第一篇：基金押题卷三(解析)

基金押题卷三（解析）单选题

1经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（）。A合格境内机构投资者 B合格境外机构投资者 C合格境内、外机构投资者 D合格机构投资者 正确答案：A解析：

在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。

考点：

QDII基金的定义。

2詹森指数是在()模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。ACAPM BDHS CAPT DBSV 正确答案：A解析：

詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

考点：

詹森指数的定义。

3基金托管人在实施投资监督的内部控制时,发现基金管理人的投资运作违法违规时,应及时以电话或书面形式()。

A通知基金投资人,并报告证监会 B通知基金管理人,并报告证监会 C通知基金管理人,并报告银监会 D通知基金投资人,并报告银监会 正确答案：B解析：

基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，应及时以电话或书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。

考点：

投资监督的内部控制。

4某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（）。A8.0 B8.17 C8.27 D8.37 正确答案：C解析：

修正的麦考莱久期=麦考莱久期/（1+y）；y表示应计收益率。

8.6/（1+4%）=8.27 考点：

麦考尔久期的计算公式。

5一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为（）。A1-2年 B6-8年 C3-5年 D9-10年

正确答案：C解析： 一般来说，情景综合分析法的预测期间在3~5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。

考点：

情景综合分析法的主要特点。

6（）认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。A预期理论

B流动性偏好理论 C市场分割理论 D优先置产理论 正确答案：C解析：

市场分割理论认为长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。

考点：

市场分割理论与优先置产理论

7以下哪项关于保本基金的描述是错误的（）。

A投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获取潜在的回报 B保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或者一定回报 C在任意时点保证投资者本金安全 D采用投资组合保险策略 正确答案：C解析：

保本基金也有一定程度的投资风险。

考点：

保本基金的特点和保本保障机制。保本基金的投资目标。保本基金的投资风险。

8买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后,一般在()的持有期间内不改变资产配置状态,始终保持这种组合。A1~2年 B3~5年 C4~5年 D2~3年

正确答案：B解析：

一般在3~5年的持有期间内不改变资产配置状态。

考点：

买入并持有策略的含义。

9在二级市场买卖ETF,申报价格最小变动单位为()元。A0.01 B0.001 C0.0001 D0.1 正确答案：B解析： ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后基金申报价格最小变动单位为0.001元。

考点：

ETF份额上市交易的规则。

10目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按()向管理人支付。A日 B周 C月 D季度

正确答案：C解析： 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

考点：

基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的定义及计提标准。

11()在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。A买入并持有策略 B投资组合保险策略 C动态资产配置策略 D恒定混合策略 正确答案：B解析：

在股票市场急剧降低或缺乏流动性时，投资组合保险策略至少保持最低价值的目标可能无法达到，甚至可能由于投资组合保险策略的实施反而加剧了市场向不利方向的运动。

考点：

投资组合保险策略的具体运用。

12下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。A詹森指数是1990年由詹森提出的

B詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑

D詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 正确答案：D解析：

詹森指数是1968年由詹森提出的；特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。

考点：

三种风险调整衡量方法的区别与联系。特雷诺指数的由来。

13根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()为股票基金。A50%以上的基金资产投资于股票 B60%以上的基金资产投资于股票 C30%以上的基金资产投资于股票 D40%以上的基金资产投资于股票 正确答案：B解析：

根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。

考点：

根据投资对象的不同，将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。股票基金在投资组合中的作用。

14预测股票未来收益率的准确性越低,积极的股票风格管理的有效性（）。A不受影响 B越低 C不能判断 D越高

正确答案：B解析：

如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。

考点：

积极的股票风格管理的定义及应用。

15债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A高于市场平均收益 B与市场平均收益相同

C与某个特定指数的收益相同 D高于某个特定指数的收益 正确答案：C解析：

指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。

考点：

指数化投资策略的目标。

16基金运作信息披露文件不包括()。A净值公告 B季度报告 C半年度报告 D基金合同

正确答案：D解析：

基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。基金合同是募集期间的披露文件。

考点：

基金运作信息披露文件包括的主要内容。

17构建股票投资组合的目的是()。A降低系统性风险 B增加非系统性收益 C降低非系统性风险 D增加系统性收益 正确答案：C解析：

构建股票投资组合的原因有二：一是降低证券投资风险；二是实现证券投资收益最大化。通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。

考点：

股票投资组合的目的。

18不属于基金收益中其他收入的项目是（）。A手续费返还 BETF替代损益

C赎回费扣除基本手续费后的余额 D销售服务费 正确答案：D解析：

销售服务费属于基金的费用。

考点：

其他收入的定义和主要内容。

19以下属于基金信息披露自律性规则的是()。A《证券投资基金信息披露》 B《证券投资基金法》

C《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 D《证券投资基金信息披露管理办法》 正确答案：C解析：

我国沪、深证券交易所均制定了《证券投资基金上市规则》和其他类型基金的业务指引，对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件、上市申请、上市公告书、信息披露的原则和要求、上市费用等作出了详细规定。证券交易所通过制定这些规则，对基金当事人实行自律管理。

考点：

证券交易所对基金上市交易的管理。

20基金份额持有人自行召集持有人大会时,应至少提前()日公布持有人大会时间等事项。A45 B10 C15 D30 正确答案：D解析： 根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时，该类持有人应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

考点：

基金份额持有人的信息披露义务。

21以下不属于保本基金分析指标的是()。A保本期 B赎回费 C保本风险 D保本比例

正确答案：C解析：

保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。

考点：

保本基金的分析及分析指标。

22不属于封闭式基金合同内容的是（）。A基金份额总额 B基金合同期限 C最低募集份额总额

D募集基金的目的和基金名称 正确答案：C解析：

基金合同的主要披露事项。封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额。

考点：

基金合同的主要披露事项。

23按照道氏理论对证券市场周期的划分,以下说法中正确的是()。A证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成 B证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成 C证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成

D证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成 正确答案：D解析：

证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成。

考点：

道氏理论技术分析的主要观点。

24基金信息披露的最根本、最重要的原则是()。A真实性 B全面性 C重要性 D时效性

正确答案：A解析：

真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。

考点：

基金披露内容方面应遵循的基本原则。

25申请基金代销业务资格的机构,其负责基金代销业务的管理人员应具备从事()年以上基金业务或者()以上证券、金融业务的工作经验。A3,5 B2,3 C3,3 D2,5 正确答案：D解析：

商业银行申请基金代销业务资格，应当具备的条件之一是，负责基金销售的部门取得基金从业资格的人员不低于员工人数的1/2，部门管理人员要取得基金从业资格，熟悉基金业务，并具备从事基金业务2年以上或在其他金融相关机构5年以上的工作经历；公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格。

考点：

商业银行担任基金销售机构应具备的条件。

26关于封闭式基金的陈述,正确的是()。A基金份额持有人可申请赎回

B不可在依法设立的证券交易所交易

C基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回 D基金份额在合同期限内固定不变 正确答案：D解析：

封闭式基金的基金份额在合同期限内固定不变，持有人不得申请赎回；可在依法设立的证券交易所交易；“基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回”属于开放式基金的特点。

考点： 封闭式基金的定义。

27基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A进行基金投资人风险承受能力调查 B向投资人承诺收益

C介绍投资人想要了解的基金产品情况

D根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品 正确答案：B解析：

基金销售人员不得向投资人承诺收益。

考点：

基金销售机构从事销售活动的禁止行为。

28对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度的降低组合风险。A1 B-1 C0 D0.5 正确答案：B解析：

当两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时，能够最大限度的降低组合风险。

考点：

证券组合的可行域。两种证券组合的可行域。

29如果投资者认为市场效率较强时，可采取（）策略。A指数化策略

B免疫与现金流量匹配策略 C积极投资策略 D应急免疫

正确答案：A解析：

如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化策略。

考点：

投资者对各种债券投资组合管理策略的选择。

30（）年,国务院批准,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,这是我国首次颁布的规范证券基金运作的行政法规,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。A1995 B1998 C1997 D1999 正确答案：C解析：

经国务院批准，中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

考点：

我国基金业发展的试点发展阶段情况。

31关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。

A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合 D资本资产定价模型主要应用于资产配置 正确答案：B解析：

资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

考点：

资本资产定价模型的假设条件。

32积极型股票投资组合策略以()为目的。A减少系统风险 B减少非系统风险 C战胜市场

D获得市场组合收益 正确答案：C解析：

根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。

考点：

积极型股票投资组合策略的目的。

33()是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。A资产配置

B寻找最佳的资产组合 C明确投资目标 D组合管理

正确答案：B解析：

寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

考点：

寻找最佳的资产组合的含义。

34不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某指数表现的基金是（）。A开放式基金 B封闭式基金 C主动型基金 D指数基金

正确答案：D解析：

指数型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的变现。

考点：

被动型基金的概念。

35基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件,这些当事人不包括（）。A基金托管人 B基金份额持有人 C基金的小机构 D基金管理人

正确答案：C解析： 基金合同的当事人包括基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。

考点：

证券投资基金合同的三方当事人。

37基金资产保管职责应有下列哪一机构承担()。A基金销售机构 B基金管理人

C基金注册登记机构 D基金托管人

正确答案：D解析：

根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。

考点：

基金资产托管业务或者托管人承担的主要职责。

38ETF属于()。A主动型基金 B指数基金 C基金中的基金 D保本基金

正确答案：B解析：

ETF的特点之一是被动操作的指数基金。

考点：

ETF是被动操作的指数基金。

39A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,则该投资组合的预期收益率为()。A20% B30% C10% D16% 正确答案：D解析：

证券组合P的收益率为Rp=xara+xbrb=10%*40%+20%*60%=16%。

考点：

两种证券组合的收益和风险。

40基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A进行基金投资人风险承受能力调查

B根据投资者的风险偏好,推荐其合适投资的基金产品 C向投资人承诺收益

D介绍投资人想要了解的基金产品情况 正确答案：C解析： 《证券投资基金法》对于基金管理公司的禁止性行为作出规定，包括不得将基金管理公司的固有财产或他人财产混同于基金财产从事证券投资，不得不公平对待其管理的不同基金财产，不得利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失。

考点：

对禁止性投资行为的监管。

41应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。A0.2302 B0.02302 C0.4604 D0.04604 正确答案：D解析：

应计收益率8.21%变为8.26%，增加了5个基点，其对应的债券价格变动：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基点价格值为0.04604元。

考点：

基点价格值的定义与应用。

42根据有关规定,对企业投资者买卖基金份额暂免征收()。A增值税 B营业税 C印花税 D所得税

正确答案：C解析：

企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

考点：

机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

43以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

C当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

D资本资产定价模型主要应用于资产配置 正确答案：B解析：

资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

考点：

资本资产定价模型的假设条件。

44我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的（）。A1/3 B1/5 C1/6 D1/4 正确答案：A解析：

独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

考点：

基金管理公司独立董事制度要求。

45在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单元为()。A0.0001 B0.01 C0.001 D0.1 正确答案：C解析：

ETF上市后，基金申报价格最小变动单位为0.001元。

考点：

ETF份额上市交易的规则。

46对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度地降低组合风险。A0 B1 C-1 D0.5 正确答案：C解析：

当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时,能够最大限度地降低组合风险。

考点：

两种证券组合的可行域。

47在马柯威茨均值方差模型中,在不允许卖空的情况下,由四种风险证券构建的证券组合的可行集是()。A直线 B无限区域 C有限区域 D曲线

正确答案：C解析：

当由多种证券（不少于三种证券）构造证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的E-σ坐标系中的一个区域，在不允许卖空的情况下是有限区域。

考点：

多种证券组合的可行域。

48ETF申购赎回清单不包括以下内容()。AT-1日现金差额 B基金份额净值 C现金替代

DT-1日预估现金部分 正确答案：D解析： T日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

考点：

申购、赎回清单的内容。

49目前,在我国的证券投资基金估值中,通常按照()对上市流通的有价证券进行估值。A开盘价 B市价 C公允价值 D交易价格 正确答案：B解析：

通常对上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值。

考点：

具体投资品种的估值方法。

50根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。A80% B20% C70% D60% 正确答案：A解析：

如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。

考点：

对主要投资比例的监管。

51以()方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。A垂直 B水平C综合 D直线

正确答案：B解析：

以水平方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,持续推出各类产品,扩大产品线的宽度。

考点：

水平式的含义。

52我国基金监管的首要目标是()。A降低系统风险

B保证市场的公平、效率、透明 C保护投资者利益

D推动基金业得规范发展 正确答案：C解析：

基金监管的首要目标是保护投资者利益。

考点：

基金监管的主要目标。

53以下资产配置策略中,不随市场变动而采取行动的策略是()。A恒定混合策略 B投资组合保险策略 C动态资产配置策略 D买入并持有策略 正确答案：D解析：

买入并持有策略为消极型资产配置策略，在市场变化时不采取行动，支付模式为直线。

考点：

买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略支付模式的不同。

54某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为()。A1.2% B1% C2% D4.5% 正确答案：D解析：

资产配置贡献Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。

考点：

资产配置贡献的计算。

55信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于()。A重大遗漏 B不当竞争 C误导性陈述 D虚假记载

正确答案：D解析：

虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。

考点：

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的禁止行为。

56下列原则中不属于基金评价业务原则的是（）。A长期性原则 B公平性原则 C全面性原则 D客观性原则

正确答案：B解析：

考察基金评价业的原则。

考点：

基金评价业务原则。

57以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴（）。A在证券交易所进行的债券买卖 B申购 C增发新股

D支付基金相关费用 正确答案：A解析：

交易所资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。

考点：

基金的资金清算依据交易场所的不同，分为交易所交易资金清算、全国银行间债券市场交易资金清算和场外资金清算三个部分。

58关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是（）。

A基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 B基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配 C基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配

D基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 正确答案：D解析：

基金的收益分配归基金投资人所有。

考点：

证券投资基金的特点

59证券投资基金的银行存款账户是以（）的名义开立。A托管人和基金联名 B基金托管人 C基金

D基金管理人

正确答案：C解析：

基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的，用于基金名下资金往来的结算账户。

考点：

基金资产账户的种类与管理。

60下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。该证券的期望收益率等于()。AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4 正确答案：A解析：

考察期望收益率的计算。收益率(%)-20 30，概率 1/2 1/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。

考点：

单个证券的收益及其度量。

多选题

61根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,基金评价的业务原则包括[ ]。A全面性原则 B长期性原则 C谨慎性原则 D一致性原则

正确答案：ABD解析： 为规范基金评价业务，中国证监会于2009年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，要求以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：

1.长期性原则，即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。

2.公正性原则，即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。

3.全面性原则，即全面综合评价基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力，不得将单一指标作为基金评级的唯一标准。

4.客观性原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。5.一致性原则，即基金评价标准、方法和程序保持一致，不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序。

6.公开性原则，即使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。

考点：

基金评价业务原则。

62在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A债券信用等级的研究有重要意义 B债券的久期策略在实践中非常重要

C对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注 D宏观利率走势的判断有重要意义 正确答案：ABCD解析：

债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。

考点：

个股研究的主要内容。

63开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。

A基金份额持有人的人数不少于200人

B基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币 C基金募集份额总额不少于3000份,基金募集金额不少于5000元人民币 D基金份额持有人的人数不少于100人 正确答案：AB解析：

开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，并自收到验资报告起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。

考点：

开放式基金基金合同生效的规定。

64资产配置是一个系统化的动态过程,需要考虑的因素包括()等。A各类资产的风险收益与相关关系 B各类资产的市场环境 C投资期限

D投资人的资产负债状况 正确答案：ABC解析：

一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有：(一)影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；(二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；(三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；(四)投资期限；(五)税收考虑。

