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2011年3月份证券业从业资格 《证券投资基金》考试真题
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)
1.投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是（）。
A.共同投资、共享收益、共担风险的原则
B.投资者享有股权性收益
C.投资基金运用现代信托关系原则
D.投资基金的资金有专门用途
2.基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。
A.80%
B.70%
C.60%
D.50%
3.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为（）元。
A.100
B.1000
C.500
D.10000
4.个人投资者开立基金账户时，每个有效证件允许开设（）个基金账户。
A.1
B.2
C.3
D.4
5.根据（）的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。
A.基金存续期
B.法律形式
C.托管人
D.投资理念
6.场内申购、赎回ETF采用的方式是（）。
A.份额申购、份额赎回
B.金额申购、份额赎回
C.金额申购、金额赎回
D.份额申购、金额赎回
7.依据《证券投资基金法》，中国证监会应当自受理封闭式基金募集申请之日起（A.2个月内
B.4个月内
C.6个月内
D.8个月内
8.开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于（）。
A.1亿元
B.2亿元
C.5亿元
D.10亿元
9.因为ETF基金标的指数调整而导致的现金替代属于（）。
A.禁止现金替代
B.可以现金替代
C.必须现金替代
D.可能现金替代)做出核准的决定。
10.有效市场的最佳选择是（）。
A.积极型管理
B.消极型管理
C.恒定混合管理
D.以上都不合适
11.采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时时（）。
A.提高β系数
B.降低β系数
C.保持β系数不变
D.不确定
12.证券投资基金是一种（）投资工具。
A.直接
B.间接
C.股权
D.债权
13.我国国内首只结构化基金是（）。
A.国投瑞银瑞福基金
B.汇丰晋信2016基金
C.兴业社会责任基金
D.南方积极配置基金
14.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托(分散化的组合投资。
A.基金托管人
B.基金管理人)进行股票、债券
C.投资咨询公司n证券公司
15.基金是一种（）凭证，基金财产独立于基金管理人;银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种（）凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任。
A.受益信用
B.信用受益
C.股权信用
D.信用股权
16.关于基金托管人保管基金财产的说法，不正确的是（）。
A.基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消
B.对管理人不合规的投资指令拒绝执行
C.严守基金商业秘密
D.与管理人的共同行为给基金财产造成损害的，应承担连带赔偿责任
17.（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。
A.人员推销
B.广告促销
C.营业推广
D.公共关系
18.基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（）的内容。
A.销售业务流程控制
B.监察稽核控制
C.内部环境控制
D.会计系统内部控制
19.在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。
A.主动债券组合管理
B.被动债券组合管理
C.积极债券组合管理
D.消极债券组合管理
20.如果投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作)赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。
A.4月15日
B.4月16日
C.4月17日
D.4月18日
21.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。
A.30%
B.70%
C.90%
D.95%
22.证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的（）投资方式。
A.集资
B.集合 C.合作
D.联合
23.一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
A.较高，较长
B.较低，较高
C.较低，较长
D.较高，较短
24.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。
A.营业税
B.消费税
C.个人所得税 考试大论坛
D.企业所得税
25.在对成交量和股价趋势关系进行研究之后，（）总结出（）九大法则。
A.葛兰碧、葛兰碧
B.葛兰威尔、葛兰威尔
C.威廉、威廉
D.夏普、夏普
26.在有效市场中（）的股票。
A.存在价值高估
B.存在价值低估
C.既存在高估，也存在低估
D.既不存在价值高估，也不存在价值低估
27.（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
A.内部环境
B.外部环境
C.宏观环境
D.微观环境
28.以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是（）。
A.电话服务中心
B.自动传真、电子信箱与手机短信
C.传真加密
D.互联网的应用
29.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（）的除外。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月
30.人们的金融产品选择依赖的（），主要有心理上的和个人自身的因素。
A.外在因素
B.内在因素
C.个人因素
D.宏观因素
31.基金产品定价的首要考虑因素是（）。
A.渠道特性
B.客户特性
C.市场环境
D.基金产品的类型
32.美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于（）渠道。
A.会计师事务所
B.投资顾问
C.证券公司
D.直销
33.（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。
A.促销
B.代销
C.传销
D.渠道
34.2006年6月，中国证监会发布（），要求基金管理公司治理要遵循基金份额持有人利益优先的原则，体现公司独立运作的原则，强化制衡机制，维护公司的统一性和完整性。
A.《证券投资基金销售管理办法》
B.《证券交易所管理办法》
C.《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》
D.《开放式投资基金试点办法》
35.下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。
A.(当日开盘价-N日移动总价)/N日移动平均价×100%
B.(当日开盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价×100%
C.(当日收盘价-N日移动平均价)/N日移动平均价×100%
D.(当日收盘价-N日移动平均价)/N日平均价×100%
36.一家基金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的（）。
A.50%
B.40%
C.30%
D.20%
37.（）突破性地发展了资本资产定价模型，提出了套利定价理论。
A.万金•法玛
B.理查德•罗尔
C.史蒂夫•罗斯
D.夏普
38.托管人对基金的持仓情况编制（）。
A.日报
B.周报
C.季报
D.年报
39.我国基金的会计核算由（）进行。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.中介机构
D.基金管理公司和基金托管人
40.基金在证券交易所的证券账户是以（）的名义在中国证券登记结算有限公司开立的。
A.基金
B.托管人
C.托管人和基金联名
D.基金管理公司和基金联名 41.基金头寸一般是指（）。
A.基金持有的股票资产余额
B.基金持有的债券资产余额
C.基金持有的现金类账户的资金余额
D.基金的资产净值
42.基金托管业务的基本业务除了保管资产外，还涉及（）。
A.基金绩效风险分析
B.资金清算
C.增值服务
D.基金税务
43.开放式基金的价格是以（）为基础计算的。
A.基金份额净值
B.市场供求关系
C.市盈率
D.购买股票多少
44.积极的股票风格管理，若某类股票前景不妙，则应该（）;若前景良好，则（）。
A.增加权重，增加权重
B.增加权重，降低权重
C.降低权重，降低权重
D.降低权重，增加权重
45.申请高级管理人员任职资格，应当具备（）年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。
A.1
B.2
C.3
D.5
46.中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取（）。
A.风险准备金
B.无形资产摊销
C.公允价值变动损益
D.固定资产溢价
47.基金设立审核中，中国证监会采取的审查方式不包括（）。
A.征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见
B.采取专家评审、调查核实等方式对申请材料的内容进行审查
C.自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况
D.组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息
48.基金管理公司的设立须经（）批准。
A.中国证券业协会基金业委员会
B.国家工商管理局
C.证券交易所
D.中国证监会
49基金在全国银行问同业拆借市场中的债券回购最长期限为（A.1个月
B.3个月
C.半年
D.1年
50.预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是（）的。
A.可以互相替代
B.不能互相替
C.在一定条件下可以替代
D.以上皆错
51.子基金之间能够进行相互转换的是（）基金。
A.债券
B.股票
C.系列)。
D.货币市场
52.有效边界上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列（）不是证券组合T具有的三个特征之一。
A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 B.该有效组合的灵敏度系数为零
C.有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与切点证券组合T的再组合 D.切点证券组合T完全由市场确定，而与投资者的偏好无关
53.以下属于基金运作信息披露的是（）。
A.基金合同
B.招募说明书
C.基金净值公告
D.收益公告
54.以下不属于基金管理人信息披露义务的是（）。
A.涉及基金净值的信息披露
B.涉及基金投资运作的信息披露
C.涉及基金募集的信息披露
D.涉及基金资产保管的信息披露
55.货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。
A.30
B.60
C.90
D.180
56.基金监管的首要目标是（）。
A.降低系统风险
B.保证市场的公平、效率和透明
C.保护投资者利益
D.推动基金业的发展
57.（）的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，不过这种资产配置策略也忽视了投资者是否发生变化。
A.投资组合保险策略
B.买入并持有策略
C.动态资产配置
D.恒定混合策略
58.基金托管人的资格核准及监管工作需由中国证监会和（）共同负责。
A.证券交易所
B.中国银监会
C.财政部
D.基金管理公司
59.如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（）买入并持有策略。
A.优于
B.劣于
C.相当
D.不确定
60.一般来说，情景综合分析法的预测期间在（）年。
A.4—6
B.3—5
C.2—4
