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交 保荐机构。

A．发生违法违规行为或者其他重大事项 B．发生关联交易、为他人提供担保等事项

C．变更募集资金及投资项目等承诺事项

D．履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项

16．沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上海证券交 易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日()。A．上午9：00～11：30 更多精品最新证券资料

http:// B．上午9：30～11：30 C．下午1：o0～3：00 D．下午1：30～3：00 17．深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于()。A．放宽投资者申购上限

B．深圳证券交易所规定申购单位为500股

C．深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于1000股

D．深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于500股

18．在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及 其内部监察报告报()备案。A．证券交易所 B．国家发改委 C．中国证监会

D．中国证券业协会

19．发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括()。A．股票上市日期 B．询价推介时间

C．定价公告刊登日期 D．申购日期和缴款日期

20．上市公司信息披露事务管理制度应当包括()。A．明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准

B．未公开信息的传递、审核、披露流程

C．信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责 D．对外发布信息的申请、审核、发布流程

21．募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行人应披露()。A．合资或合作方的基本情况

B．增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况 C．增资或收购前后持股比例及控制情况

D．增资或收购行为与发行人业务发展规划的关系 22．向不特定对象公开募集股份，应当符合()。

A．最近3个会计加权平均净资产收益率平均不低于6％

B．除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的 金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

C．发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的 均价

D．发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的 均价

23．关于内核，以下说法正确的是()。

A．内核小组通常由5～10名专业人士组成

B．公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员 C．内核小组成员要保持稳定性和独立性

D．内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员 24．关于配股的发行方式，表述正确的有()。A．配股一般采取网上网下同时定价发行的方式

更多精品最新证券资料

http:// B．配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定

C．价格区间通常以股权登记日前30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限 D．价格下限为价格上限的一定折扣

25．上市公司存在下列()情形之一的，不得公开发行证券。A．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

B．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开 承诺的行为

D．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法 违规被中国证监会立案调查

26．可转换公司债券具有的双重特征是()。

A．转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系

B．转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

C．转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

D．转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债 权债务关系

27．关于可转换公司债券的期限，下列说法正确的是()。A．可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年

B．分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制

C．认股权证的存续期间不超过公司债券的期限,自发行结束之日起不少于12个月 D．募集说明书公告的权证存续期限不得调整

28．上市公司出现()情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。A．公司有重大违法行为

B．发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用 C未按照可转换公司债券募集办法履行义务 D．公司最近1年连续亏损

29．企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是()。

A．申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平B．近3年无重大违法违规记录

C．财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

D．财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行 金融债券后，资本充足率不低于l0％

30．下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是()。

A．交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件 B．企业应在注册后6个月内完成首期发行

C．企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券

D．企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案 31．公司债券出现()时，由证券交易所终止该债券上市。A．公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产

B．公司经营困难，被要求限制整改的

C．发行公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的的 D.发行人出现重大违法行为，经查实后果严重的

更多精品最新证券资料

http:// 32．H股上市公司的公司治理要求包括()。

A．需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资 格，或具备适当的会计或相关财务管理专长

B．发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会 C．公司上市后须至少有2名执行董事常驻香港

D．审核委员会成员需有至少2名成员，并必须全部是执行董事 33．上市公司所属企业申请境外上市，应当符合()。

A．上市公司在最近3年无重大违法违规行为

B．上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市 公司合并报表净资产的30％

C．上市公司最近3个会计内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所 属企业的出资申请境外上市

D．上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上 市公司合并报表净利润的50％

34．在香港创业板上市的企业，发行人必须依据()法律正式注册成立。A．中国台湾 B．中国内地

C．百慕大或开曼群岛 D．中国香港

35．按支付方式不同，公司收购可以划分为()。A．用现金购买资产

B．用股票交换股票 C．用现金购买股票 D．用股票购买资产

36．独立财务顾问自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的()事项出具持续 督导意见，向派出机构报告，并予以公告。A．公司治理结构与运行情况

B．盈利预测的实现情况

C．与已公布的重组方案存在差异的其他事项 D．交易资产的交付或者过户情况

37．受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件包括()。A．有较强的经营管理能力和资金实力 B．行业内位居世界前列 C．较好的财务状况和信誉

