下载文档第一篇：2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第1套
2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题一
（共10套）
一．单选题
1：相当于在商业银行内部建立有效的 “防火墙”的基金托管资格条件是（）。A：净资产和资本充足率符合有关规定 B：设有专门的基金托管部门
C：取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 D：有安全保管基金财产的条件
2：投资组合管理中的核心环节是（）。A：投资风险控制 B：投资组合风险预测 C：资产配置
D：资产风险控制
3：当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。A：5％ B：10％ C：30％ D：50％
4：当作为基准的债券数目较大时，（）比较适用，但要求采用大量的历史数据。A：分层抽样法 B：优化法
C：方差最小化法 D：相关系数最大法
5：采用（）基金产品线的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
6：对于个人投资者而言，（）是影响资产配置的最主要因素。A：资产负债状况
B：财务变动状况与趋势 C：财富净值和风险偏好 D：个人的生命周期 7：风险溢价的影响因素不包括（）。A：无风险的国债收益率 B：发行人种类 C：发行人的信用度 D：提前赎回条款
8：以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的（）原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。A：一致性 B：客观性 C：公正性 D：长期性
9：（）是将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF，密切跟踪标的指数表现，采用开放式运作方式，可以在场外申购、赎回的基金。A：ETF B：LOF C：基金中的基金 D：ETF联接基金
10：1997年11月14日颁布的（）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。A：《中华人民共和国证券法》 B：《开放式证券投资基金试点办法》 C：《中华人民共和国证券投资基金法》 D：《证券投资基金管理暂行办法》
11：（）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则
12：（）主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。A：后台管理系统 B：前台业务系统 C：监管系统信息报送
D：信息管理平台应用系统
13：当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。A：买入并持有策略 B：动态资产配置 C：投资组合保险策略 D：投资组合策略
14：预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。A：相互替代 B：不能相互替代
C：在一定条件下可以替代 D：互换
15：（）构成托管人内部控制的基础。A：环境控制 B：风险评估 C：控制活动 D：信息沟通
16：（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A：消极的股票风格管理 B：积极的股票风格管理 C：稳定的股票风格管理 D：稳健的股票风格管理
17：一般买卖双方对价格的认同程度通过（）得到确认。A：成交金额大小 B：交易时间的早晚 C：报价的高低 D：成交量大小
18：基金管理公司董事会每年应至少召开（）定期会议。A：1次 B：3次 C：2次 D：无限制
19：根据股利贴现模型，应该（）。
A：买入被低估的股票，买入被高估的股票 B：买入被低估的股票，卖出被高估的股票 C：卖出被低估的股票，卖出被高估的股票 D：卖出被低估的股票，买入被高估的股票
20：（）应对（）所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。A：基金管理人，基金份额持有人 B：基金管理人，基金托管人 C：基金份额持有人，基金托管人 D：基金托管人，管理人
21：基金的募集一般要经过申请、核准、（）、基金合同生效四个步骤。A：发售 B：批准 C：发行 D：申购
22：对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是（）。A：简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B：时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响 C：一般算术平均收益率要小于几何平均收益率
D：算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计
23：（）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。A：动态资产配置 B：投资组合保险策略 C：恒定混合策略 D：买入并持有策略
24：基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1／3。A：3 B：4 C：5 D：6
25：在收益率与系统风险所构成的坐标系中，（）实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。
A：特雷诺指数 B：夏普指数 C：詹森指数 D：道氏指数
26：如基金运作发生的费用（）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。A：大于 B：小于 C：等于
D：大于等于
27：下列基金费率不属于投资者在买进与卖出基金环节一次性支出的费用的是（）。A：管理费率 B：认购费率 C：申购费率 D：赎回费率
28：（）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。A：明确责任 B：权利制衡 C：风险控制 D：严格授权
29：（）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)A：收入型 B：避税型 C：增长型
D：货币市场型
30：2006年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％
31：持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的（）关系。A：正相关 B：负相关 C：不相关 D：线性相关
32：关于股票价值的估值，下面叙述正确的是（）。
A：最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B：对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具 C：对于成长型的股票，常采用股息率的方法估值
D：在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标重要
33：（）是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A：资产配置
B：股票投资组合管理 C：债券投资组合管理 D：基金绩效衡量 34：根据《证券投资基金法》的要求，国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。A：1 B：2 C：3 D：6
35：β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平的关系是（）。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性
36：基金销售机构应设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能，这属于（）的内容。A：内部环境控制 B：销售业务流程控制 C：会计系统内部控制 D：监察稽核控制
37：我国开放式基金的估值频率是（）。A：每一个交易日 B：每两个交易日 C：每周
D：没有明确的规定
38：相比于替代互换，市场间利差互换的风险要（）一些。A：更小 B：更大 C：平稳 D：复杂
39：从（）看，资产配置的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置。A：范围上 B：风险特征上 C：资产性质上 D：收益特征上
40：如果基金募集失败，基金管理人要在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A：5 B：10 C：15 D：30
41：我国基金托管人由（）批准的商业银行担任。A：中国证监会 B：中国人民银行
C：中国证监会和中国人民银行 D：中国证监会和中国银监会
42：QDII基金份额净值应当在（）披露。A：估值日前1个工作日 B：估值日
C：估值日后1个工作日内 D：估值日后2个工作日内
43：最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（）是使投资者最满意的有效组合。A：位置最低 B：位置最高 C：曲度最大 D：曲度最小
44：给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A 与证券B不同的（）将决定A、B的不同形状的组合线。A：收益性 B：风险性 C：关联性 D：流动性
45：任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果，可以（）。A：对不同分类的基金进行合并评价
B：对基金合同生效超过6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名 C：对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名 D：对特定客户资产管理计划进行评价
46：N日的乖离率=（）。A：（当日收盘价一N 日移动平均价）÷N日移动平均价×100％ B：（当日开盘价一N日移动平均价）÷N 日移动平均价×100％ C：（当日收盘价一N日移动总价）÷N日移动平均价×100％ D：（当日收盘价一N日移动平均价）÷N日移动价×100％
47：下列关于风险准备金的说法正确的是（）。
A：提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益
B：2007年之后按照不低于基金管理费收入的l0％计提风险准备金 C：风险准备金余额达到基金资产净值的2％时可不再提取 D：风险准备金使用后余额低于基金资产净值1％的，基金管理公司应继续提取
48：人们的金融产品选择依赖的（），主要有心理上的和个人自身的因素。A：外在因素 B：内在因素 C：个人因素 D：社会因素
49：投资者申购基金成功后，投资者在（）日起有权赎回该部分的基金份额。A：T+0 B：T+1 C：T+2 D：T+3 50：（）是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。A：资产保管 B：资金清算 C：资产核算
D：投资运作监督
51：开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当（）。A：支付现金
B：劝其转为基金份额 C：协商支付 D：不分配利润
52：实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。A：最大
B：最小(最优)C：零 D：等于1 53：（）即一家基金管理公司所拥有的基金产品大类中有多少更细化的子类基金。A：产品线的广度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的长度
54：（）的基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
55：董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时应经（）独立董事同意。A：1／3以上 B：1／4以上 C：2／3以上 D：1／2以上
56：内部控制制度的制定应遵循（）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。A：合法、合规性 B：全面性 C：审慎性 D：适时性
57：（）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。A：收入型基金 B：增长型基金 C：开放式基金 D：平衡型基金
58：对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言（）。A：消极的股票风格管理有意义
B：消极的和积极的股票管理均有意义 C：积极的股票风格管理有意义
D：消极的和积极的股票管理均无意义
59：风险溢价与承担的风险大小成（）。A：正比 B：反比 C：不相关 D：线性
60：（）是满足投资者需求的手段。A：产品 B：费率 C：促销 D：渠道 二．多选题
1：当发生对（）产生重大影响的事件时，应在2 日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及其证监局备案。A：基金份额持有人权益 B：基金管理人权益 C：基金托管人权益 D：基金价格
2：建立公司和股东之间的业务与信息隔离制度要求（）。
A：股东不得越过股东会、董事会直接干预公司的经营管理或基金财产的投资运作 B：不得在证券承销、证券投资等业务活动中要求基金管理公司为其提供便利 C：不得要求公司直接或间接为其提供融资或担保
D：不得利用技术支持等方式将所获得的非公开信息为任何人谋利
3：从基金管理人的角度看，基金的运作活动可以分为（）。A：基金的发行 B：基金的投资管理 C：基金的市场营销 D：基金的后台管理
4：对于投资组合保险策略，以下表述正确的是（）。
A：投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出 B：投资组合保险策略支付模式呈凸型
C：投资组合保险策略有利的市场环境是强趋势的市场环境 D：投资组合保险策略要求的市场流动性较小
5：以下关于基金管理公司股东及股权比例方面的规范正确的是（）。
A：基金管理公司股东不得持有其他股东的股份及权益，与其他股东不得同属同一实际控制人
B：内资基金管理公司主要股东的持股比例上限为49％
C：基金管理公司必须由具备条件的非金融机构作为主要股东 D：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家
6：根据募集方式的不同，基金可分为（）等类别。A：公募基金
B：被动(指数)型基金 C：主动型基金 D：私募基金
7：下列关于基金宣传推介材料规范的说法正确的是（）。
A：基金管理公司和基金代销机构应当在基金宣传推介材料中加强对投资人的教育和引导 B：基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确、清晰
C：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致 D：可以使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”等词语进行语言表述
8：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的（）。
A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值
9：董事会审议下列（）事项应当经过2／3以上的独立董事通过。A：公司及基金投资运作中的重大关联交易 B：聘请或者更换会计师事务所 C：公司管理的基金季度报告 D：公司和基金审计事务
10：（）是组合管理的基本目标。A：避免风险 B：分散风险
C：最大化股东利益 D：最大化投资收益
11：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素有（）。A：投资者的年龄或投资周期 B：资产负债状况
C：财务变动状况与趋势
D：财富净值和风险偏好等因素
12：关于LOF份额的认购，以下说法正确的是（）。A：LOF可采取场内认购和场外认购方式
B：场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统 C：我国只有深圳证券交易所开办LOF业务
D：投资者可通过基金管理人及其代销机构的营业网点场内认购LOF份额
13：（）基金复核与基金会计账目的核对同时进行。A：月末 B：季末 C：年中 D：年末
14：对多数开放式基金(不包括QDII基金)来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次（）。
A：基金资产净值 B：基金份额净值 C：基金份额累计净值 D：基金清算净值
15：以下说法中（）属于完全预期理论。
A：远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期 B：远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价 C：流动性溢价为零
D：长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系
16：下列公式正确的是（）。
A：净认购金额=认购金额／(1+认购费率)B：净认购金额=认购金额／(1－认购费率)C：认购费用=净认购金额／认购费率
D：认购份额=(净认购金额+认购利息)／基金份额面值
17：会计异常体现在（）。A：小公司效应 B：盈余意外效应 C：市净率效应 D：市盈率效应
18：QDII基金定期报告中的特殊披露要求包括（）。A：境外投资顾问和境外资产托管人信息 B：境外证券投资信息
C：投资境外市场可能产生的风险信息 D：外币交易及外币折算相关的信息
19：关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是（）。A：封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则 B：每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币 C：封闭式基金的交易实行T+1交割、交收 D：封闭式基金价格涨跌幅限制比例为30％
20：（）是基金设立的两个重要法律文件。A：风险揭示书 B：基金合同
C：基金招募说明书 D：基金宣传册
21：下列关于基金投资范围的说法正确的是（）。
A：股票基金应有60％以上的资产投资于股票，债券基金应有80％以上的资产投资于债券 B：基金可以投资有锁定期但锁定期不明确的证券
C：货币市场基金可投资于股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券等 D：货币市场基金仅投资于货币市场工具 22：从基金管理人的角度看，基金的运作活功可以分为（）。A：基金的发行 B：基金的投资管理 C：基金的市场营销 D：基金的后台管理
23：一般情况下，基金托管人要对（）的各类证券资产数量和余额等每日核对。A：基金银行存款账户 B：基金结算备付金余额 C：基金证券账户
D：基金债券托管账户
24：切点证券组合T的经济意义有（）。A：所有投资者拥有完全相同的有效边界 B：投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资
C：与市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合 D：所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界
25：《证券投资基金法》规定，我国基金份额持有人享有的权利包括（）。A：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产
B：依法转让或申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会 C：对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料 D：对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼
26：以下关于ETF申购、赎回和场内交易的说法，正确的有（）。A：ETF的申购、赎回通过交易所进行
B：ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票
C：只有资金在一定规模以上的投资者(基金份额通常要求在50万份以上)才能参与ETF的申购、赎回交易
D：ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标
27：反映股票基金风险大小的指标主要有（）。A：行业投资集中度 B：贝塔值 C：持股集中度 D：标准差
28：下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（）。A：每日进行分配
B：货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润 C：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 D：当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 29：ETF上市后要遵循的交易规则有（）。
A：基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值 B：基金价格涨跌幅比例为10％，自上市首日起实行
C：基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出 D：基金申报价格最小变动单位为0.005元
30：因持有股票而享有的配股权，其估值办法是，从配股除权日起到配股确认日止，（）。A：如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值 B：如果收盘价低于配股价，按配股价高于收盘价的差额估值 C：如果收盘价等于配股价，估值为零 D：如果收盘价低于配股价，估值为零
31：督察长的主要职责包括（）。
A：监督检查基金管理公司内部风险控制情况
B：对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见 C：指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益 D：向基金管理公司总经理报送工作报告
32：督察长的执业素质和行为规范有（）。
A：3年以上监察稽核、风险管理或者证券、法律、会计、审计等方面的业务工作经历 B：诚实信用，具有良好的品行和职业操守记录 C：可以授权他人代为履行职责
D：对与督察长本人有利益冲突的事项应当回避
33：结合对（）的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等。A：弱式有效市场 B：半强式有效市场 C：强式有效市场 D：无效市场
34：开放式基金的代销是一种通过（）等代销机构销售基金的方法。A：银行 B：证券公司 C：保险公司 D：证券交易所
35：投资期分析法中两种不确定性的组成成分是源于（）。A：时间成分 B：票息因素
C：到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)D：票息的再投资收益
36：节假日的收益公告是指货币市场基金放开申购、赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露（）。A：节假日期间的最近7日年化收益率 B：节假日期间的每万份基金净收益
C：节假日最后一日的最近7日年化收益率
D：节假日后首个开放日的每万份基金净收益和最近7日年化收益率
37：按投资市场分类，股票基金可分为（）。A：国内股票基金 B：国外股票基金 C：全球股票基金 D：联合股票基金
38：封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（）。A：期限不同 B：份额限制不同 C：交易场所不同
D：价格形成方式不同
39：由于跟踪误差有可能来自于（），不同的组合构造方法将对跟踪误差产生不同的影响。A：建立指数化组合的交易成本
B：指数化组合的组成与指数组成的差别
C：建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差 D：指数构造中所包含的债券数量的多少
40：能够办理基金营销的部门有（）。A：基金管理公司内设的市场部门 B：基金托管公司内设的市场部门 C：会计师事务所内的市场部门 D：取得基金代销业务资格的机构 三．判断题
1：基金份额申购、赎回的资金清算是由基金管理公司根据确认的投资者申购、赎回数据信息进行的。（）
2：申购或赎回的价格错误将会引起基金资产的稀释或浓缩。（）
3：实现证券投资基金市场营销目标要求仔细分析投资者，针对不同的市场与客户推出适合的基金产品。（）
4：特定客户资产管理业务是与证券投资基金在性质上没有较大差异的一种资产管理业务。（）
5：市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地贯彻营销计划活动。（）
6：如果市场是弱式有效市场，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效。（）
7：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。（）
8：规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险。（）
9：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于4人，且不得少于董事会人数的1／3。（）