D.5—8
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。其中，每题至少有两项符合题目要求)
1.基金投资风格分析主要有（）。
A.持仓集中度分析
B.基金持仓成本分析
C.基金持仓股本规模分析
D.基金持仓成长性分析
2.一般而言，通过基金财务会计报告分析能够达到的目的有（）。
A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力
B.了解基金的投资状况
C.预测基金未来的发展趋势
D.为基金投资者的投资决策提供依据
3.基金费用核算包括（）等;这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。
A.基金管理费
B.基金托管费
C.预提费用
D.摊销费用
4.基金销售机构应当向监管机构提供（）等信息。
A.基金日常交易情况
B.异常交易情况
C.内部监察稽核报告
D.调查和评价基金投资人风险承受能力的方法
5.基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是（）。
A.客户需求信息
B.投资运作信息
C.竞争机构投资组合信息
D.产品市场信息
6.机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有（）。
A.营业税
B.印花税
C.所得税
D.增值税
7.基金收益主要来源于基金投资所得的（），以及其他收入。
A.红利
B.股息
C.债券利息
D.证券买卖价差收入
8.按照公司成长性可以将股票分为（）。
A.增长类
B.非增长类
C.稳定类
D.周期类
9.基金信息披露的作用主要体现在（）等几个方面。
A.有利于投资者的价值判断
B.有利于防止利益冲突与利益输送
C.有利于提高证券市场的效率
D.有效防止信息滥用
10.货币市场基金刊登偏离度信息，主要包括（）。
A.在临时报告中披露偏离度信息
B.在半年度和年度报告中披露偏离度信息
C.在招募说明书中披露偏离度信息披露
D.在投资组合报告中披露偏离度信息
11，在我国基金业的快速发展阶段，呈现的新变化包括（）。
A.基金业监管的法律体系日益完善
B.基金品种日益丰富，开放式基金成为市场主流
C.基金行业对外开放程度不断提高
D.基金在规范化运作方面不断提高
12.目前我国开放式基金的登记体系有（）。
A.基金管理人自建登记系统的“内置模式”
B.委托中国结算公司作为登记机构的“外置模式”
C.以上两种情况兼有的“混合模式”
D.基金托管人作为登记机构的“外置模式”
13.开放式基金收费模式有（）。
A.前端收费模式
B.后端收费模式
C.终端收费模式
D.任意环节收费模式
14.不同基金之间在（）等方面应完全独立，实行专户、专人管理。
A.持有人名册登记
B.账户设置
C.资金划拨
D.账册记录
15.督察长不得有下列（）行为。
A.擅离职守，无故不履行职责
B.违反规定授权他人代为履行职责
C.兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动
D.对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险急患隐瞒不报或者做出虚假报告
16.基金行业自律管理的方式主要有（）。
A.制定行业自律规则和业务标准
B.加强会员管理，大力开展基金业宣传活动
C.对基金上市交易的管理
D.建立行业人员教育培训体系，全面提高基金从业人员素质
17.在投资限制方面的规定中，法律法规规定基金财产不得用于（）等投资或者活动。
A.承销证券
B.向他人贷款或提供担保
C.从事承担无限责任的投资
D.从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动
18.基金托管人会计核算过程的主要风险点有（）。
A.核算办法不合理
B.没有严格按流程操作
C.核算数据错误
D.估值操作程序错误
19.公司异常可以表现为（）。
A.小公司的收益通常高于大公司的收益
B.小公司的收益通常低于大公司的收益
C.为少数机构所持股的股票趋于高收益
D.折价交易的封闭式基金收益率较高
20.下列各项是切点证券组合T具有的经济意义的有（）。
A.所有投资者拥有完全相同的有效边界
B.投资者对依据自己风险偏好所选择的最有证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
C.当市场处于均衡状态时，最有风险证券组合T就等于市场组合 D.是所有证券组合中风险最小同时又是受益最大的组合
21.监察稽核部门负责内部控制制度的综合管理，其具体职责包括（）。
A.对各项业务及其操作提出内部控制建议
B.独立检查和评价有关内部控制制度的合理性
C.对涉及内部控制方面的问题进行专题检查及调查
D.健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统
22.以下（）是相对较为积极的资产配置策略。
A.买人并持有策略
B.恒定混合策略
C.投资组合保险策略
D.动态资产配置策略
23.资产配置的类型，从范围上可分为（）。
A.全球资产配置
B.行业风格资产配置
C.动态资产配置
D.股票、债券资产配置
24.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有（A.投资者的资产负债情况
B.国际经济形势)。
C.国内经济状况与发展动向
D.通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等
25.以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是（）。
A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财
B.理财的主要方法是由投资者决定的 C.理财机构由专业人士组成 D.理财是由专业机构运作的
26.1940年美国政府颁布了（），被认为是关于保护共同基金投资者的两部最重要的法律。
A.《投资公司法》
B.《投资顾问法》
C.《股份有限公司法》
D.《证券法》
27.按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为（）。
A.契约型基金
B.公司型基
C.私募基金
D.公募基金
28.关于价量关系指标的说法正确的有（）。
A.价升量减，价跌量增
B.技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释和预测未来的市场走势
C.在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点
D.成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度
29.按照投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成部分，则总回报率的组成成分包括（）。
A.时间成分
B.票息因素
C.资本增值或损失
D.票息的再投资收益
30.基金的运作环节包括（）。
A.基金的市场营销
B.基金的募集
C.基金的投资管理
D.基金资产的托管
31.信息技术系统控制要遵循的原则包括（）。
A.安全性原则
B.实用性原则
C.全面性原则
D.可操作性原则
32.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（A.增长类
B.周期类
C.稳定类
D.能源类
33.按照道氏理论的主要观点，市场趋势主要包括（）。
A.主要趋势
B.次要趋势)。
C.短暂趋势
D.中期趋势
34.今天的道氏理论主要是经由（）共同努力而创建的。
A.汉米尔顿
B.特雷诺
C.雷亚
D.查尔斯•道
35.对公司基本面状况分析的内容包括（）。
A.资本结构
B.资产运作效率
C.盈利能力
D.市场占有率
36.以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别有（）。
A.对市场有效性的判定不同
B.分析基础不同
C.对能否获取超额收益看法不同
D.使用的分析工具不同
37.替代互换的风险主要来自于（）。
A.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长
B.价格走向与预期相反
C.提前赎回风险
D.全部利率反向变化
38.以下关于测算债券价格波动性的说法正确的有（）。
A.基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额
B.久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标
C.在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大
D.麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数
39.以下关于骑乘收益率曲线的描述正确的有（）。
A.骑乘收益率曲线的变化形式包括平行移动和非平行移动两种
B.其中非平行变动又可分为收益率曲线的斜度变化和收益率曲线的谷峰变动
C.较平缓的收益率曲线说明长期债券和短期债券之间的收益差额趋于递减
D.较陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间的收益差额是递增的 40.下列关于凸性的描述正确的有（）。
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者是有利的
C.凸性无法弥补债券价格计算的误差
D.其他条件不变时，较高的凸性更有利于投资者
三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，合计30分。判断正确请填A，错误请填B)
1.基金管理人可以以受托的投资基金资金为抵押来获得自身资产运作所需的借款。()
2.证券投资基金不是股票、债券等基本证券的派生证券。()
3.衡量基金经理择时能力的二次项法是由亨芮科桑和莫顿于1966年提出来的。()
4.分组组合是可投资的、未经管理的，与基金具有相同风格的组合。()
5.从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。()
6.开放式基金放开申购、赎回后，应于每周披露一次基金份额净值和份额累计净值。()
7.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会报告，但是可以不向中国证监会报告。()
8.我国基金业正处于发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形，从而影响基金业的正常发展。()
9.基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。()
10.持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。()
11.简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算;时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。()
12.现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。()
13.一般来说，产业投资基金的投资者人数少于证券投资基金的投资者人数。()
14.在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。()
15.当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。()
16.基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的。()
17.基金信息披露的实质性原则包括规范性原则、易解性原则、易得性原则。()
18.基金信息披露大致可分为基金募集信息披露和运作信息披露()
19.为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经1/3以上的独立董事签字同意，并由董事长签发。()
20.当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在事件发生后及时披露临时公告，并在更新的招募说明书中予以说明。()
21.对基金资产估值时，流动性差的证券容易出现价格操纵和滥估现象。()
22.一般的企业会计分期以年、半年、季度为单位，而基金的会计核算分期已经达到每天。()
23.基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。()