考点：

资产配置的主要考虑因素。

65一只债券的信用等级下降,将会导致（）。A该债券的价格下降

B该债券的再投资风险下降 C该债券的违约风险降低

D持有该债券的基金的净值也可能下降 正确答案：AD解析：

如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。

考点：

债券基金的信用风险。

66与其他类型基金相比,货币市场基金具有[ ]的特点。A流动性较差 B流动性较好 C收益较高 D风险较低

正确答案：BD解析：

与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。

考点：

货币市场工具的定义及特点。

68计算基金信息比率要用到的变量包括（）。A基金收益率 B基金的β值 C基准组合收益率

D基金收益率的标准差 正确答案：AC解析：

考察信息比率的公式。信息比率IR=差异收益率的均值/差异收益率的标准差。

考点：

信息比率的计算公式。

69开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。

A募集份额总额不少于2亿份

B基金份额总额达到核准规模的80%以上 C基金募集金额不少于2亿元人民币 D基金份额持有人不少于200人 正确答案：ACD解析：

基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。“基金份额总额达到核准规模的80%以上”属于封闭式基金的相关条件。

考点：

开放式基金基金合同生效的规定。

70投资者进行债券投资时,可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略,比如,[ ]。

A当投资者认为市场效率较强,而自身对未来现金流有特殊需求时,可采取积极的投资策略 B当投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略

C当投资者认为市场存在较高的收益级差和较短的过滤期时,可采用债券互换策略 D当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时,可采用免疫和现金流配比策略 正确答案：BD解析： 本题考核投资者的选择。

考点： 投资者对各种债券投资组合管理策略的选择。

73确定有效边界所需的数据包括()。A各类资产的投资收益率 B各类资产在组合中的权重 C各类资产的风险大小

D各类资产的投资收益率相关度 正确答案：ACD解析：

考察证券组合的有效边界相关内容。

考点：

证券组合的有效边界。

74《基金法》明确了基金财产的独立性，《基金销售办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对（）进行了规范。A资金安全 B资金流转 C支付业务 D账户管理

正确答案：ABCD解析：

《基金法》明确了基金财产的独立性，《基金销售办法》、《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对基金销售支付结算的资金安全、资金流转、支付业务、账户管理、资金监督等进行了规范。

考点：

基金销售支付结算规范。

75基金管理公司的后台支持部门包括（）。A行政管理部 B信息技术部 C财务部

D机构理财部

正确答案：ABC解析：

基金管理公司的后台支持部门包括行政管理部、信息技术部、财务部。机构理财部属于市场营销部门。

考点：

后台支持部门包括的内容

76计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。A预期收益率 B偿还期限 C到期收益率 D剩余期限

正确答案：BC解析：

可以由零息债券的公式得出。

考点：

凸性的含义及其计算公式。

77A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中正确的有()。A最小方差组合是全部投资于A证券

B最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合 正确答案：ABC解析：

根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合，而A的标准差低于B，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即B正确；由于可行集曲线上不存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，C的说法正确；因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以D的说法错误。

考点：

证券组合的有效边界。

78下列关于我国证券投资基金的表述,正确的是()。A具有组合投资的特点 B具有风险共担的特点 C具有独立托管的特点 D是一种直接投资工具 正确答案：ABC解析：

证券投资基金是一种间接投资工具。

考点：

证券投资基金的特点

79关于保本基金的陈述，正确的有（）。A只对到期投资保本

B股票投资比例不得超过基金资产净值的50% C主要投资于债券 D没有投资风险

正确答案：AC解析：

只对到期投资保本。主要投资于债券。

考点：

保本基金的特点和保本保障机制。

80反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。A证券市场线方程 B证券特征线方程 C资本市场线方程 D套利定价方程

正确答案：ACD解析：

反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括证券市场线方程、资本市场线方程和套利定价方程。

考点：

资本市场线方程。证券市场线方程。套利定价模型。

81下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。

A债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度

B实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小 C一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低

D对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要 正确答案：AB解析：

一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越高；对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险就不再重要。

考点：

流动性风险的主要应用。

82债券基金的投资风格依据（）来划分。A债券的性质 B债券的信用等级 C债券的规模 D债券的久期

正确答案：BD解析：

债券基金的投资风格依据基金所持有债券的久期与债券的信用等级来划分。

考点：

债券基金的风格类型。

83从范围上看，资产配置可分为（）。A资产混合配置 B全球资产配置 C股票债券配置

D行业风格资产配置 正确答案：BCD解析：

从范围上看，资产配置可分为全球资产配置、股票债券配置、行业风格资产配置。资产混合配置属于从时间跨度和风格类别上的分类。

考点：

资产配置的主要分类。

85关于债券价格波动性,以下说法正确的是()。

A基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标 C基点价格值和久期都是测量债券价格波动性的方法

D在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 正确答案：ABCD解析：

基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标；在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大。

考点：

测算债券价格波动性的方法。

86以下关于投资组合的收益和风险的论述,正确的有()。

A证券组合的期望收益率和风险可以用期望收益率和方差来度量

B证券投资组合的期望收益率和方差不能通过由其构成的单一证券的期望收益率和方差来表达

C投资者可以根据自己对收益率和方差的偏好，选择自己最满意的组合

D在计算机技术尚不发达的20世纪50年代，证券组合理论已经运用于大规模市场 正确答案：AC解析： 考查投资组合的收益和风险。

考点：

两种证券组合的收益和风险。

87基金财产保管对托管人的基本要求包括（）。A保证基金资产的保值增值 B依法合规处分基金财产 C严守基金商业秘密 D保证基金资产的安全 正确答案：BCD解析：

基金财产保管对托管人的基本要求包括：保证基金资产的安全、依法合规处分基金财产、严守基金商业秘密、对基金财产的损失承担赔偿责任。

考点：

基金财产保管的基本要求

88下列关于基金费用列支的说法，正确的有（）。

A在基金销售过程中发生的费用直接从基金财产中列支 B基金管理费可从基金财产中列支 C基金转换费可从基金财产中列支 D销售服务费可从基金财产中列支 正确答案：BD解析：

在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支；基金转换费由投资者自己承担。

考点：

基金费用的种类。

89以下关于基金存续期信息披露监管的说法中，正确的有（）。A对基金上市交易公告书的监管 B对基金合同、托管协议的监管 C对基金净值公告的监管

D对定期报告以及临时报告的监管 正确答案：ACD解析：

基金存续期信息披露监管包括：基金合同生效后，监管机构对基金上市交易公告书、基金净值公告、定期报告以及临时报告等信息披露文件的监管。

选项B是基金募集期的，不是存续期的。

考点：

基金存续期信息披露监管。

90下列关于基金管理费的说法,正确的有()。A基金风险程度越高，基金管理费率越高 B货币市场基金的基金管理费率最低

C基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 D基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比 正确答案：ABD解析：

货币市场基金的基金管理费率最低；基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比，基金风险程度越高，基金管理费率越高。

考点：

基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的定义及计提标准。

91股利贴现模型中的预期未来现金流量通常包括()。A股票的现价

B未来某时股票的预期售价 C预期的股利支付 D股票的收益

正确答案：BC解析：

股利贴现模型中的预期未来现金流量包括预期的股利支付、未来某时股票的预期售价。

考点：

股利贴现模型预期现金流量包含的内容。

92基金管理公司内部风险控制制度包含的内容有（）。A坚持基金资产与基金管理人资产互相独立原则 B加强信息控制制度 C实行集中交易制度

D按规定的投资比例进行投资 正确答案：ABCD解析：

内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。

考点：

基金管理公司内部风险控制制度包含的内容。

93目前,我国证券投资基金具有()的作用。A为中小投资者拓宽了投资渠道 B优化金融结构，促进经济增长 C有利于证券市场的稳定和健康发展 D完善金融体系和社会保障体系 正确答案：ABCD解析：

作用如下：为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。

考点：

基金业在金融体系中的地位与作用。

94属于《证券投资基金法》配套的部门规章有()。A基金管理公司治理准则 B基金信息披露管理办法 C基金运作管理办法 D基金销售管理办法 正确答案：BCD解析：

为配合《证券投资基金法》的实施，中国证监会相继出台了《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金托管资格管理办法》《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》等法规，使我国基金业监管的法律体系日趋完备。

考点：

《证券投资基金法》配套的部门规章。

95下列关于债券流动性价值衡量的说法中，正确的有（）。A对于风险较高的长期债券，流动性是投资者规避投资风险的必要条件

B流动性较强的债券在收益率上往往有一定的折让，折让的幅度反映了债券流动性的价值 C债券流动性价值的衡量需要结合债券市场的具体情况，并通过观察债券市场的波动情况不断加以修正 D以上都对

正确答案：ABCD解析： 考查流动性价值的衡量。

考点：

债券流动性价值的衡量。

96基金托管人内部控制内容中,关于投资监督的内部控制的表达正确的有()。A对基金收益分配的合法性和合规性进行监督和核查

B对基金投资范围、基金资产的投资组合比例的合法性和合规性进行监督和核查 C对基金价格的计算方法、基金资产核算进行监督和核查 D对基金投资业绩与比较基准的差距进行监督和核查 正确答案：ABC解析：

基金托管人应依据有关法规制定、完善投资监督制度和业务流程等，对基金投资范围、基金资产的投资组合比例、基金投资禁止行为、基金资产核算、基金价格的计算方法、基金管理人报酬的计提和支付、基金收益分配等行为的合法性和合规性进行监督和核查。

考点：

投资监督的内部控制。

97证券投资基金私募发行方式的特征有（）。A招募文件不向社会公众公开 B基金发行对象为不特定投资人 C基金向社会公众公开发行

D基金发行对象为特定的投资人 正确答案：AD解析：

与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数受到严格的限制。

考点：

私募基金的特征。

98基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列（）情形。A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B募集期间对认购费打折

C挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金 D以低于成本的销售费率销售基金 正确答案：ABCD解析：

考察基金销售机构人员行为规范。

考点：

基金销售机构从事销售活动的禁止行为。

99下列关于消极的债券组合管理的说法,错误的有（）。A关注于债券组合的风险控制

B通常把协议价格看作均衡交易价格 C通常使用指数策略和免疫策略 D试图寻找价值低估的品种 正确答案：BD解析：

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；另一种是免疫策略，这是被许多债券投资者所广泛采用的策略，目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。

考点：

消极债券组合管理概述。

100与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。A在股票市场上涨时提高股票投资比例 B在股票市场下跌时降低股票投资比例 C在股票市场上涨时降低股票投资比例 D在股票市场下跌时提高股票投资比例 正确答案：AB解析： 与恒定混合策略相反，投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，又不放弃资产升值潜力。

考点：

投资组合保险策略的具体运用。

101为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定，应在基金年度报告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露责任

B管理人管理和运用基金资产的原则 C投资风险提示

D年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示 正确答案：ABC解析：

年报中披露的是：注册会计师出具“非标准”无保留意见的提示。

如果出具的“标准无保留意见”不需要特别提示。

考点：

关于年度报告中的“重要提示”。

102从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于（）。

A市场的高效性 B成本较高 C成本较低

D市场的有效性

正确答案：AC解析：

从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于两点：一是市场的高效性；二是成本低。

考点：

指数型投资策略的理论基础与实践基础。

103开放式基金的非交易过户包括()。A继承 B赎回 C申购

D司法强制执行

正确答案：AD解析：

开放式基金的非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。

考点：

开放式基金的非交易过户包含的内容。

104以下关于基金管理公司业务特点的论述中,正确的有（）。A基金管理公司的收入主要来自于基金净值的增长 B开放式基金要求披露上一工作日份额净值 C基金管理公司是一种知识密集型企业

D基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费 正确答案：BD解析：

基金管理公司在业务上具有以下一些特点：

1.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多；

2.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义；

3.投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此基金管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特色；

4.开放式基金通常要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系着投资者的利益，因此基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大问题。

考点：

基金管理公司的业务特点。

105基金资产的利息核算包括()。A回购利息 B股息 C债券利息

D清算备付金利息

正确答案：ACD解析：

基金各类资产的利息核算主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。

考点：

基金各类资产的利息核算。

106基金管理公司内部风险控制制度包含有的内容有()。A坚持基金资产与基金管理人资产相互独立原则 B按规定的投资比例进行投资 C实行集中交易制度 D加强信息控制制度

正确答案：ABCD解析： 制定内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。

考点：

基金管理公司内部风险控制制度包含的内容。

107基金的证券账户包括（）。A上海证券交易所证券账户 B深圳证券交易所证券账户 C银行存管账户

D全国银行间市场债券托管账户 正确答案：ABD解析：

基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。交易所证券账户包括上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户。

考点：

基金资产账户的种类与管理。

108证券投资基金的客户服务方式包括()。A电话服务中心 B邮寄服务 C互联网的应用

D媒体和宣传手册的应用 正确答案：ABCD解析：

证券投资基金的客户服务方式还包括自动传真、电子信箱和手机短信；“一对一”专人服务；讲座、推介会和座谈会。

考点：

基金的客户服务方式。

109基金托管人在基金运作中能起到以下哪些具体作用()。A可以防止基金财产挪作他用

B可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产 C有利于防范、减少基金会计核算中的差错

D保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性 正确答案：ABCD解析：

主要作用如下：1.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

2.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。

3.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。

考点：

基金托管人在基金运作中的作用。

110因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由[ ]承担。A基金托管人 B会计师事务所 C基金注册登记机构 D基金管理人

正确答案：AD解析：

基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

考点：

基金估值计价错误的处理及责任承担。

判断题

111债券基金对追求高收入的投资者具有较强的吸引力。A正确 B错误

正确答案：B解析：

债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。

考点：

债券基金在投资组合中的作用。

112封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易,其登记业务同上市公司的股票一样,由中国证券登记结算有限责任公司办理。A正确 B错误

正确答案：A解析：

封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易，其登记业务同上市公司的股票一样，由中国证券登记结算有限责任公司办理。

考点：

基金销售相关机构的监管。

113消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。A正确 B错误

正确答案：B解析：

消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们并不试图寻找低估的品种，而只关注于债券组合的风险控制。

考点：

消极债券组合管理的含义。

114对企业投资者从基金分配中获得的收入,应按税法规定征收企业所得税,税款由基金在分配时依法代扣代缴。A正确 B错误

正确答案：B解析：

企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

考点：

机构投资者所得税的征税管理。

115为了实现我国资本市场与国际接轨，我国对基金募集申请实行的是注册制。A正确 B错误

正确答案：B解析：

我国对基金募集申请实行的是核准制。

考点：

对基金募集申请的核准。

116有效市场理论认为,证券在任一时点的价格均对所有相关信息做了反馈,股票价格的任何变化只会由新信息引起。A正确 B错误

正确答案：A解析： 有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起。

考点：

有效市场的基本概念。

117基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时,最终实现保护基金份额持有人合法权益的监管目标。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察基金信息披露监管原则和目标。基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金持有人合法权益的监管目标。

考点：

基金信息披露监管的原则和目标。

118流动性偏好理论认为远期利率是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动溢价，即远期利率应该是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。

考点：

流动性偏好理论的运用。

119基金客户服务中“一对一”专人服务仅针对机构投资者。A正确 B错误

正确答案：B解析：

“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。

考点：

专人服务的含义。

12012.在证券投资基金运作中,投资人拥有基金资产所有权,管理人管理和运作基金资产,托管人保管基金资产。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资 产，托管人保管基金资产。

考点：

证券投资基金的特点

121开放式基金应规定每周至少一天为基金开放日,每个开放日公告当日基金份额净值和基金份额累计净值等。A正确 B错误

正确答案：B解析：

开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；开放申购和赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。

考点：

基金管理人的具体信息披露义务。

122基金信息披露的规范性文件主要包括《基金信息披露内容与格式准则》和《基金信息披露编报规则》等。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金信息披露的规范性文件分为三类：基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露编报规则、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范。

考点：

基金信息披露规范性文件的主要内容。

123在其他条件不变的情况下,债券到期期限越长,市场利率变动所导致的价格波动幅度越小。A正确 B错误

正确答案：B解析：

债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越长，市场利率变动时其价格波动幅度也越大，债券的利率风险也越大。

考点：

债券基金的利率风险。

124当基金组合中包含不同的资产类别时,使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价会有失偏颇。A正确 B错误

正确答案：A解析：

当基金组合中包含不同的资产类别时，如同时投资于股票和债券的平衡型基金，使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价也是不适宜的，这时用多因素模型则更具合理性。