D．具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力 38．收购方式有()。A．用股票收购 B．以现金购买资产 C．承担债务式收购

D．以现金购买股票

39．上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括()事项。A．交易价格或者价格区间 B．定价方式或者定价依据 C．决议的失效期

更多精品最新证券资料

http:// D．本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方

40．外国投资者对上市公司进行战略投资应符合()要求。

A．以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上 市公司A股股份

B．投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 10％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外 C．取得的上市公司A股股份2年内不得转让

D．属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资

三、判断题(本类题共60小题，每小题0．5分，共30分。每小题答题正确的得o．5分，答题错误、不答题的不得分)1．申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民 币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人 民币8亿元的非存款类金融机构。()A．正确

B．错误

2．1993年12月通过的《公司法》中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。()A．正确 B错误

3．证券公司不可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过 程，只能在证券交易所债券市场上参加。()A．正确

B．错误

4．2006年5月20日，深、沪证券交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。()A．正确

B．错误

5．为支持中小企业发展，中国证监会制定了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业 务指引》。()A．正确 B．错误

6．实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支 配公司行为的人。()A．正确 B．错误

7．上市公司出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东 大会审议。()A．正确

B．错误

8．发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，发起人在20日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利 息，要求发起人返还。()A．正确 B．错误

9．无记各股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，将股

更多精品最新证券资料

http:// 票交存于公司。()A．正确 B．错误

10．法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的50％。()A．正确 B．错误

11．当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转移到上市公司，由国有 股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形资产产权的折股。()A．正确 B．错误

12．以租赁方式取得的土地不得转让、转租和抵押。()A．正确 B．错误

13．在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务不一定随之重组。()A．正确

B．错误

14．股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不 用土地使用权作价出资。()A．正确 B．错误

15．经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，由中央企 业负责备案。()A．正确 B．错误

16．如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流人，这笔无限期的等 额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。()A．正确 B．错误

17．MM理论只考虑负债带来的风险和额外费用，却忽略了负债同样带来的税收抵免收益。()A．正确

B．错误．

18．净经营收入理论认为，融资总成本不会随融资结构的变化而变化。()A．正确 B．错误

19．外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得 的商业信用、融资租赁也属于外部融资的范围。()A．正确

B．错误

20．内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。()A．正确 B．错误

21．招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明

更多精品最新证券资料

http:// 书全文各部分的主要内容。()A．正确 B．错误

22．经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，不得采取募集设立方式 公开发行股票。()A．正确 B．错误

23．包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的下限为基础计算。(+)A．正确 B．错误

24．创业板发审委委员为35名，部分发审委委员可以为专职。()A．正确

B．错误

25．未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。()A．正确 B．错误

26．投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。()A．正确 B．错误

27．首次公开发行股票遵循的公平原则就是发行人和主承销商给每一位投资者提供认购股 票的机会。()A．正确 B．错误

28．保荐代表人应当为经中国银监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。()A．正确

B．错误

29．在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起3个月内 不得转让。()A．正确B错误

30．参加网下发行的配售对象再通过网上申购新股的，有权部门依据具体情况暂停或取消 其网下配售对象资格。()A．正确

B．错误

31．发行人应当针对实际情况在招股说明书扉页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别 关注。()A．正确 B．错误

32．实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止()A．正确

B．错误

33．发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与 上市地会计准则确定的未分配利润数字中较高者。()A．正确 B．错误

更多精品最新证券资料

http:// 34．上市公司信息披露事务管理制度应当经公司股东大会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。()A．正确 B．错误

35．认定公司控制权的归属，只需审查相应的股权投资关系。(，)„ A．正确 B．错误

36．上市公司申请发行新股条件之一是，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。()A．正确 B．错误

37．保荐机构应当自持续督导工作结束后15个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保 荐总结报告书”。()A．正确 B．错误