10：债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。（）
11：对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（）
12：基金份额参考净值是指在交易时间内，申购、赎回清单中组合证券(含预估现金部分)的市值现值，主要供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。（）
13：股票投资组合的目的是实现平均收益。（）
14：上证50ETF是我国第一只ETF。（）
15：货币市场工具流动性好、安全性高，但其收益率与其他证券相比则非常低。（）
16：基金买卖股票按照4‰的税率征收印花税。（）
17：一般情况下，对个人投资者而言，个人的风险偏好是影响资产配置的最主要因素。（）
18：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于美国。（）
19：表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。（）
20：选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。（）
21：ETF买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出。（）
22：基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担是债券收益率的构成因素。（）
23：若是把选取资本额较低的小公司股票战略和选取资本额较高的大公司股票战略结合起来，就可以改进整个投资计划的风险回报情况，这就是所谓的固定混合战略。（）
24：在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为买方的证券公司的研究报告。（）
25：封闭式基会的交易价格主要受二级市场供求关系的影响；开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（）
26：交易员接受交易指令后，应当寻找合适的机会，以尽可能低的价位买入需要买入的股票或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。（）
27：历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。（）
28：基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。（）
29：不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。（）
30：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小。（）
31：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越短，债券基金的利率风险越高。（）
32：指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格，区别在于处理利率暴露风险的方式不同。（）
33：封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。（）
34：基金会计核算的会计主体是证券投资基金托管人。（）
35：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。（）
36：保本基金在投资到期后，当基金份额累计净值低于投资者的投入资本金时，基金管理人或基金担保人应向投资者支付其中的差额部分。（）
37：与传统的基金申购方式相比，基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。（）
38：经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场有效性较强时，可采取指数的投资策略。（）
39：一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。（）
40：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。（）
41：如果认为市场是无效的，应采取消极的投资管理策略。（）
42：证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。（）
43：公司型基金与契约型基金二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，而且公司型基金要优于契约型基金。（）
44：债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。（）
45：保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。（）
46：股票基金、债券基金申购、赎回的“金额申购、份额赎回”原则是指投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后，基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。（）
47：基金管理人和基金托管人因未履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，不列入基金费用。（）
48：从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈递增趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。（）
49：基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，也不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励等。（）
50：水平式的基金产品线，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。（）
51：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（）
52：我国基金资产估值的责任人是基金托管人，基金管理人对基金托管人的估值结果负有复核责任。（）
53：投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（）
54：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。（）
55：基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。（）
56：本期利润是目前较为合理的评价基金、业绩表现的指标。（）
57：基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按月计提，并于当月确认为费用。（）
58：零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。（）
59：货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。（）
60：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（）
参考答案参见：http://
第二篇：2012年证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第4套
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题四
（共10套）
一．单选题
1：（）申请基金代销资格时，要求持续从事相关业务3个以上完整会计。A：商业银行 B：证券公司
C：证券投资咨询机构 D：专业基金销售机构
2：（）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。A：动态资产配置 B：买入并持有策略 C：变动混合策略
D：投资组合保险策略
3：在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的（），包括投资人的投资规模、风险偏好，对基金流动性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真实需求 C：日标需求 D：预期需求
4：证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（）完整会计。A：3 000万元，3个 B：2 000万元，3个以上 C：2 000万元，3个
D：3 000万元，3个以上
5：除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（）各股票标准差的加权平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于
6：以下不是证券投资基金营销特殊性的是（）。A：专业性 B：服务性 C：有形性
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：适用性
7：债券投资者所面临的主要风险是（）。A：经营风险 B：利率风险 C：再投资风险 D：赎回风险
8：（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A：成本效益原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则
9：基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于（）人民币。A：1亿元 B：2亿元 C：3亿元 D：5亿元
10：申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年
11：指数型策略（）。A：重点是进行风险控制
B：是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中
D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
12：陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。A：收益差额没有关系 B：收益差额是递减的 C：收益差额是递增的 D：收益差额连续波动
13：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高
14：较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性
15：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性
16：对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额（）的赎回费。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％
17：在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分钟
18：（）的基金产品线，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
19：1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个（）。A：契约型投资基金 B：开放式基金 C：股票基金 D：封闭式基金
20：基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金融负债。A：持有至到期投资
B：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：贷款和应收款项
D：可供出售的金融资产
21：跟据（）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投资对象 B：投资目标 C：运作方式 D：投资理念
22：风险控制委员会的工作对于基金财产的（）提供了较好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流动性
23：在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。A：离岸基金 B：在岸基金 C：国内基金 D：国际基金
24：下列关于开放式基金份额转换的表述正确的是（）。
A：涉及的基金必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金 B：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+1日 C：投资者采用“金额转换”的原则提交申请 D：当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额
25：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是（）。A：提高基金收益
B：按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益 C：对基金经营人进行监督 D：管理基金公司
26：将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。A：集合理财 B：组合投资 C：风险共担 D：分散风险
27：投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3
28：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％
29：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3
30：基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（）聘任，并对其负责。A：股东会 B：董事会 C：董事长 D：总经理
31：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投资咨询公司 D：证券公司
32：（）具有法人资格。A：契约型基金 B：公司型基金 C：开放式基金 D：封闭式基金
33：（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A：电话服务中心 B：邮寄服务
C：自动传真、电子信箱与手机短信 D：专人服务
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则
35：根据股票（）的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。A：性质 B：投资风格 C：市值的大小 D：行业
36：收入型基金以追求（）为基本目标。A：稳定的经常性收入 B：资本的长期增值 C：现金收益
D：将资金分散投资于股票和债券
37：下列不属于基金宣传推介材料的禁止规定的是（）。A：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B：预测该基金的证券投资业绩 C：登载基金过往业绩
D：登载单位或者个人的推荐性文字
38：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。A：5 B：10 C：20 D：30
39：下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。A：基金转换费
B：基金管理人的管理费 C：基金托管人的托管费 D：销售服务费
40：对绩效表现好坏的评价涉及（）的选择问题。A：业绩计算时期 B：操作策略 C：风险水平 D：比较基准
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：对履行基金托管职责的监督不包括（）。
A：在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会
B：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立
C：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系
D：在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见
42：基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A：3 B：6 C：9 D：12
43：基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）认为，证券价格由有信息的投资者决定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷诺模型 D：詹森模型
45：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3
46：存在以下（）问题的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。A：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 B：净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求 C：违法违规行为被监管机构调查
D：没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项
47：下列关于基金宣传推介材料的制作、分发和发布的表述错误的是（）。A：注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：积极培养投资人的长期投资理念
C：可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段 D：宣传推介材料应有完整的风险提示
48：在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。A：投资部 B：研究部 C：交易部 D：财务部
49：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。A：1个月 B：半年 C：1年 D：2年
50：（）对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。A：标准差 B：贝塔值 C：净值增长率 D：持股集中度
51：督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A：1 B：3 C：2 D：4
52：QDII基金投资金融衍生产品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。A：拟投资的衍生品种及其基本特性 B：拟采取的组合避险
C：有效管理策略及采取的方式、频率 D：投资预期收益
53：以下属于资产配置基本方法的是（）。A：风险控制法 B：情景综合分析法 C：横界面法 D：市场有效法
54：中国证监会对基金托管银行的市场准入监管要求是（）。A：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会
C：只有获得基金托管资格的商业银行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管
D：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系
55：关于基金管理费计提标准，以下表述不正确的是（）。A：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 B：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 C：我国债券基金的管理费率一般低于1％ D：我国货币市场基金的管理费率最高
56：基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核
57：我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币。A：2亿元 B：3亿元 C：5亿元 D：10亿元
58：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。A：非均衡交易价格 B：均衡交易价格 C：低估交易价格 D：高估交易价格
59：在英国和中国香港特别行政区证券投资基金被称为（）。A：单位信托基金 B：集合投资计划 C：集合投资基金 D：共同基金
60：根据行为金融理论，投资者可以利用（）而长期获利。A：人们的爱好 B：投资者的素质 C：人们的行为偏差 D：投资者的地域差异 二．多选题
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。A：基金本期利息收入 B：投资收益
C：公允价值变动收益 D：其他收入
2：基金托管人内部控制的制度建设，需要（）。A：建立完善的稽核监督体系
B：明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责 C：严格内部管理制度 D：划分岗位薪酬等级
3：以下有关β系数的描述，正确的是（）。A：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B：β系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大 C：β系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大
D：β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
4：以下关于测算债券价格波动性的方法说法正确的是（）。
A：基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标
C：在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 D：麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数
5：（）是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本标准，反映了银行的资产质量和承担风险的能力。A：总资产 B：净资产 C：资本收益率 D：资本充足率
6：对公司基本面状况分析，其内容包括（）。A：资本结构 B：资产运作效率 C：偿债能力 D：盈利能力
7：基金收入中的其他收入包括（）。A：赎回费扣除基本手续费后的余额 B：手续费返还、ETF替代损益
C：基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 D：管理人报酬
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股权出让或受让方面，有关的法规要求包括（）。A：持有基金管理公司股权未满2年的股东，不得将所持股权出让
B：股东持有的基金管理公司股权被出质期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请
C：股东持有的基金管理公司股权被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 D：出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请
9：基金管理公司要严格控制基金资产的财务风险，需要采取的措施有（）。A：建立完善的资产分离制度
B：采取合理的估值方法和科学的估值程序 C：建立严格的成本控制和业绩考核制度
D：建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度
10：对高级管理人员的监管手段包括（）。
A：对高级管理人员所在单位以及监管部门的考核 B：监事发现异常情况及时报告
C：中国证券业协会出具警示函，进行监管谈话 D：离任审计、离任审查
11：关于消极型股票投资策略的说法正确的有（）。
A：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略 B：简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3～5年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点
C：指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益 D：基金管理人在实际进行资产管理时，会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动
12：为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在报告的扉页就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露责任
B：管理人管理和运用基金资产的原则 C：投资风险提示
D：报告中注册会计师出具非标准无法表示意见的提示
13：基金监管是指监管部门运用（）手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。A：法律的 B：自律的 C：经济的 D：行政的