24.为提高估值的合理性和有效性，基金行业成立了进行估值规范研究的工作小组，该工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序。()
25.我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。()
26.指数化投资策略属于积极型债券投资策略之一。()
27.对投资者来说凸性并不总是有利的。()
28.直系亲属在独立董事拟任职基金管理公司任职符合法律对于独立董事任职条件的规定。()
29.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。()
30.提前赎回等其他条款不影响债券的投资收益率。()
31.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越低。()
32.ETF份额的认购只能用证券认购，不能以现金认购。()
33.ETF申报价格最小变动单位为0.001元。()
34.基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有****利义务关系的重要法律文件。()
35.年度报告的披露时间为每个基金会计年度结束后90日内。()
36.封闭式基金募集期届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人达到1000人以上，基金管理人可自募集期限届满之日起l0日内聘请法定验资机构验资。()
37.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。()
38.督察长由总经理提名，董事长聘任，并应经全体独立董事同意()
39.不需获得基金托管资格，商业银行就可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。()
40.因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金托管人承担()
41.基金管理公司是基金会计核算的会计主体。()
42.事件异常是与特定事件相关的异常现象。如分析家推荐、机构持股等。()
43.半强式有效市场假设认为，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。()
44.直销对客户财务状况更了解，但对客户控制力较差。()
45.按照有关规定，在计算基金运作费用时，如发生的费用不影响基金份额净值小数点后第5位的，即小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。()
46.随着近期市场下跌而带来的较好的收益前景提高了预期收益率，在风险承受能力不变的情况下，该投资者应及时买入，这是动态资产配置的一贯要求。()
47.恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略。()
48.基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。()
49.选择低市盈率、高市净率股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。()
50.从操作效果来看，道氏理论不仅对判断大的趋势有较大的作用，对于市场短期波动的预测，道氏理论依然很灵敏。()
51.道氏理论认为市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势、小趋势。()
52.复制到投资组合中存在跟踪误差的情况是难以避免的。()
53.葛兰威尔通过对成交量和股价趋势之间的关系进行研究之后，得到葛兰威尔法则。()
54.基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。()
55.投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划等。()
56.基金证券的交易，就是指基金证券在证券交易所的挂牌买卖。()
57.基金托管人对每一个基金单独设账，分账管理。()
58.基金托管人如果发现基金管理人投资运作有违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。()
59.托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。()
60.基金产品的定价对于营销的成功来说并不是关键的因素。（）
第二篇：2012年证券业从业资格考试大纲
2012年证券业从业资格考试大纲
目录
一、考试的范围和要求
二、考试的法律法规目录
一、考试的范围和要求
本次考试的范围包括与证券有关的法律、行政法规和法规性文件、司法解释、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）的主要规章和规范性文件，证券业自律组织的主要准则，以及上海、深圳证券交易所的主要规则。其中法律七件，行政法规和法规性文件七件，司法解释二件，部门规章和规范性文件四十四件，证券业自律准则一件，交易所规则四件。
（一）重点掌握以下内容：
1、法律；
2、行政法规及法规性文件；
3、部门规章及规范性文件（1--25）。
（二）一般了解以下内容：
1、司法解释；
2、部门规章及规范性文件（26—44）；
3、证券业自律准则；
4、证券交易所规则。
二、考试的法律法规目录
（一）法律
1、《中华人民共和国公司法》
（2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）
2、《中华人民共和国证券法》
（2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）
3、《中华人民共和国证券投资基金法》
（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）
4、《中华人民共和国刑法》（第二编第三章第三、四节）
（1979年7月1日第五届全国人民代表大会第二次会议通过 1997年3月14日第八届全国人民代表大会第五次会议修订）
5、《中华人民共和国刑法修正案》
（1999年12月25日第九届全国人民代表大会常务委员会第十三次会议通过）
6、《中华人民共和国刑法修正案
（六）》
（2006年6月29日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议通过）
7、《中华人民共和国刑法修正案
（七）》
（2009年2月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过）
（二）行政法规及法规性文件
1、《证券公司监督管理条例》
（2008年4月23日 中华人民共和国国务院令第522号）
2、《证券公司风险处置条例》
（2008年4月23日 中华人民共和国国务院令第523号）
3、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
（1997年12月25日 经国务院批准 国务院证券委员会发布 证委发[1997]96号）
4、《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》
（1995年12月25日 中华人民共和国国务院令第189号）
5、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》（1994年8月4日 中华人民共和国国务院令第160号）
6、《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》（1997年6月20日 国发[1997]21号）
7、《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》
（1999年9月21日 经国务院批准 证监会发布 证监发行字[1999]126号）
（三）司法解释
1、《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》（2002年12月3日 最高人民法院审判委员会第1259次会议通过 法释［2003］1号）
2、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》
（2002年12月26日 最高人民法院审判委员会第1261次会议通过 法释
[2003]2号）
(四)部门规章及规范性文件
1、《证券业从业人员资格管理办法》
（2002年12月16日 证监会令第14号）
2、《证券市场禁入规定》
（2006年6月7日 证监会令第33号）
3、《证券发行上市保荐业务管理办法》
（2009年5月13日 证监会令第63号）
4、《首次公开发行股票并上市管理办法》
（2006年5月17日 证监会令第32号）
5、《上市公司证券发行管理办法》
（2006年5月6日 证监会令第30号）
6、《证券发行与承销管理办法》
（2010年10月11日 证监会令第69号）
7、《保荐人尽职调查工作准则》
（2006年5月29日 证监发行字[2006]15号）
8、《公司债券发行试点办法》
（2007年8月14日 证监会令第49号）
9、《证券公司合规管理试行规定》
（2008年7月14日 证监会公告［2008］30号）
10、《外资参股证券公司设立规则》
（2007年12月28日 证监会令第52号）
11、《证券公司风险控制指标管理办法》
（2008年6月24日 证监会令第55号）
12、《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》（2006年11月30日 证监会令第39号）
13、《证券公司融资融券业务管理办法》
（2011年10月26日 证监会公告〔2011〕31号）
14、《证券公司客户资产管理业务试行办法》
（2003年12月18日 证监会令第17号）
15、《上市公司信息披露管理办法》
（2007年1月30日 证监会令第40号）
16、《上市公司收购管理办法》
（2008年8月27日 证监会令第56号）
17、《上市公司重大资产重组管理办法》
（2011年8月1日 证监会令第73号）
18、《上市公司股权激励管理办法（试行）》
（2005年12月31日 证监公司字[2005]151号）
19、《证券投资基金运作管理办法》
（2004年6月29日 证监会令第21号）
20、《证券投资基金管理公司管理办法》
（2004年9月16日 证监会令第22号）
21、《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》
（2004年9月22日 证监会令第23号）
22、《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
（2006年8月24日 证监会、人民银行、外管局 证监会令第36号）
23、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
（2007年6月18日 证监会令第46号）
24、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》
（2009年3月31日 证监会令第61号）
25、《证券经纪人管理暂行规定》
（2009年3月13日 证监会公告[2009]2号）
26、《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》（2004年7月21日 证监发[2004]67号）
27、《证券登记结算管理办法》
（2009年11月20日 证监会令第65号）
28、《关于加强证券经纪业务管理的规定》
（2010年4月1日证监会公告［2010］11号）
29、《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》
（2008年5月31日 证监会公告［2008］25号）
30、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》
（2008年5月31日 证监会公告［2008］26号）
31、《证券投资顾问业务暂行规定》
（2010年10月12日 证监会公告［2010］27号）
32、《发布证券研究报告暂行规定》
（2010年10月12日 证监会公告［2010］28号）
33、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
（2008年6月3日 证监会令第54号）
34、《上市公司章程指引（2006年修订）》
（2006年3月16日 证监公司字[2006]38号）
35、《关于外国投资者并购境内企业的规定》
（2006年8月8日 商务部、国资委、税务总局、工商总局、证监会、外管局 商务部令2006年第10号）
36、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》