考点：

经典绩效衡量方法存在的问题。

12511.折价套利会导致ETF总份额的增加,溢价套利会导致ETF总份额的减少。A正确 B错误

正确答案：B解析：

折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。考点：

ETF的套利交易

126特雷诺指数的不足是无法衡量基金经理的风险分散程度。A正确 B错误

正确答案：A解析：

特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度。

考点：

特雷诺指数风险调整衡量方法。

127基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考核基金资产估值的责任人。

考点：

基金资产估值的相关责任人。

128基金绩效衡量的分组比较法往往比全域比较法更有意义。A正确 B错误

正确答案：A解析：

分组法与比较法的对比。

考点：

分组比较要比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果。

129基金托管协议草案是基金托管人向国务院证券监督管理机构提交、申请核准的基金托管协议文本,是明确基金托管人和基金份额持有人各自职责的协议。（）A正确 B错误

正确答案：B解析：

基金托管协议草案是基金管理人向国务院证券监督管理机构提交的，是明确基金托管人和基金管理人各自职责的协议。

考点：

基金托管协议的定义。

130如果风险资产市场由降转升,则投资组合保险资产配置策略的结果劣于买入并持有策略的结果。A正确 B错误

正确答案：A解析：

当股票价格由升转降或由降转升，即市场处于易变的、无明显趋势的状态时，恒定混合策略的表现优于买人并持有策略，而投资组合保险策略的表现劣于买入并持有策略。

考点：

买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略之比较。

131对基金公司分析评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。A正确 B错误

正确答案：A解析：

对基金公司的分析和评价的意义在于公司平台会影响基金经理的投资管理。

考点：

对基金公司分析和评价的意义。

132证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起,以实现投资组合的优化。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

考点：

证券组合管理的意义和特点。

13330.基金托管人具有监督基金投资的职责,应当对基金宣传推介材料出具合规意见书。A正确 B错误

正确答案：B解析：

基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，发布后报所在地监管机构备案。

考点：

基金销售监管的主要内容。

134基金管理人在进行基金估值、计算基金份额净值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。

考点：

基金资产估值的相关责任人。

135投资者应该根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。A正确 B错误

正确答案：A解析：

投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。

考点：

资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。

136货币市场基金是开放式基金的一种，其投资风格与股票型开放式基金是一样的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的货币市场基金。

考点：

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。

13725.多数基金公司的研究工作采用内外部研究相结合的方式,以形成优势资源互补,并在一定程度上解决了基金公司的运营模式无法承担雇佣大量研究人员成本的问题。A正确 B错误

正确答案：A解析： 在一般的情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是作为卖方的证券公司的研究报告。其主要原因在于证券公司与基金管理公司各自的资源优势不同，而且基金管理公司的营运模式无法承担雇用大量研究人员的成本。外部研究机构和研究报告为基金管理公司的研究提供基础和平台，而基金管理公司自身的研究重点在于以实际投资为导向的上市公司投资价值判断。内部和外部研究力量的交流和配合主要通过基金管理公司研究员定期或不定期与证券公司分析员电话和实地交流、共同调研、参加会议等方式进行。

考点：

个股研究的主要内容。

138基金的半年度报告不需要托管人审计,而年度报告需要托管人审计,并出具意见。A正确 B错误

正确答案：A解析：

在基金年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况作出声明。半年度报告不要求进行审计。

考点：

基金托管人的信息披露义务。

139行为金融理论认为,投资者进行投资决策时,存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响,使得证券价格的变化偏离现代金融理论的推断。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察投资者心理偏差与投资者非理性行为。

考点：

投资者心理偏差与投资者非理性行为。

140监管部门对基金营销活动的监管是基金营销环境分析的重要内容。A正确 B错误

正确答案：A解析：

在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注的有以下三个方面：销售机构本身的情况、影响投资者决策的因素以及监管机构对基金营销的监管。

考点：

营销环境分析包含的三方面内容。

141基金赎回款项应由托管人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。A正确 B错误

正确答案：B解析：

基金赎回款项应由管理人负责在规定时间内划往投资人指定的账户。

考点：

基金申购、赎回的登记与款项的支付。

142在证券市场弱式有效地情况下,以技术分析为基础的股票策略是有效的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。从技术分析的定义可以看出，正是对弱式有效市场的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略。

考点：

以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的143动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。

考点：

动态资产配置策略的定义。

144债券期限结构反映了未来利率走势和风险补贴,风险补贴一定随期限增长而增加,收益率曲线是一条上升曲线。A正确 B错误

正确答案：B解析：

集中偏好理论是另一种有偏预期理论。它认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡。

考点：

收益率曲线的相关计算。

145基金赎回费率一般按持有时间的长短分级设置,持有时间越长,适用的赎回费率越低。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

赎回费率一般按持有时间的长短分级设置。持有时间越长,适用的赎回费率越低。

考点：

基金申购、赎回的费用及销售服务费。

146加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。（）A正确 B错误 正确答案：A解析：

加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。

考点：

加强指数法的应用。

147基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、法规和基金合同时，应当拒绝执行，立即通知管理人，并及时向监管机构报告。

考点：

基金财产保管的基本要求

14827.分级基金的上市条件和交易规则与深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则一致。A正确 B错误

正确答案：A解析：

分级基金的上市遵循深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则。

考点：

分级基金份额的上市交易。

149基金管理人、代销机构不得在基金募集期间对认购费打折,但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。（）A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金销售机构在募集期间对认购费打折是禁止的行为，但可以根据投资人认购金额的不同设定不同的认购费率。

考点：

开放式基金的认购费率和收费模式。基金销售机构从事销售活动的禁止行为。

150基金特雷诺指数与投资分散程度有关。A正确 B错误

正确答案：B解析：

特雷诺指数无法衡量基金经理的风险程度。

考点：

特雷诺指数的问题。

第二篇：基金押题卷三(题目)范文

基金押题卷三（题目）单选题

(1)根据《证券投资基金信息披露管理办法》,需要出具审计报告的是()。A 报告 B 月度报告 C 季度报告 D 半年报告

(2)对于基金投资者来讲,关注基金评价是为了()。A 防止基金的异常交易行为

B 将具有优秀投资能力的基金管理人甄别出来 C 推动基金公司将强内部控制 D 促进基金管理人提升管理水平

(3)基金产品定价中,首先要考虑的因素是()。A 渠道特性 B 客户特性 C 市场环境

D 基金产品的类型

(4)当两种资产投资收益率的协方差为正时,意味着两种资产收益率变动方向()。A 一致 B 不同 C 相反 D 不一定

(5)直销是由基金管理人把基金份额直接出售给投资者的模式,一般它不通过()实现的。A 电话 B 邮寄 C 财务顾问 D 互联网

(6)根据我国的实践，在基金投资决策中，负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的()。

A 投资决策委员会 B 风险控制委员会 C 投资部 D 研究部

(7)资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求()。A 较小 B 较高 C 适度 D 为零

(8)目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按()向管理人支付。A 月 B 季 C 日 D 周

(9)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于()。A 3个月 B 1个月 C 1年 D 6个月

(10)已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。A 3% B 5% C 7% D 9%(11)选择“双低”股票作为自己的目标投资对象,是目前机构投资者普通运行的投资策略,所谓“双低”,就是()。A 低市盈率、低市净率 B 低市净率、低市销率 C 低市销率、低本益比 D 低市盈率、低市销率

(12)证券投资基金市场营销活动的首要环节为()。A 营销组合设计 B 营销过程管理 C 营销环境分析 D 确定目标市场

(13)基金资金清算中的交易所资金清算，在（）日执行清算指令。A T B T+1 C T+2 D T+3(14)基金托管人在实施投资监督的内部控制时，发现基金管理人的投资运作违法违规时，应及时以电话或书面形式（）。

A 通知基金管理人，并报告中国证监会 B 提示基金管理人，并向交易所报告 C 督促并要求管理人改正 D 向监管机构报告

(15)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券,不得超过该证券的()。A 15% B 10% C 20% D 5%(16)关于基金管理公司股权处置,下列说法正确的是()。

A 股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行期间,中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 B 持有基金公司股权未满一年的股东,不得将所持股权出让

C 出让基金管理公司股权未满四年的机构,中国证监会不受理其实设立基金管理公司或受让公司基金管理公司股权的申请

D 基金管理公司股东可以为其他机构代持基金管理公司股权

(17)基金托管人在实施投资监督的内部控制时,发现基金管理人的投资运作违法违规时,应及时以电话或书面形式()。

A 通知基金投资人,并报告证监会 B 通知基金管理人,并报告证监会 C 通知基金管理人,并报告银监会 D 通知基金投资人,并报告银监会

(18)以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。A 赎回可以通过基金管理人通过电话进行 B 采用金额赎回的原则

C 在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回 D 赎回的工作日为证券交易所交易日

(19)基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例()。A 净值公告 B 半报告 C 报告 D 季度报告

(20)根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。A 10% B 5% C 3% D 1%(21)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。该证券的期望收益率等于()。A EM＝5 B EM＝6 C EM＝7 D EM＝4(22)在我国,目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入,由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时,代扣代缴应纳税所得额的()个人所得税。A 20% B 10% C 15% D 5%(23)不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。A 一个月 B 半年 C 三年 D 五年(24)可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。A 编制报告 B 更换基金管理人 C 转换基金运作方式 D 延长基金合同期限

(25)某10年期、半年付息一次的付息债券的麦考莱久期为8.6,应计收益率4%,则修正的麦考莱久期为()。A 8.6 B 5 C 8.85 D 8.27(26)基金主要投资比例应符合（）。

A 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的5% B 对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券

C 法规规定，如果基金名称显示投资方向的，应有70%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容

D 对于基金回购赎回业务，法规规定，基金在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的30%(27)使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率,需要满足的假设条件有()。A 现金流不能进行再投资

B 现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资

C 投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 D 以上都不对

(28)关于基金时间加权收益率的说法,正确的是()。A 不能更准确的对基金的真实投资表现作出衡量 B 基金时间加权收益率和简单收益率的计算类似 C 未考虑到分红再投资

D 假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资

(29)不属于基金巨额赎回的有()。

A 单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的8% B 单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的10% C 单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的11% D 单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的12%(30)（）属于消极型资产配置策略。A 投资组合保险策略 B 动态资产配置策略 C 买入并持有策略 D 恒定混合策略

(31)一般来说,ETF的运作特点不包括()。A 被动操作的指数型基金 B 独特的实物申购、赎回机制

C 实行一级市场与二级市场并存的交易制度 D 保证获得投资本金

(32)目前,我国常用的基金等级评价主要根据指标的排序将基金评价等级设置为()个等级。A 4 B 5 C 3 D 6(33)如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A 水平

B 向右下方倾斜 C 向右上方倾斜 D 方向不能判断

(34)在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单元为()。A 0.0001 B 0.01 C 0.001 D 0.1(35)基金期末可供分配利润为()。

A 期末资产负债表中未分配利润中已实现部分

B 期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 C 期末资产负债表中未分配利润与已分配利润的孰低数 D 期末资产负债表中未分配利润的数额

(36)在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书,必须经()核准。A 中国证券登记结算公司 B 基金托管人

C 基金上市的证券交易所 D 基金持有人大会

(37)对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度的降低组合风险。A 1 B-1 C 0 D 0.5(38)独立基金销售机构应当具备的条件之一是最低注册资本金要求是（）万元。A 200 B 500 C 2000 D 3000(39)下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。A 詹森指数是1990年由詹森提出的

B 詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑 C 特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑

D 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价(40)下列关于资本市场线的叙述,错误的是()。A 资本市场线是有效前沿线 B 资本市场线的斜率为正

C 资本市场线由无风险资产和市场组合决定 D 资本市场线也被称为证券市场线

(41)为了增加募集规模而采取的措施中,不应包括（）。A 最先认购基金的前100名投资者将会得到一份意外保险 B 密集举行投资策略报告会

C 根据不同认购基金的金额采取不同的认购费率 D 醒目宣传投资业绩

(42)主要负责基金从从业机构的市场准入监管的机构为()。A 中国证监会及个地方证监局 B 沪、深证券交易所

C 中国证券投资基金业协会 D 中国证监会

(43)按照道氏理论对证券市场周期的划分,以下说法中正确的是()。A 证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成 B 证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成 C 证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成

D 证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成(44)积极型股票投资组合策略以()为目的。A 减少系统风险 B 减少非系统风险 C 战胜市场

D 获得市场组合收益

(45)基金销售机构内部控制应遵守()原则。A 健全性、合法性、独立性和审慎性 B 健全性、有效性、独立性和审慎性 C 全面性、有效性、独立性和审慎性 D 健全性、有效性、独立性和客观性

(46)常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。A 简单收益率 B 时间加权收益率 C 算术平均收益率 D 几何平均收益率

(47)关于套利,以下表述正确的是()。

A 当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时,他们就是在套利 B 套利只存在单一资产上

C 套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态 D 套利机会可以长久的存在下去

(48)如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。A 16万元 B 233.28万元 C 100万元 D 171.46万元(49)世界上最早的证券投资基金即“英国海外及殖民地政府信托基金”成立于()。A 1768 B 1686 C 1420 D 1868(50)根据我国的实践,在基金投资决策中,负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。

A 投资决策委员会 B 交易部 C 投资部 D 研究部

(51)投资于本国债券的投资者所面临的风险不包括（）。A 利率风险 B 流动性风险 C 经营风险 D 汇率风险

(52)詹森指数是在()模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。A CAPM B DHS C APT D BSV(53)根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A T,T+1 B T+1，T+2 C T,T+2 D T+2,T+3(54)相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。A 保护投资者利益

B 保证市场的公平、效率和透明 C 降低系统风险

D 推动基金业的发展

(55)基金实际投资绩效在很大程度上决定于()。A 管理水平的高低 B 收益大小 C 风险的大小

D 投资研究的水平

(56)关于资本资产定价模型，下述说法错误的是（）。

A 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

C 当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

D 资本资产定价模型主要应用于资产配置(57)基金份额持有人自行召集持有人大会时,应至少提前()日公布持有人大会时间等事项。A 45 B 10 C 15 D 30(58)基金的投资运作职责在基金公司中主要由（）承担。A 投资管理部门 B 风险管理部门 C 投资管理人员 D 内部监察人员

(59)根据所投资债券的（）不同，可以将债券基金分为低等级债券基金、高等级债券基金。A 发行者 B 到期日 C 信用等级

D 基金所持债券的久期与债券的信用等级

(60)关于特定客户资产管理业务,以下错误的是()。A 单一客户委托初始资产不得低于3000万元人民币 B 委托财产可投资于商品期货、金融衍生品 C 单个资产管理计划的委托人数不得超过200人

D 单个资产管理计划持有一家上市公司的股票,其市值不得超过该计划资产净值的10%

多选题

(61)根据《证券投资基金托管资格管理办法》的规定,申请基金托管资格的商业银行,应当具备以下哪些条件()。

A 有安全高效的清算、交割系统 B 两个以上的数据备份系统

C 基金托管部门的营业场所有符合要求的安全防范设施 D 已经开办“三方存营”业务,且近三年无重大违规行为(62)基金的促销手段包括（）。A 人员推销 B 广告促销 C 营业推广 D 公共关系

(63)根据有关规定,我国目前对个人投资者暂不征收个人所得税的有()。A 从基金分配中获得的国债利息

B 从基金分配中获得的买卖股票差价收入 C 买卖基金份额获得的差价收入

D 申购和赎回基金份额获得的差价收入

(64)在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。A 道氏理论 B 移动平均法 C 价量关系指标 D 股利贴现模型

(65)下列有关基金信息需托管人复核,审查的有[ ]。A 基金份额申购和赎回价格 B 基金份额净值

C 基金定期报告和定期更新的招募说明书 D 基金资产净值

(66)关于基金税收，下列说法正确的有（）。

A 对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，依法征收营业税

B 从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券交易印花税 C 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税 D 基金管理人从事基金管理活动取得的收入，暂不征收营业税(67)证券投资基金市场营销的内容包括（）。A 目标市场与客户的确定 B 营销环境的分析 C 营销组合的设计 D 营销过程管理

(68)进行资产配置时,需要考虑的主要因素包括()。

A 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 B 影响投资者风险承担承受能力和收益要求的各项因素 C 资产的流动性特征 D 税收考虑

(69)根据有关规定,申请募集基金时,基金管理人应向中国证监会提交的相关文件包括()等。A 募集基金的申请报告 B 基金合同草案 C 基金托管协议草案 D 招募说明书草案