14：因（）原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：继承
B：司法强制执行 C：捐赠
D：经注册登记机构认可的其他情况
15：关于资产配置说法正确的有（）。
A：资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B：资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C：资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D：资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
16：税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。A：债券收入现金流本身的税收特性 B：现金流的形式 C：现金流的时间特征 D：现金流的金额
17：积极的股票风格管理（）。
A：主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重 B：只改变投资组合中增长类股票在组合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低权重 D：若股票前景良好，增加权重
18：对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于：《证券投资基金法》、基金合同规定的不得（）。A：承销证券 B：向他人贷款
C：从事承担有限责任的投资 D：向他人提供担保
19：《证券投资基金销售管理办法》第9条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有（）。
A：资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B：有专门负责基金代销业务的部门
C：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
D：具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
20：恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（）。A：下降时买入 B：上升时卖出 C：下降时卖出 D：上升时买入
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入来源有（）。A：投资收益 B：利息收入 C：销售收入 D：其他收入
22：基金分类的意义在于（）。
A：有助于投资者作出正确的投资选择与比较
B：有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握 C：有助于基金资产评估的公平公正 D：有助于实施更有效的分类监管
23：资产配置的战略性资产配置策略以（）为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。
A：不同资产类别的收益情况 B：投资者的风险偏好 C：投资者的实际需求 D：市场的短期变化
24：关于巨额赎回，以下说法正确的是（）。
A：单个开放日基金的赎回申请超过基金总份额的20％时，为巨额赎回 B：出现巨额赎回时，基金管理人可以决定接受全额赎回或部分延期赎回
C：当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并公告 D：部分延期赎回时，转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权
25：为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。
A：制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序 B：建立健全估值决策体系
C：使用合理、可靠的估值业务系统 D：对基金资产估值进行复核、审查
26：专业基金销售机构申请基金代销资格应具备的条件有（）。
A：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B：有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施 C：主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计的法人，注册资本不低于3 000万元人民币
D：取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1／2
27：关于加强指数法的说法正确的有（）。
A：加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合
B：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合 C：加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化
28：内部环境控制主要包括（）。
A：建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统 B：加强对宣传推介材料制作和发放的控制
C：建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系 D：建立健全内部授权控制体系
29：基金管理公司内部控制应当遵循（）。A：健全性原则和有效性原则 B：适当控制原则 C：相互制约原则 D：成本效益原则
30：基金信息披露编报规则包括（）。A：主要财务指标的计算及披露 B：基金净值表现的编制及披露 C：会计报表附注的编制及披露
D：投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定
31：描述公司成长性的指标通常有（）。A：资本权益比率 B：持续增长率 C：红利收益率 D：杠杆收益率
32：根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。
A：有明确、合法的投资方向 B：有明确的基金运作方式
C：符合中国证监会关于基金品种的规定 D：不与拟任基金管理人已管理的基金雷同
33：基金管理人（）的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。A：个人的性格特征 B：过往的业绩 C：投资管理能力 D：风险控制能力
34：基金托管人主要负责办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及（）。A：基金资产保管 B：代理清算交割 C：净值评估
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投资运作监督
35：关于积极债券组合管理说法正确的是（）。
A：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略 B：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标
C：对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期
D：一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作
36：基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合以下（）条件的特定客户销售资产管理计划。
A：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于l00万元人民币 B：能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人
C：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于200万元人民币
D：能够识别、判断和承担相应投资风险的、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户
37：关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的是（）。A：公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准 B：督察长由总经理提名、董事会聘任
C：公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性 D：督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告
38：对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有（）。A：依法责令整改，暂停办理相关业务 B：监管谈话 C：出具警示函 D：暂停履行职务
39：场外资金清算包括（）等的资金清算。A：申购、增发新股 B：支付基金相关费用
C：开放式基金的申购与赎回 D：股票买卖
40：风险准备金主要用于赔偿因公司（）等给基金财产或基金份额持有人造成的损失，该制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施。A：违法违规 B：违反基金合同 C：技术故障 D：突发事件 三．判断题
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1：基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。（）
2：开放式基金开放申购、赎回后，会于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。（）
3：从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。（）
4：资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。（）
5：股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（）
6：基金销售的专业性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（）
7：托管银行应建立、完善各类业务规章制度、工作流程等，以保障基金托管业务规范、高效运作。（）
8：未分配利润将转入下期分配。（）
9：风险准备金余额达到基金资产净值1％可不再提取。（）
10：不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。（）
11：基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。（）
12：公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（）
13：投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10％。（）
14：投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。（）
15：投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。（）
16：投资者在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，构造债券投资组合的目标就是在最大限度避免市场利率变动影响的同时，使实际收益低于目标收益的风险最小化。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，同时又不放弃资产升值潜力。（）
18：投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。（）
19：标准差将一个股票基金的净值增长率与股票的某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（）
20：为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行动态维护，并为此支付相应的交易费用。（）
21：收益率曲线追踪策略可以被视作水平分析的一种特殊形式。（）
22：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。（）
23：适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。（）
24：同一投资组合或不同投资组合之间可以在同一交易日内进行反向交易。（）
25：通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。（）
26：通过组合投资，能够减少影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。（）
27：投资学中的“组合” 一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。（）
28：基金管理人不可能操纵估值结果。（）
29：投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是非交易性的。（）
30：投资对象多元化是基金产品多元化的重要前提，各类金融工具及其衍生产品的种类越多，基金产品创新的空间就越大。（）
31：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（）
32：特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（）
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33：通常，只有机构客户或资金规模较大的投资者才直接通过基金管理公司进行基会份额的直接买卖，一般资金规模较小的普通投资者通常经过基金代销机构进行基金的申（认）购与赎回或买卖。（）
34：在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令。这种交易指令具体包括买入(卖出)何种有价证券、买入(卖出)的时间和数量、买入(卖出)的价格控制等。（）
35：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。（）
36：有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（）
37：由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。（）
38：由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。（）
39：由基金投资者直接支付的费用有申购费、赎回费和基金托管费。（）
40：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（）
41：在基金的发展历史上，早期的基金基本上是封闭式基金。（）答案部分
42：在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。（）
43：与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。（）
44：与替代互换相比，市场间利差互换的风险要更小一些。（）
45：与私募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严格监管相比，公募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（）
46：公司及基金投资运作中的重大关联交易或者公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所应当经过2／3以上的独立董事通过。（）
47：与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。（）
48：在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为现金替代。（）
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49：信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。（）
50：行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。（）
51：小公司效应就是我们在股票投资风格管理中曾经提到的，以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。（）
52：信息披露义务人可以有选择地披露可能影响投资人决策的各种不利风险因素。（）
53：现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）
54：狭义的基金评价包括对基金公司的评价。（）
55：系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（）
56：销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功。（）
57：相对于前面提到的消极战略来说，类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法。（）
58：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家。（）
59：移动平均法可以参考协方差的计算公式来测定股价的背离程度。（）
60：要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）
参考答案参见：http://
第三篇：2012年证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第10套
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题十
（共10套）
一．单选题
01：在资产估值方面，（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A：单因素模型 B：多因素模型 C：APT模型 D：CAPM模型
02：（）多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。A：人员推销 B：营业推广 C：广告促销 D：公共关系
03：关于预期理论说法不正确的是（）。
A：预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期
B：根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为完全预期理论与有偏预期理论
C：完全预期理论相信还存在可以系统影响远期利率的因素 D：有偏预期理论认为市场是由短期投资者所控制的，一般来说远期利率超过未来短期利率的预期
04：证券投资基金反映的是（）。A：所有权关系 B：债权债务关系 C：信托关系 D：产权关系
05：（）的申购是用一篮子股票换取其份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。A：ETF B：LOF C：ETF联接基金 D：基金中的基金
06：（）以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险。A：国内股票基金 B：国外股票基金 C：全球股票基金 D：联合股票基金
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07：2006年之后，基金管理公司应按不低于基金管理费收入的（）计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的（）时可不再提取。A：5％，2％ B：10％，2％ C：10％，l％ D：5％，l％
08：投资者T日提交认购申请后，可于（）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3 09：（）是满足投资者需求的手段。A：产品 B：费率 C：促销 D：渠道
10：偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（）。A：10％~30％ B：50％~70％ C：20％~40％ D：70％~90％
11：对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在（）日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。A：T+0，T+2 B：T+1，T+2 C：T+2，T+3 D：T+1，T+3
12：在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。A：股份有限公司 B：有限责任公司 C：合作制 D：合伙制
13：基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（）年。A：10 大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：15 C：20 D：25 14：（）基金份额可以通过跨系统转托管(即跨系统转登记)实现在场外市场与场内市场的转换。A：ETF B：LOF C：ETF联接基金 D：基金中的基金
15：（）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则
16：成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。A：组合风险
B：各种证券持有量 C：现金比例的百分比 D：预期收益率
17：在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分钟
18：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3
19：基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、基金份额累计净值以及期初基金份额净值进行的核对。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 20：（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。A：签署基金合同阶段 B：基金募集阶段 C：基金运作阶段 D：基金终止阶段
21：（）是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。A：证券管理机构 B：基金业委员会 C：中国证监会
D：中国证券业协会
22：基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（）。A：变更股东、注册资本或者股东出资比例 B：变更名称、住所 C：修改章程
D：计提风险准备金
23：根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金等。A：运作方式 B：投资对象 C：组织形式 D：投资理念
24：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。A：5％ B：10％ C：15％ D：20％
25：指数型策略（）。A：重点是进行风险控制
B：是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中
D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
26：关于基金管理公司的投资决策，下面叙述正确的是（）。A：公司总经理审议和决定基金的总体投资计划
B：风险控制委员会确定资金资产配置比例或比例范围
C：主管投资的副总经理审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目 D：由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令
27：在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：贝塔值 B：持股集中度 C：标准差
D：行业投资集中度
28：基金管理人管理的不是自己的资产，而是投资者的资产，因此其对投资者负有重要的（）责任。A：委托 B：代理 C：信托 D：受托
29：根据（）的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。A：运作方式 B：法律形式 C：投资对象
D：资金来源和用途
30：报告期内基金估值程序事项说明属于（）的披露。A：基金投资组合报告 B：基金净值表现 C：基金财务指标 D：管理人报告
31：在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，证券投资中风险最大的是（）。A：股票投资 B：债券投资 C：基金投资 D：金融衍生品
32：（）是指各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的安全与完整。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则
33：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投资咨询公司 D：证券公司