（2005年12月31日 商务部、证监会、税务总局、工商总局、外管局 商务部令2005年第28号）
37、《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》
（2005年6月16日 证监发[2005]51号）
38、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》
（2005年11月14日 证监会、银监会 证监发[2005]120号）
39、《证券投资基金信息披露管理办法》
（2004年6月8日 证监会令第19号）
40、《证券投资基金销售管理办法》
（2011年6月9日 证监会令第72号）
41、《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》
（2009年6月30日 证监会公告[2009]14号）
42、《证券投资基金评价业务管理办法》
（2009年11月6日 证监会令第64号）
43、《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》
（2011年5月4日 证监会公告〔2011〕12号）
44、《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》
（2011年12月16日 证监会、人民银行、外管局 证监会令第76号）
(五)证券业自律准则
1、《证券业从业人员执业行为准则》
（2009年1月19日 中国证券业协会）
（六）证券交易所规则
1、《上海证券交易所股票上市规则》
（2008年9月4日 上海证券交易所）
2、《深圳证券交易所股票上市规则》
（2008年9月4日 深圳证券交易所）
3、《上海证券交易所交易规则》（2006年5月15日 上海证券交易所）
4、《深圳证券交易所交易规则》（2011年1月17日 深圳证券交易所）
第三篇：证券业从业人员资格管理实施细则
证券业从业人员资格管理实施细则（试行）
目录
第一章 总则
第二章 从业资格和执业证书
第三章 执业证书管理
第四章 年检
第五章 检查和调查
第六章 罚则
第七章 附则
第一章 总则
第一条 根据《证券业从业人员资格管理办法》（以下简称《办法》）的规定，制定本细则。
第二条 本细则所称机构是指《办法》第三条规定的从事证券业务的机构；专业人员和证券业务是指《办法》第四条规定的人员和业务。
第三条 中国证券业协会（以下简称协会）依据本细则规定，负责证券业从业资格取得及执业证书管理工作。
第二章 从业资格和执业证书
第四条 机构中从事证券业务的专业人员应当依据本细则规定，取得从业资格和执业证书。
第五条 符合《办法》第七条规定的人员，通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，取得从业资格。
中国证监会另有规定的人员，按照中国证监会的有关规定取得从业资格。
第六条 取得从业资格的人员符合《办法》第十条规定条件的，可通过所在机构向协会申请执业证书。
申请从事证券投资咨询业务的，应当同时符合《证券法》第一百五十八条及《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第十三条规定的条件。
申请从事证券资信评估业务的，应当同时符合《证券法》第一百五十八条及中国证监会有关规定的条件。
第七条 执业证书的申请通过协会执业证书管理系统进行。
第八条 申请人应当向所在机构提交下列申请材料：
（一）执业证书申请表；
（二）身份证复印件；
（三）学历证明复印件；
（四）协会规定的其他材料。
第九条 执业证书的申请程序是：
（一）申请人登录协会执业证书管理系统，填写执业证书申请表，连同打印的书面申请表及第八条规定的其他申请材料提交所在机构；
（二）机构资格管理员对执业证书申请表进行初审并确认，书面申请表由机构保管备查，电子申请表提交协会；
（三）协会对机构提交的执业证书申请表进行审核，必要时可要求机构提交书面申请表及有关证明材料，协会在收到完整申请材料后三十日内审核完毕。
第十条 对于符合条件的申请人，协会通过执业证书管理系统向中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在协会的互联网站公告。执业证书由所在机构向协会统一领取。
对不予颁发执业证书的人员，协会以书面方式通知所在机构并说明原因。
第三章 执业证书管理
第十一条 机构应当指定资格管理员负责本机构从业人员资格管理工作。资格管理员须向协会备案，代表所在机构行使下述职责：
（一）使用协会执业证书管理系统并对所在机构的系统用户进行管理；
（二）组织实施所在机构执业证书申请工作；
（三）负责所在机构执业证书申请人的申请材料的初审；
（四）按照协会的部署组织实施所在机构执业年检工作；
（五）协助协会的检查和调查；
（六）负责所在机构执业人员的备案事项；
（七）为所在机构人员提供相关咨询；
（八）保持与协会的日常联系。
机构更换资格管理员应当向协会备案。资格管理员不得擅自委托他人代其行使职责。
第十二条 执业人员受到所在机构、自律组织、监管部门奖励、处分、处罚的，以及离开所在机构的，所在机构应当于每月5日前向协会备案上月发生的上述情形。
第十三条 执业人员从其他证券业务岗位变换从事证券投资咨询和证券资信评估业务岗位的，应当按照本细则规定，另行申请执业证书。
第十四条 执业人员连续三年不在机构从事证券业务的，受到刑事处罚的，被市场禁入的，因违法或违纪行为被机构开除的，以及违反职业道德的，由协会注销其执业证书。
第十五条 机构应妥善保管申请人的书面申请表及有关材料。
第十六条 执业人员应当定期参加协会或其认可单位组织的后续职业培训。第十七条 受到行政处罚的执业人员，应当参加强制培训。
第十八条 协会建立从业人员资格管理数据库，并通过其互联网站公告取得从业资格的人员。
第十九条 协会建立执业人员诚信信息库，对信息进行分级管理，供机构查询或应证券监管部门的要求提供有关信息。
第二十条 协会每月10日前，通过其互联网站公告上月取得执业证书的人员，执业证书年检情况，执业证书被注销、吊销及被暂停执业的人员。
第四章 年检
第二十一条 协会对执业人员自取得执业证书之日起每两年检查一次。第二十二条 年检的程序是：
（一）申请人登录协会执业证书管理系统，填写年检申请表，连同打印的书面申请表及执业证书原件提交所在机构；
（二）机构资格管理员对所在机构年检申请表进行初审并确认，书面申请表由机构保管备查，电子申请表提交协会；
（三）协会对机构提交的年检申请表进行审核，必要时可要求所在机构提交书面申请表及有关证明材料，协会在收到完整申请材料后十五日内做出是否通过年检的审核意见；
（四）协会通过执业证书管理系统，将年检结果通知所在机构，并在协会的互联网站公告；
（五）机构资格管理员办理执业证书年检记录。
第二十三条 有下列情形之一的，不予通过年检：
（一）执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的；
（二）未按规定完成后续职业培训的；
（三）不再符合执业证书取得条件的；
（四）未按规定参加年检的；
（五）协会规定的其他情形。
第二十四条 因第二十三条第（一）、（三）款未通过年检的人员，由协会注销其执业证书。
第二十五条 因第二十三条第（二）、（四）、（五）款未通过年检的人员，由协会移交中国证监会暂停其执业。
第五章 检查和调查
第二十六条 协会对机构执行《办法》及本细则的情况进行检查，也可以根据投诉、举报等对机构、执业人员违反《办法》及本细则的行为进行调查。第二十七条 协会可以委托相关单位对所在地机构、执业人员进行检查和调查。
第二十八条 协会对机构检查的内容包括：
（一）是否存在聘用未取得执业证书或执业证书被注销、吊销或被暂停执业的人员从事证券业务的情况；
（二）是否及时履行了规定的备案义务；
（三）执业证书申请过程中是否存在徇私舞弊、弄虚作假的情况；
（四）是否妥善保管了所属执业人员的书面申请材料。
第二十九条 对机构检查和调查的方式：
（一）与有关负责人谈话；
（二）查阅执业证书申请表及有关材料、年检申请表及有关材料；
（三）查阅人员聘用合同；
（四）调阅执业人员档案；
（五）约请执业人员谈话；
（六）其他合法而有效的方式。
第三十条 对执业人员的调查方式：
（一）与所在机构有关负责人面谈，了解有关情况；
（二）查阅被调查人的执业证书申请表及有关材料、年检申请表及有关材料；
（三）查阅被调查人聘用合同；
（四）调阅被调查人档案；
（五）与被调查人谈话；
（六）其他合法而有效的方式。
第三十一条 检查和调查人员在进行现场检查和调查时，应出示有效证明文件。
第三十二条 机构及执业人员对协会或协会委托单位进行的检查和调查应当予以配合。
第六章 罚则
第三十三条 执业证书申请人提供虚假材料的，不予颁发执业证书并在三年内不受理其执业证书申请；已取得执业证书的，注销执业证书并在三年内不受理其执业证书申请。
第三十四条 执业人员不配合协会或其委托单位检查和调查的，由协会责令改正；拒不改正的，协会视情节轻重，给予相应处分。情节严重的，移交中国证监会处罚。
第三十五条 机构弄虚作假的，聘用未取得执业证书或执业证书被注销、吊销或被暂停执业的人员从事证券业务的，未履行规定的备案义务的，不配合协会或其委托单位组织的检查和调查的，由协会责令改正；拒不改正的，协会视情节轻重，给予机构下列处分：
（一）批评；
（二）通报批评；
（三）暂停部分会员
权利；
（四）暂停会员资格；
（五）取消会员资格；同时给予直接责任人下列处分：
（一）批评；
（二）通报批评。情节严重的，移交中国证监会处罚。
第七章 附则
第三十六条 协会对取得从业资格的人员进行专业水平级别认证，通过基础科目和两门（含两门）以上专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书；通过基础科目和四门（含四门）以上专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。第三十七条 执业证书申请及年检等相关费用由机构向协会统一支付。第三十八条 协会对从业资格和执业证书实行编码管理。
第三十九条 资格考试办法、培训办法及水平考试办法由协会另行制定。第四十条 本细则已经中国证监会核准，自2003年7月1日起试行。
第四篇：2011年11月份证券业从业资格考试
2011年11月份证券业从业资格考试《证券交易》真题
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1．目前，投资者在我国债券市场上进行证券交易时采用（）。
A．挂名制
B．匿名制
C．代码制
D．实名制
2．国债在净价交易的情况下应计利息是根据（）按天计算的。
A．同业拆借利率
B．银行利率 来源：考试大
C．市场利率
D．票面利率
3．交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过（）。
A．70%
B．90%
C．95%
D．80%
4．境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可成为我国证券交易所的（）。
A．正式会员
B．临时会员
C．普通会员 来源：www.teniu.cc D．特别会员
5．参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（）办理债券的质押登记。
A．全国银行问同业拆借中心
B．中央国债登记结算有限责任公司
C．证券登记结算公司
D．证券交易所
6．在证券回购交易中，融入资金方做（）处理。
A．买入
B．卖出
C．平仓
D．报单
7．在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了（）的申报原则。
A．时间优先
B．客户优先
C．价格优先
D．会员优先
8．按我国现行的规定，投资者应事先到（）及其代理点开立证券账户。
A．商业银行
B．证券交易所
C．证券公司
D．中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司
9．标的证券为股票的，应当符合的条件有（）。
A．在交易所上市交易满2个月
B．融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于3亿元 转载自:考试大[Examda.Com]
D．中国证监会聘请的专业性中介机构
28．证券公司申请资产管理业务资格时，下列各项中，（）是不属于向中国证监会报送的材料。
A．资产管理业务申请
B．内控评审报告
C．由具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的上一末净资产验资证明
D．资产管理业务专业人员的名单、简历、学历和资格证书、无不良记录的证明
29．（）又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。
A．集中性市场营销策略
B．差异性市场营销策略
C．无差异市场营销策略
D．分散性市场营销策略