38．向不特定对象公开募集股份，最近3个会计加权平均净资产收益率平均不应低 于5％。()A．正确 B．错误

39．非公开发行股票，发行对象没有数量限制。()A．正确 B．错误

40．上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项 账户。()A．正确 B．错误

41．认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于3个月。()A．正确

B．错误

42．上市公司应当在可转换公司债券约定的付息El前3～5个交易日内披露付息公告；在可 转换公司债券期满前5～7个交易日内披露本息兑付公告。()A．正确 B．错误

43．当公司股票增长到一定幅度，可转换债券持有人若不进行转股，那么，他从转债赎回得 到的收益将高于从转股中获得的收益。()A．正确 B．错误

44．分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。()A．正确

B．错误

45．所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件 可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。()A．正确 B．错误

更多精品最新证券资料

http:// 46．短期融资券是指企业依照规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一 定期限内还本付息，最长期限不超过2年的有价证券。()A．正确 B．错误

47．公开发行公司债券筹集的资金，可用于弥补亏损和非生产性支出。()A．正确 B．错误

48．金融债券定向发行的，经认购人同意，不得免于信用评级。()A．正确 B．错误

49．发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销次级债 券。()A．正确 B．错误

50．财务公司发行金融债券没有强制担保要求。()A．正确

B．错误

51．公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承 销商或者主承销商之一。公司不可以聘请国外证券公司担任国际协调人。()A．正确 B．错误

52．向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。()A．正确 B．错误

53．上市公司所属企业申请境外上市，要求该上市公司在最近5年连续盈利。()A．正确 B．错误

54．财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后3个完整会计，持续督导 上市公司维持独立上市地位。()A．正确

B．错误

55．中国香港的招股童程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。()A．正确

B．错误

56．收购人提出豁免申请的，应当聘请证券监管机构就其所申请的具体豁免事项出具专业 意见。()A．正确 B．错误

57．一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为收购公 司和目标公司服务。()A．正确 B．错误

58．投资者在一个上市公司中拥有的权益，只包括登记在其名下所持有的股份。()更多精品最新证券资料

http:// A．正确

B．错误

59．特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足 12个月的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。()A．正确

B．错误

60．特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内和境外公司权益 在境外上市而直接或间接控制的境外公司。()A．正确 B．错误

参考答案及详细解析

一、单项选择题 1．B 【解析】本题考查国外投资银行业务的发展历史。2．B 【解析】本题考查保荐制度一保荐期限的相关规定。3．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史。发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属。4．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。企业短期融资券是指企业依照《短期融资券 管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付 息，最长期限不超过365天的有价证券。5．C 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。为规范商业银行发行混合资本债券行为，保 护投资者利益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》和《全国银行间债券市场金融债券 发行管理办法》，中国人民银行于2006年9月6日发布公告，就商业银行发行混合资本 债券的有关事宜进行了规定。6．A 【解析】采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。发起人向社 会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。7．D 【解析】股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上 通过。8．A 【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动 情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％。

更多精品最新证券资料

http:// 9．B 【解析】公司应当自作出合并决议之日起l0日内通知债权人，并于30日内在报纸上 公告。10．C 【解析】召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召 开20日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。11．C 【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份 总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0％ 以上。12．A 【解析】经国务院批准改制的企业，土地资产处置方案应报国土资源部审批。13．D 【解析】无形资产是指得到法律认可和保护、不具有实物形态，并在较长时间内(超过l 年)使企业在生产经营中受益的资产。14．A 【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息 和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。15．C 【解析】内部融资的特点有：自主性、有限性。低成本性和低风险性。选项C高风险性 是外部融资的特点。17．B 【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。选项A应该是可转换证券通过出售看涨期权 可降低筹资成本，选项C应该是利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股，选 项D应该是可转换证券有利于未来资本结构的调整。18．C 【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营3年以上 的股份有限公司。19．D 【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计经营 活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计营业收入 累计超过人民币3亿元。20．B‟