34：基金评价的一个隐含假设是（）。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：基金本身的情况是稳定的 B：基金本身的情况是不稳定的 C：组合风险是可测的 D：组合收益是可测的35：（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A：基金管理公司 B：托管银行
C：基金估值工作小组 D：基金注册登记机构
36：不同类型客户对不同风险的容忍和承受能力是不同的，其中不包括（）等。A：公司与客户间的信息不对称程度 B：投资组合的波动性
C：资产与负债的波动性是否能够匹配 D：组合实际收入的波动性
37：资产配置过程是在投资者的风险承受能力与效用函数的基础上，根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系，在可承受的风险水平上构造能够提供（）的资金配置方案的过程。A：最高收益率 B：最低风险 C：最优回报率 D：次优回报率
38：在资产配置基本方法中，（）假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A：历史数据法 B：历史观察法 C：系列数据法 D：情景分析法
39：2007年9月我国推出首只QDII基金是（）。A：南方积极配置基金 B：南方全球精选基金 C：丰晋信2016基金 D：国投瑞银瑞福基金
40：不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的机构有（）。A：商业银行 B：证券公司
C：证券投资咨询机构 D：证券交易所
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41：通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（）的投资品种。A：高风险、高收益 B：低风险、低收益
C：风险相对适中、收益相对稳健 D：基本没有风险
42：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场问定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。A：低额收益 B：高额收益 C：有风险收益 D：无风险收益
43：依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的（）担任。A：基金管理公司 B：基金托管人 C：投资管理公司 D：基金发起人
44：影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。A：国际经济形势
B：国内经济状况与发展动向
C：通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等 D：投资者的年龄或投资周期
45：（）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：独立性原则
46：假设投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。A：4月15日 B：4月16日 C：4月18日 D：4月20日
47：股票投资风格管理是基金经理人以股票的（）为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。A：价格模式
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：行为模式 C：行业模式 D：区域模式
48：以下（）不属于狭义的基金评价。A：业绩衡量 B：业绩评价 C：业绩归因
D：对基金公司的评价
49：我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元的按5元收取。A：0.1％ B：0.3％ C：0.5％ D：1％
50：以下能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是（）。A：会计师事务所 B：律师事务所 C：基金评级机构 D：基金咨询机构
51：投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（）。A：封闭式基金 B：开放式基金 C：契约型基金 D：公司型基金
52：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。A：5 B：10 C：20 D：30
53：以基本分析为基础的投资策略是建立在否定（）的基础之上。A：半强式有效市场 B：强式有效市场 C：弱式有效市场 D：无效市场
54：收盘价等于或低于配股价，则估值（）。A：小于等于0 B：等于0 大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：小于0 D：大于0
55：基金托管人应当履行的职责中，（）赋予了托管人在净值和价格计算方面的复核或监督责任。
A：办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项
B：对基金财务会计报告、中期和基金报告出具意见
C：复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格 D：按照规定召集基金份额持有人人会
56：基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括（）。A：产品线的长度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的高度
57：买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括（）。A：支付模式 B：风险情况
C：有利的市场环境 D：对流动性的要求
58：证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。
A：季末，逐日 B：季末，逐月 C：月末，逐日 D：月末，逐月
59：（）是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。A：消极的股票风格管理 B：积极的股票风格管理 C：稳定的股票风格管理 D：稳健的股票风格管理
60：以下不属于资产配置需要考虑的因素是（）。A：投资期限 B：税收考虑
C：影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素
D：影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的宏观市场环境因素 二．多选题
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01：基金托管协议包含的重要信息有（）。A：基金风险提示 B：基金资产的估值
C：基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 D：协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项
02：通过对（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。A：基金份额变动情况 B：基金规模的大小 C：基金价格的高低 D：基金持有人结构
03：基金托管人资金清算的风险控制措施有（）。A：基金托管人应实行严格的岗位分离制度
B：基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算 C：建立复核制度，形成相互制约机制，防止差错的产生
D：基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全
04：久期综合考虑了（），可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。A：债券的票面利率
B：市场利率对债券价格的影响 C：债券现金流 D：到期时间
05：公司治理的基本原则包括（）。A：公司独立运作原则 B：强化制衡机制原则
C：维护公司的统一性和完整性原则 D：股东利益最大化原则
06：基金业常用的营业推广手段有（）。A：销售网点宣传 B：广告促销
C：举办投资者交流活动 D：费率优惠
07：影响风险溢价的因素是（）。A：发行人种类 B：税收负担
C：债券的预期流动性
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：到期期限
08：封闭期的收益公告是指货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人于开始办理基金份额申购或者赎回当日，在中国证监会指定的报刊和基金管理人网站上披露（）。A：截至前一日的基金资产净值 B：日每万份基金净收益
C：基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益 D：基金合同生效至前一日的最近7日年化收益率
09：网上交易的优势主要体现在（）。A：可以提供更好的理财服务
B：可以突破基金代销网点覆盖地域不足的限制
C：使客户足不出户就可以得到基金开户、申购和赎回的便利 D：大大改善了基金投资环境
10：关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是（）。A：简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B：时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响 C：时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资
D：算术平均收益率要大于几何平均收益率
11：根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。A：有明确、合法的投资方向 B：有明确的基金运作方式
C：符合中国证监会关于基金品种的规定 D：不与拟任基金管理人已管理的基金雷同
12：销售机构的自助式前台系统应当符合的规定有（）。
A：没定投资人单笔和每日累计可以认购、申购和赎回的最大金额 B：为基金投资人提供自助式前台系统失效时的备用服务措施或方案 C：采取等效实名制的方式核实基金投资人身份
D：为基金投资人提供核实自助式前台系统真实身份和资质的方法
13：关于资产配置说法正确的有（）。
A：资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B：资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C：资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D：资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
14：投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。A：基础利率不能随时间不断波动
B：现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C：投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
15：在我国，承担基金份额注册登记工作的主要是（）。A：基金管理公司 B：基金托管人
C：中国证券登记结算有限责任公司 D：基金代销机构
16：以下对存在活跃市场的投资品种，确定公允价值的原则叙述正确的是（）。A：如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值
B：估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值
C：估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值 D：有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值
17：在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有（）。A：销售公司本身的情况 B：影响投资者决策的因素 C：监管机构对基金营销的监管 D：基金市场的总体情况
18：以下属于基金份额持有人依法应享有的权利有（）。A：分享基金财产收益 B：资产管理权
C：参与分配清算后的剩余基金财产 D：资产保管权
19：有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是（）。
A：创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论 B：复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致 C：复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大 D：如果复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成份股数目，可以使用市值法或分层法来构造具体的投资组合
20：基金托管人对基金管理人投资运作监督时，一般用电话提示管理人的情况有（）。A：所托管基金投资比例接近超标 B：违反法律法规或合同规定 C：对媒体和舆论反映集中的问题 D：资金透支、涉嫌违规交易等行为
21：以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（）。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：签署基金合同 B：基金募集 C：基金运作 D：基金终止
22：基金托管人内部控制的内容主要包括（）及技术系统等方面。A：资产保管 B：资金清算 C：投资监督
D：会计核算和估值
23：如果债券发行条款对债券投资者有利，比如（），则投资者可能要求一个小的利差，甚至在某些特定条款下，企业债券的票面利率可能低于相同期限的国债利率。A：提前赎回条款 B：提前退回期权 C：可转换期权 D：浮动利率
24：一个良好的基准组合应该具有的特征包括（）。A：可实际投资的 B：可衡量的 C：可预先确定的 D：具有明确的构成
25：下列关于凸性的描述正确的是（）。
A：凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系 B：凸性对投资者是有利的
C：凸性无法弥补债券价格计算的误差
D：其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
26：基金利润来源之一的利息收入具体包括（）等。A：债券利息收入
B：资产支持证券利息收入 C：存款利息收入
D：买入返售金融资产收入
27：下列关于基金估值程序的表述正确的是（）。A：基金份额净值是按照每个开放日闭市后基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算 B：基金日常估值由基金托管人进行
C：基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D：基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人
28：目前全球基金业发展的趋势与特点主要表现在（）。
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：开放式基金成为证券投资基金的主流产品 B：基金行业对外开放程度不断提高 C：基金的资金来源发生了重大变化
D：美国占据主导地位，其他围家和地区发展迅猛
29：场内申购赎回时，ETF申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的（）。A：现金替代 B：现金差额 C：组合证券 D：其他对价
30：基金管理公司的督察长享有充分的（）。A：知情权 B：收益权
C：独立的调查权 D：决策参与权
31：市场营销控制过程包括的步骤有（）。A：管理部门设定具体的市场营销目标
B：衡量企业在市场中的业绩，检查销售时间表是否得到执行 C：分析当前业绩和过去业绩之间存在差异的原因
D：管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入
32：以下属于在否定弱式有效市场前提下的以技术分析为基础的投资策略有（）。A：道氏理论 B：移动平均法
C：价格与交易量的关系 D：低市盈率法
33：《证券投资基金销售管理办法》及相关部门规章、规范性文件对基金销售机构尤其是人员行为主要规范有（）。
A：在基金的销售活动中应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，恪守职业道德和行为规范
B：基金销售人员应依法为基金份额持有人保守秘密 C：从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格
D：未经基金管理人或者代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动
34：基金销售宣传的内容必须真实、准确，并需符合的规定有（）。A：不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏 B：不得登载单位或者个人的推荐性文字 C：应对基金的证券投资业绩进行预测
D：不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 35：尽管各托管银行的内设机构在名称、数量、职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括（）。
A：主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户关系维护的市场部门 B：主要负责基金资金清算、核算的部门 C：主要负责技术维护、系统开发的部门
D：主要负责交易监督、内部风险控制的部门
36：当出现（）可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的情形之一时，督察长应当在知悉该信息之日起3个工作日内向中国证监会报告。
A：高级管理人员、投资管理人员因涉嫌违法违纪被有关机关调查或者处理
B：高级管理人员拟因私出境3个月以上或者出境逾期未归，投资管理人员拟离开工作岗位3个月以上
C：高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居 D：高级管理人员、投资管理人员在非经营性机构兼职
37：计价错误的处理包括（）。
A：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正
B：当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理公司应及时向监管机构报告 C：当错误达到或超过基金资产净值的0．5％时，基金管理公司应当公告、通报基金托管人 D：基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任
38：以下关于淄博乡镇企业投资基金的说法，正确的有（）。A：于 l992年11月经中国人民银行总行批准正式设立 B：为公司型封闭式基金
C：60％投向淄博乡镇企业，40％投向上市公司 D：于1998年3月在深圳证券交易所最早挂牌上市
39：基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的（）等报表内容进行核对的过程。
A：资产负债表 B：基金经营业绩表 C：基金收益分配表 D：基金净值变动表
40：未接到（），基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。A：交易所的合法数据
B：登记结算公司的合法数据 C：基金份额持有人的指令 D：基金管理人的指令 三．判断题
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 01：非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值（）
02：当QDII基金变更境外托管人、变更投资顾问、投资顾问主要负责人变动、出现境外涉及诉讼等重大事件时，应在定期报告中予以说明。（）
03：β系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小。（）
04：一般而言，采取买入并持有策略的投资者通常忽略市场的短期波动，而着眼于长期投资。（）
05：特雷诺指数考虑的是总风险而不是市场风险。（）
06：在严重衰退的市场上，随着风险资产投资比例的不断下降，投资组合能够最终保持在最低价值基础之上。（）
07：如果资产管理人能准确地预测资产收益变化的趋势，并能够采取及时有效的行动，则使用动态资产配置策略会带来更高的收益。（）
08：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（）
09：托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）
10：投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10％。（）
11：只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险。（）
12：对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。（）
13：为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金报告应经1/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。（）
14：复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致。（）
15：对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税。（）
16：与股票、债券类似，证券投资基金是一种直接投资工具。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：未分配利润将转入下期分配。（）
18：绩效衡量侧重于回答业绩“好坏”的问题。（）
19：内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、信息沟通、内部监控及外部控制。（）
20：1952年，哈理?马柯威茨发表了一篇题为《汪券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。（）
21：托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T+1日的工作流程。（）
22：信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。（）
23：督察长连续3次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。（）
24：货币市场基金的风险较低，但并不意味着货币市场基金没有投资风险。（）
25：公司异常是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。（）
26：我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行和信托投资公司担任。（）
27：如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。（）
28：投资组合保险策略在股票市场上涨时降低股票投资比例，而在股票市场下跌时提高股票投资比例。（）
29：对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。（）
30：行为金融理论认为，投资者不可能利用人们的行为偏差进行长期获利。（）
31：基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。（）
32：一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响。（）
33：开放式基金应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。（）
34：能够容忍投资组合的波动，或者愿意承担盈余波动的投资者将有机会选择更高收益的资产类别，从而提高长期收益，降低长期商业成本。（）
35：要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）
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36：在我国，大众投资群体仍以银行储蓄为主要金融资产，商业银行具有广泛的客户基础。（）
37：如果一只股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于增长型基金；反之，该股票基金则可以被归为价值型基金。（）
38：若外币相对于本币升值，债券投资；带来的现金流不能兑换到更多的本币，从而不利于债券投资者提高其收益率。（）
39：对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入不征收营业税。（）
40：1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreignand Colonial Government Trust)被大多数人看作是最早的基金。（）