30．对于市场风险的控制，单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的（）时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。
A．20%
B．25%
C．30%
D．35% 31．首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为（）。
A．A类
B．AA类
C．AAA类
D．AAA+类
32．上海证券交易所可转换债券“债转股”通过（）进行。
A．证券交易所交易系统
B．交易清算系统
C．证券公司
D．互联网
33．全国银行间债券市场回购交易单位为（）。
A．元
B．百元
C．千元
D．万元
34．对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是（）。
A．防止证券商的信用风险
B．防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生
C．防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行
D．简化操作手续
35．ETF的基金管理人可采用（）方式发售基金份额。
A．网上
B．网下
C．网上和网下
D．柜台
36．一证券公司在上海证券交易所有三个席位A、B、C，其中，A席位为A和B的债券结算主席位，C为独立结算席位，假设某日该三个席位分别买入某实物券债券100手、200手、300手，则证券登记结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是（）。
A．A、B、C席位分别增加某实物券100手、200手、300手
B．A和B席位分别增加某实物券100手和500手 来源：www.teniu.cc
C．B和C席位均增加某实物券300手
D．A和C席位均增加某实物券300手
37．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币（）。
A．0.005元
B．0.001元
C．0.1元
D．0.01元
38．常见的内幕交易行为有（）。
A．证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券
B．发行人在招股说明书中作出虚假陈述
C．知情人向他人透露内幕消息，使他人利用该信息进行内幕交易
D．证券公司将自营业务与代理业务混合操作
39．按（）不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证。
A．发行人
B．持有人行权的时间
C．买卖的标的股票来源
D．持有人权利的性质
40．进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的（）协商设定保证金或保证券。
A．信用状况
B．交易记录
C．资金实力
D．交易规模
41．下列关于基金的叙述，正确的是（）。
A．开放式基金以市场价格交易
B．封闭式基金的总量是不固定的
C．开放式基金是在交易所进行交易的基金
D．封闭式基金的竞价原则和买卖程序与股票、债券相似
42．证券公司应当统一组织回访客户，对新开客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的（）。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%
43．下列关于证券经纪商的说法，错误的是（）。
A．以代理人的身份从事证券交易
B．收入来源为收取的佣金
C．不承担交易中的价格风险
D．收入来源为买卖价差
44．已知某证券专营机构的净资产为20亿元人民币，固定资产净值为3亿元人民币，无形资产及递延资产为0.2亿元人民币，提取的损失准备金为0.5亿元人民币，证监会认定的其他长期性或高风险资产为0.4亿元人民币，长期投资为0.3亿元人民币。该证券专营机构的净资本是（）亿元。
A．17.91
B．18.41
C．18.90
D．20.88
45．客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取（）方式进行保管。
A．质押
B．抵押
C．第三方存管
D．托管
46．上海证券交易所根据每个股东股票账户中的持股量，按照（），自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。
A．无偿送股比例
B．有偿送股比例 来源：考试大的美女编辑们
C．有效送股比例
D．约定送股比例
47．根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起（）后方可转换为公司股票。
A．3个月
B．6个月
C．9个月
D．12个月
48．为了建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（），通系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化。
A．风险预警指标
B．风险监控阀值
C．敏感性指标
D．风险测量阀值
49．证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向（）报告。
A．中国证券监督管理委员会
B．公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构
C．证券交易所
D．证券登记结算机构
50．单个集合资产管理计划投资于资产托管机构发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的（）。
A．1%
B．2%
C．3%
D．5% 51．（）用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债券的资金。
A．融券专用证券账户
B．融资专用证券账户
C．客户信用交易担保资金账户
D．客户信用交易担保证券账户
52．客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融人证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起（）个交易日内向证券公司申报。
A．3
B．6
C．10
D．15
53．约定客户从事融资、融券交易的融资利率不低于中国人民银行规定的（）。
A．同期金融机构活期存款基准利率
B．同期金融机构1年期存款基准利率
C．同期金融机构1年期贷款基准利率
D．同期金融机构贷款基准利率
54．某证券公司的经营范围仅限于证券经纪、证券投资咨询以及证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为（）。
A．3000万元
B．5000万元
C．1亿元
D．5亿元
55．格式化询价是指参与者必须按照（）规定的格式内容填报自己的交易意向。
A．中国人民银行
B．证券交易所
C．交易系统
D．结算代理人
56．上海证券交易所对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式的程序中，（）日，证券登记结算公司根据证券交易所提供的B股当日成交资料编制各结算会员的清算交收表。
A．T-1
B．T
C．T+0转载自:考试大-[Examda.Com]
D．T+1
57．根据我国现行有关制度的规定，过户费属于（）收入。
A．证券公司
B．国家税收部门
C．证券交易所
D．中国登记结算公司
58．融资专用账户用于记录（）。
A．证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券
B．客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券
C．证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金
D．存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金
59．关于内幕信息和内幕交易，下列说法正确的是（）。
A．对上市公司而言，所有未经披露的信息都属于内幕信息
B．对上市公司而言，上市公司的所有员工都或多或少的知道公司的一些信息，因此，上市公司的员工买卖本公司的证券都属于内幕交易
C．无论自己是否是内幕人员，只要利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖证券的，都属于内幕交易
D．内幕交易只可能发生在内幕人员身上
60．指定收款账户应当是在（）备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。
A．中国证券业协会
B．中国证券监督管理委员会
C．中国证券登记结算有限责任公司
D．各登记结算机构
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1．2000年以后，我国的新股发行出现过（）形式。
A．网上竞价发行
B．上网定价发行
C．网上累计投标询价发行
D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式
2．证券交易所会员代表应当履行的职责有（）。
A．办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务
B．报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件
C．组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训
D．组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训
3．证券交易所不得直接或间接从事的事项有（）等。
A．新闻出版业
B．为他人提供担保
C．以营利为目的的业务
D．履行对会员进行监管的职能
4．证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的（）方面进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。
A．从业人员资格
B．财务状况
C．内部风险控制制度
D．遵守国家有关法规的情况
5．场内交易和场外交易的主要区别在于（）。
A．风险性
B．公开性 www.teniu.cc
3．【解析】答案为B。上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；国债折算率最高不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。
4．【解析】答案为D。在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的特别会员。
5．【解析】答案为B。中央国债登记结算有限责任公司是为中国人民银行制定办理债券的登记、托管和结算的机构。
6．【解析】答案为A。对于以资融券方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出(S)；对于以券融资方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为买入(B)。
7．【解析】答案为B。在我国，取得自营业务资格的证券公司应当设专人和专用交易终端从事自营业务，不得因自营业务影响经纪业务，这反映了客户优先的申报原则。
8．【解析】答案为D。按我国现行的规定，投资者应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司及其代理点开立证券账户。
9．【解析】答案为D。标的证券为股票的，应符合的条件包括：在交易所上市交易满3个月；融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元；股东人数不少于4000人；近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%。
10．【解析】答案为C。证券公司融资融券业务，应当在商业银行开立的账户有信用交易担保资金账户和融资专用资金账户。
11．【解析】答案为C。接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。
12．【解析】答案为A。证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。
13．【解析】答案为B。根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。
14．【解析】答案为C。证券公司证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。5．【解析】答案为C。一级交易商在固定收益平台交易期间，应当对选定做市的特定固定收益证券进行连续双边报价，每交易日双边报价中断时间累计不得超过60分钟。