【解析】对上市公司及企业改组上市的审计，应由2名具有证券相关业务资格的注册会 计师签名、盖章。21．B 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】包销佣金为包销总金额的1．5％～3％。22．B 【解析】公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，发行 人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。23．D 【解析】上海证券交易所上网发行资金申购的时间一般为4个交易日，根据发行人和主 承销商的申请，可以缩短1个交易日。24．B 【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在T+1日，由 中国结算上海分公司将申购资金冻结。25．A 【解析】初步询价开始日前2个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。26．A 【解析】招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后 一次签署之日起计算。27。D 【解析】发行人应披露发行当年和未来2年的发展计划，包括提高竞争能力、市场和业 务开拓、筹资等方面的计划。28．C 【解析】发行价格区间向中国证监会发行部报备后，发行人及其保荐机构应刊登初步询价结果公告。29．D 【解析】本题考查股利分配政策的相关知识。30．D 【解析】本题考查发行人应披露的主要业务、主要产品及设立以来的变化情况。31．C 【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近12个月内不存在违规对外提供担保的 行为。32．D 【解析】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量 未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认 购的股东。33．A 【解析】发行对象认购的股份自发行结束之日起，l2个月内不得转让；控股股东、实际 控制人或其控制的关联人认购的股份，36个月内不得转让。34．B 【解析】证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6 更多精品最新证券资料

http:// 个月后，可再次提出证券发行申请。35．B 【解析】非公开发行股票的发行对象不超过10名。36．A 【解析】上市公司发行新股的持续督导的期间自证券上市之日起计算。37．C 【解析】发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不 低于人民币15亿元。38．B 【解析】本题考查暂停上市交易的相关情形。39．A 【解析】分离交易的可转换公司债券的期限最短为l年，无最长期限限制。40．C 【解析】公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近l 期末净资产额的40％。41．C 【解析】上市公司最近24个月内曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行 当年营业利润比上年下降50％以上的情形。42．A 【解析】转股价格应不低于募集说明书公告目前20个交易日公司股票交易均价和前l个 交易日的均价。43．B 【解析】通常情况下，可转换公司债券赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越低，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。相反，赎回期限越短、转换比率越高、赎回 价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人。44．B 【解析】可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的 次日成为发行公司的股东。45．A 【解析】本题考查次级债务的概念。46．B 【解析】目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式。47．D 【解析】本题考查自信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员应具备的条件。48．A 【解析】发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期 支付本金和利息时，应提前5个工作日报中国人民银行备案。

更多精品最新证券资料

http:// 49．C 【解析】本题考查集合票据的概念。50．C 【解析】国家开发银行和中国建设银行在银行间市场发行了首批资产支持证券。51．B 【解析】H股的发行方式是公开发行加国际配售。52．B 【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求最近1个会计合并报表中按权益享 有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％。53．D 【解析】内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的FI 期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少24个月的活跃业务 记录。54．D 【解析】H股上市公司要求审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行 董事。55．A 【解析】上市公司及其控股或控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会 计经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过人民币 5000万元，构成重大资产重组。56．B 【解析】防御性收购一般是指白衣骑士策略。57．B 【解析】专业机构唆使、协助或参与干扰并购重组委员会工作的，中国证监会按照有关 规定在6个月内不接受该专业机构报送的专业报告和意见。58．C 【解析】投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加 或者减少5％，应当按规定进行报告和公告。59．B 【解析】自前次披露之日起超过6个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的 有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。60．C 【解析】其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，实缴注册资本和净资 产不低于人民币500万元。

二、多项选择题

更多精品最新证券资料

http:// 1．ABD 【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。中国证监会的非现场检查包括证券公司 的报告、董事会报告、财务报表附注、与承销业务有关的自查内容。2．ABCD 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。承销团申请人应当具备的基本条 件有：(1)在中国境内依法成立的金融机构；(2)依法开展经营活动，近3年内在经营活 动中没有重大违法记录，信誉良好；(3)财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状 况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力；(4)具有负责国债业务的专职部门以 及健全的国债投资和风险管理制度；(5)信息化管理程度较高；(6)有能力且自愿履行《国 债承销团成员资格审批办法》第六章规定的各项义务。3．ABCD 【解析】本题考查证监会对投资银行业务的检查。证券公司应向中国证监会，沪、深证券 交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会 报送报告。

4．ABCD 【解析】本题考查保荐制度——监管措施的相关规定。5．ABD 【解析】本题考查公司章程修改的情形。6．BD 【解析】本题考查提议召开临时股东大会的相关规定。选项A应改为：董事人数不足法律 规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；选项C应改为单独或者合计持有公司10％以 上股份的股东请求时。7．AC 【解析】本题考查股东大会的运作和议事规则一股东大会的主持。选项B应改为：副董事 长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事主持。