41：目前，我国基金大部分按照1.5％的比例计提基金管理费，债券基金的管理费费率一般低于l％，货币市场基金的管理费费率为0.33％。（）
42：基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。（）
43：由基金资产承担的费用包括基金托管费、基金管理费、信息披露费等。（）
44：对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。（）
45：中国证监会对代销机构从事基金销售活动负有监督检查义务。（）
46：多元化是指在一定的现实条件下，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。（）
47：在运用日每万份基金净收益指标和最近7日年化收益率指标对货币市场基金收益进行分析时，应特别注意指标之间的可比性问题。（）
48：在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。（）
49：对证券投资基金取得股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（）
50：开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5％。（）
51：开放式基金的销售主要分为直销和承销两种方式。（）
52：混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。（）
大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 53：加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率。（）
54：基金管理人负责办理的信息披露事项具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。（）
55：基金营销的特殊性主要体现在服务性、专业性和一次性上。（）
56：债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。（）
57：一般来说，提供最好的、具有长期收益前景的投资项目和市场是有风险的，而具有最大安全程度的市场则只能提供相应的收益前景。（）
58：基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有。（）
59：无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高。（）
60：基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（）
参考答案参见：http://
第四篇：证券投资基金基础知识考前押题5
证券投资基金基础知识4月23日考前押题
（四）1.关于市场风险，以下说法错误的是（）。
A.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险
B.利率风险、购买力风险、汇率风险等属于市场风险
C.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对。。。
D.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险
2.同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（）。
A.基金A和基金B的净值变动方向相反
B.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B 大
C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致
D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B 小
3.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。
A.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接
B.GIPS标准是经现金流调整后的时间加权收益率
C.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
D.GIPS标准可以提高业绩报告的透明性，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
4.（）是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论
5.我国收取印花税的交易品种是（）。
A.权证
B.基金
C.股票
D.债券
6.对于一些重大事务决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过。
A.执行董事
B.股东
C.独立董事
D.监事
7.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。
A.经济附加值模型
B.自由现金流贴现模型
C.企业价值倍数
D.股利贴现模型
8.大额可转让定期存单的产生与美国（）的“Q条例”中禁止活期存款支付利息的规定有关。
A.20世纪50年代
B.20世纪60年代
C.20世纪70年代
D.20世纪80年代
9.债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（）。
A.反向变动
B.同向变动
C.不确定
D.不变
10.某基金合同规定其股票资产占基金资产的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于（）基金。
A.成长风格
B.大盘风格
C.指数型
D.混合型
11.已知某基金近两年来累计收益利率为21%，那么应用几何平均数收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。
A.21%
B.10%
C.6%
D.10%
12.研究和发现股票的（），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.账面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.票面价值
13.设立证券登记结算机构必须经（）批准。
A.中国银行业监督管理委员会
B.国务院证券监督管理机构
C.中国人民银行
D.机构所在地的地方人民政府
14.估值表中不属于基金资产的是（）。
A.股票
B.债券 C.应付赎回款
D.银行存款
15.短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
A.证券公司；有担保
B.证券公司；无担保
C.商业银行；有担保
D.商业银行；无担保
16.下列关于盯市制度说法不正确的是（）。
A.是期货交易的最大特征
B.使期货合约每天得到结算
C.这项制度性安排使得期货合约的价格在每日末回到零
D.它对于保证期货合约的履行是至关重要的
17.贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。其中dt表述t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率。
A.dt=1/(1+St)
B.dt=(1+St)
C.dt=1/(1+St)↑t
D.dt=(1+St)↑t
18.另类投资的投资对象通常不包含（）。
A.国债
B.艺术品
C.未上市公司股权
D.房产与商铺
19.将终值转换为现值的利率叫（）。
A.实际利率
B.固定利率
C.名义利率
D.折现率
20.下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。
A.将另类投资纳入投资组合，可以实现投资组合多元化
B.收益率高于传统投资
C.信息透明度高
D.流动性强
21.关于贝塔系数，以下描述错误的是（）。
A.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度
B.贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标
C.贝塔系数是用历史数据来计算的
D.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
22.关于全额计算，以下表述错误的是（）。
A.全额结算的结算机构不对结算完成进行担保
B.全额结算也就是逐笔结算
C.全额结算有助于降低结算本金风险
D.全额结算的结算成本较低
23.关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）。
A.交易所上市的估值期货以当日结算的估值
B.交易所上市的权证以当日市价估值
C.交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值
D.交易所上市的私募债按成本估值
24.现金流量表是根据（）为基础编制的。
A.公允价值
B.权责发生制
C.收付实现制
D.历史成本
25.“利滚利”所指的计息方式为（）。
A.单利和复利
B.单利或复利
C.复利
D.单利
26.（）对经济状况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。
A.行业分析
B.基本面分析
C.技术分析
D.宏观经济分析
27.下列不属于货币市场工具的是（）。
A.短期政府债券
B.银行回购协议
C.商业票据
D.中长期债券
28.下列关于投资政策说明书的说法，错误的是（）。
A.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等
B.投资政策说明书在制定后不得变更
C.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础
D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩
29.（）是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。
A.弱有效市场
B.半强有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场
30.厌恶风险的理性投资者，会选择（）。
A.有效前沿的某一可行组合 B.下边界的某一可行组合 C.收益最高的可行组合
D.可行投资组合集内部的某一可行组合
31.以下关于跟踪误差的说法错误的是（）。
A.指数基金与其基准指数的跟踪误差是零
B.跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差
C.跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标
D.跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益率的差
32.关于基金公司投资管理部门设置，以下表述错误的是（）。
A.投资部是基金投资运作的具体执行部门
B.投资部向交易部下达交易指令
C.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构
D.投资部负责根据投资委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案
33.股利贴现模型最早由（）提出。
A.威廉姆斯和戈登
B.彼得林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒
34.关于买卖差价，以下表述正确的是（）。
A.流动性好的股票，买卖差价较小
B.买卖差价无法通过交易择时控制
C.大盘蓝筹股股价较高，买卖差价较大
D.总体而言，发达国家股票市场参与者较多，买卖差价较大
35.关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。
A.指数基金比货币基金业绩好
B.指数基金与货币基金因为投资范围和投资目标不同而不具备可比性
C.股票基金比债券基金业绩好
D.债券基金比货币基金业绩好
36.关于信息比率，以下表述正确的是（）。A.信息比率是单位总体风险所对应的超额收益
B.信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标
C.信息比率衡量基金组合系统性风险调整后的收益
D.信息比率越大说明该基金在同样的跟踪误差水平获得的超额收益越小
37.我国第一只试点债券型QDII基金是在哪一年发行的（）。
A.2008
B.2007
C.2006
D.2009
38.以下关于估值责任的表述，错误的是（）。
A.基金估值的责任人是基金管理人
B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
C.基金管理人在计算份额净值时可参考估值工作小组意见，但不能免除其估值责任
D.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人的意见为准
39.基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为（）。
A.1%
B.5%
C.1.5%
D.0.25%
40.上市公司回购股份的方式不包括（）。
A.要约回购
B.场外协议回购
C.场内公开市场回购
D.正回购
41.关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。
A.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济
B.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势
C.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响
D.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性
42.证券登记结算机构采用（）措施保证业务的正常运行
I.制定完善的风险防范机制和内容控制制度
II.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范
III.要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系
IV.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程
A.I、III
B.I、II、III、IV
C.I、II
D.I、II、III 43.下列关于普通股和优先股说法错误的是（）。
A.普通股具有较高风险的特种
B.优先股在分配股利和清算剩余财产索取权优先于普通股
C.普通股股东具有较高的潜在收益率
D.优先股承担风险较低、公司盈利多时，优先股获利更多
44.以下不属于基金管理公司的职责的是（）。
A.使用合理、可靠地估值业务系统
B.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
C.建立健全估值决策体系
D.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
45.下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。
A.普通股
B.优先股
C.债券
D.期权
46.我国债券市场发展先后顺序是（）。
A.以银行间市场为主>以柜台市场为主>以交易所市场为主
B.以交易所市场为主>以柜台市场为主>以银行间市场为主
C.以柜台市场为主>以交易所市场为主>以银行间市场为主
D.以柜台市场为主>以银行间市场为主>以交易所市场为主
47.下列不属于货币市场工具特点的是（）。
A.均是债务契约
B.本金安全性高，风险较低
C.流动性低
D.期限在1年以内（含1年）
48.下列关于个人投资者的表述错误的是（）。
A.投资需求主要由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系
B.个人投资者的家庭负担越重，会越偏向稳健投资策略
C.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分
D.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响
49.当（）时，应该选择高β系数的证券或组合。
A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
B.市场处于熊市
C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D.市场处于牛市
50.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述正确的是（）。
A.一般情况下，基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令
B.交易系统可以对违规指令进行拦截
C.交易员应优先执行规模更大的基金的投资指令
D.相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性，并反馈给基金经理
51.某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1.3，则以下说法错误的是（）。
A.该基金的净值变动方向与市场一致
B.该基金是一只防御型基金
C.当市场上涨1%，该基金净值上涨幅度为1.3%
D.该基金的净值变动幅度比市场大
52.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（）。
A.如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在2年以上
B.申请人的财务稳健爱你，资信良好
C.申请人所在国家或地区的证券监管机构必须已与中国证监会签订监管合作备忘录
D.申请人近1年未受到监管机构的重大处罚
53.银行间公开市场的一级交易商是指中国人民银行根据规定选出符合条件的债券二级市场参与者作为（）的对手方，与之进行债券交易。
A.上海清算所
B.中央结算够公司
C.中国人民银行
D.财政部
54.关于债券的估值方法，以下表述正确的是（）。
A.交易所上市交易的债券采用收盘价估值
B.中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值
C.全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价格估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价
55.下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.提高抵押率的要求
D.降低抵押率的要求
56.关于货币基金的利润分配，以下表述错误的是（）
A.收益分配后的份额净值通常保持为1.00元
B.T日申购T日即可享受收益
C.每日进行收益分配
D.收益分配的方式通常为红利再投资
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第五篇：嗨学网证券从业资格考试考前绝密押题《证券交易》
证券从业资格考试考前绝密押题
《证券交易》
一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）
1．严格地说，证券是用宋证明证券持有人有权取得相应()的凭证。
A．现金股利和股票股利 B．票权和表决权 C．权益 D．投资回报
2．上海证券交易所于()正式开业。
A．1990年12月 B．1990年11月 C． 1991年2月 D．1991年7月
3．按照()划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。
A．交易规模 B．交易对象 C．交易性质 D．交易场所
4．下列关于开放式基金申购价格和赎回价格的确定，说法正确的是()。A．以资产净值确定
B．在资产净值的基础上加一定的手续费确定 C．以资产总值确定
D．在资产总值的基础上加一定的手续费确定
5．权证从内容上看具有()的性质。
A.人股权 B．债权 C．存托 D．期权
6．信用交易是指投资者通过交付保证金取得()信用而进行的交易。
A．证券登记结算公司 B．证券交易所 C．证券经纪商 D．投资者保护基金
7．我国相关制度规定，证券业管理人员可以买卖()。
A．国债 B．B股
C．可转换债券 D．A股
8．()根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整证券公司注册资本的最
低限额。
A．证券交易所会员大会 B．国务院证券监督管理机构 C．工商管理局 D．人民银行
9．()不是场外交易市场。
A．银行间债券市场 B．券柜台市场 C．证券交易所 D．店头市场
10．在场外交易市场，金融机构的柜台是()。A．交易的组织者 B．交易的直接参与者
C．既是交易的组织者，又是交易的直接参加者
D．交易的监管者
11．中国证券登记结算有限责任公司是()的法人。
A．风险自负的营利性 B．不以营利为目的 C．由证券交易所管理 D．经财政部批准设立
12．证券交易所会员应当设会员代表，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。
A．1名 B．2名 C．3名 D．4名
13．证券交易所交易席位的实质包含了()的意义。
A．交易品种 B．交易地点 C．交易时间 D．交易资格 14．目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用()方式。
A．15头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．传真报价
15．在开立证券账户的基本原则中，()是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
A．真实性 B．合法性 C．规范性 D．一致性
16．同自营业务相比，下列各项中，()是证券经纪业务的特点。A．客户资料的保密性 B．交易行为的自主性 C．选择交易方式的自主性
D．收益的不稳定性
17．上海证券账户当日开立，()日生效。
A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3
18．电话自动委托、自助终端委托的身份确认凭()进行识别。
A．委托人 B．交易密码 C．营业部 D．受托人
19．在证券经纪业务中，经纪关系建立的第一个环节是签署《风险揭示书》和《客户须知》，第二个是签订《证券交易委托代理协议》，第三个环节是()。
A．开立资金账户与建立第三方存管关系 B．清算 C．交割 D．初始登记
20．委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行()手续，否则即为违约。
A．变更 B．交割 C．转账 D．托管 21．投资者要求开办网上委托应向()提出申请。
A．中国证券业协会 B．证券交易所
C．证券登记结算公司 D．具有资格的证券公司
22．根据证券经纪业务规范管理和经营监督的要求，证券公司总部应对经纪业务的除()以外实行集中管理。
A．交易 B．清算 C．操作权限 D．客户服务
23．根据()，委托指令分为买进委托和卖出委托。
A．买卖证券的方向 B．委托订单的数量 C．委托价格限制 D．委托时效限制
24．下列哪种类型不属于深圳证券交易所接受的市价申报类型()。
A．对手方最优价格申报 B．本方最优价格申报
C．全额成交或撤销申报
D．最优5档即时成交剩余转限价申报
25．如果客户采用自助委托方式则当其输入相关的账号和()后，即视同确认了身份。
A．委托人 B．受托人 C．正确密码 D．营业部
26．证券经纪商在接受客户委托后，进行申报时做法错误的是()。A．在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价
B．在申报竟价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素
C．在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，可以自行对冲完成交易，不用向证券交易所申报竞价
D．按“时间优先，客户优先”的原则进行申报竞价
27．按照我国证券交易所的现行规定，证券交易的竞价原则是()。
A．时间优先，数量优先 B．价格优先，数量优先 C．价格优先，客户优先 D．价格优先，时间优先 28．中小企业板上市公司在公司股票交易实行退市风险警示期间，应当履行的信息披露义务包括()。
A．公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况 B．最近3个月公司为控股股东及其他关联方提供资金情况
C．最近3个月内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量
D．最近6个月公司的对外担保情况
29．()是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A．连续竞价 B．集合竞价 C．拍卖竞价 D．招标竞价
30．根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为()。
A．该证券上一交易日的最后一笔成交价 B．当日该证券的第一笔成交价 C．当日该证券的第一笔买入委托价 D．当日该证券的第一笔卖出委托价
31．上海证券交易所规定，买卖：无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应()。
A．不高于前收盘价格的100％，并且不低于前收盘价格的100％ B．不高于前收盘价格的150％，并且不低于前收盘价格的50％ C．不高于前收盘价格的200％，并且不低于前收盘价格的50％