(70)确定有效边界所需的数据包括（）。A 期望收益率 B 收益率方差 C 协方差 D 贝塔系数

(71)目前,我国货币市场工具可以由()发行。A 证券公司 B 政府 C 金融机构

D 信誉卓著的大型工商企业

(72)基金转换转入的基金份额可赎回的时间不能为()。A T+1 B T+5 C T+2 D T+3(73)当发现基金出现异常交易行为时，证券交易所可以视情况进行以下（）处理。A 电话提示 B 书面警告 C 公开谴责 D 行政处罚(74)在我国,遇到下列[ ]情形时,可以暂停基金估值。A 基金代销机构暂停营业

B 基金投资的某只股票非正常原因停牌 C 证券交易所暂停营业

D 因不可抗力情形使基金管理人无法准确评估基金资产价值(75)目前证券投资基金的基本特征主要有（）。A 集合理财、专业管理 B 组合投资、分散风险 C 严格监管、信息透明 D 利益共享、风险共担

(76)目前,对基金信息披露进行监管的部门主要有（）。A 证券投资基金业协会 B 证券交易所 C 中国人民银行

D 中国证监会及其派出机构

(77)基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合,这个基准组合可以是()。A 风格指数 B 全市场指数 C 行业指数 D 复合指数

(78)根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。A 收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改 B 拒绝配合证监会履行监管职责

C 向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项 D 擅离职守

(79)影响指数投资跟踪误差的因素包括（）。A 建立指数化组合的交易成本

B 指数化组合的组成与指数组成的差别

C 建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差 D 以上都是

(80)中国证监会主要通过（）实现基金监管。A 基金监管部的市场准入监管 B 基金监管部的日常持续监管 C 证券交易所的自律管理

D 各地方证监局在辖区内进行日常监管

(81)证券投资基金作为一种金融产品,与股票相比较,不同点表现为()。A 股票反映的是一种所有权关系,基金反映的则是一种信托关系 B 股票价格的波动要小于基金净值的波动 C 股票是间接投资工具,基金是直接投资工具 D 股票投资风险通常大于基金投资风险(82)一只债券的信用等级下降,将会导致（）。A 该债券的价格下降

B 该债券的再投资风险下降 C 该债券的违约风险降低

D 持有该债券的基金的净值也可能下降

(83)影响夏普指数,特雷诺指数和詹森指数三大经典绩效衡量方法的因素包括（）。A 不恰当的市场组合基准

B 集合组合的风险水平发生变化 C CAPM模型的有效性

D 市场指数组合不同于真实的市场组合

(84)从时间跨度和风格类别上看,资产配置的类别可以分为()。A 动态资产配置 B 战略性资产配置 C 战术性资产配置 D 资产混合配置

(85)关于LOF基金的表述,正确的是()。

A 买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.005元人民币 B 可实现份额的跨系统转托管

C 深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行 D 自T+2日起，投资者申购的份额可用

(86)《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外投资。A 基金管理公司 B 保险公司 C 商业银行 D 证券公司

(87)关于股票和证券投资基金的表述,不正确的有()。A 股票反映的是一种所有权关系

B 基金是种低收益、低风险的投资品种 C 基金是一种直接投资工具

D 股票是一种直接投资工具，主要投资于实业领域(88)货币市场基金不得投资的金融工具包括()。A 信用等级在AAA级以下的企业债券 B 现金 C 股票

D 可转换债券

(89)以下属于基金合同当事人的有（）。A 基金管理人 B 基金托管人 C 发起人

D 基金份额持有人

(90)消极型的股票投资风格管理的优点包括()。A 投资风格相对固定 B 投资风格波动较大

C 节省了投资的交易成本、研究成本

D 避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题

(91)设立基金管理公司，应当具备以下（）条件，并经国务院证券监督管理机构批准。A 注册资本不低于二亿元人民币 B 注册资本不低于一亿元人民币

C 主要股东注册资本不低于三亿元人民币 D 资本充足率符合有关规定

(92)以下关于基金募集信息披露的有关说法中，正确的有（）。

A 基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和基金存续期募集信息披露 B 基金合同生效后3个月披露一次更新的招募说明书

C 开放式基金一次募集完成

D 基金应当编制并披露基金合同生效公告(93)基金托管人内部控制的目标有（）。A 保障基金托营业务安全,有效,稳健运行 B 保证托管资产的安全完整 C 保证基金保值增值

D 维护基金份额持有人的权益

(94)下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中,正确的有()。A 与积极债券组合管理相比,指数化组合管理所收取的管理费用更高 B 有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 C 能满足投资者对现金流的需求 D 以市场充分有效的假设为基础

(95)因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的,一般应由()承担。A 基金注册登记机构 B 基金托管人 C 会计师事务所 D 基金管理人

(96)关于ETF的现金替代,表述正确的是()。A 制定具体的现金替代方法应遵循公平原则 B 分为两种类型：禁止现金替代、可以现金替代 C 制定具体的现金替代方法应遵循公开原则

D 分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代(97)基金评级的程序通常包括()。A 对基金进行分类 B 划分评价等级 C 建立评级模型 D 计算评级数据

(98)关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述,不正确的是()。A 简单收益率在数值上小于时间加权收益率 B 简单收益率在数值上大于时间加权收益率

C 简单收益率与时间加权收益率在大小上没有必然联系 D 简单收益率可以等于时间加权收益率

(99)在我国,基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括（）。A 制定投资组合具体方案 B 制定投资管理相关制度 C 确定基金投资的原则

D 审定基金资产配置的比例或范围(100)依照《招募说明书的内容与格式》的规定,基金招募说明书需要包括下列()内容。A 基金管理人、基金托管人的基本情况

B 风险警示内容

C 基金募集申请的核准文件名称和核准日期 D 基金合同和基金托管协议的内容摘要

(101)以下关于基金财务会计报告的编制与披露的说法中，正确的有（）。A 基金的报告必须经过审计 B 基金的半报告无须经审计

C 基金报告中需披露上市基金前20名持有人的名称及持有的份额 D 基金报告必须经托管人审核

(102)下列关于投资管理人员的基本行为规范的表述,正确的有()。

A 投资管理人员应当恪守职业道德,不得从事与履行职责有利益冲突的活动

B 投资管理人员在作出投资建议或者进行投资活动时,如果独立董事有投资建议,投资管理人员应该听取其建议

C 投资管理人员应当公平对待不同基金份额持有人,公平对待基金份额持有人和其他资产委托人,不得在不同基金财产之间进行利益输送

D 投资管理人员不得为了基金业绩排名实施拉抬尾市、打压股价等有损害证券市场秩序的行为

(103)某商业银行拟申请基金托管人资格,其应具备以下哪些条件()。A 基金管理人出具委托其托管的委托涵 B 净资产和资本充足率符合有关规定 C 具备安全保管基金全部资产的条件

D 该商业银行向监管机构出具有托管能力的保证函(104)基金托管人须履行的职责包括()等。A 安全保管基金财产

B 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

C 对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 D 按照规定召集基金份额持有人大会

(105)与单个债券相比,债券基金的特点包括()。A 债券基金的收益不如债券的利息固定 B 债券基金没有确定的到期日 C 投资风险不同

D 收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测(106)依据有关规定,我国基金托管人的主要职责有()。A 安全保管基金财产

B 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 C 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

D 按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益(107)下列关于套利定价模型（APT）的说法，正确的是（）。A 揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素 B 假设投资者是追求利益同时也是厌恶风险的

C 假设投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利 D 假设投资者对证券的收益、风险以及证券间的关联性具有完全相同的预期

(108)基金公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体,保证不同基金之间在()等方面相互独立。A 资金划拨 B 账簿记录 C 名册登记 D 账户设置

(109)ETF的特点包括（）。

A 其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少

B 投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回

C ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利

D 它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额

(110)根据目前有关规定,下列投资者买卖基金份额要征收印花税的有（）。A 基金公司 B 工业企业 C 证券公司 D 保险企业

判断题

(111)为了保证科学、客观地进行基金风险评价，评价方法应当适度保密。A 正确 B 错误

(112)25.多数基金公司的研究工作采用内外部研究相结合的方式,以形成优势资源互补,并在一定程度上解决了基金公司的运营模式无法承担雇佣大量研究人员成本的问题。A 正确 B 错误

(113)20.我国证券交易所对基金交易行为的监管非常严格,但如果基金交易行为属于偶然操作失误,交易所可以及时电话通知,予以提醒。A 正确 B 错误

(114)在其他条件不变的情况下,债券到期期限越长,市场利率变动所导致的价格波动幅度越小。A 正确 B 错误

(115)一切技术分析都是以交易价格和交易量为研究对象。A 正确 B 错误

(116)目前，沪深交易所的ETF每15秒钟提供一次二级市场基金净值报价。A 正确 B 错误

(117)从性质上看,可以将ETF联接基金看作是一种指数型的基金中的基金。（）A 正确 B 错误(118)33.所谓套利就是在不增加风险的情况下,能够实现正预期回报率的机会。A 正确 B 错误

(119)31.基金净值收益率的计算,一般情况下,算术平均收益率要大于几何平均收益率。A 正确 B 错误

(120)基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。A 正确 B 错误

(121)目前,我国境内基金申购款一般在T+2日内到达基金银行存款账户。（）A 正确 B 错误

(122)战略性资产配置是在战术性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。A 正确 B 错误

(123)拟设立的中外合资基金管理公司的外方股东,若是中国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构,可比照一般境内股东的规定。A 正确 B 错误

(124)债券的价格与市场利率变动密切相关,当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降。A 正确 B 错误

(125)可以用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响。A 正确 B 错误

(126)将市场分为牛市和熊市两个不同的阶段,是使用成功概率法的一个重要步骤。（）A 正确 B 错误

(127)投资者在参考评级结果时,应首先考虑评级机构及评级结果的合规性。A 正确 B 错误

(128)21.ETF现金替代是指申购赎回过程中,投资者可以根据约定,用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。A 正确 B 错误

(129)个人投资者从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税。（）A 正确 B 错误

(130)基金的宣传推介材料应当在分发或公布之日起5个工作日内由基金管理公司向主要办公场所所在地证监局报送。A 正确 B 错误

(131)在二级市场上，LOF的净值报价频率比ETF低。A 正确 B 错误

(132)前台业务系统主要实现对前台发生的数据进行集中管理。A 正确 B 错误

(133)基金管理公司投资决策涉及到投资决策委员会、研究部、投资部和风险控制委员会等部门。A 正确 B 错误

(134)基金托管协议是明确基金管理人、基金托管人和基金注册登记机构各自职责的协议。A 正确 B 错误

(135)投资者应该根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资流动性资产的最低标准。A 正确 B 错误

(136)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。A 正确 B 错误

(137)债券加权平均投资组合收益率是对投资组合中所有债券以其收益率作为权重，加权平均后得到的收益率。A 正确 B 错误

(138)在利率走高时再投资收益率会降低,再投资的风险加大。（）A 正确 B 错误

(139)通常，基金经理向中央交易室的基金交易员发出的交易指令包括：买入（卖出）何种有价证券、买入（卖出）的时间和数量、买入（卖出）的价格控制等。A 正确 B 错误

(140)35.对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入,暂不征收个人所得税。A 正确 B 错误

(141)托管人需要定期向监管部门报告基金投资比例接近合同约定的上限、基金资金头寸不足、媒体和舆论反映集中的问题等方面的情况。A 正确 B 错误

(142)基金管理公司应对新管理的基金独立建账,独立核算。（）A 正确 B 错误

(143)在股票指数化策略中，为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的组合进行动态维护。A 正确 B 错误

(144)投资者在参考评级结果时,应首先考察评级机构和评级结果的合规性。A 正确 B 错误

(145)商业银行取得基金托管资格后,其基金托管业务活动由中国证监会监管,银监会不再参与监管。（）A 正确 B 错误

(146)24.基金托管人应每个工作日进行基金资产净值计算与会计核算,并与管理人核对。A 正确 B 错误

(147)债券型基金一般每日结转损益。A 正确 B 错误

(148)基金销售机构应将自有资产与投资人资产合账管理。A 正确 B 错误

(149)36.目前,从全球基金业发展的趋势来看,证券投资基金的资金来源出现重大变化,机构投资,特别是退休基金已成为基金重要的资金来源。A 正确 B 错误

(150)计算N日乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和N日移动平均价。（）A 正确 B 错误

第三篇：2012年9月基金押题卷一(解析)

基金押题卷一（解析）

一 单选

(1)开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。A、5 B、10 C、15 D、20 专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：69 考察巨额赎回的处理方式。

(2)在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）。A、0 B、50% C、100% D、无法预测

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：286 在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。

(3)()是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

A、资产配置

B、寻找最佳的资产组合 C、明确投资目标 D、组合管理

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：296 寻找最佳的资产组合是指在满足投资者面对的限制因素的条件下,选择最能满足其风险收益目标的资产组合。

(4)基金账务的复核以《证券投资基金法》和（）等法律为依据。A、《证券投资基金运作管理办法》 B、基金合同 C、《证券投资基金会计核算办法》 D、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：119 常识题。基金账务的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。

(5)所有风险相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而风险最低的投资组合所构成的集合称为（）。

A、多种证券组合的可行域 B、证券组合的有效边界 C、最优证券组合 D、最小方差组合 专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：中

页码：265 有效边界的相关内容。

(6)下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。

A、简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似

B、相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量 C、时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值

D、简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：中

页码：357-358 简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。

(7)封闭式基金的认购价格一般采用（）元基金份额面值加计（）元发售费用的方式加以确定。

A、1，0.1 B、1，0.01 C、10，0.1 D、10，0.01 专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：61 封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。

(8)对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在1年以内的政府债券。A、20% B、30% C、10% D、5% 专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：234 对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。

(9)追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 B、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

C、不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 D、无差异曲线布满整个平面但是相交

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：267 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。

(10)基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A、10 B、15 C、30 D、60 专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：193 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

(11)下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。A、LOF B、ETF C、货币基金 D、封闭式基金

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：45-46 ETF的特点：

（一）被动操作的指数型基金；

（二）独特的实物申购赎回机制；

（三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

(12)偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。A、20％～40％ B、50％～70％ C、40％～60％ D、70％～90％

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：41 偏股型混合基金中股票的配置比例通常为50％～70％。

(13)在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。A、10% B、20% C、30% D、40% 专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：184 在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。

(14)根据有关规定，结算备付金帐户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。A、托管人 B、管理人

C、基金份额持有人 D、基金

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：116 结算备付金帐户以托管人的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。

(15)关于影响债券收益率的因素，以下叙述正确的是()。A、基础利率是投资者所要求的最低收益率

B、不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块间利差

C、发行人的种类是影响债券收益率的首要因素 D、税收负担不是影响债券收益率的因素

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：中

页码：332-333 不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差；发行人自身的违约风险是影响债券收益率的首要因素；税收负担也会影响债券的收益率。(16)在内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A、研究工作应保持独立客观 B、建立投资对象备选库制度 C、进行信息的组织、审核和发布 D、建立研究报告评价体系

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：105 进行信息的组织、审核和发布属于信息披露控制。

(17)在基金中主要由（）承担基金的投资运作职责。A、基金管理公司 B、基金代销机构 C、证券交易所 D、基金托管人

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：91 在基金中主要由基金管理公司承担基金的投资运作职责。

(18)公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。A、健全性原则 B、有效性原则 C、独立性原则 D、相互制约原则

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：103 这体现的是基金管理公司内部控制的独立性原则原则。

(19)证券投资基金的市场营销不包括的活动有（）。A、目标市场与客户的确定 B、营销环境的分析 C、营销过程的管理 D、营销的事后管理

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：130 证券投资基金市场营销涉及的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。

(20)以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是（）。A、买入并持有策略 B、恒定组合策略 C、投资组合保险策略 D、动态资产配置策略

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：310 在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。

(21)我国开放式基金的存续期为（）。A、5年 B、15年

C、15年-50年 D、一般无期限

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：9 我国开放式基金的存续期为一般无期限。

(22)契约型基金份额持有人享有（）。A、基金资产管理权 B、基金份额所有权 C、基金投资决策权 D、基金资产保管权

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：8 常识题，此题根据排除法，其他三项都是管理人或托管人的权力。