选项D应改为：监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司l0％以上 股份的股东可以自行召集和主持。

8．ABCD 【解析】我国目前实践中，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取 4种方式处置：以土地使用权作价入股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地租金；授权经营。9．ABC 【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。10．AB 【解析】本题考查可以不对相关国有资产进行评估的情形。11．ABD 【解析】选项C应该是优先股筹资的成本比债券高，这是由于其股息不能抵冲税前利润。本题考查优先股筹资特点。12．CD 【解析】公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括折旧和未分配利润(也 即留存收益)两部分。

13．AC 【解析】本题考查盈利预测审核报告预测期间的确定原则。‟ 14．ABCD 更多精品最新证券资料

http:// 【解析】本题考查在创业板上市公司首次公开发行股票对董事、监事和高级管理人员的 要求。15．ABCD 【解析】本题考查发行人的义务。16．BC 【解析】沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(简称“T日”)向上 海证券交易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30；下午1：00 ～3：00。17．ABD 【解析】本题考查深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所的不同点。18．AC 【解析】本题考查超额配售选择权披露的相关知识。

19．ABCD 【解析】发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括股票 上市日期、询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴款日期。20．ABCD 【解析】本题考查上市公司信息披露事务管理制度的相关内容。21．BCD 【解析】本题考查募集资金运用中的相关规定。

22．ABD 【解析】本题考查向不特定对象公开募集股份，应当符合的条件。23．BCD 【解析】本题考查内核的相关知识。24．BD 【解析】本题考查关于配股发行方式的相关知识。25．ABD 【解析】本题考查上市公司不得公开发行证券的情形。26．CD 【解析】本题考查可转换公司债券具有的双重特征。27．BD 【解析】本题考查可转换公司债券的期限。28．ABC 【解析】本题考查证券交易所暂停可转换公司债券上市的情形。29．ABD 【解析】本题考查企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件。选项C应该是财务公 司设立1年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的 盈利预期。

30．ACD 【解析】选项B应该是企业应在注册后2个月内完成首期发行。本题考查企业发行短期 融资券的相关知识。31．ACD 【解析】本题考查证券交易所终止债券上市的情形。32．ABC 【解析】本题考查H股上市公司的公司治理要求。选项D应该是审核委员会成员需有至

更多精品最新证券资料

http:// 少3名成员，并必须全部是非执行董事。

33．ABCD 【解析】本题考查上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件。34．BCD 【解析】在香港创业板上市的企业，发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开 曼群岛法律正式注册成立。35．ABCD 【解析】本题考查公司收购的形式。36．ABCD 【解析】本题考查重组实施后的持续督导。37．ACD 【解析】本题考查受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件。38．ABCD 【解析】本题考查收购方式。

39．ABD 【解析】本题考查股东大会决议的相关事项。

40．ABD 【解析】本题考查外国投资者对上市公司进行战略投资应符合的要求。

三、判断题

1．A 【解析】本题考查国债承销业务资格的条件。

2．B 【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。l993年12月通过的《公司法》中规定，公司债券部分曾经规定只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业级其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才能发行公司债券。

3．B 【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。证券公司、保险公司和信托投资 公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财 政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司租少数证券公司可以 在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接 承销记账式国债。4．A 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一股票发行方式的演变。5．B 【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史～债券管理制度的发展历史。并不是中国 证监会制定，而是中国银行间市场交易商协会。6．A 【解析】本题考查实际控制人的概念。7．A 【解析】本题考查上市公司关联关系董事表决权的限制。8．B 【解析】应该是30日内。发行的股份超过招股说明书规定的截止期限尚未募足的，或者 发行股份的股款缴足后，发起人在30日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款 并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。

更多精品最新证券资料

http:// 9．A 【解析】本题考查股东的出席和代理出席的相关内容。10．B 【解析】应该是25％。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公 司注册资本的25％。

11．A 【解析】本题考查无形资产的处置方式。12．A 【解析】本题考查土地使用权的处置。13．B 【解析】在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债权、债务必然随之重组。14．B 【解析】股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权或土地使用权作 价出资。