D．不高于前收盘价格的900％，并且不低于前收盘价格的50％
32．根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，上海证券交易所8股每笔交易佣金的最低收取标准为()。
A．10美元 B．5美元 C．1美元 D．2美元
33．证券交易所交易异常情况中无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现()分钟以上中断等情况。
A．5 B．10 C．15 D．20
34．交易商在固定收益证券综合电子平台进行固定收益证券交易，下列说法不正确的是()。
A．交易商申报卖出固定收益证券的数量不得超过其证券账户内可交易余额
B．一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券 C 当日被待交收处理的固定收益证券当日可以卖出
D．交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出
35．我国证券交易所证券指数的编制遵循()的原则。
A．公平及时 B．公开透明 C．简便易用 D．高效正确
36．对于首次公开发行上市的股票，我国证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的()会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其买入、卖出金额。
A．10家 B．8家 C．7家 D．5家
37．根据现行制度规定，对情节严重的异常交易行为，我国证券交易所不可以采取的措施是()。
A．口头警示 B．书面警示 C．约见谈话 D．予以罚款
38．按照现行规定，所有合格境外机构投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数量，合计不得超过该上市公司总股本的()。
A．20％ B．15％ C．10％ D．5％
39．()可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告。
A．证券交易所 B．中国证监会 C．证券公司 D．国务院
40．从事中间介绍业务的证券公司应当在()，公开受托从事的介绍业务范围、客户开户和交易流程、出入金流程等信息。
A．证监会指定的信息披露媒体 B．其经营场所显著位置或者其网站 C．交易所指定的信息披露媒体 D．证券业协会指定的网站
41．下列关于自营业务内部控制的说法，错误的是()。A．证券公司应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制
B．证券公司应定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资产为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试
C．稽核部门应定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核
D．证券公司应建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度
42．证券公司与客户的关系必须是“一对一”的客户资产管理业务是()。
A．定向资产管理业务
B．限定性集合资产管理计划 C．非限定性集合资产管理计划 D．专项资产管理业务
43．证券公司开展定向资产管理业务的研究工作，应当建立()。
A．有效的投资风险评估制度 B．研究与交易之间的交流制度 c．投资对象备选库制度 D．完善的交易记录制度
44．中国证监会收到证券公司集合资产管理计划的申报材料后对申报材料的()进行审查，并书面通知证券公司是否受理其申请。
A．可行性 B．齐备性 C．合规性 D．真实性
45．证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由()进行复核。
A．资产托管机构 B．证券交易所 C．证券登记结算机构 D．证券公司自己
46．《融资融券交易风险揭示书》应提示客户妥善保管()等资料。
A．证券账户卡、身份证件
B．信用账户卡、身份证件和交易密码 C．身份证件和银行账户
D．交易密码、证券账户卡和身份证件
47．()是证券公司在证券登记结算机构开立的账户，用于客户融资融券交易的证券结算。
A．融券专用证券账户 B．客户信用交易担保证券账户 C．信用交易证券交收账户 D．客户信用证券账户
48．可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须在交易所上市交易满()。
A．1个月 B．3个月 C．6个月 D．1年
49．单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的()时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。
A．5％ B．10％ C．20％ D．25％
50．依照中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理方法》的规定，证券公司申请融资融券业务试点，必须满足最近6个月()均在12亿元以上。
A．总资产 B．净资产 C．净资本 D．客户资金存款
51．根据融资融券业务的决策与授权体系，证券公司的业务执行部门负责()。A．制定融资融券业务的基本管理制度 B．制定融资融券业务操作流程 C．融资融券业务的具体管理和运作
D．客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作
52．客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起()个交易日内向证券公司申报。
A．2 B．3 C．4 D．5
53．充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过()。
A．65％ B．70％ C．90％ D．95％
54．在客户融资融券交易期间，证券发行人派发股票红利或权证等证券的，登记结算公司按照证券公司()的实际余额记增红股或配发权证。
A.人客户信用交易担保证券账户 B．信用交易证券交收账户 C．融券专用证券账户 D．信用交易资金交收账户
55．()应当按照业务规则，对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督。
A．证券交易所 B．证券登记结算机构 C．存管银行 D．中国证监会
56．关于上海证券交易所质押式回购交易规则，下列表述正确的是()。
A．100元标准券为1手 B．最小报价变动单位为0．，01元或其整数倍 C．单笔申报最大数量不超过10万手 D．计价单位为每百元资金到期年收益
57．关于证券交易所债券质押式回购制度，下列说法错误的是()。A．上海证券交易所不区分国债回购和企业债回购 B．深圳证券交易所不区分国债回购和企业债回购 C．地方政府债券也可比照国债参与债券回购
D．上海证券交易所规定可参与回购的国债、企业债、公司债均可折成标准券
58．关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法错误的是()。A．投资者证券账户用于债券回购的标准券余额不足的，债券回购的申报无效
B．证券营业部有权对投资者的回购交易进行审查，并确定其债券回购交易的最大融资额度
C．证券营业部接受投资者债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交“债券回购交易申请表”
D．投资者进行回购交易时，应提交有效签署的“债券回购交易申请表”
59．全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构()。A．可直接进行债券交易和结算，但只能开展现券买卖业务
B．应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务 C．可直接进行债券交易和结算，但只能直接开展现券买卖和逆回购业务
D．既可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算
60．下列()不是深圳证券交易所质押式企业债回购交易品种。
A．1天 B．3天 C．7天 D．14天
二、多选题供40题40分，每题1分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）
61．在证券经纪业务中，包含的要素包括()。
A．证券交易对象 B．股票和债券的发行人 C．证券经纪商和委托人 D．证券交易所
62．境内自然人申请开立证券账户，需提供的材料有()。A．本人有效身份证明文件及复印件 B．单位介绍信或街道证明
C．客户本人填写的《自然人证券账户注册申请表》
D．住址证明
63．根据我国最新颁布的有关制度规定，下列各项中()属于证券经纪商从事证券经纪业务的禁止行为。
A．为客户证券交易提供融资、融券服务
B．将客户的资金和证券出借或抵押并给予客户一定报酬 C．对投资者进行风险教育，提示证券投资风险
D．提供内幕交易信息以提高客户的投资收益
64．对送股的股权登记，增加某股东股数的计算依据是()。
A．上市公司股东人数
B．红利分配方案决议确定的送股比例 C．股东的持股数 D．股东的流通股数
65．证券公司不按规定将证券自营账户报证券交易所备案的，可能会受到的处罚包括()。
A．警告
B．没收违法所得 C．罚款 D．追究刑事责任
66．逆回购方是指在债券回购交易中()。
A．融入资金的一方 B．融出资金的一方
C．将债券质押的一方 D．获得债券质权的一方
67．()可以使回购债券不被冻结从而提高债券的利用效率。
A.人买断式回购 B．封闭式回购 C．抵押式回购 D．开放式回购
68．在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以协商确定()。
A．到期交易净价 B．回购债券数量 C．回购期限 D．首期交易净价
69．下列符合全国银行问债券市场买断式回购风险控制规定的有()。A．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的11％ B．某市场参与者单只券种的待返售债券余额占该只债券流通量的5％
C．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的75％
D．某市场参与者待返售债券总余额占其在中央结算公司托管的自营债券总额的120％
70．目前，上海证券交易所国债买断式回购的回购期限包括()。
A．7天 B．28天 C．91天 D．273天
71．下列关于上海证券交易所买断式回购违约与履约金的说法，错误的有()A．如单方违约，违约方缴纳的履约金划归证券结算风险基金 B．如双方违约，双方缴纳的履约金划归证券结算风险基金 C．违约方承担的违约责任只以支付履约金给守约方为限
D．到期日融券方没有足够资金购回相应国债，视为违约
72．下面有关清算的解释，正确的是()。
A．是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算
D．是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 C．是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵
D．证券交易清算具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额净额进行计算的处理过程
73．净额清算方式的主要优点有()。
A．简化操作手续
B．减少资金在交收环节的占用 C．防止买空卖空行为的发生 D．防止风险积累
74．在证券交易结算中，最低结算备付金限额的相关参数有()。
A．上月证券买入金额 B．上月交易天数
C．最低结算备付金比例 D．上月末保证金余额； 75．下列关于全国银行间债券市场回购业务的描述，错误的有()。A．计算回购利息的基础天数为360天
B．回购交易单位为万元，债券结算单位为元
C．资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额
D．回购期限不含首次交收日，含到期交收日
76．中国结算公司上海分公司对于债券买断式回购交易履约金的规定有()。A．融资方结算参与人与融券方结算参与人均需按规定缴纳履约金 B．履约金比率由交易所设定，所有回购品种均采用同一比率 C．履约金比率如有调整，已发生交易的履约金应追溯调整
D．中国结算上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息
77．下列行为属于《全国银行问债券市场交易管理办法》第三十四条规定的违规行为的有（）
A．违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏 B．操纵债券交易价格 C．交易双方自行确定回购利率
D．制造并提供虚假资料和交易信息
78．下列有关证券交易所质押式回购的清算与交收的说法，正确的有()。A．证券交易所质押式回购的清算与交收包括初始清算交收和到期清算交收 B．证券交易所质押式回购的清算与交收实行标准券制度 C．标准券折算率由中国人民银行定期计算和发布
D．中国结算公司一般在每星期三收市后发布下一星期适用的标准券折算率
79．境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有()。A．继承公证书
B．证明被继承人死亡的有效法律：文件及复印件 C．继承人身份证原件及复印件
D．证券账户卡原件及复印件
80．证券营业部进行人工电话委托时，要求客户报出的信息有()等。
A．资金账号(或股东账号)B．证券代码
C．委托买卖价格 D．委托买卖数量
81．证券市场进行投资者教育的目的是()。
A．提高投资者的风险意识 B．提高投资者的风险识别能力 C．提高投资者理性投资的能力 D．提高投资者自我保护的能力
82．投资咨询服务中需要防止的行为有()。A．诱使客户进行不必要的证券买卖 B．介绍技术分析软件使用方法
C．调解投资者在交易过程中发生的纠纷 D．对证券市场走势发表肯定性意见
83．()与股份首次公开发行登记类似，可参照股份首次公开发行登记的相关内容办理。
A．基金募集登记 B．公司债发行登记 C．企业债发行登记 D．权证发行登记
84．自然人申请变更证券账户注册资料需要()。
A.客户本人填写《证券账户注册资料变更申请表》 B．提交客户本人证券账户卡及复印件
C．提交客户本人有效身份证明文件及复印件
D．发证机关出具的有关变更证明及复印件
85．买卖上海证券交易所有价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，符合()的申报为有效申报。
A.久买入申报价格为12．50元，该股票前一交易日收盘价为12元 B．卖出申报价格为15元，该股票前一交易日收盘价为13．80元 C．卖出申报的价格为12元，该ST股票前一交易日收盘价为11元
D．买入申报的价格为8元，该*ST股票前一交易日收盘价为8．20元
86．下列属于证券经纪人及证券营销人员的禁止行为的有().A．替客户办理账户开立 B．提供、传播虚假信息 C．客户招揽
D．与客户约定分享投资收益
87．在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，正确的表述是()。A．证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和存管银行配合完成 B．证券公司与客户的资金清算交收由证券公司独立完成
C．证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司和客户配合完成
D．存管银行根据证券公司的资金划付指令办理交收资金划付
88．上海证券交易所和深圳证券交易所在连续竞价期间发布的即时行情的内容包括()等。
A．证券代码 B．当日最高成交价格 C．当日累计成交数量 D．当日累计成交金额
89．关于证券交易所质押式回购清算与交收过程中标准券计算和公布，下列表述正确的有()。
A．已在证券交易所上市的、可用以回购交易的债券，中国结算公司一般在每星期三收市后计算下一星期适用的标准券折算率
B．对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日计算该品种债券上市日(含当日)至适用星期适用的标准券折算率
C．在标准券折算率计算过程中无需考虑违约风险防范问题
D．标准券折算率由中国结算公司负责计算，沪、深证券交易所负责向投资者发布计算结果
90．关于清算与交收，下列表述正确的有()。
A．清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成 B.清算在前，交收在后
C．清算完成资金的收付，交收实现证券的转移
D．交收发生财产的实际转移
91．关于我国的证券结算风险防范和管理措施，下列描述正确的有()。A．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以动用结
算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完成交收 B．为防范流动性风险，《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度，或将专用清偿账户中的证券用于质押申请贷款完成资金交收’ C．证券登记结算机构引入货银对付交收机制以后就不再发生信用风险
D．目前沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约
92．关于结算账户的开立、撤销，下列说法正确的有()。
A．结算系统参与人名称或其结算账尸、清算路径内容发生变更时，需重新开立新的结算账户
B．证券公司参与结算应当按规定取得结算参与人资格，并开立结算账户
C．结算系统参与人停止资金结算业务后，应结清与证券登记结算公司的债权、债务后，申请撤销结算账户
D．结算系统参与人应当在证券登记结算公司开立两个结算账户：一个资金交收账户、一个指定收款账户
93．关于证券结算风险的概念和种类，下列说法正确的有()。
A．信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险
B．如果买卖双方任意一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构作为共同对手方，都要向守约方支付其应收的证券或资金
C．在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般暂不向违约方交付证券，因此证券登记结算机构无需承担信用风险
D．证券登记结算机构一旦出现流动性风险，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市
94．关于交收违约处理，下列说法正确的有()。A．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将该结算参与人的结算业务
B．如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司将利用，暂不交付的款项补购证券
C．如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司将冻结该结算参与人的资金交收账户
D．发生证券交收违约时，中国结算公司将暂不向违约结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金
95．关于证券交易结算流程中的清算环节，下列表述正确的有()。
A．中国结算公司会在接收完证券交易数据的当日日终作为共同对手方，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收、应付价款进行轧抵处理
B．在清算过程中，印花税、经手费、监管规费等税费单独清算 C．我国证券交易所实行滚动交收制度
D．实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也入会纳入到净额清算中
96．关于证券交易结算流程的证券交收和资金交收环节，下列表述正确的有()。A．中国结算公司不具体处理结算参与人与客户的资金交收
B．中国结算公司受证券公司的委托办理结算参与人与客户的证券交收
C．证券交易结算流程的资金交收环节仅指中国结算公司与结算参与人之间的资金
交收气
D．中国结算公司与结算参与人的资金交收通过“集中资金交收账户”完成
97．市场细分的主要依据包括()。
A．地理因素 B．人口因素 C．心理因素 D．行为因素
98．证券公司营销渠道主要分()。
A．机构营销渠道 B．个人营销渠道 C．直接营销渠道 D．间接营销渠道
99．理财顾问服务的特点包括()。
A．顾问性 B．专业性 C．综合性 D．长期性
100．客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须()。A．仔细核对客户身份 B．请客户出示公证书
C．认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致
D．请客户出示委托书
三、判断题(共60题，每小题0．5分，共30分。正确的用A表示，错误的用B表示．不选、错选、放弃均不得分）
101．证券市场有效性是证券市场生存的条件，从积极意义上看，它为证券市场有效配置资源奠定了基础。()102．报价驱动系统是一种连续交易商市场，也称为订单驱动市场。()103．派遣合格代表入场从事证券交易活动是沪深证券交易所会员的义务。()104．根据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或开除正式会员以外的其他会员，应当在履
行有关手续5个工作日之后报中国证监会批准。()105．境外证券经营机构驻华代表处必须依法设立且满3年，方可申请成为证券交易所的特别会员。()106．深圳证券交易所规定，会员不得将其设立的交易单元提供给其他机构使用。()107．证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中发生违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。()
108．在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性而导致的风险是证券经纪业务的管理风险之一。()109．通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。()110．在证券经纪业务中，防范管理风险的措施之一是建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户的合法权益。()
1．证券公司违反《证券公司监督管理条例》，将被责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以一定的罚款，但不对责任人员进行处罚。()
112．在网上定价发行方式下，新股认购成功者是按价格优先、时间优先的原则确定的。()113．在采用新股上网定价发行方：式时，若同一证券账户多次申购，则全部申购均视作无效。()114．以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行数量时，由主承销商负责组织摇号 抽签，确定成功申购者。()
115．上市公司分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。（）116．对在上海证券交易所上市的股票，进行现金红利派发时，股票发行人应在现金红利发放日前的第二个交易日16：00前，将发放款项汇至中国结算上海分公司指定的银行账户。()
117．投资者拥有的某股票的配股权证的数量是根据该上市公司的配股比例及配股股权登记日闭市后投资者持有该股票的数量确定的。()
118．于上海证券交易所开放式基金申购、赎回业务，按现行规定，在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99 999900元。()
119．上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。()120．在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。()
121．我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权；()122．在转换期中，可转债持有人可将本人证券账户内的可转债全部或部分申请转为发行公司的股票。()123．股份转让主办券商的主办业务之一是发布关于所推荐股份转让公司的相关分析报告。()124．按照现行有关规定，证券公司申请从事股份转让服务业务应当符合的条件之一是：具有20家以上营业部，并且布局合理。()125．股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司作为其主办券商办理股份转让。()126．在股份转让业务中，股份转让以“手”为单位，一手等于100股。申报买入股份，数量应当为一手的整数倍。不足一手的股份，只能一次性申报卖出。()
127．根据《证券公司股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》的规定，主办报价券商不得买卖所推荐挂牌公司的股份。()
128．证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割。()129．证券公司从事自营业务时，必须同时拥有资金和证券。()130．证券公司在进行自营买卖证券时，可以根据市场情况，自主决定买卖价格。()131．自营业务决策机构原则上应当按照“董事会一监事会—投资决策机构一自营业务部门”的四级体制设立。()132．证券公司的自营业务只能通过专用自营席位进行。()133．持有公司5％以上股份的股东属于内幕信息的知情人。()134．证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报公司注册地中国证监会派出机构备案。()