(23)货币市场工具通常指到期日（）的短期金融工具。A、在六个月以内 B、不足一年 C、1～2年 D、一年以上

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：38 货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。

(24)根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（）。A、上升 B、不变 C、下降 D、不确定

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：335 根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将保持不变。

(25)根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要基金管理公司进行离任审查（）。A、基金管理公司董事长离任的 B、基金管理公司总经理离任的

C、基金管理公司督察长、基金经理离任的 D、基金托管部门高级管理人员离任的

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：249 基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请会计师事务所进行离任审计。基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，基金管理公司对其进行离任审查；基金托管部门高级管理人员离任的，基金托管银行对其进行离任审查。

(26)基金份额持有人的信息披露义务主要体现在()方面的披露义务。A、报告 B、半报告

C、与基金份额持有人大会相关 D、重大事项

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：194 基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。

(27)关于免疫策略，以下说法错误的是（）。

A、免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略 B、目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险 C、假定市场价格的公平的均衡交易价格

D、试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：中

页码：346 免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。

(28)每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（）。A、10个小时 B、20个小时 C、30个小时 D、40个小时

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：247 每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20个小时。

(29)对冲保险策略主要依赖（）来实现投资组合的保本与升值。A、金融衍生产品 B、安全垫 C、金融工具

D、产品的多样化选择

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：43 对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等来实现投资组合的保本与升值。

(30)基金产品定价是指（）。

A、与基金产品本身相关的各项费率的确定 B、对基金产品认购价格的确定 C、对基金产品申购价格的确定

D、对机构投资者买卖基金产品的各项费率的确定

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：136 基金产品定价的定义。

(31)从基金管理人的角度看，股票投资风格分类的标准通常不包括（）。A、按公司规模 B、按股票价格行为 C、按公司成长性 D、按公司净资产

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：315-317 股票投资风格划分的依据有：按公司规模、按股票价格行为、按公司成长性。

(32)同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为()。A、混合型基金 B、平衡型基金 C、保本型基金 D、收入型基金

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：29 同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。

(33)我国境内基金申购款一般在（）日内到达基金的存款账户；赎回款一般在（）日从银行的存款账户划出。A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T+2，T+3 D、T+3，T+4 专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：81 我国境内基金申购款一般在T+2日内到达基金的存款账户；赎回款一般在T+3日从银行的存款账户划出。

(34)据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A、20%-40% B、40%-70% C、70%-90% D、90%以上

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：292 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

(35)目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A、日 B、月 C、季度 D、年

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：172 目前，我国的基金会计核算均以细化到日。

(36)2004年底，我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A、华安创新 B、南方积极配置 C、华夏上证50ETF D、上证180ETF 专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：17 2004年底推出的国内首只交易型开放式指数基金是华夏上证50ETF。

(37)以下哪类资金清算属于场内资金清算的范畴（）。A、在证券交易所进行债券买卖 B、申购 C、增发新股

D、支付基金相关费用

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：118 其他三项为属于场外资金清算。

(38)债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A、与市场利率变化相同 B、与某个特定指数相同

C、与预计的收益率变化相同 D、与价格波动情况相同

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：347 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数相同。

(39)目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，（）印花税。A、免征

B、征收单边（卖方）C、征收单边（买方）D、征收

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：184 目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，免征印花税。

(40)一般使用（）作为基础利率的代表。A、基准利率 B、法定存款利率

C、无风险的国债收益率 D、法定贷款利率

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：332 一般使用无风险的国债收益率作为基础利率的代表。

(41)基金绩效衡量的基础在于（）。A、假设基金能够分散风险

B、假设基金的投资组合比较合理

C、假设基金经理比普通投资大众具有信息优势

D、假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：354 基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。

(42)债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。A、依据的利率基准不同 B、处理利率方式不同

C、处理利率暴露风险的方式不同 D、假设条件差别很大

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：346 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。

(43)在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（）必要资金量的资金。A、等于

B、低于或等于 C、低于 D、高于

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：350 在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入高于必要资金量的资金。

(44)下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。

A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系

B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台

D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：137-138 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。

(45)下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。A、基金投资咨询公司 B、证券登记结算公司

C、中国证监会认定的登记机构 D、基金管理人

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：224 基金登记机构的准入监管的内容。

(46)衡量基金收益率的标准算法是（）。A、简单净值收益率 B、几何平均收益率 C、年（度）化收益率 D、时间加权收益率

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：357 衡量基金收益率的标准算法是时间加权收益率。

(47)如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A、水平

B、向右下方倾斜 C、向右上方倾斜 D、方向不能判断

专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：335 如果长期债券收益率高于短期债券，那么收益率曲线会往右上方倾斜，这是流动性偏好理论的体现。

(48)基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A、5 B、10 C、15 D、30 专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：199 基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。

(49)在（）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。A、上涨行情 B、下跌行情 C、无效市场 D、有效市场

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：314 在有效市场中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。

(50)下列关于资产配置的表述，错误的是（）。

A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上 B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关 C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：292 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

(51)证券投资基金由（）管理、（）托管、投资收益归（）所有。A、基金管理人，中国结算公司，基金份额持有人 B、基金管理人，基金管理人，基金份额持有人 C、基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人 D、基金管理人，基金托管人，基金份额持有人

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：5 证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有。

(52)马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括（）。A、期望收益率 B、方差 C、协方差 D、贝塔系数

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：257 马柯威茨模型所需要的基本输入变量包括证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。

(53)如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。A、增加3% B、降低3% C、增加5% D、降低5% 专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：339 市场利率下降，导致债券价格上升，因此会使债券基金的资产净值上升。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D为久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*3 *dy，约等于-3% 负号表示与市场利率变动相反，即增加3%。

(54)假设某基金第一年的收益率为5％，第二年的收益率也是5％，其年几何平均收益率（）。A、5% B、4% C、2.5% D、3% 专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：359 {[（1+5%）^2]^1/2-1}*100%=5%

(55)下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A、我国封闭式基金的募集期限一般为3个月

B、封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。C、我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定

D、封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：59 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。(56)市场利率走低时，以下判断正确的是（）。A、债券价格上升，再投资收益下降

B、债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C、债券价格下降，再投资收益下降 D、债券价格上升，再投资收益上升

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：336 由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分，所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动。所有市场利率走低时，债券价格上升，再投资收益下降。

(57)关于M2测度，下列说法正确的是（）。

A、与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异 B、比夏普指数更难以为人们理解与接收 C、实际上表现为两个收益率之比

D、它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：中

页码：369 M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更容易为人们理解与接收；实际上表现为两个收益率之差。

(58)从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。

A、基金管理公司 B、基金托管人 C、机构客户

D、基金份额持有人

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：6 从事开放式基金代销业务的商业银行接受基金管理公司的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。

(59)对于由两种股票构成的资产组合,当它们之间的相关系数为()时,能够最大限度地降低组合风险。A、0 B、1 C、-1 D、0.5 专家解析：正确答案：C

题型：常识题

难易度：易

页码：262 当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时,能够最大限度地降低组合风险。

(60)一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）。A、无法判断 B、较高 C、没有差异

D、往往有一定折让

专家解析：正确答案：D

题型：常识题

难易度：易

页码：333 债券流动性越大，投资者要求的收益率越低。

二 多选(61)当发现基金出现异常交易行为时，证券交易所可以视情况进行以下（）处理。A、电话提示 B、书面警告 C、公开谴责 D、行政处罚

专家解析：正确答案：ABC

题型：常识题

难易度：易

页码：217 证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，将视情况采取电话提示、书面警告、约见谈话、公开谴责等措施，并在采取相关措施的同时报告中国证监会。

交易所不能进行行政处罚，证监会可以。

(62)根据我国相关法规规定,基金管理公司的主要股东可以是以下哪些机构()。A、证券经营机构 B、证券投资咨询机构 C、信托资产管理机构

D、其他金融资产管理机构

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：82 主要股东须具备的条件之一：从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理。

(63)下列关于恒定混合策略的表述,正确的有()。

A、恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定 B、恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者 C、恒定混合策略可能优于买入并持有策略

D、恒定混合策略有利的环境是易变，波动性大的市场

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：303-304 上述说法均正确。

(64)属于《证券投资基金法》配套规章的有（）。A、《证券投资基金管理公司督察长管理规定》 B、《证券投资基金信息披露管理办法》 C、《证券投资基金管理公司管理办法》 D、《证券投资基金托管资格管理办法》

专家解析：正确答案：BCD

题型：常识题

难易度：易

页码：214 《证券投资基金管理公司督察长管理规定》属于规范性文件。

(65)基金对外提供的会计报表主要包括（）。A、报表重要项目的说明 B、现金流量表 C、利润表

D、资产负债表

专家解析：正确答案：BCD

题型：常识题

难易度：易

页码：174 报表重要项目的说明是基金会计报表附注包括的内容。

(66)与恒定混合策略相比，投资组合保险策略（）。A、在股票上涨时降低股票投资比例 B、流动性要求更高

C、当股票价格由升转降或者由降转升，恒定组合策略优于投资组合保险策略

D、当市场具有较强的保持原有运动趋势时，恒定组合策略优于投资组合保险策略 专家解析：正确答案：BC

题型：常识题

难易度：中

页码：307 在股票上涨时提高股票投资比例；当市场具有较强的保持原有运动趋势时，投资组合策略效果优于买入并持有策略，进而优于恒定混合策略。

(67)信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（）。A、扰乱正常秩序

B、侵害投资者合法权益 C、严重违法

D、信息披露所禁止的行为

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：188 考核基金信息披露的禁止行为。

(68)根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。A、购买托管人发行的股票或债券 B、承销证券

C、从事承担无限责任的投资 D、向他人贷款或者提供担保

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：235 根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列投资或者活动：（1）承销证券。（2）向他人贷款或者提供担保。（3）从事承担无限责任的投资。（4）购买托管人发行的股票或债券。

(69)关于LOF的交易规则，正确的是（）。A、涨跌幅限制为5% B、申报价格最小变动单位为0.001元

C、上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值 D、买入申报数量为100份或其整数倍

专家解析：正确答案：BCD

题型：常识题

难易度：易

页码：76 LOF的涨跌幅限制为10%。

(70)股票所面临的非系统风险包括（）。A、信用风险 B、经营风险 C、利率风险 D、财务风险

专家解析：正确答案：ABD

题型：常识题

难易度：易

页码：31 利率风险属于系统风险。

(71)基金公司的投资管理部门包括（）。A、投资部 B、风险管理部 C、研究部 D、交易部

专家解析：正确答案：ACD

题型：常识题

难易度：易

页码：88-89 考核投资管理部下的3个部门；风险管理部属于风险管理部门。

(72)进行ETF溢价套利交易的步骤有（）。A、在二级市场卖出ETF B、在一级市场赎回ETF份额

C、在一级市场按份额净值转换为ETF份额 D、在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票 专家解析：正确答案：ACD

题型：常识题

难易度：中

页码：46 溢价套利的步骤：在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF份额，再于二级市场卖出ETF而实现套利交易。

(73)基金托管人在基金运作中能起到以下哪些具体作用()。A、可以防止基金财产挪作他用

B、可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产 C、有利于防范、减少基金会计核算中的差错

D、保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：110 主要作用如下：1.基金资产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

2.基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。

3.基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。

(74)证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括（）。A、基金份额持有人 B、基金托管人 C、中国证监会 D、基金代销机构

专家解析：正确答案：BC

题型：常识题

难易度：易

页码：112 证券投资基金运作中，有权对基金管理人的日常投资运作进行监督的机构包括基金托管人和中国证监会。

(75)基金上市交易公告书应披露的事项包括()。A、持有人结构以及前10名持有人 B、持有人户数 C、财务状况报表 D、重大事件揭示

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：204 考核基金上市交易公告书的内容。

(76)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（）。A、基金头寸 B、基金收益分配 C、基金业绩表现数据 D、基金账务

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：中

页码：119-120 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括：基金账务、基金头寸、基金资产净值、基金财务报表、基金费用与收益分配、业绩表现数据。

(77)关于股票基金的说法中，正确的有（）。A、以追求稳定收入为目的 B、比较适合长期投资

C、与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高

D、与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段 专家解析：正确答案：BCD

题型：常识题

难易度：中

页码：27 股票基金是以追求长期的资本增值为目标。

(78)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。A、每年不得少于一次

B、不得低于基金已实现利润的90% C、一般采用现金方式分红

D、应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损

专家解析：正确答案：ABC

题型：常识题

难易度：易

页码：181 首先应弥补上一年的亏损，之后再进行分配。

(79)按所投资的股票性质分类，股票基金可分为（）。A、小盘股票基金 B、成长型股票基金 C、价值型股票基金 D、全球股票基金

专家解析：正确答案：BC

题型：常识题

难易度：易

页码：29 按所投资的股票性质分类，股票基金可分为成长型股票基金和价值型股票基金。

(80)下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是（）。

A、货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益 B、每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配

C、投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益 D、投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益 专家解析：正确答案：ABD

题型：常识题

难易度：易

页码：181 投资者于周五申购或转换转入的基金份额在下一个工作日才会享有收益。

(81)基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。

A、对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细 B、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 C、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 D、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细

专家解析：正确答案：ABC

题型：常识题

难易度：易

页码：203 基金投资组合报告的披露的内容。

(82)基金管理公司申请境内机构投资者应当具备的条件，不正确的是（）。A、申请人的财务稳健，资信良好 B、净资产不少于1亿元

C、经营证券投资基金管理业务达3年以上

D、在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产 专家解析：正确答案：BC

题型：常识题

难易度：易

页码：86 净资产不少于2亿元；经营证券投资基金管理业务达2年以上。

(83)在弱势有效市场下，使用下列哪些分析工具不可能会赚取超额收益（）。A、道氏理论 B、移动平均法 C、价量关系指标 D、股利贴现模型

专家解析：正确答案：ABC

题型：常识题

难易度：易

页码：320-327 在弱势有效市场下，采用技术分析不能获取超额收益。(84)关于单个债券与债券基金以下描述有哪些是正确的（）。A、债券基金没有确定的到期日

B、债券基金的收益比债券的利息固定

C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 D、两者的投资风险不同

专家解析：正确答案：ACD

题型：常识题

难易度：易

页码：35 债券基金的收益不如债券的利息固定。

(85)目前,我国货币市场工具可以由()发行。A、证券公司 B、政府 C、金融机构

D、信誉卓著的大型工商企业

专家解析：正确答案：BCD

题型：常识题

难易度：易

页码：38 货币市场工具通常由政府、金融机构以及信誉卓著的大型工商企业发行。

(86)封闭式基金合同应当包括（）。A、基金运作方式

B、基金收益分配原则、执行方式 C、基金财产的投资方向和投资限制

D、基金募集未达到法定要求的处理方式

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：195 基金合同的主要披露事项的内容。

(87)证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，需要证券投资基金进行会计核算的有（）。A、新股 B、红股 C、红利 D、配股

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：173 持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。

(88)战术性资产配置与战略性资产配置相比,二者（）。A、对投资者的风险偏好认识不同 B、对投资者的风险承受不同

C、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同 D、对投资者的风险偏好假设不同

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：310 战术性资产配置与战略性资产配置的不同：对投资者的风险偏好认识不同、对投资者的风险承受不同、对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同、对投资者的风险偏好假设不同。

(89)基金在金融体系中的作用有（）。A、为中小投资者拓宽了投资渠道 B、优化金融结构、促进经济增长 C、有利于证券市场的稳定和健康发展 D、完善金融体系和社会保障体系 专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：19-20 考察基金在金融体系中的作用。

(90)关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。A、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税 B、对基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征企业所得税 C、对基金托管人从事基金管理活动取得的收入免征营业税

D、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入免征企业所得税

专家解析：正确答案：AB

题型：常识题

难易度：易

页码：183 对基金管理人和基金托管人从事基金管理活动所取得的收入，依法征收营业税和企业所得税。

(91)基金资产账户管理业务中，不符合有关法律、法规或部门规章的行为有（）。A、管理人负责开立全部基金资产账户 B、不同基金的账户可以合并结算

C、要严格按照证监会的有效指令办理资金划拨和支付 D、基金管理人和托管人不得转让基金的任何证券账户

专家解析：正确答案：ABC

题型：常识题

难易度：易

页码：117 托管人负责开立全部基金资产账户，不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设帐，分账管理。严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付。