16．【解析】答案为C。证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的市值计算。
17．【解析】答案为A。根据席位的报盘方式不同，交易席位可分为有形席位和无形席位；根据席位经营的证券品种不同，交易席位可分为普通席位和专用席位；根据席位使用的业务种类不同，交易席位可分为代理席位和自营席位。
18．【解析】答案为D。深圳证券交易所根据会员的申请和业务许可范围，为其设立的交易单元设定下列交易或其他业务权限：(1)一类或多类证券品种或特定证券品种的交易；(2)大宗交易；(3)协议转让；(4)交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(1OF)及非上市开放式基金等的申购与赎回；(5)融资融券交易；(6)特定证券的主交易商报价；(7)其他交易或业务权限。
19．【解析】答案为D。根据《上海证券交易所会员管理规则》和《深圳证券交易所会员管理规则》的规定，应报送的材料有：(1)申请书；(2)设立的批准文件；(3)经营证券业务许可证；(4)企业法人营业执照；(5)章程及主要业务规章制度；(6)董事、监事、高级管理人员的个人资料；(7)持有5%以上股权的股东、实际控制人的名称、出资额、持股比例、业务范围、注册资本、注册地址、法定代表人等信息；(8)境内外控股子公司及主要参股公司信息；(9)证券交易所要求提交的其他文件。
20．【解析】答案为D。证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告，相关当事人应按照证券交易所的要求提交书面报告。
21．【解析】答案为C。证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，依照《证券法》第二百一十九条的规定处罚，即责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的．处以30万元以上60万元以下罚款。
22．【解析】答案为D。召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，并在公告中说明是否要进行网络投票。
23．【解析】答案为B。证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。
24．【解析】答案为C。证券公司所属营业部与客户签订代理交易协议，协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容。向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。
25．【解析】答案为B。股份有限公司在终止上市前，应当按照中国证监会的有关规定，根据中国证券业协会《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》确定一家代办机构，为公司提供终止上市后股份转让代办服务。如果股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。
26．【解析】答案为A。深圳证券登记结算公司对上市公司现金红利的派发规则为：通过本公司派发的现金股利，R-1日由上市公司划至本公司指定账户，R+1日由本公司划至证券公司清算头寸，再由证券公司划入股东资金账户。
27．【解析】答案为B。根据《证券交易所管理办法》第四十五条的规定，证券交易所根据国家关于证券公司证券自营业务管理的规定和证券交易所业务规则，对会员的证券自营业务实施日常监督管理。
28．【解析】答案为C。证券公司申请资产管理业务资格时，需要提交经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的最近一期财务报表，所以C选项不符合题目要求。
29．【解析】答案为A。集中性市场营销策略又称“密集型策略”，是指公司集中所有力量来满足一个或几个细分市场的需求。
30．【解析】答案为B。单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。当该标的证券的融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。
31．【解析】答案为A。首批申请试点的证券公司，最近一次证券公司分类评价为A类。来源：www.teniu.cc
32．【解析】答案为A。上海证券交易所可转换债券“债转股”通过证券交易所交易系统进行。
33．【解析】答案为D。回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。
34．【解析】答案为B。逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发生。
35．【解析】答案为C。ETF的基金管理人可采用网上和网下方式发售基金份额。
36．【解析】答案为D。因为A席位为A和B的债券结算主席位，因此A席位增加100+200=300(手)；C席位增加300(手)。
37．【解析】答案为D。在申报价格最小变动单位方面，我国目前规定：A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0.01元人民币；B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.001美元，深圳证券交易所为0.01港元；债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0.005元，深圳证券交易所为0.01元。
38．【解析】答案为C。常见的内幕交易行为有：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易。(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。
39．【解析】答案为D。以持有人的权利的性质为标准，权证可以分为认购权证(向发行人购买标的证券)和认沽权证(向发行人出售标的证券)。
40．【解析】答案为A。进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。
41．【解析】答案为D。开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响，所以A选项错误；封闭式基金的总量是固定的，所以B选项错误；开放式基金一般不在交易所交易，而是随时向基金管理人购买或赎回，所以C选项错误。
42．【解析】答案为B。证券公司应当统一组织回访客户，对新开客户应当在一个月内完成回访，对原有客户的加访比例应当不低于上年末客户总数(不含休眠账户及中止交易账户客户)的10%。
43．【解析】答案为D。证券经纪业务中证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为收入，因此证券经纪业务的收入来源是佣金。
44．【解析】答案为A。根据公式：净资本=净资产-(固定资产净值+长期投资)×30%-无形及递延资产-提取的损失准备-证监会认定的其他长期性或高风险资产，经计算可得：净资本=20-(3+0.3)×30%-0.2-0.5-0.4=17.91(亿元)。
45．【解析】答案为D。客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取托管方式进行保管。
46．【解析】答案为A。上海证券交易所在进行配股操作时应按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。
47．【解析】答案为B。可转债“债转股”需要规定一个转换期。根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，可转债自发行之日起6个月后方可转换为公司股票，而具体转股期限应由发行人根据可转债的存续期及公司财务情况确定。
48．【解析】答案为B。为了建立健全自营业务风险监控系统的功能，根据法律法规和监管要求，应在监控系统中设置相应的风险监控阀值，通过系统的预警触发装置自动显示自营业务风险的动态变化，提高动态监控效率。
49．【解析】答案为B。证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证券监督管理委员会派出机构报告。
50．【解析】答案为C。证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产托管机构和客户，同时向证券交易所报告。单个集合资产管理计划投资于前述证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的3%。
51．【解析】答案为D。客户信用交易担保证券账户用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
52．【解析】答案为A。客户应当在与证券公司签订融资、融券合同时，向证券公司申报其本人及关联人持有的全部证券账户。客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起3个交易日内向证券公司申报。
53．【解析】答案为D。约定客户从事融资、融券交易的信用额度，融资、融券期限、融资利率和融券费用及相应的计算公式等事项，并载入以下内容：(1)融资、融券最长期限不超过6个月，融资、融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算；(2)融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率，融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。
54．【解析】答案为C。证券公司凡经营下列业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元：(1)证券承销与保荐；(2)证券自营；(3)证券资产管理；(4)其他证券业务。
55．【解析】答案为C。格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。来源：www.teniu.cc
56．【解析】答案为C。目前，我国对B股(人民币特种股票)实行T+3交收方式。在T+0日，结算公司根据证券交易所提供的B股当日成交资料编制各结算会员的“清算交收表”，并以《交收通知书》的形式送交有关的结算会员(包括B股托管银行)。《交收通知书》包括发生在T+0日的各B股账户的逐笔交易清单、交易及清算费用清单和应收、应付交收款清单。
57．【解析】答案为D。根据我国现行有关制度的规定，过户费为成交面额的0.1%，起点1元，由中国登记结算公司向投资者收取。
58．【解析】答案为C。A选项为融券专用账户记录的内容；B选项为客户信用交易担保证券账户记录的内容；D选项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。
59．【解析】答案为C。内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，所以A选项说法错误；只有所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员买卖本公司证券才属于内幕交易，所以B选项说法错误；内幕交易发生在内幕知情人身上，而不仅发生在内幕人员身上，所以D选项说法错误。
60．【解析】答案为B。指定收款账户应当是在中国证券监督管理委员会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致
二、多项选择题
1．【解析】答案为BCD。2000年以后，我国的新股发行出现过的形式有：上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式。
2．【解析】答案为ABCD。证券交易所会员代表应当履行的职责有：(1)办理证券交易所会员资格、席位、参与者交易业务单元(交易单元)、交易权限管理等相关业务。(2)报送统计月报、年报及证券交易所要求的其他文件。(3)组织与证券交易所证券业务相关的会员内部培训。(4)组织会员相关业务人员参加证券交易所举办的培训。(5)协调会员与证券交易所交易及相关系统的改造、测试等。(6)每日浏览证券交易所网站会员专区，及时接收本所发送的业务文件，并予以协调落实。(7)及时更新会员专区中的会员总部、分支机构的相关资料及其他信息。(8)督促会员及时履行报告与公告业务。(9)督促会员及时交纳各项费用。(10)证券交易所要求履行的其他职责。
3．【解析】答案为ABC。证券交易所不得直接或者间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保；⑤未经中国证监会批准的其他业务。