135．证券公司设立限定性集合资产管理计划的，净资本不得低于人民币3亿元。()136．集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。()137．证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户，其中证券账户名称应当是“资产托管机构名称一集合资产管理计划名称”。()
138．定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、央行票据等。()139．定向资产管理合同由证券公司、证券登记结算机构和客户三方共同签署。()140．证券公司从事证券业务时，严禁进行以获取利益或减少损失为目的的交易活动。()141．根据集合资产管理合同的约定，客户可以转让所持集合资产管理计划的份额。()142．证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理并报告中国证监会。()
143．客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的证券营业部。()
144．在我国，证券账户是指证券交易所为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。()145．未办理指定交易的投资者的证券暂由证券公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。()
146．上海证券交易所接收大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30、13-00-15：30。()147．深圳证券市场的投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买人证券。()148．深圳证券交易所综合协议交易平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15—11：30、13：00-15：00。()149．当上市公司出现消除退市风险的情形后，证监会可撤销其退市风险警示。()150．集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。()151．营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。()152．除权(息)日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权(息)价作为计算涨跌幅度的基准。()153．证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保护客户合法权益。()
154．深圳证券交易所B股交易过户费也叫结算费，费用收取标准为成交面额的0．5％，但最高不超过500港币。()155．上海证券交易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者可通过交易系统进行投票，也可通过互联网进行投票。()156．深圳证券交易所网络投票仅基于交易系统，投资者不能通过互联网进行投票。()157．客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部捉出申请，也可以委托他人代理。()158．客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交融资融券保证金，保证金可以是现金，也可以标的证券以及交易所认可的其他证券交抵。()159．客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户过程中的重要环节。()160．证券公司从事资产管理业务，要确保客户资产的保值增值。()
真题测试卷
（一）答案
一、单选题。
1.C 2.A 3.B4.B 5.D 6.C 7.A8.B 9.C 10.C 11.B 12.A 13.D 14.C 15.B 16.A 17.B 18.B 19.A 20.B 21.D 22.D 23.A 24.D 25.C 26.C 27.D 28.A 29.A 30.B 31.D 32.C 33.B 34.C 35.B 36.D 37.D 38.A 39.A40.B 41.B 42.A 43.C 44.B 45.A 46.B 47.C 48.B 49.D 50.C 51.C 52.B 53.D 54.A 55.B 56.D 57.B 58.C 59.B 60.D
二、多选题。
61.ACD 62.AC 63.BD 64.BC 65.ABC 66.BD 67.AD 68.ABCD 69.ABCD 70.ABC 71.AD 72.ABCD 73.AB 74.ABC 75.ABD 76.AD 77.ABD 78.ABD 79.ABCD 80.ABCD 81.ABCD 82.AD 83.ABCD 84.ABCD 85.ABD 86.ABD 87.AD 88.ABCD 89.AB 90.ABD 91.ABD 92.BC 93.ABD 94.BD 95.ACD 96.ABCD 97.ABCD 98.CD 99.ABCD 100.AC
三、判断题
101.B l02.B 103.B 104.B l05.B 106.B l07.A l08.A 109.A 110.A 111.B 112.B 113.B 114.A 115.A 116.A 117.A lIB.A 119.A 120.A 121.A 122.A 123.A 124.A 125.A l26.A 127.A 128.A 129.B 130.A 131.B 132.A 133.A 134.B 135.A 136..A 137.B 138.A 139.B 140.B 141.B 142.A 143.B 144.B 145.B 146.A 147.A 148.B 149.B 150.A 151.A 152..A 153.A 154.B 155.B-156.B 157.B 158.A 159.A 160.B 解析
一、单项选择题 1．【解析】C证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
2.【解析】A 1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。3．【解析】B按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。4．【解析】B开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。5．【解析】D权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式 收取结算差价的有价证券。从内容上看，权证具有期权的性质。6．【解析】C信用交易是投资者通过交付保证金取得证券经纪商信用而进行的交易，也称为融资融券交易。7．【解析】A我国《证券法》规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的
从业人员、证券监督管理机构的工作人员在任期或者法定期限内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。8．【解析】B经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪；②证券投资咨询；⑨与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；④证券承销．9保荐；⑤证券自营；⑥证券
资产管理；⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①项至第③项业务的，注册资本最低限额为人民币5 000万元；经营上述第④项至第⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营上述第④项至第⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额，但不得少于上述规定的限额。9．【解析】C“场外交易市场”也称为其他交易场所，包括分散的柜台市场（又称“店头市场”）和一些集中性市场。证券交易所又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
10.【解析】c通常，在柜台上交易的证券，其买卖价格由开设柜台的金融机构报出，投资者根据金融机构柜台所报的买入价或卖出价与柜台交易，即证券出售者将证券直接卖给柜台，证券购入者直接从柜台买入证券。所以，金融机构的柜台既是证券交易的组织者，也是证券交易的直接参加者。
11.【解析】B证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
12.【解析】A在会员制度日常管理中，证券交易所会员应当设会员代表1名，组 织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。13．【解析】D交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义。
14.【解析】C目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。
15.【解析】B在开立证券账户的基本原则中，合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。对国家法律法规不准开户的对象，中国结算公司及其开户代理机构不得予以开户。
16.【解析】A证券经纪业务的特点表现在四个方面：业务对象的广泛性；证券经 纪商的中介性；客户指令的权威性；客户资料的保密性。
17.【解析】B目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。，深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。
18.【解析】B客户通过证券营业部设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，以完成证券交易。
19.【解析】A经纪关系建立过程包括：证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容相揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》；客户与证券经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与其指定存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议书》；客户在证券营业部开立证券交易资金账户等。
20.【解析】B委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行交割手续，否则即为违约。这是委托人须要承担的义务。21．【解析】D投资者要求开办网上委托应向具有资格的证券公司提出申请。
22.【解析】D根据规范管理和经营监督的要求，对经纪业务的交易、清算、客户账户、操作权限和风险监控等实行集中管理。23.【解析】A客户在委托指令中必须明确表明委托买卖的方向，即是买进证券还是卖出证券。
24.【解析】D深圳证券交易所接受下列类型的市价申报：对手方最优价格申报；本方最优价格申报；最优五档即时成交剩余撤销申报；即时成交剩余撤销申报；全额成交或撤销申报；深圳证券交易所规定的其他类型。
25.【解析】C客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确密码后，即 视网确认了身份。
26.【解析】C证券经纪商在接受客户委托、进行申报时应该做到：在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价；在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素；在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。
27.【解析】D我国证券交易所的竞价原则是“价格优先，时间优先”。
28.【解析】A中小企业板上市公司在公司股票交易实行退市风险警示期间，公司应当至少在每月前5个交易日内披露公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况。29.【解析】A连续竞价是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
30.【解析】B根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。
31.【解析】D上海证券交易所规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶
段的有效申报价格应符合以下规定：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%;基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。
32.【解析】CB股每笔交易佣金不足l美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
33.【解析】B无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现10分钟以上中断；证券交易所行情发布系统出现10分钟以上中断；10%以上会员营业部无法正常发送交易申报、接收实时行情或成交回报；10%以上的证券中断交易等情形。
34.【解析】C交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内可交易余额。一级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券。交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出。当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。
35.【解析】B证券指数的编制遵循公开透明的原则。
36.【解析】D对于首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基 金）、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，证券交易所公布其当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额。
37.【解析】D对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施：口头或书面警示；约见谈话；要求相关投资者提交书面承诺；限制相关证券账户交易报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户；上报中国证监会查处。
38.【解析】A境外投资者的境内证券投资，应当遵循T列持股比例限制：单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%;所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。但境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受上述比例限制。
39.【解析】A证券交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌，并要求相关当事人做出公告后复牌。证券交易所还可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告。40.【解析】B从事中间介绍业务的证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网 站公开下列信息：受托从事的介绍业务范围：从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；客户开户和交易流程、出入金流程；交易结算结果查询方式；中国证监会规定的其他信息。
41.【解析】B定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资本为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试。
42.【解析】A证券公司与客户的关系必须是“一对一”的客户资产管理业务是定 向资产管理业务特点之一。43．【解析】C证券公司定向资产管理业务的研究工作应当符合下列要求：保持独立、客观；建立严密的研究工作业务流程，运用科学、有效的研究方法；建立和完善投资对象备选库制度，建立和维护各选库；建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通。
44.【解析】B证券公司申请设立集合资产管理计划，应当报经中国证监会批准，证监会受理时，应自收到申报材料后对申报材料的齐备性进行审查，并书面通知证券公司是否受理其申请。45．【解析】A证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由资产托管机构进行复核。
46.【解析】B 《融资融券交易风险揭示书》应提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料。如客户将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用，由此造成的后果由客户承担。
47.【解析】C在融资融券业务的账户体系中，信用交易证券交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算。
48.【解析】B客户融资买入、融券卖出的标的证券为股票的，应符合在交易所上市交易满3个月的条件。
49.【解析】D证券公司融资融券业务市场风险的控制中，单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易曰恢复其融资买入，并向市场公布。
50.【解析】C证券公司申请融资融券业务试点，应当具备下列条件：经营证券经纪业务已满3年，且己被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，且已对实施进度作出明确安排；已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控；已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。
51.【解析】C融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会一业务决策机构一业务执行部门一分支机构”的架构设立和运行。董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模；业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，选择可从事融资融券业务的分支机构，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类；业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督；分支机构在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。
52:【解析】B融券期问，客户通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守有关规定，但超出融券数量的部分除外。不得以违反规定卖出该证券的方式操纵市场。
53.【解析】D充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按 下列折算率进行折算：上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%;国债折算率最高不超过95%;其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。交易所遵循审慎原则，审核、选取并确定试点初期可充抵保证金证券的名单，并向市场公布。54.【解析】A证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。
55.【解析】B证券登记结算机构应当按照业务规则，对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督。对违反规定的证券和资金划转指令，予以拒绝；发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。56.【解析】D．《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合以下要求：申报单位为手，1000元标准券为1手；计价单位为每百元资金到期年收益；申报价格最小变动单位为0.005元或其整数倍；申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过l万手；申报价格限制按照交易规则的规定执行。
57.【解析】B 2008年，上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。深圳证券交易所仍维持原状，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。2009年我国发行了一批地方政府债券，这些地方政府债券也可比照国债参与债券回购。58.【解析】C证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交《债券回购交易风险提示书》，与投资者签订《债券质押式回购委托协议书》；应当要求投资者提交质押券，填写“质押券提交申请表”。营业部应对投资者证券账户内可用于债券回购的标准券余额进行检查。标准券余额不足的，债券回购的申报无效。投资者进行回购交易时，应提交有效签署的“债券回购交易申请表”。营业部收到债券回购交易申请表后，有权对投资者的回购交易申请进行审查，并确定其债券回购交易的最大融资额度。
59.【解析】B全国银行间市场债券质押式回购参与者中的金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务。
60.【解析】D深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购有l天、2天、3天、7天4个品种。
【解析】D深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购有l天、2天、3天、7天4个品种。
二、多选题
61.【解析】ACD在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
62.【解析】Ac境内自然人申请开立证券账户，由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表>，并提交本 人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文
件及复印件。
63.【解析】BD证券公司在从事证券经纪业务过程中禁止下列行为：挪用客户所委
托买卖的证券或者客户账户上的资金，或将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物，或违规向客户提供资金或有价证券；侵占、损害客户的合法权益；未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券，违背客户的委托为其买卖证券，接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种
类、决定买卖数量或者买卖价格，代理买卖法律规定不得买卖的证券；以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券；编造、传播虚假或者误导投资者的信息；散布、泄漏或利用内幕信息；从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动；贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务；隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录；泄露客户资料。
64.【解析】BC证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。
65.【解析】ABC证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得l倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的；处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。
66.【解析】BD所谓债券买断式回购交易是指债券持有人（正回购方）将一笔债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购方）购回相等数量同种债券的交易行为。而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。67．【解析】AD所谓债券买断式回购交易（亦称“开放式回购”，简称“买断式回购”），是指债券持有人（正回购方）将一笔债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方（正回购方）以约定价格从买方（逆回购方）购回相等数量同种债券的交易行为。买断式回购可以使大量回购债券不被冻结，突破了质押式回购在流动性管理方面存在的隐患和桎梏，提高了债券的利用效率，可以满足金融市场流动性管理的需要。68.【解析】ABCD全国银行间市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