(92)下列关于以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法的说法正确的是（）。A、是简单过滤器规则的一种变形

B、以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额 C、并在股票价格超过平均价格的某一百分比时卖出该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时买入该股票 D、应用于积极型投资策略

专家解析：正确答案：ABD

题型：常识题

难易度：易

页码：322 并在价格超过平均价格的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时卖出该股票。

(93)债券投资的名义收益率包括（）。A、基础利率 B、无风险利率 C、实际回报率

D、持有期内的通货膨胀率

专家解析：正确答案：CD

题型：常识题

难易度：易

页码：337 债券的购买力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。

(94)基金监管的原则有（）。A、依法监管

B、监管与自律并重 C、审慎监管 D、“三公”原则

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：212-213 另外还有监管的连续性和有效性原则。

(95)关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。A、用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度 B、可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达 C、证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示 D、方差的值越大，说明该证券组合的风险越大

专家解析：正确答案：ABD

题型：常识题

难易度：易

页码：256 证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。

(96)下列关于资本市场线的叙述，正确的是（）。

A、资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系 B、资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿 C、资本市场线以无风险收益率为截距

D、资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述 专家解析：正确答案：BCD

题型：常识题

难易度：中

页码：273-274 资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。

(97)下列关于封闭式基金交易账户的陈述，正确的有（）。A、必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户 B、基金账户只能用于基金、国债以及其他债券的认购以及交易

C、个人投资者开立基金账户，须持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续 D、每位投资者只能开设和使用1个证券账户或者基金账户

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：64 常识题，考察于封闭式基金交易账户。

(98)用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。A、折价率 B、周转率 C、费用率 D、跟踪误差

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：中

页码：48 另外还有跟踪偏离度等。

(99)基金股票投资组合报告中，重大变动的披露内容包括（）。A、基金份额持有人大会的召开 B、转换基金运作方式

C、基金份额净值计价错误达基金份额总值的0.5% D、更换基金管理人

专家解析：正确答案：ABD

题型：常识题

难易度：易

页码：205 基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%

(100)目前，我国的基金管理公司可以从事的业务有（）。A、募集、管理公募基金 B、开展社保基金管理 C、企业年金管理

D、特定客户资产管理

专家解析：正确答案：ABCD

题型：常识题

难易度：易

页码：17 基金公司多元化发展内容。

三 判断(101)基金托管人可以通过电话、传真、邮件等方式接受管理人的场外投资指令，并在T+1日将资金划拨到指定账户。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：118 对于场外资金清算，基金托管人通过加密传真等方式接受管理人的场外投资指令。

(102)根据依法监管的原则,基金监管部门既要依法履行监管职权,又要依法承担监管责任;既要尊重监管对象的权利,保护市场各方参与者的合法权益,又要不徇情、不枉法。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：212 上述说法正确。考察依法监管原则的要求。

(103)商业银行取得基金托管资格后,其基金托管业务活动由中国证监会监管,银监会不再参与监管。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：223 《证券投资基金托管资格管理办法》规定：中国证监会、中国银监会依法对商业银行基金托管业务活动进行监督管理。商业银行取得基金托管资格后，其基金托管业务活动主要受中国证监会的监管。

(104)基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时机，但两者的理论基础是一样的。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：中

页码：320、323 技术分析以历史交易数据为基础，基本分析以基本面状况为基础。

(105)有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映。股票价格的任何变化只会由新信息引起。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：285 考察有效市场的基本概念。

(106)基金募集期间的律师费、会计师费及其它相关费用，经托管人同意后，可以从基金财产中列支。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：171 基金募集期间的律师费、会计师费及其它相关费用，不可以从基金财产中列支。

(107)控制活动构成托管人内部控制的基础。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：123 环境控制构成托管人内部控制的基础。

(108)ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购、赎回，基金管理人预先冻结申请申购、赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：中

页码：74 ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，代理证券公司预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。

(109)行为金融理论认为，投资者进行投资决策时，存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响，使得证券价格的变化偏离现代金融理论和有效市场理论的推断。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：289 考察行为金融理论的知识。

(110)以发行基金方式募集资金属于营业税的征税范围。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：183 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。

(111)基金管理人应当在基金合同生效的5日内在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：192 基金管理人应当在基金合同生效的次日，在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。

(112)基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：116 基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。

(113)基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：184 基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣缴个人所得税。

(114)跟踪误差是衡量指数化投资管理人管理绩效的指标。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：348 跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。

(115)按照股利贴现模型，内含报酬率高于资本必要收益率时卖出股票，内含报酬率低于资本必要收益率时买入股票。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：324 按照股利贴现模型，内含报酬率高于资本必要收益率时买入股票，内含报酬率低于资本必要收益率时卖出股票。

(116)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T日为投资人登记权益，投资人在T+1日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：68 投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

(117)基金管理公司投资决策委员会的职责之一是确定资金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：91 考察基金管理公司投资决策委员会的主要职责。

(118)根据有关规定，我国基金管理公司董事会成员中的一半以上必须为独立董事。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：100 独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

(119)基金托管人应在T+1日认真核对基金的银行存款和清算备付金账户余额，确保基金现金资产的安全。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：119 基金托管人应在每个交易日结束后认真核对基金的银行存款和清算备付金账户余额。

(120)基金份额持有人事先未选择分配方式的，除货币市场基金外，基金管理人应当支付现金。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：181 开放式基金的利润分配的内容。

(121)时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：357 时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。

(122)债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的相对变动额。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：338 债券基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额。

(123)目前,我国68均是由基金管理公司自建系统完成的。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：68 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

(124)构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行保值增值。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：中

页码：251 证券组合追求基本收益的最大化，意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或者在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

(125)根据我国基金监管的实践，国家对于基金市场的监管是市场的基础，基金从业者的自律是市场的保证。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：212 国家对基金市场的监管是市场的保证，而基金从业人员的自律是市场的基础。

(126)与严格意义上的国内投资组合相比，在同等风险情况下，全球投资组合应该能够带来更高的长期收益或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：31 全球化分散投资，可以有效克服单一国家或地区的投资风险

(127)个人投资者从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：184 个人投资者从基金分配中取得的收入,由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。

(128)基金托管人负责在每日开市前向证券交易所提供ETF的申购赎回清单。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：209 在每日开市前，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。

(129)基金份额持有人事先未选择分配方式的,除货币市场基金外,基金利润分配应该采用现金方式。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：181 根据有关规定，基金分配应当采用现金方式，基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

(130)投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十2日为投资者办理扣除权益的登记手续。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：68 投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

(131)基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露事项上。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：194 基金份额持有人的信息披露义务。基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。

(132)APT模型的一个特别假设是，证券的回报率与影响所有风险资产回报率的共同因素的“意外”变化线性相关。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：难

页码：284 从公式11.19可知，这些“意外变化”是线性相关的。

(133)投资组合保险策略实际上就是在保证资产组合最低价值的前提下的追涨杀跌策略。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：309 投资组合保险策略是在下降时卖出，上升时买入，因此可以说是一种追涨杀跌策略。

(134)分析股票基金的指标不能用于对债券基金的分析上。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：37 分析股票基金的很多指标能很好的用于对债券基金的分析上。

(135)管理运作风险是指由于基金经理的主动性操作行为而导致的风险。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：31 管理运作风险是指由于基金经理的主动性操作行为而导致的风险.(136)基金管理公司内部控制体系中的最高层次是部门规章。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：101 基金管理公司内部控制体系中的最高层次是内部控制大纲。

(137)基金定期报告在披露的第二个工作日，应分别报中国证监会及当地证监局、基金上市的证券交易所备案。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：193 基金定期报告在披露的第二个工作日，应分别报中国证监会及当地证监局、基金上市的证券交易所备案。

(138)将市场分为牛市和熊市两个不同的阶段,是使用成功概率法的一个重要步骤。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：371-372 使用成功概率法对择时能力进行评价的一个重要步骤是需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段。

(139)基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时,基金托管人应履行向基金管理人追偿的义务。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：见解析

基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时,基金托管人应为基金向基金管理人追偿；基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿。

(140)对基金管理公司而言，基金的分类是进行基金评级的基础。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：22 对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础。

(141)基金合同生效后每60日披露一次更新的招募说明书。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：189 基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。

(142)对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：184 对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。

(143)股票投资组合的积极型管理策略是有效市场的最佳选择。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：314 消极型股票投资管理是有效市场的最佳选择。

(144)信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益率越高。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：369 考核信息比率的内容。

(145)货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过90天。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：40 目前我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。但有的基金可能会在基金合同中作出更严格的限定，如投资组合剩余期限不得超过90天。

(146)基金财务会计报告分为、半、季度和月度财务会计报告。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：174 基金财务会计的四个报告：基金财务会计报告分为、半、季度和月度财务会计报告。

(147)套利定价模型（APT）认为有多种因素影响股票价格，并清楚地描述了影响证券期望收益率的因素有哪些，因而扩大了资产定价的思考范围。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：280 套利定价模型（APT）的前提假设是所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。

(148)对资产配置的理解必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：中

页码：292 考察资产配置的含义。对资产配置的理解，必须建立在对机构投资者资产和负债问题的本质、对普通股票和固定收入证券的投资特征等多方面问题的深刻理解基础之上。

(149)我国基金业正处于发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性和有效性原则，以免出现大起大落的情形，并处理好监管成本与监管收益之间的关系。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：212 我国基金业正处于发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性和有效性原则，以免出现大起大落的情形，并处理好监管成本与监管收益之间的关系。

(150)债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：35 单一债券的收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算其投资收益率；但债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测。

(151)基金管理人、代销机构在任何情况下都不得对不同投资人适用不同认购费率。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：151 未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同认购费率。

(152)几何平均收益率是简单收益率的平均。A、正确 B、错误 专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：359 从计算公式来看，算术平均收益率是简单收益率的平均，几何平均收益率的计算公式较为复杂，不是简单收益率的平均。

(153)当某基金是投资者唯一的投资对象时，特雷诺指数可以作为绩效衡量的适宜指标。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：364-365 当某基金是投资者唯一的投资对象时，夏普指数可以作为绩效衡量的适宜指标。

(154)由于投资者对基金产品尤其是开放式基金比较陌生，且相应的证券投资基金专业销售机构尚未建立，以直销为主就成为基金管理公司的必然选择。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：138 充分挖掘代销渠道的销售潜力，是基金管理公司的必然选择。

(155)开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间二十个工作日。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：69 常识题。基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

(156)加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。（）A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：329 加强指数法与积极型股票投资战略之间最显著的区别在于风险控制程度不同。

(157)一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：B

题型：常识题

难易度：易

页码：179 一般用本期利润的大小来衡量基金的经营成果，本期利润是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

(158)当投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：351 投资者的选择的内容。

(159)股票基金的贝塔值＝基金净值增长率/股票指数增长率 A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：33 贝塔值的计算公式：股票基金的贝塔值＝基金净值增长率/股票指数增长率(160)根据有关规定，基金管理公司的专户投资经理与公募基金经理之间不得互相兼任。A、正确 B、错误

专家解析：正确答案：A

题型：常识题

难易度：易

页码：103 重要岗位不得有人员的兼任。

第四篇：基础押题卷三(解析)

基础押题卷三（解析）单选题

1自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以（）为主要目标的金融自由化运动。A金融机构的去杠杆化 B放松金融管制 C金融监管的改革 D金融创新

正确答案：B解析：

自20世纪80年代初以来，西方国家掀起了一场以放松金融管制为主要目标的金融自由化运动。

考点：

金融监管的改革的内容。

22007年以来，主要发源于美国的（）危机广泛影响了全球金融机构和市场。A优质按揭贷款和相关证券化产品 B次级按揭贷款和相关证券化产品 C银行信用危机 D实体企业信贷 正确答案：B解析：

2007年以来，主要发源于美国的次级按揭贷款和相关证券化产品危机广泛影响了全球金融机构和市场。

考点：

美国次级贷款及相关证券化产品危机。

3在美国,对信用评分较高但信用记录较弱的个人提供的住房抵押的贷款是[ ]。A次级贷款 BAlt-A贷款 C住房权益贷款 D机构担保贷款 正确答案：B解析：

Alt-A贷款。对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人，如自雇以及无法提供收入证明的个人。

考点：

代办股份转让系统的定义及内容。

4目前我国常见的股票行业分类的依据主要是公司()的来源比重。A收入或税收 B收入或利润 C成本或利润 D收入或成本

正确答案：B解析：

行业分类的主要依据是公司收入或利润的来源比重。

考点：

行业分类的内容。

5有价证券是()的一种形式。A真实资本 B虚拟资本 C非实物资本 D实物资本

正确答案：B解析：

有价证券是虚拟资本的一种形式。

考点：

有价证券的定义。

6与金融现货交易相比,金融期货交易的主要目的是[ ]。A筹集资金 B风险管理 C资金清算 D投资获利

正确答案：B解析：

金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。

考点：

与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现。

7我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券（）超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。A募集金额 B募集股数 C净资产 D票面总值

正确答案：D解析：

我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。

考点：

证券承销与保荐业务的相关内容。

8下列项目中不属于我国发行的普通国债的是（）。A记账式国债 B凭证式国债 C储蓄国债

D长期建设国债 正确答案：D解析：

目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄国债（电子式）。

考点：

1981年后我国发行的国债品种。

9一般情况下,变动收益证券比固定收益证券()。A利率风险大 B利率风险小 C信用风险小 D信用风险大

正确答案：B解析：

利率风险是固定收益证券的主要风险，投资者无法回避利率变动对债券价格和收益的影响。

考点：

利率风险对不同证券的影响是不相同的。

102002年12月31日,中央登记公司开始发布中国债券指数系列，下列说法错误的是（）。A该指数系列以2002年12月31日为基日 B基期指数为100 C该债券体系覆盖了交易所市场和银行间市场发行额在50亿元人民币以上、待偿期限在一年以上的债券

D样本指数价格选取日终全价 正确答案：A解析：

考察中国债券指数。该指数以2001年12月31日为基日。

考点：

中证基金指数系列的基日、基点。

11按照债券形态分类,无记名国债属于()。A实物债券 B凭证式债券 C记账式债券 D电子式债券

正确答案：A解析：

无记名国债就属于这种实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

考点：

实物债券的定义及内容。

12下列有关股票基金表述中，不正确的是()。

A股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 B股票基金的优点是资本的成长潜力较大。

C按投资目标不同，股票基金可以分为成长型基金和价值型基金 D股票基金是最重要的基金品种 正确答案：C解析： 考查股票基金。

考点：

股票基金的定义及内容。

12下列有关股票基金表述中，不正确的是()。

A股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 B股票基金的优点是资本的成长潜力较大。

C按投资目标不同，股票基金可以分为成长型基金和价值型基金 D股票基金是最重要的基金品种 正确答案：C解析： 考查股票基金。

考点：

股票基金的定义及内容。

14我国商业银行债券不包括（）。A小微企业专项金融债券

B商业银行委托信托公司发行的信托产品 C商业银行次级债券

D商业银行混合资本债券 正确答案：B解析： 商业银行债券有普通债券、次级债券、混合资本债券和小微企业专项金融债券。

考点：

商业银行债券的种类。

15与封闭式基金相比,()是开放式基金所特有的风险。A市场风险 B技术风险 C巨额赎回风险 D管理能力风险 正确答案：C解析：

巨额赎回风险，是开放式基金所特有的风险。

考点：

巨额赎回风险的内容。

16中国证券登记结算公司仅为()开立结算帐户,专用于证券交易成交后的清算交收,具有结算履约担保作用。A投资者 B证券公司 C保险公司

D证券投资基金 正确答案：B解析：

证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。

考点：

证券登记结算公司依据《证券法》履行的职能。

17我国募集设立的第一支ETF是()。A深圳50ETF B上证50ETF C深圳100ETF D上证100ETF 正确答案：B解析：

2004年12月30日，我国华夏基金管理公司以上证50指数为模板，募集设立了“上证50交易型开放式指数证券投资基金”（简称“50ETF”），并于2005年2月23日在上海证券交易所上市交易，采用的是完全复制法。