15．B 【解析】经国务院国有资产监督管理机构批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，应 该由国务院国有资产监督管理机构负责备案，而不是中央企业负责备案。16．A 【解析】本题考查MM公司税模型的命题一。

17．B 【解析】MM理论只考虑负债带来的税收抵免收益，却忽略了负债同样带来的风险和额 外费用。18．A 【解析】本题考查净经营收入理论的相关内容。19．A 【解析】本题考查外部融资的范围。20．B 【解析】内部融资的成本主要是机会成本，而不表现为直接的财务成本。21．A 【解析】本题考查招股说明书摘要的相关知识。

22．B 【解析】经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，应该是可以采取募 集设立方式公开发行股票。23．B 【解析】包销金额以确定的新股发行价格、配股价格或增发价格区间的上限为基础计算。应该是增发价格区间的上限为基础计算，而不是下限。24．A 【解析】本题考查发审委组成的相关知识。25．A 【解析】本题考查保荐机构和保荐代表人开展保荐业务的基本要求。26．B 【解析】投资价值研究报告应该由承销商的研究人员独立撰写并署名。27．A 【解析】本题考查首次公开发行股票基本原则的相关知识。

更多精品最新证券资料

http:// 28．B 【解析】保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐代表人名单的自然人。29．B 【解析】在创业板中，发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起l 年内不得转让，而不是3个月。

30．A 【解析】本题考查网上发行与网下发行衔接的相关规定。

31．B 【解析】发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给 予特别关注，而不是扉页。32．A 【解析】实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。

33．B 【解析】发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者，而不是较高者。34．B 【解析】上市公司信息披露事务管理制度应当经董事会审议通过，而不是股东大会审议 通过。35．B 【解析】认定公司控制权的归属，既需审查相应的股权投资关系，也需要根据个案的实 际情况，结合对发行人股东大会、董事会决议的实质影响、对董事和高级管理人员的提 名及任免所起的作用等因素进行分析判断。36．A 【解析】上市公司申请发行新股，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。37．B 【解析】保荐机构应当自持续督导工作结束后l0个工作日内向中国证监会、证券交易所 报送“保荐总结报告书”。而不是15个工作日。

38．B 【解析】向不特定对象公开募集股份，最近3个会计加权平均净资产收益率平均不 应低于6％。而不是5％。

39．B 【解析】非公开发行股票，发行对象不超过10名。

40．A 【解析】上市公司要建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定 的专项账户。41．B 【解析】认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。而不是不少于3个月。42．B 【解析】上市公司应该在可转换公司债券期满前3～5个交易El内披露本息兑付公告，而 不是5～7个交易日。

43．B 【解析】当公司股票增长到一定幅度，可转换债券持有人若不进行转股，那么，他从转 债赎回得到的收益将远低于从转股中获得的收益，而不是高于。

更多精品最新证券资料

http:// 44．A 【解析】分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条 件的，应当分别上市交易。45．A 【解析】所谓可交换公司债券，是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定 的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。46．B 【解析】短期融资券是指企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交 易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。47．B 【解析】《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

48．B 【解析】金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

49．A 【解析】发行次级债券时，发行人应组成承销团，承销团在发行期内向其他投资者分销 次级债券。50．B 【解析】商业银行发行金融债券没有强制担保要求；而财务公司发行金融债券，则需要 由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经中国银监会批准免 于担保的除外。

51．B 【解析】应该是公司也可以聘请国外证券公司担任国际协调人。52．A 【解析】向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。

53．B 【解析】上市公司所属企业申请境外上市，要求该上市公司在最近3年连续盈利，而不 是5年。54．B 【解析】财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后1个完整会计持 续督导上市公司维持独立上市地位，而不是3个完整会计。55．A 【解析】中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则 的要求。

56．B 【解析】收购人提出豁免申请的，应当聘请财务顾问等专业机构出具专业意见。57．A 【解析】一家财务顾问既可以为收购公司服务，也可以为目标公司服务，但不能同时为 收购公司和目标公司服务。