69.【解析】ABCD全国银行间市场规定进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。
70.【解析】ABC上海证券交易所买断式回购截止到2010年5月底，用于国债买断 式回购交易的券种有“04国债(10)”、“05国债(1)”、“05国债(4)”、“05国债(5)”、“06国债(4)”等10只国债，回购期限设定为7天、28天和91天。
71.【解析】AD上海证券交易所规定，回购到期双方按约履行的，履约金返还各自一方；如单方违约含’无力履约和主动申报“不履约”两种情况），违约方的履约金归守约方所有；如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金；违约方承担的违约责任只以支付履约金为限，实际履约义务可以免除。72．【解析】ABCD清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算适用第一种解释，具体指在每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。73．【解析】AB净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。74.【解析】ABC最低结算备付金限额=上月证券买入金额／上月交易天数X最低结算备付金比例。
75.【解析】ABD全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。回购利率是正回购方支付给逆回购方在回购期间融入资金的利息与融入资金的比例，以年利率表示。计算利息的基础天数为365天。资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额。
回购交易单位为万元，债券结算单位为万元，资金清算单位为元，保留两位小数。
76.【解析】AD在买断式回购初始结算的交收日，融资方结算参与人与融券方结算参．9人均需按规定缴纳履约金。履约金比率由交易所按照买断式回购品种设定并公布。如有调整，调整后的比率适用于调整日后的交易，已发生交易的履约金不追溯调整。结算参与人应缴纳的履约金并入结算参与入当日清算净额，并在资金交收账户中交收。中国结算公司上海分公司按金融同业存款利率对履约金计付利息。
77.【解析】ABD 《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定的违规行为有：擅自从事借券、租券等融券业务；擅自交易未经批准上市债券；制造并提供虚假资料和交易信息；操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格；不遵守有关规则或协议并造成严重后果；违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏。78.【解析lABD C项应修改为“标准券折算率由中国结算公司和沪、深证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统和网站联合发布。”
79.【解析】ABCD 自然人因遗产继承办理公众股非交易过户需提供的材料有：申请人填写股份非交易过户申请表，并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。
80.【解析】ABCD证券营业部进行人工电话委托时接单员必须打开录音电话，要求客户报出资金账号或股东账号）、证券买入或卖出、证券代码、委托买卖价格、委托买卖数量，同时报出委托客户姓名以便核对。
81.【解析】ABCD投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。82.【解析】AD按照《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪入及证券营销人员不得有下列禁止性行为：替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽 客户；泄漏客户的商业秘密或者个人隐私。为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动；损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。
83.【解析】ABCD基金募集登记的办法是参照股份首次公开发行登记的相关内容来办理的。公司债和企业债的初始登记与股份首次公开发行登记类似。权证发行登记参照股份首次公开发行登记办理。
84.【解析】ABCD 自然人申请变更的客户本人填写《证券账户注册资料变更申请表》，并提交客户本人证券账户卡及复印件、本人有效身份证明文件及复印件、发证机关出具的有关变更证明及复印件（变更证明包括原姓名、原身份证号码及新姓名、新身份证号码）、中国结算公司要求提供的其他资料。客户委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。
85.【解析】ABD实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围，根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%。
86.【解析】ABD证券经纪人及证券营销人员的禁止性行为。按照《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人及证券营销人员不得有下列禁止性行为：替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行：不必要的证券买卖；与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；泄漏客户的商业秘密或者个人隐私；为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；为客户提供非法的服务场所或者交易设旋，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动；损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。
87.【解析】AD在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行（即客户在与证券公司合作的商业银行中指定的存放客户交易结算资金的银行）配合完成：证券公司负责根据中国结算公司发送的结算数据和存管银行发送的客户资金存取数据完成客户资金的 清算，更新客户资金账户的余额，并向存管银行发送客户证券交易清算数据及资金账户余额；存管银行负责根据客户资金的存取数据和证券公司向其发送的证券交易清算数据完成客户管理账户余额的更新，并进行客户资金账户余额与客户管理账户余额的核对，将核对结果发送证券公司；证券公司根据核对无误的清算结果向存管银行发送资金划付指令，存管银行根据证券公司的资金划付指令及时办理资金划付，完成客户证券交易的资金交收。
88.【解析】ABCD连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。
89.【解析】AB标准券折算率计算和公布的有关安排如下：对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每星期三收市后根据“标准券折算率计算公式”计算下一星期适用的标准券折算率；对于新上市债券，中国结算公司最迟在新上市债券上市前一日，按照“标准券折算率计算公式”计算该品种债券上市日（含当日）至适用星期：适用的标准券折算率；标准券折算率由中国结算公司和沪、深证券交易所在计算当日日终分别通过各自通信系统和网站联合发布。
90.【解析】ABD从时间发生及运作的次序来看，清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。清算结果正确才能确保交收顺利进行；而只有通过交收，才能最终完成证券或资金收付，结束整个交易过程。两者最根本的区别在于：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实际转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移（虽然有时不是实物形式）。
91.【解析】ABD 《证券登记结算管理办法》规定，证券登记结算机构可以动用结算参与人的担保资金、结算互保金和其他资金完成资金交收。另外，《办法》还规定证券登记结算机构可以按照有关规定申请授信额度，或将专用清偿证券账户中的证券用于质押申请贷款。证券流动性风险方面，由于沪、深证券交易所对A股等多数品种实施前端监控，一般情况下不可能出现证券交收违约。
92.【解析】BC证券公司参与结算应当按照规定向中国结算公司申请取得结算参与人资格。取得资格后，证券公司需要在中国结算公司开立结算账户，同时应在中国结算公司预留指定收款账户，用于接收其从资金交收账户汇划的资金。结算系统参与人名称或其结算账户、清算路径内容发生变更时，需及时在中国结算公司办理结算账户信息变更手续，结算系统参与人无对应交易席位且已结清与中国结算公司的一切债权、债务后，可申请终止在中国结算公司的结算业务，撤销结算账户。
93.【解析】ABD证券结算风险包括信用风险、流动风险、操作风险、法律风险、结算银行风险。信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风险。证券登记结算机构作为共同对手方，如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，证券登记结算机构也要向守约一方支付其应收的证券或资金。因此，在证券公司参与交易时无需顾忌对手方信用风险的同时，证券登记结算机构自身也因此集中承担了所有的对手方的信用风险。流动性风险是指在面临资金或证券交收违约时，证券登记结算机构需要垫付资金或证券给守约方。证券登记结算机构一旦出现流动性风险，后果将十分严重，很可能导致证券登记结算系统无法正常运转，证券市场被迫闭市。
94.【解析】BD对于资金交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的证券，同时按规则计收违约金。如果违约结算参与人在：违约次日前仍未能弥补资金交收违约，中国结算公司沪、深分公司将从违约第二日起，采取处置暂不交付证券的措施，收回此前垫付的资金；对于证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金。中国结算公司沪、深分公司将责令违约结算参与人通过补缴或补购证券等措施尽快弥补证券交收违约。如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券（称为强行补购）。
95.【解析】ACD证券交易结算流程中的清算：接收完证券交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付
价款进行轧抵处理。在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。
96.【解析】ABCD结算参与人与客户之间的证券交收是结算参与人（通常是证券公司）和客户履行双方证券交易合同的一部分，但由于客户证券账户由中国结算公司沪、深分公司直接维护，因此，为完成相应的证券交收，证券公司需委托中国结算公司沪、深分公司办理相应的证券划付；因中国结算公司沪、深分公司并不直接维护客户的资金账户，因此资金交收仅包括中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的资金交收这一“集中资金交收”环节，中国结算公司并不具体处理结算参与人与客户的资金交收。具体而言，在最终交收时点，对于应付资金的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应资金从其资金交收账户划付到中国结算公司沪、深分公司证券登记结算系统自身设立的“集中资金交收账户”；对于应收资金的结算参与人，中国结算公司沪、深分公司会将相应资金从“集中资金交收账户”划付到其资金交收账户。
97.【解析】ABCD市场细：分的依据包括地理因素、人口因素等直接细分依据，也包括投资者行为因素和心理因素等间接细分依据。
98.【解析】cD证券公司营销渠道主要分为以下两种：（直接营销渠道，如传统的证券公司部的直接销售、通过直接邮寄宣传单、证券公司的营销人员直接销售等；②间接营销渠道，是指产品通过中间商或中介机构来流通。99．【解析】ABCD理财顾问服务是指证券公司向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等综合性理财专业化服务。具有顾问性、专业性、综合性和长期性的特点。100.【解析】AC客户如要求柜台在打印的对账单上加盖营业部业务用章的，柜台必须仔细核对客户身份，并认真核对对账单与电脑上的时点证券余额或资金余额是否一致，核对无误后方可加盖业务用章。
三、判断题
101.【解析】B证券的流动性是证券市场生存的条件，从积极的意义上看，证券市场流动性为证券市场有效配置资源奠定了基础。
102.【解析】B报价驱动是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”。指令驱动是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。
103.【解析】B在证券交易所会员承担的义务中，深圳证券交易所无派遣合格代表入场从事证券交易活动此项规定。
104.【解析】B根据我国《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所决定接纳或者开除会员应当在决定后的5个工作日内向中国证监会备案，决定接纳或者开除正式会员以外的其他会员应当在履行有关手续5个工作日之前报中国证监会备案。
105.【解析1B境外证券经营机构驻华代表处必须依法设立且满1年，方可申请成为证券交易所的特别会员。
106.【解析】B经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基佥管理公司、保险资产管理公司等机构使用。
107.【解析】A证券经纪业务的合规风险主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
108.【解析】A管理风险主要表现为证券公司员工或其经纪人在执业过程中出现下列情形：在办理开户业务时未严格有效地查验客户身份的真实性及其所提供资料的完整性和一致性，而导致开立虚假账户、不合格账户、无权或越权代理等；违规为客户证券交易提供融资、融券等信用交易；侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券；误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿；为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖；私下接受客户委托或接受客户的全权委托代理其买卖证券；提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易：从事有损其他证券经营机构或经纪业务从业人员的不正当竞争等。109.【解析】A技术风险是指证券公司信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。
110.【解析】A建立经纪业务营销和账户管理操作信息管理系统，防范从业人员执业行为引发的风险，保护客户合法权益是证券经纪业务防范管理风险的措施之一。111.【解析】B证券公司违反《证券公司监督管理条例》，将被责令改正，给予警告。没收违法所得，并处以一定的罚款，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，予警告，并处以罚款：情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。
112.【解析】B在网上定价发行方式下，新股认购成功者是按抽签决定；竞价发行方式按价格优先、同等价位时间优先原则决定。113．【解析】B在采用新股上网定价发行方式时，同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以交易所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。新股中购一经交易所交易系统确认，不得撤销。
114.【解析】A以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。115.(解析】A分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。
116.【解析】A根据现行有关部门制度规定，A股现金红利派发时，证券发行人要确保在现金红利发放日前的第二个交易日16: 00前，将发放款项汇至中国结算公司上海分公司指定的银行账户。
117.【解析】A在股权登记日(R日)收市后，证券营业部接收股份结算信息库中的配股权证数据，即证券营证券！业部根据每个股东股票账户中的持股量，按配股比例给予相应的权证数量。
118.【解析A投资者认购申报时采用金额认购方式，以认购金额填报数量申请，买卖方向只能为买。最低认购金额由基金管理公司确定并公告。在最低认购金额基础上，累加认购申报金额为100元或其整数倍，但单笔申报最高不得超过99 999 900元。
119.【解析】A上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。
120.【解析】A在ETF信息传递和披露方面，为保证申购、赎回和买卖的正常进行，要求每日开市前基金管理人应向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。
121.【解析】A我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易曰，权证终止交易，但可以行权。
122.【解析】A可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。在转换期中，可转债的交易照常进行。
123.【解析】A根据中国证券业协会发布的《证券公司从事代办股份转让主办券商管理办法（试行）》规定，主办业务包括：对拟推荐在代办股份转让系统挂牌的公司全体董事、监事及高级管理人员进行辅导，使其了解相关法律法规和协议所规定的责任和义务。股份转让公司挂牌前，主办券商应完成初次辅导；办理所推荐的股份转让公司挂牌事宜，包括向中国证券业协会提交推荐文件，办理所推荐公司股权确认，确定及调整所推荐公司的股份转让方式等；发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险；指导和督促股份转让公司依照相关法律法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息；对股份转让业务中出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报中国证券业协会备案，重大事项应立即报告中国证券业协会；根据中国证券业协会要求，调查或协助调查指定事项；中国证券业协会许可的其他业务。
124.【解析】A具有20家以上的营业部，且布局合理是证券公司申请从事股份转让服务业务应当符合的条件之一。
125.【解析】A股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。126.【解析】A股份转让以“手”为单位，l手等于100股。申报买入股份，数量应当为1手的整数倍。不足l手的股份，只能一次性申报卖出。
127.【解析】A投资者买卖挂牌公司（指股份在代办系统挂牌报价转让的非上市公司）股份，应持有中国结算公司深圳分公司人民币普通股票账户。投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。
128.【解析】A证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保
证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
129.【解析】B证券公司从事融资融券业务时，必须同时拥有资金和证券。
130.【解析】A证券公司在进行自营买卖证券时，可以根据市场情况，自主决定买卖价格。131.【解析】B自营业务决策机构原则上应当按照“董事会一投资决策机构一自营业务部门”的三级体制设立。
132.【解析】A自营业务必须以证券公司自身名义，通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理。
133.【解析】A持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员属于内幕信息的知情人。
134.【解析】B根据《证券法》的规定，证券公司从事证券自营业务，应当以公司名义建立证券自营账户，并报中国证监会备案。
135.【解析】A设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿元人民币，设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于5亿元人民币。
136.【解析】A集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。
137.【解析】B证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称”，证券账户名称应当是“证券公司名称一资产托管机构名称一集合资产管理计划名称”。
138.【解析】A定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。
139.【解析】B证券公司开展定向资产管理业务，应当依据法律、行政法规、《试行办法》等规定，与客户、托管机构签订书面定向资产管理合同。
140.【解析】B证券公司从事证券自营业务时，严禁以获取利益或者减少损失为目的，利用证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。141.【解析】B根据集合资产管理合同的约定，客户不可以转让所持集合资产管理 计划的份额。
142.【解析】A证券交易所、期货交易所应当对证券公司资产管理业务账户的交易行为进行严格监控，发现异常情况的，应当及时按照交易规则和会员管理规则处理，并报告中国证监会。
143.【解析】B客户交易结算资金第三方存管制度要求，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。144.【解析】B证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。145.【解析】B未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算公司上海分公司托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。146.【解析】A上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30、13: 00-15：30。147．【解析】A深圳证券交易所交易证券的托管制度包括投资者可以利用同一证券账户在国内任意一家证券营业部买入证券。
148.【解析】B深圳证券交易所综合协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15-11：30、13:00-15：30。
149.【解析】B当上市公司消除退市风险的情形后，证券交易所可撤销其退市风险警示；否则，公司将面临终止上市风险。
150.【解析】A所谓集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
151.【解析】A营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作，不得提供虚假信息，误导投资者。
152.【解析】A除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权（息）价作为计算涨跌幅度 的基准。
153.【解析】A证券公司应当建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度，加强投资者教育，保扩客
户合法权益是证券经纪业务内部控制的内容和要求之一。154.【解析】B对于B股，交易过户费也称为结算费。在上海证券交易所为成交金额的0.50％0;在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5%，但最高不超过500港元。
155.【解析】B上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交
易所网络投：票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统进行投票，也可以通过互联网进行投票。156.【解析】B上海证券交易所网络投票系统基于交易系统，投资者通过交易系统进行投票。深圳证券交
易所网络投票系统基于交易系统和互联网，投资者通过交易系统行投票，也可以通过互联网进行投票。
157.【解析]B中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与容户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。
158.【解析】A客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于证券交易