考点：

ETF的产生。

18普通股票是标准的股票,通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司()的基础。A所有者权益 B资产 C注册资本 D净资本

正确答案：C解析：

普通股票成为股份公司注册资本的基础。

考点：

普通股票股东的权利。

19在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按票面额偿还本金的债券是（）。A附息债券 B息票累积债券 C贴现债券 D凭证式债券

正确答案：C解析：

贴现债券指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期按票面额偿还本金的债券。

考点：

贴现债券的定义及内容。

20债券卖出价或偿还额小于买入价的情形被称为()。A资本利得 B资本损益 C资本损失 D资本消耗

正确答案：B解析： 考察债券的收益性。资本损益即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出的债券与买入债券之间的价差收入。

考点：

债券收益表现的三种形式。

21无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了金融衍生工具的（）特征。A跨期性 B杠杆性 C联动性

D不确定性或高风险性 正确答案：A解析：

无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。

考点：

金融衍生工具的跨期性特征。

22证券交易所制定的限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为的制度属于()。A信息披露 B市场准入 C客户识别 D市场监管

正确答案：B解析：

证券交易所应当建立市场准入制度，并根据证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。

考点：

对证券交易活动的管理的相关内容。

23下列关于债券的表述不正确的有[ ]。A债券和股票两者的收益率相互影响 B公司破产时,债券清除顺序在股票之前 C债券持有者可参与发行公司重大事项的事议和表决

D在二级市场上,由于债券利率固定,期限固定,市场价格也相对稳定 正确答案：C解析：

不是所有债券持有者都可参与发行公司重大事项的事议和表决。

考点：

债券与股票的区别。

23下列关于债券的表述不正确的有[ ]。A债券和股票两者的收益率相互影响 B公司破产时,债券清除顺序在股票之前

C债券持有者可参与发行公司重大事项的事议和表决

D在二级市场上,由于债券利率固定,期限固定,市场价格也相对稳定 正确答案：C解析：

不是所有债券持有者都可参与发行公司重大事项的事议和表决。

考点：

债券与股票的区别。

25公司型基金反映的经济关系是（）。A所有权关系 B债券债务关系 C信托关系

D委托代理关系 正确答案：A解析：

公司型基金以发行股份的方式募集资金，股票反映的是所有权关系，因此公司型基金反映的经济关系也是所有权关系。

考点：

公司型基金的特点。

26证券市场本质上是[ ] 直接交换的场所。A资本证券 B有价证券 C价格 D价值

正确答案：D解析：

考察证券市场的特征。证券市场本质是价值的直接交换场所。

考点：

证券市场的特征。

27金融中介机构进行资产负债管理时,金融衍生工具业务一般属于()。A资产业务 B负债业务 C中间业务 D表外业务

正确答案：D解析：

金融中介机构进行资产负债管理时，金融衍生工具业务一般属于表外业务。

考点：

金融衍生工具的发展动因。

28上市公司应当在每一会计第3个月、第9个月结束后的()内编制完成季度报告并披露。A1个月 B2个月 C3个月 D4个月

正确答案：A解析：

上市公司应当在每一会计第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成季度报告并披露。

考点：

《上市公司信息披露管理办法》的定期报告。

29在我国,根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,()以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。A50% B60% C70% D80% 正确答案：B解析：

在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票，为股票基金。

考点：

股票基金的定义及内容。

30在各种基金中，一般来讲管理费率最低的是（）。A股票型基金 B债券型基金 C货币市场基金 D混合型基金

正确答案：C解析：

在各种基金中，风险越小管理费率越低，因此一般来讲管理费率最低的是货币市场基金。

考点：

基金管理费的运用。

31以下关于经济周期循环的说法错误的是（）。A经济周期循环对股票市场的影响非常显著

B股票价格水平通常是经济周期变动的先导性指标

C股票价格的变动性往往与实际经济的繁荣或衰退同步运行 D经济景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势 正确答案：C解析：

股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高涨后期，股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之际，股价已先行上涨。

考点：

宏观经济对股票价格影响的特点。

32按照基础工具分类,远期外汇合约属于()。A股权类产品衍生工具 B货币衍生工具 C利率衍生工具 D信用衍生工具 正确答案：B解析：

金融衍生工具的分类及依据。货币衍生工具主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。

考点：

货币衍生工具的定义及种类。

33债券的价格变动风险随着期限的增加而（）。A降低 B增加 C不变

D无法确定

正确答案：B解析：

债券的价格变动风险随着期限的增加而增加。

考点：

债券的票面利率的定义及内容。

34沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的[ ]。A12% B5% C10% D8% 正确答案：A解析：

沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的12%。

考点：

沪深300股指期货的主要交易规则。

35按照债券形态分类,无记名国债属于（）。A记账式债券 B实物债券 C凭证式债券 D电子式债券

正确答案：B解析：

无记名国债属于实物债券，它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。

考点：

债券根据债券券面形态的分类。实物债券的定义及内容。

36我国现行法规规定,证券经营机构挪用客户所委托的证券或者客户账户上的资金,属于（）。A内幕交易行为 B操纵市场行为 C欺诈客户行为 D虚假陈述行为 正确答案：C解析：

挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金属于欺诈客户行为。

考点：

对欺诈客户行为的监管。

37银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向（）投资者。A个人投资者 B银行机构投资者

C银行和非银行金融机构等机构投资者 D非银行金融机构投资者 正确答案：C解析：

个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。

考点：

1981年后我国发行的国债品种。

38下列不属于证券市场显著特征的选项是（）。A证券市场是价值直接交换的场所 B证券市场是财产权利直接交换的场所 C证券市场是价值实现增值的场所 D证券市场是风险直接交换的场所 正确答案：C解析：

证券市场具有三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。

考点：

证券市场的特征。

39无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占（）的股票。A数量 B资金 C比例 D份数

正确答案：C解析：

无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

考点：

无面额股票的定义。

40期货IB业务起源于()。A英国 B德国 C意大利 D美国

正确答案：D解析：

期货IB业务起源于美国。

考点：

证券公司中间介绍业务的内容。

41中证100指数定位于()。A小盘指数 B中盘指数 C大中盘指数 D大盘指数 正确答案：D解析：

中证100指数定位于大盘指数。

考点：

中证规模指数的定义及内容。

42根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》,中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的()。A20% B30% C35% D40% 正确答案：D解析：

中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

考点：

43证券公司的()或其他风险控制指标不符合规定的,国务院证券监督管理机构应当责其限期改正。A净资产 B净资本 C利润率 D净收益

正确答案：B解析：

证券公司的净资本或其他风险控制指标不符合规定的,国务院证券监督管理机构应当责其限期改正。

考点： 监管措施

44以下关于股票合并的说法错误的是（）。A股票合并是指将若干股票合并成1股

B股票合并改变了公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重 C股票合并后，股东所持市值不发生变化 D股票合并常见于低价股 正确答案：B解析：

股票合并并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

考点：

股票分割与合并的定义及内容。

452007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是（）。AADR BCDOs CCDS DABS 正确答案：C解析：

2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换（CDS）。

考点： 互换交易的主要用途。

46证券公司应当采取措施切实保障董事的(),为董事履行职责提供必要条件。A知情权 B管理权 C收益权 D经营权

正确答案：A解析：

证券公司应当采取措施切实保障董事的知情权,为董事履行职责提供必要条件。

考点：

董事的知情权。

47按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。A5000万 B1亿 C2亿 D5亿

正确答案：A解析：

按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过入民币5000万元的，应当由承销团承销。

考点：

证券承销与保荐业务的相关内容。

48根据合格境内机构投资者（QDII）制度，可以申请开展QDII业务的机构是（）。A商业银行、基金公司、保险公司、证券公司 B商业银行、社保基金、保险公司、证券公司 C商业银行、基金公司、社保基金、证券公司 D人民银行、基金公司、保险公司、证券公司 正确答案：A解析：

根据合格境内机构投资者（QDII）制度，可以申请开展QDII业务的机构是商业银行、基金公司、保险公司、证券公司。

考点：

有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。

49以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）。A行业可持续性

B行业或产业竞争机构 C抗外部冲击能力 D管理层质量

正确答案：D解析：

行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：（1）行业或产业竞争结构；（2）行业可持续性；（3）抗外部冲击的能力；（4）监管及税收待遇——政府关系；（5）劳资关系；（6）财务与融资问题；（7）行业估值水平。

考点：

行业与部门因素的内容。

50下列关于证券市场法律法规的表述中,正确的是()。A《证券法》属于行政法规 B《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》属于部门规章

C《证券投资基金法》属于法律

D《证券投资基金法》属于自律性规章

正确答案：C解析：

考察证券市场的法律法规的区分。《证券法》属于法律；《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》属于行政法规》；《证券投资基金法》属于法律。

考点：

我国现行的主要证券市场法律。

51《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（即“国九条”）明确提出了对证券公司规范发展的要求，下列有关表述中错误的是（）。

A证券公司要完善治理机构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信责任 B严谨挪用客户资产，切实维护投资者合法权益

C证券公司要完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理

D完善以净资产为核心的风险监控指标体系，督促证券公司实施稳健的财务政策 正确答案：D解析：

促进资本市场中介服务规范发展，提高执业水平：完善以“净资本”为核心的风险监控指标体系。

考点：

促进资本市场中介服务机构规范发展，提高执业水平。

52股票是一种（）。A设权证券 B真实资本 C有价证券 D物权证券

正确答案：C解析：

股票是虚拟资本的一种形式，是证权证券，既不是物权证券，也不是债权证券。

考点：

股票的性质。

53（）的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也可以免缴所得税。A扬基债券 B武士债券 C亚洲债券 D欧洲债券

正确答案：D解析：

欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也可以免缴所得税。

考点：

54双重交易机制是（）的重要特征，投资者可以在一级市场交易，也可以在二级市场交易。ALOF BETF C期货 D期权

正确答案：B解析：

ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度。考点：

ETF的特点。

55股权类产品的衍生工具不包括（）。A股票期货 B股票指数期货 C股票期权 D货币期货

正确答案：D解析： 股权类产品的衍生工具。这是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

考点：

金融衍生工具从基础工具分类角度的划分。

56证券市场的资本配置功能是指通过()引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。A证券收益 B筹资能力 C预期报酬率 D证券价格

正确答案：D解析：

证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

考点：

证券市场的资本配置功能的定义。

57在有担保的存托凭证中,必须完全符合美国会计准则的是()。A一级有担保存托凭证 B二级有担保存托凭证 C三级有担保存托凭证 D144A私募存托凭证 正确答案：C解析：

考察存托凭证方案比较及说明。

考点：

有担保的存托凭证的定义 及内容。

58根据我国政府对WTO的承诺,我国加入WTO后3年内,允许外国证券公司设立合营公司,外资比例不超过()。A1/3 B49% C33% D30% 正确答案：A解析：

加入后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不得超过1/3。

考点：

我国证券业在5年过渡期对外开放的主要内容。

59在有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是（）。A一级有担保存托凭证 B二级有担保存托凭证 C三级有担保存托凭证 D144A私募存托凭证 正确答案：C解析：

在有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是三级有担保存托凭证。

考点：

我国公司发行的存托凭证 的内容。

60我国《证券法》规定,向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过()人的,为公开发行,必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权部门核准。A500 B100 C200 D300 正确答案：C解析：

我国《证券法》还规定，向不特定对象发行证券或向特定对象发行证券累计超过200人的，为公开发行，必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。

考点：

证券交易市场的概述

多选题

61基金份额持有人与基金管理人之间的关系是[ ] A委托人与受益人的关系

B委托人,受益人与受托人的关系 C受益人与所有人的关系 D所有者与经营者的关系 正确答案：BD解析：

基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者和经营者之间的关系。

考点：

证券投资基金当事人之间的关系

62有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为()。A票面金额 B股票价值 C票面价值 D股票面值

正确答案：ACD解析：

有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。

考点：

有面额股票的定义。

63股票的账面价值又称()。A股票面值 B股票净值 C股票内在价值 D每股净资产 正确答案：BD解析：

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

考点：

股票的账面价值的内容。

64我国《证券法》规定，公司债券上市交易，应当符合下列条件()。A公司债券的期限为一年以上

B公司债券实际发行额不少于人民币五千万元 C公司股本总额不少于人民币三千万元

D公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 正确答案：ABD解析：

公司债券上市交易，应当符合的条件。

考点：

公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件。

65基金份额持有人的义务包括()等。A承担基金亏损或终止的有限责任

B在封闭式基金存续期间,可以要求赎回基金份额 C遵守基金契约

D缴纳基金认购款项及规定的费用 正确答案：ACD解析：

基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括：遵守基金契约；缴纳基金认购款项及规定的费用；承担基金亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。

考点：

基金份额持有人的义务。

66存托凭证一般可以代表外国（）。A股票 B债券 C期权 D期货

正确答案：AB解析：

存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。

考点：

存托凭证的定义。

67我国的企业债券和公司债券在以下哪些方面有所不同[ ]。A发行方式以及发行的审核方式不同 B发行的主体的范围不同 C担保要求不同

D发行定价方式不同

正确答案：ABCD解析：

我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：

第一，发行主体的范围不同。企业债券主要是以大型的企业为主发行的；公司债券的发行不限于大型公司，一些中小规模公司只要符合一定法规标准，都有发行机会。第二，发行方式以及发行的审核方式不同。企业债券的发行采取审批制或注册制；公司债券的发行采取核准制，引进发审委制度和保荐制度。

第三，担保要求不同。企业债券较多地采取了担保的方式，同时又以一定的项目（国家批准或者政府批准）为主；公司债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。第四，发行定价方式不同。《企业债券管理条例》规定，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%；公司债券的利率或价格由发行人通过市场询价确定。

考点：

我国公司债券与企业债券的区别。

68债券是（）。

A债权债务关系的表现 B真实资本 C无期证券 D有价证券

正确答案：AD解析：

债券是虚拟资本，但是它是真实资本的代表，是债权债务关系的表现；具有偿还性，不是无期证券。

考点：

债券的定义。债券的基本性质。

69“国九条”提出了健全资本市场体系,丰富证券投资品种的纲领性意见,其含义有()。A建立多层次股票市场体系 B积极稳妥发展债券市场 C稳步发展期权市场

D建立以政府为主导的品种创新机制 正确答案：AB解析：

健全资本市场体系，丰富证券投资品种：要建立多层次股票市场体系；积极稳妥发展债券市场；稳步发展期货市场；建立以市场为主导的品种创新机制。

考点：

健全资本市场体系，丰富证券投资品种。

70财政政策对股票价格影响的主要表现有()。

A通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展 B通过调节税率影响企业利润和股息 C干预资本市场各类交易适用的税率

D国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求 正确答案：ABCD解析：

财政政策对股票价格的影响。

考点：

宏观经济对股票价格影响的特点。

71投资咨询机构及其就业人员从事证券服务业务,禁止的行为包括[ ] A代理委托人从事证券投资

B买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

C与委托人约定分享证券收益成分和证券投资损失 D利用媒体传播虚假信息 正确答案：ABCD解析： 我国《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：（1）代理委托人从事证券投资；

（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；

（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；

（5）法律、行政法规禁止的其他行为。因以上行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

考点：

《证券法》规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为。

72金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。A金融期货 B金融远期合约

C金融期权和金融互换 D结构化金融衍生工具 正确答案：ABCD解析：

金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。

考点：

金融衍生工具按自身交易的方式及特点的分类。

73有关证券市场的发展历史,以下说法正确的有()。A美国证券市场是从买卖政府债券开始的

B20世纪70年代开始,证券市场出现了高度繁荣的局面

C15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖 D1790年成立了美国第一个证券交易所—费城证券交易所 正确答案：ABCD解析：

考察证券发展历史五个阶段的相关知识点。

考点：

证券市场的发展阶段

74从内容上看,中国证券市场对外开放包含以下几个方面:()。A有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场 B开放国内资本市场