4．【解析】答案为BCD。证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。
5．【解析】答案为BCD。场内交易和场外交易的区别主要有：(1)集中性不同。场外交易市场是一个分散的无形市场，它没有固定的、集中的交易场所；(2)组织性不同。场外交易市场的组织方式采取做市商制，而场内交易市场采取经纪制；(3)公开性不同。场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场，其管理比证券交易所宽松，公开性要求不高。
6．【解析】答案为ABCD。《深圳证券交易所交易规则》规定，深圳证券交易所对证券交易中的下列事项，予以重点监控：(1)涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为；(2)证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为；(3)可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为；(4)证券交易价格或者证券交易量明显异常的情形；(5)深圳证券交易所认为需要重点监控的其他事项。
7．【解析】答案为BCD。A选项属于交易性过户的情形。
8．【解析】答案为ABCD。合格境外机构投资者外在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，其内容除A、B、C、D选项外，还包括中国证监会允许的其他金融工具。
9．【解析】答案为ABC。防范证券经纪业务合规风险的主要措施包括：(1)证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法治观念和合规意识；(2)要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度；(3)加强对经纪业务主要环节和风险点的控制；(4)强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度。D选项属于防范证券经纪业务管理风险的主要措施。
10．【解析】答案为ABD。《证券法》第六十条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：(1)公司有重大违法行为；(2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；(3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；(4)未按照公司债券募集办法履行义务；(5)公司最近2年连续亏损。
11．【解析】答案为ABD。C选项应改为：要求会员按月编制库存证券报表，并于次月5日前报送证券交易所。
12．【解析】答案为ABCD。我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括：(1)遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。(2)遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。(3)派遣合格代表入场从事证券交易活动(深圳证券交易所无此项规定)。(4)维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。(5)按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。(6)接受证券交易所的监督等。考试大论坛
13．【解析】答案为ACD。融资方履约，融券方申报不履约，保证金归融资方，所以B选项错误。
14．【解析】答案为ABCD。《证券公司监督管理条例》规定，证券公司经营融资、融券业务应当具备下列条件：(1)证券公司治理结构健全，内部控制有效；(2)风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；(3)有经营融资、融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；(4)有完善的融资、融券业务管理制度和实施方案；(5)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
15．【解析】答案为BD。国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D账户)。
16．【解析】答案为ACD。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是(1)可实现最大成交量的价格；(2)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；(3)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
17．【解析】答案为AC。登记结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在T+1目的应收或应付金额，所以B选项错误；如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则结算参与人应当于T+1日17：00前及时补足，所以D选项错误。
18．【解析】答案为ABC。在集合资产管理计划中，客户主要承担如下义务：(1)按合同约定承担投资风险；(2)保证委托资产来源及用途的合法性；(3)不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划；(4)不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额；(5)按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。
19．【解析】答案为BCD。金融期权交易是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动，所以A选项错误。
20．【解析】答案为ABC。我国存在股票的柜台交易，所以D选项错误。
21．【解析】答案为ABCD。证券公司营业部在为客户办理下列账户业务时，应当进行客户身份识别：(1)资金账户的开立、注销；(2)代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销；(3)代办开放式基金账户的开立、注销：(4)信用账户的开立、注销；(5)客户资料修改；(6)指定商业银行签约、变更，修改银行账户资料；(7)交易密码、资金密码、通讯密码清空重置；(8)开通非柜面交易委托方式；(9)增加服务品种；(10)不合格账户、休眠账户的规范；(11)其他与账户管理有关的重要业务。
22．【解析】答案为CD。从具体操作规程看，投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前，应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通讯密码以及证券公司网上证券委托系统下载、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。其中，数字证书和网上委托通讯密码是网上证券委托的有效身份识别证件。
23．【解析】答案为ABCD。用户对各交易品种申报的价格应当符合下列规定，交易方可成立：(1)权益类证券大宗交易中，该证券有价格涨跌幅限制的，由买卖双方在其当日涨跌幅价格限制范围内确定；该证券无价格涨跌幅限制的，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。(2)债券大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%之间自行协商确定。(3)专项资产管理计划协议交易价格，由买卖双方自行协商确定。
24．【解析】答案为ABC。证券登记按性质划分为初始登记、变更登记、退出登记等，所以D选项错误。
25．【解析】答案为ABCD。客户自行输入委托指令，缩短了申报时间与成交回报时间，省去了场内交易员人工报盘的环节，降低了申报的差错，减少了客户与证券经纪商的纠纷。
26．【解析】答案为ABC。《客户交易结算资金第三方存管协议书》的签署人包括客户、指定商业银行和证券公司三方。
27．【解析】答案为ABC。《证券公司客户资产管理业务试行办法》第五十条规定，证券公司办理集合资产管理业务，应当保证集合资产管理计划资产与其自有资产、集合资产管理计划资产与其他客户的资产、不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户、独立核算、分账管理。
28．【解析】答案为BCD。证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检查。
29．【解析】答案为BC。A选项描述的是网上组合证券认购；D选项应为网下组合证券认购。
30．【解析】答案为ABCD。投资者如需将登记在证券登记系统中的基金份额转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统中的基金份额转托管到证券登记结算系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续。请访问考试大网站http://www.teniu.cc/
31．【解析】答案为ABC。可转换债券的初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整，具体调整情况公司应予以公告。
32．【解析】答案为ABC。D选项违反了客户在集合资产管理计划中主要承担的义务，即：客户不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划，不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额。
33．【解析】答案为BD。A选项应为“经中国证监会核定具有证券资产管理业务的经营范围”；C选项应为“最近一年未受到过行政处罚或者刑事处罚”。
34．【解析】答案为ABCD。证券公司应通过合理的预警机制、严密的账户管理、严格的资金审批调度、规范的交易操作及完善的交易记录保存制度等，来控制自营业务运作风险。
35．【解析】答案为ACD。标准券折算率的公布时间是：上交所每季度最后一个营业日公布下季度折算率；深交所每次调整后公布，所以B选项说法错误。
36．【解析】答案为AD。主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。
37．【解析】答案为ACD。客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。
38．【解析】答案为BD。根据我国现行相关制度规定，投资者进行柜台委托时，必须提供委托人(指投资者本人或其授权代理人)身份证和投资者证券账户卡，并填写委托单，否则，证券公司有权拒绝受理投资者的委托，由此造成的后果由投资者承担。
39．【解析】答案为ACD。买断式回购的到期结算由中国结算公司上海分公司组织融资方结算参与人和融券方结算参与人双方采用逐笔方式交收。此时，中国结算公司上海分公司不作为对手方，不提供交收担保。
40．【解析】答案为AC。客户从事融资融券交易期间，如果不能按约定期限偿还债务或维持担保比例过低且不能及时追加担保物，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。
三、判断题
1．【解析】答案为A。信用交易，也称为融资融券交易，是投资者通过交收保证金取得经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。
2．【解析】答案为A。略
3．【解析】答案为B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融衍生产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
4．【解析】答案为A。对于深圳证券交易所来说，本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。
5．【解析】答案为A。略
6．【解析】答案为A。股票可以表明投资者的股东身份和权益，股东可以据以获取股息和红利。
7．【解析】答案为A。略
8．【解析】答案为B。按照深圳证券交易所规定，在不同证券公司的席位之间，当日买入证券一般情况不可以转托管。
9．【解析】答案为A。市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。