58．B 【解析】投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下所持有的股份及虽未 登记在其名下但该投资者可实际支配表决权的股份。59．A 【解析】特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时

更多精品最新证券资料

http:// 间不足12个月的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。

60．B 【解析】特殊目的公司系指中国境内公司或自然人为实现以其实、际拥有的境内公司权益 在境外上市而直接或间接控制的境外公司。

更多精品最新证券资料

http://

更多精品最新证券资料

http://

第五篇：证券发行与承销

第一章

证券经营机构的投资银行业

1、发行人公开发行证券上市当年即亏损，对其保荐机构和保荐代表人应进行（）处罚。

D．自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格

2、证券公司应向中国证监会、沪深证券交易所、公司所在地的中国证监会派出机构、中国证券登记结算公司、中国证券业协会报送报告。

3、《保荐办法》对企业发行上市提出 “双保”要求，即企业发行上市不但要由保荐机构进行保荐，还需由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。

4、广义的投资银行业包括公司融资、并购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。

第二章 股份有限公司

1、上市公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

2、未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会、创立大会决议不设立公司，出资人对股份有限公司出资之后可以将股本抽回。

3、有以下情形的，不得担任股份有限公司的董事：（1）无民事行为能力或限制民事行为能力者；（2）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（3）担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年；（4）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年；（5）个人所负数额较大的债务到期未清偿。

4、公司有以下原因之一的，可以解散：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；（2）股东大会决议解散；（3）因公司合并或者分立需要解散；（4）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（5）人民法院依照《公司法》第183条的规定予以解散。第三章 企业的股份制改组

1、发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所，是为了达到资产独立的要求。

2、企业改组涉及国有资产的管理、国有土地使用权的处置、国有股权管理等诸多问题，都须按要求分别取得有关政府部门的批准文件。各中介机构进场后，应协助企业完成以下工作：（1）进行资产评估及土地评估、审计等基础工作，并由资产评估机构、土地评估机构、审计机构分别出具资产评估报告、土地评估报告、审计报告；（2）确定发起人，签订发起人协议，并拟订公司章程草案；（3）向工商行政管理部门办理公司名称预先核准；（4）取得土地评估结果的确认报告及土地使用权处置方案的批复；（5）取得关于资产评估结果的核准或备案及国有股权管理方案的批复。

3、企业股份制改组的目的就是为了：①确立法人财产权，解决资产归属问题；②建立规范的公司治理结构，实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系；③筹集资金，为扩大生产募集资金。

4、对存在同业竞争的，拟发行上市公司可以采取以下措施加以解决：（1）针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司；（2）竞争方将有关业务转让给无关联的第三方；（3）拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务；（4）竞争方就解决同业竞争以及今后不再进行同业竞争做出有法律约束力的书面承诺。

第四章

首次公开发行股票的准备和推荐核准程序

1、在创业板上市公司首次公开发行股票，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近3年内未收到过中国证监会的行政处罚，最近1年内未收到过证券交易所的公开谴责。

2、保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。

3、发审委委员应当符合下列条件：（1）坚持原则，公正廉洁，忠于职守，严格遵守国家法律、行政法规和规章；（2）熟悉证券、会计业务及有关的法律、行政法规和规章；（3）精通所从事行业的专业知识，在所从事的领域内有较高声誉；（4）没有违法、违纪记录；（5）中国证监会认为需要符合的其他条件。第五章

首次公开发行股票的操作

1、询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的证券投资基金公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及中国证监会认可的其他机构投资者。

2、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查，对有下列情形之一的询价对象不得配售股票：（1）采用询价方式定价但未参与初步询价；（2）询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致；（3）未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金；（4）有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形。”

3、首次公开发行股票公司的主承销商为了合理地确定股票价值而与专业机构投资者进行的直接沟通，这种做法叫做定价前路演推介。

第六章 首次公开发行股票的信息披露

1、上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。

2、发行人董事会所作的“发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”声明应刊登招股说明书的扉页。

3、上市公司的信息披露事务管理制度应当包括：（1）明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准；（2）未公开信息的传递、审核、披露流程；（3）信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责；（4）董事和董事会、监事和监事会、高级管理人员等的报告、审议和披露的职责；（5）董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管制度；（6）未公开信息的保密措施，内幕信息知情人的范围和保密责任；（7）财务管理和会计核算的内部控制及监督机制；（8）对外发布信息的申请、审核、发布流程；（9）与投资者、证券服务机构、媒体等的信息沟通与制度；（10）信息披露相关文件、资料的档案管理；（11）涉及子公司的信息披露事务管理和报告制度；（12）未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理措施。

4、初步询价结果公告至少应包括：初步询价基本情况，发行价格区间及确定依据，发行价格区间对应的摊薄前后的市盈率区间等信息。初步询价基本情况包括询价对象的数量和类别、询价对象的报价区间等。

5、招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，必须包括招股说明书全文各部分的主要内容。

第七章 上市公司发行新股

1、询价增发、比例配售操作过程中，T－5日应将《招股意向书》、《网下发行公告》和《网上路演公告》(如有)见报并见于交易所网站。

2、向原股东配股，除符合一般规定外，还应当符合下列规定：（1）拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%；（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用《证券法》规定的代销方式发行。

3、向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避。第八章

可转换公司债券及可交换公司债券的发行

1、当股票价格下降时，可转换债券持有人通过债券回售可以不转换成股票，因而可以避免股票价格下跌带来的损失。

2、转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值，若以P表示股票价格，R表示转换比例，则转换价值应等于P×R

3、上市公司发行可转换公司债券，应符合下列一般要求：（1）应具备健全的法人治理结构；（2）盈利能力应具有可持续性；（3）财务状况良好；（4）财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为；（5）募集资金运用合理。

4、赎回期限越长，说明对发行人越有利，对投资者越不利，因而可转换债券的价值越低；票面利率越高，说明可转换债券的债权价值越高，债券价值越大。

5、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。第九章 债券的发行与承销

1、储蓄国债不可流通转让，但可以办理提前兑取、质押贷款、非交易过户等。

2、凭证式国债的承销程序：确定国债承销团→中国人民银行向承销商分配承销数额→承销商分得国债并发售→客户购买并交款→承销商向财政部划拨承销款→财政部向承销商划拨手续费

3、记账式国债的承销程序主要有招标发行、分销（包括场内挂牌分销、银行间债券市场分销）阶段。

4、政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；金融债券发行办法；承销协议；中国人民银行要求的其他文件。

5、储蓄国债以电子方式记录债权，通过投资者在试点商业银行开设的人民币结算账户进行资金清算。第十章

外资股的发行

1、申请H股上市的公司的持股量最高的前3名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的50%。

2、首次申请在香港创业板发行与上市的内地企业如具备24个月活跃业务记录，则市值不得少于4600万港元；如具备12个月活跃业务记录，则不得少于5亿港元。

3、上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合下列条件：（1）上市公司在最近3年连续盈利；（2）上市公司最近3个会计内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市；（3）上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50％；（4）上市公司最近一个会计合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％；（5）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；（6）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10％；（7）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；（8）上市公司最近3年无重大违法违规行为。

4、新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同拥有权及管理层管理下，具备至少24个月的活跃业务记录。若新申请人符合下列条件之一，此规定可减至12个月：（1）会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元；（2）上一个财政会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于5亿港元；（3）上市时预计市值不少于5亿港元。但须注意的是，在创业板不设立盈利要求。

5、财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后1个完整会计内持续督导上市公司维持独立上市地位。

第十一章

公司收购与资产重组

1、反收购策略主要有：事先预防策略、管理层防卫策略（包括金降落伞、银降落伞策略）、保持公司控股权策略、毒丸策略、白衣骑士策略、股票交易策略。

2、并购企业主要面临：市场、营运、反收购、融资、法律、整合风险，不包括政治风险。

3、回售条款相当于债券持有人同时拥有向发行人出售的1张美式卖权。

4、收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。第十二章

公司重组与财务顾问业务

1、自收到中国证监会核准文件之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告，超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。

2、中国证监会依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。

3、交易合同应当载明本次重大资产重组事项一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，交易合同即应生效。（不包括监事会）

4、上市公司在重大资产重组交易完成后成为持股型公司的，作为主要标的资产的企业股权应当为控股权。