10．【解析】答案为B。我国现行规定的证券买卖委托有效期为当日有效。
11．【解析】答案为A。略
12．【解析】答案为B。证券营业部竞价成交应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。
13．【解析】答案为A。仅在协议平台交易的公司债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发布。
14．【解析】答案为A。略
15．【解析】答案为A。略 来源：www.teniu.cc
16．【解析】答案为A。一级交易商是指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续双边报价及对询价提供成交报价的交易商。
17．【解析】答案为B。ETF份额交易、申购、赎回的资金清算净额可并入当日其他证券交易的资金清算净额之中进行资金交收。
18．【解析】答案为A。略
19．【解析】答案为A。略
20．【解析】答案为A。如因证券经纪商泄露客户资料造成客户损失，证券经纪商应承担赔偿责任。
21．【解析】答案为A。略
22．【解析】答案为A。《上海证券交易所交易规则》和《深圳证券交易所交易规则》都规定，客户可以采用限价委托或者市价委托的方式委托会员买卖证券。
23．【解析】答案为A。略
24．【解析】答案为A。略
25．【解析】答案为A。略
26．【解析】答案为A。变更代理人的，证券营业部根据委托书的变更内容进行修改，须重新签订客户授权委托书，原客户授权委托终止。
27．【解析】答案为B。证券业从业人员和证券业管理人员可以买卖经批准发行的投资基金和国债。
28．【解析】答案为A。略
29．【解析】答案为A。发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拔。如作回报安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。
30．【解析】答案为B。我国境内居民个人开立B股资金账户可使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款，以及从境外汇入的外汇资金；不允许使用外币现钞。因此存入境外商业银行的外币存款不得用于开立B股资金账户。
31．【解析】答案为A。略
32．【解析】答案为B。在集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。
33．【解析】答案为B。上海证券交易所买断式回购的申报价格是按到期赎回价格来报价的。
34．【解析】答案为A。在我国，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。发行人及其保荐机构通过初步询价确定发行价格区间，通过累计投标询价确定发行价格。
35．【解析】答案为A。略
36．【解析】答案为B。交易所可根据市场情况调整履约金比率。调整后的履约金比率，只适用于调整后的交易，不进行追溯调整。
37．【解析】答案为A。自营业务与经纪业务相比较，根本区别是：自营业务是证券公司为盈利自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。
38．【解析】答案为B。一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。
39．【解析】答案为B。在质押式回购中，融券方不拥有标的债券的所有权；在买断式回购中，标的债券的所有权发生了转移。
40．【解析】答案为A。略
41．【解析】答案为A。集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购。
42．【解析】答案为A。略 考试大论坛
43．【解析】答案为A。略
44．【解析】答案为A。略
45．【解析】答案为B。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前一日收盘价为当日收盘价。题中描述的是上海证券交易所开盘价与收盘价的产生。
46．【解析】答案为A。客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。
47．【解析】答案为A。略
48．【解析】答案为A。略
49．【解析】答案为A。证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离，独立运行。
50．【解析】答案为B。固定授信方式是指客户使用资金(证券)的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限计收利息(费用)。
51．【解析】答案为A。略
52．【解析】答案为A。在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。
53．【解析】答案为A。略
54．【解析】答案为B。证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。来源：www.teniu.cc
55．【解析】答案为A。略
S6．【解析】答案为A。略
57．【解析】答案为A。除ETF、权证等新品种外，现行A股、基金等品种证券交收的实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。
58．【解析】答案为A。略
59．【解析】答案为A。略
60．【解析】答案为A。略
第五篇：证券业从业资格考试证券交易第八章知识点精华
第八章 债券回购交易
知识点801(P247-250)：债券质押式回购交易。
□债券质押式回购交易(也称“封闭式回购”)是指融资方(正回购方、卖出回购方、资金融入方)在将债券质押给融券方(逆回购方、买入返售方、资金融出方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。融资方是融入资金、出质债券的一方;融券方是融出资金、享有债权质权的一方。
开展债券回购的场所是沪深交易所和全国银行间同业拆借中心。上交所1993年12月，深交所1994年10月开办国债为主要品种的质押式回购交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分别推出企业债券(非上市公司发的)回购交易。2007年进一步允许公司债(上市公司发的)进行质押式回购。商业银行原先不得参与交易所债券回购交易，2009年开展上市商业银行在交易所参与债券交易试点。
证券交易所质押式回购实行质押库制度(质押的债券须转入专用的质押账户，融资方无法使用被质押的债券)和标准券制度(不同债券品种按折算率折成标准券)。上海交易所现不区分国债回购和企业债回购，国债、企业债和公司债折成标准券可合并计算;深交所还区分。
□目前，上海回购分为1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种(记忆有规律：5天包含周末就变成7天，28天相当1个月，91天相当3个月，182天相当半年);深圳有1、2、3、4、7、14、28、63、91、182、273天11个品
种(记忆规律：多了“2个月”的63天，“九个月”的273天)，质押式企业债回购有1、2、3、7天4个品种(少了4天)。
债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报(注意理解为，在未来到期时，现在的融资方买回他的债券，现在的融券方卖出债券拿回自己的资金)。
初次成交后有结算公司进行清算交收;到期反向成交时，无需再申报，交易所系统自动生成反向交易。当日转回的债券，当日可以卖出。
报价方式为年收益率进行报价，申报时直接输入资金年收益率的数值(省掉%号，系统会默认的)。□上海，申报规则：(1)申报单位为手(1手=1000面值=深圳的10张)(2)计价单位为每百元资金到期年收益(不是年收益率)。(3)最小变动单位为0.005的整数倍(半分)。(4)申报数量为100手整数倍，单笔不超过1万手。深圳，申报规则：(1)申报单位为张(1张=100元面值)。(2)最小报价为0.01元整数倍。(3)申报数量为10张的整数倍。(4)单笔申报数量应当不超过10万张(等于上海的1万手)。
知识点802(P250-253)：全国银行间市场债券质押式回购交易的规则。全国银行间市场是以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易。其间回购的债券时经人民银行批准交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。中央国债登记结算有限公司(简称“中央结算公司”，同中国登记结算公司不同)是指定的该市场登记结算机构。人民银行是该市场的主管部门。
□全国银行间债券回购参与者包括：
1、境内的商业银行
2、境内的非银行金融机构和非金融机构
3、人行批准经营人民币业务的外国银行分行。
这些机构应签署“全国银行间债券市场债券回购主协议”，回购双方进行回购交易时逐笔再签订回购成交合同，两者构成完整的回购合同。
上述金融机构可以直接进行交易或委托结算代理人进行交易;非金融机构应委托结算代理人进行交易，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务(只能出借资金，不能质押债券融入资金)。□目前，具有结算代理资格的有：全国性商业银行、烟台住房储蓄银行和部分符合条件的城市商业银行。
回购双方需在中央结算公司办理债券的质押登记。
全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年;回购交易额最小为债券面额10万元(1千张)，交易单位为债券面额1万元(100张)
□报价采用询价交易方式，包括：自主报价、格式化询价、确认成交三个步骤。
1、自主报价。包括：公开报价(向整个市场做出的、不可直接确认成交的报价)和对话报价(直接向具体的交易对手做出的、对方确认即可成交的报价)。单边公开报价是报一个方向的价格;双边公开报价是做市商同时报出两个方向的价格。
2、格式化询价。交易者按统一的格式内容填报。
3、确认成交。经历“对话报价—确认”的过程。
4、结算。
□有下列情形的，由人行给予警告，并可处3万元下罚款，可暂停或取消业务资格，对直接责任人给予纪律处分：(1)擅自从事借券、租券等融券业务(2)擅自交易未上市债券(3)虚假材料和交易信息(4)操纵交易价格(5)不遵守规定或协议造成严重后果(6)违规操作对系统造成破坏。
知识点803(P253-254)：债券买断式回购交易。
□债券买断式回购交易(又称“开放式回购”)，相对于质押式债券不是质押而是买断债券。正回购方/融资方(申报时为买方)将债券先卖给逆回购方/融券方(申报时为卖方)获得资金，同时约定未来某一时间按约定的价格从逆回购方买回债券。同封闭式回购的区别：买断式回购是“卖”，所有权转移;质押式是“质押”，所有权不发生转移。买断后，逆回购方可以在期限到来前自由处理该债券。
□其意义表现在：(1)有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格。(2)有利于金融市场的流动性管理(3)有利于债券交易方式的创新。不过目前买断式回购交易并不活跃。
知识点804(P254-256)：全国银行间市场买断式回购交易。
买断式回购主协议和每笔签订的合同构成完整的合同。交易双方认为有必要时，可签订补充协议。市场中买断回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。买断期间交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。市场中买断回购以净价交易，全价结算。
市场采取如下风险控制措施：(1)保证金或保证券制度。(2)仓位限制。任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，其待反返售债券余额总量应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。同业中心负责买断式回购交易的日常监测;中央结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作;人民银行各分支机构对辖区内市场参与者进行日常监督。知识点805(P257-258)：上海证券交易所买断式回购规则。(深圳没有买断式回购)
上交所采取：
□
1、履约金制度。上海相对银行同业市场特点：
(1)双方都需缴纳履约金;银行间市场由双方协商。
(2)履约金比率由交易所确定;银行间市场由双方协商。
(3)□履约金到期归属上海由规定：双方履约，履约金返还各方;单方违约，违约方的履约金归守约方所有;双方违约，双方履约金划归证券结算风险基金。(申请不履约的视同违约对待)
(4)履约金为违约责任上限，实际履约义务可免除;银行间市场，保证金不能弥补违约损失的，守约方可以继续追索。
2、仓位控制。同样单一机构单一券种累计不得超过该券总量的20%。国债买断式回购按照“一次成交、两次清算”原则结算。