C对我国香港和澳门地区的开放 D在国际资本市场筹集资金 正确答案：ABCD解析：

从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下四个方面：

（一）在国际资本市场募集资金；

（二）开放国内资本市场；

（三）有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场；

（四）对我国香港特别行政区和澳门特别行政区的开放。

考点：

从内容上看，中国证券市场对外开放可分为的四个方面。

75证券投资的政策性风险源于（）。A经济周期的波动 B新法规的出台 C市场供求的变化 D政策的改变 正确答案：BD解析：

政策风险指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。

考点：

政策风险的定义及内容。

76设立证券登记结算公司应当具备的条件有（）。A自有资金不少于人民币1亿元 B自有资金不少于人民币2亿元

C具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施 D主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格 正确答案：BCD解析：

设立证券登记结算机构的条件：第一，自有资金不少于人民币2亿元； 第二，具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施； 第三，主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格； 第四，证券监督管理机构规定的其他条件。

考点：

设立证券登记结算公司应当具备的条件。

77判断股票的流动性强弱主要分析方面包括()。A市场深度 B报价紧密度

C价格弹性或者恢复能力 D以上都是

正确答案：ABCD解析：

判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：首先是市场深度；其次是报价紧密度；最后是股票的价格弹性或者恢复能力。

考点：

股票的特征。

78股息作为股东的投资收益，其具体形式可以有（）。A股票股息 B现金股息 C负债股息 D建业股息

正确答案：ABCD解析： 常识题，考察股息的形式。股息包括现金股息、股票股息、财产股息、负债股息和建业股息。

考点：

股息的具体形式的种类及内容。

79外国债券在发行法律方面的特性有（）。A受发行地所在国有关法规的管制和约束 B必须经官方主管机构批准 C不需要官方主管机构批准

D不受货币发行国有关法令的管制和约束 正确答案：AB解析： 在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。考点：

欧洲债券的内容。

80下列有关金融期权的表述正确的是[ ] A期权的买方可以有条件地履行合约规定的义务 B期权的买方可以选择行使他所拥有的权利

C期权的买方在支付了期权费用,就获得了期权合约所赋予的权利

D期权的卖方在收取期权费后,就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务 正确答案：BCD解析：

期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。

考点：

金融期权的特征

81我国证券投资基金的交易费用主要包括()。A印花税

B交易佣金和证管费 C增值税

D过户费和经手费

正确答案：ABD解析： 目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

考点：

基金交易费的定义及内容。

82按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为（）。A私募证券 B其他证券 C债券 D股票

正确答案：BCD解析：

按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为债券、股票和其他证券。

考点：

有价证券的种类。

83证券金融公司的职责包括（）。

A为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务 B监测分析全市场融资融券情况,运用市场化手段防控风险 C证监会确定的其他职责

D对证券公司融资融券业务运行情况进行监控 正确答案：ABCD解析：

证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：（1）为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；（2）对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；（3）监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；（4）证监会确定的其他职责。

考点：

证券金融公司不以营利为目的，应履行的职责。

84与普通股票相比较,下列表述中,属于优先股票的特点是（）。A二级市场价格波动小 B适宜短期投资 C风险高 D收入稳定

正确答案：AD解析：

考察优先股票的特征。从风险角度看，优先股票的风险小于普通股票。

考点：

优先股票的特征。

85我国《证券法》规定，证券公司（），必须经国务院证券监督管理机构批准。A变更业务范围

B变更持有3%以上股权的股东 C设立、收购或者撤销分支机构 D变更公司形式

正确答案：ACD解析：

考察证券公司重要事项变更审批要求。“变更持有5%以上股权的股东”。

考点：

我国证券公司的重要事项变更审批要求。

86金融期权交易的基础资产有()。A金融期货合约 B金融期权合约 C利率 D外汇

正确答案：ABCD解析： 金融期权交易的基础资产。

考点：

基础资产不同。

87证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,可以提供的服务包括()。A代期货公司、客户收付期货保证金 B提供期货行情信息、交易设施

C代理客户进行期货交易、结算或者交割 D协助办理开户手续 正确答案：BD解析：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,可以提供的服务包括协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

考点：

证券公司受期货公司委托从事IB业务，应当提供的服务。

88明知是()所得及其产生的收益,为掩饰、隐瞒其来源和性质,协助其转换、转移资产的,构成洗钱罪。

A贪污贿赂犯罪 B金融诈骗犯罪 C走私犯罪 D黑社会性质的组织犯罪 正确答案：ABCD解析：

洗钱罪包括明知是毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪的所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，考点：

《刑法》及修正案关于证券犯罪或与证券有关的主要规定。

89与其他债券相比,政府债券的特点是()。A安全性高 B流通性强 C收益稳定 D免税待遇

正确答案：ABCD解析：

政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。

考点：

政府债券的特征。

90作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时,可以用货币出资,也可以用其他形式的资产,如()等作价出资。A工业产权 B实物

C非专利技术 D土地使用权

正确答案：ABCD解析：

作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，可以用货币出资，也可以用其他形式的资产，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等作价出资。

考点：

我国股票按投资主体的性质分类。

91道-琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括（）等指标。A道-琼斯公正市价指数 B工业股价平均数 C商业股价平均数

D公用事业股价平均数 正确答案：ABD解析：

道-琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标：工业股价平均数、运输业股价平均数、公用事业股价平均数、股价综合平均数、道-琼斯公正市价指数。

考点：

道一琼斯股价平均数的样本股的指标。

92我国证券交易所对权证上市资格的要求包括()。A标的股票的流通股份市值 B标的股票的活跃性 C权证存量 D权证存续期

正确答案：ABCD解析： 考察权证上市资格要求。考点：

权证的发行、上市与交易。

93上市公司内幕信息知情人登记管理制度中应当明确内幕信息知情人的[ ]等必要方式将上述事项告知有关人员等内容 A违反保密规定的责任 B禁止内幕交易告知书 C通过签订保密协议 D保密义务

正确答案：ABCD解析：

上市公司内幕信息知情人登记管理制度中应当明确内幕信息知情人的保密义务、违反保密规定的责任和通过签订保密协议、禁止内幕交易告知书等必要方式将上述事项告知有关人员等内容。

考点：

上市公司内幕信息知情人制度。

94基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担（）等相应职责的当事人。

A安全保管基金财产

B按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 C办理基金备案手续

D对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账 正确答案：AB解析：

基金托管人的职责。其余两项属于基金管理人的职责。

考点：

基金托管人的概念。

95根据《证券公司监督管理条例》,下列关于证券公司独立董事的表述中,正确的有()。A独立董事可以向董事会提议召开临时股东会

B可对公司的薪酬计划、激励计划以及重大关联交易等事项发表独立意见 C独立董事在任期内被免职的，独立董事本人和证券公司可统一向证券监管部门和股东会提供书面说明

D为履行相关职责的需要聘请审计机构或咨询机构 正确答案：ABD解析： 考察独立董事。独立董事在任期内被免职的，独立董事本人和证券公司分别向向证券监管部门和股东会提供书面说明。

考点：

独立董事的相关内容。

96有关LOF和ETF的不同之处的表述，正确的有（）。

AETF属于被动投资的指数型基金，而LOF不仅可以采用指数型基金模式，也可以是主动管理型基金

BLOF的申购与赎回均以现金进行 CETF采用实物申购、赎回机制 D以上说法都对

正确答案：ABCD解析： ETF与LOF 的区别。

考点： LOF的定义及内容。

97股票发行市场的主要参与者包括（）。A证券发行人 B保荐人 C证券投资者 D证券中介机构

正确答案：ACD解析：

考查证券市场的主要参与者。

考点：

证券市场参与者

98无限售条件股份包括（）。AA股 BB股

C境外上市外资股 DH股指数期货

正确答案：ABC解析：

无限售条件股份包括A股、B股、境外上市外资股和其他。

考点：

已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分类。

99证券的流通是通过()实现的。A到期兑付 B承兑 C贴现 D转让

正确答案：ABCD解析：

证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。

考点：

有价证券的特征。

100对投资者而言,优先股是一种比较安全的投资对象,这是因为()。A在公司财产清偿时先于普通股票

B在公司财产清偿时后于普通股票

C股息收益稳定

D风险相对较小

正确答案：ACD解析： 考察优先股的特点。

考点：

优先股票的意义。

101基金管理人通常将成长型基金资产投资于（）的成长公司的股票。A信誉度较高 B长期成长前景 C长期盈余 D安全性较高

正确答案：ABC解析： 基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高的、又长期成长前景或长期盈余的公司的股票。

考点：

股票基金的定义及内容。

103与现货市场投机相比,期货市场投机的特点是（）。A具有更高的风险性 B具有较低的风险性

C期货市场实行T+0清算制度,可以进行日内投机 D期货市场实行T+1清算制度,可以进行日内投机 正确答案：AC解析：

与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：一是目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机；二是期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。

考点：

金融期货的基本功能。投机功能 的内容。

104影响筹资者确定债券利率的主要因素有()。A借贷市场利率水平B筹资者资信 C期限长短 D税收政策

正确答案：ABC解析：

影响筹资者确定债券利率的主要因素：借贷资金市场利率水平；筹资者的资信；债券期限长短。

考点：

债券的票面利率的定义及内容。

105按照《公司法》规定,股东可以用()等能够用货币估价并可依法转让的非货币财产作价出资。

A知识产权 B土地使用权 C实物 D货币

正确答案：ABC解析：

考察出资方式。股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以或货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

考点：

普通股票股东的权利。

106以下关于证券投资基金、股票、债券说法正确的有（）。A股票、基金反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系 B股票和债券属于直接投资工具，基金是间接投资工具

C股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，风险较大 D基金的收益可能高于债券，投资风险又可能小于股票 正确答案：BCD解析：

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的是信托关系。

考点： 反映的经济关系不同。

107证券公司风险控制指标达到预警标准的,中国证监会派出机构可采取的措施包括()。A向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施 B停止批准增设、收购营业性分支机构

C要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平D限制转让财产或在财产上设定其他权利 正确答案：AC解析：

证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（1）向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施；（2）要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平；（3）要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响；（4）责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告。

考点：

证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的，派出机构应当区别情形，对其采取的措施。

108可以在证券交易所挂牌交易的证券,除了股票以外,还有()。A基金 B公司债 C权证 D国债

正确答案：ABCD解析：

在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、基金、债券、权证和经中国证监会批准的其他交易品种。

考点：

交易原则和交易规则

109股票具有的特征包括()。A收益性 B流动性 C安全性 D偿还性

正确答案：AB解析：

股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性；安全性与偿还性属于债券的特征。

考点：

股票的特征。

110我国已先后在（）等市场发行国际债券。A伦敦 B新加坡 C法兰克福 D东京

正确答案：ABCD解析： 常识题，以上均包括。

考点：

可转换公司债券的概述。

判断题

112用于管理气温变化风险的天气期货是一种在非金融变量基础开发的一种金融衍生工具。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考点：

金融衍生工具的概念。

113上市公司中期报告中的财务会计报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。A正确 B错误

正确答案：B解析：

上市公司报告中的财务会计报告应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。

考点：

上市公司信息披露的主要内容。

114中证债券型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的债券型基金组成,60%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。A正确 B错误

正确答案：B解析：

中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成,60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。

中证债券型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的债券型基金组成,80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。

考点：

中证基金指数系列的内容。

115交易所重组与公司化是21世纪以来证券市场全球化趋势的表现之一。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券市场全球化趋势的变现。

考点：

交易所重组与公司化的内容。

116股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。A正确 B错误

正确答案：A解析：

股票的参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

考点：

股票参与性的定义。

117场外交易市场的交易制度通常采取做市商制。A正确 B错误

正确答案：A解析：

场外交易市场的交易制度通常采用做市商制度。

考点：

场外交易市场的特征。

118根据我国相关规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当按照规定对发行人进行辅导。A正确 B错误

正确答案：A解析：

此题考察证券发行上市保荐制度。保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票前，要对企业进行辅导和尽职调查。

考点：

证券发行上市保荐制度。

119申请证券评级业务许可的资信评级机构,实收资本或净资产不得少于2000万元。A正确 B错误

正确答案：B解析：

申请证券评级业务许可的资信评级机构,实收资本和净资产均不得少于2000万元，两个条件都须具备。

考点：

申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件。

120金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。A正确 B错误

正确答案：A解析： 金融互换的定义。

考点：

金融互换交易的定义。

121申请分别从事证券或期货投资咨询业务的机构，应当有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。A正确 B错误

正确答案：B解析：

申请分别从事证券或期货投资咨询业务的机构，应当有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。

考点：

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件。

122货币市场基金的优点是资本安全性高，购买限额高，流动性强，收益较高。A正确 B错误

正确答案：B解析： 货币市场基金的优点是资本安全性高，购买限额“低”，流动性强，收益较高，管理费用低。

考点：

货币市场基金的内容及定义。

123目前在代办股份转让系统挂牌的公司仅是中关村科技园区高科技公司。A正确 B错误

正确答案：B解析：

目前在代办股份转让系统挂牌的公司大概可以分为两类：一类是原STAQ、NET挂牌公司和沪深证券交易所退市公司；另一类是非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司。

考点：

代办股份转让系统的定义及内容。

124对投资者来说,在票面利率水平相同的条件下,分期付息方式的债券实际获得的利益可能高于一次性付息方式的债券。A正确 B错误

正确答案：A解析：

对投资者来说，在票面利率相同的条件下，分期付息可获取利息再投资收益，或享有每年获得现金利息便于支配的流动性好处。

考点：

债券利息的支付分类。债息的内容。

125由于证券投资基金奉行分散投资策略,所以投资于证券投资基金是没有风险的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。

考点：

证券投资基金的主要风险。

126证券交易所的组织形式大致可分为公司制和会员制两种形式。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券交易所的组织形式大致分为两类，即公司制和会员制。

考点：

证券交易所的组织形式的分类。

127证券投资基金的管理费通常是按照每个估值日基金总资产的一定比率,逐日计提,按月支付。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券投资基金的管理费通常是按照每个估值日基金净资产的一定比率,逐日计提,按月支付。

考点：

基金管理费的运用。

128证券投资顾问业务提供的投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。A正确 B错误

正确答案：A解析：

证券投资顾问业务提供的投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合及理财规划建议等。

考点：

证券投资咨询业务的内容。

129双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征,它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内,并可利用这一特点对股票进行套期保值。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察可转换公司债券的特征。

考点：

可转换债券具有的特征。

130我国台湾证券交易所发表的股价指数中,最具代表性的是发行量加权股价指数。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察台湾证券交易所发行量加权股价指数。

考点：

台湾证券交易所发行量加权股价指数。

131金融期货的套期保值功能是通过期货交易把价格风险转移给愿意承担风险的人,以达到投机获利的目的。A正确 B错误

正确答案：B解析：

金融期货的投机功能是通过期货交易把价格风险转移给愿意承担风险的人,以达到投机获利的目的。

考点：

金融期货的基本功能。投机功能 的内容。

132我国《公司法》规定,为减少注册资本,公司可以回购本公司股份。A正确 B错误

正确答案：A解析： 考察股份回购的情形。

考点：

股份回购的内容。

133中央汇金投资有限责任公司属于金融控股机构，它于2010年在全国银行间债券市场成功发行的两期人民币债券，属于金融债券。A正确 B错误 正确答案：B解析：

中央汇金投资有限责任公司属于金融控股机构，它于2010年在全国银行间债券市场成功发行的两期人民币债券，属于政府支持机构证券。

考点：

政府支持机构债券和政府支持债券的内容。

134证券公司申请中间介绍（IB）业务的，向中国证监会提交备案文件即可。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交《介绍业务资格申请书》等规定的申请材料。

考点：

证券公司申请IB业务资格，应当符合的条件。

135基金管理人与基金托管人之间是互相制衡的关系。A正确 B错误

正确答案：A解析：

基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。

考点：

管理人与托管人之间的关系。

136证券公司的净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期,现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。A正确 B错误

正确答案：A解析：

净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。

考点：

净资本的定义。净资本的相关内容。

137证券代表的是一定数额的实物资产,投资者持有证券也就是同时拥有这部分资产,因而证券本身具有收益性。A正确 B错误

正确答案：B解析：

证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。

考点：

有价证券的特征。

138金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考点：

金融衍生工具的概念。

139附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，并且在正股除权除息时也不需调整行权价格和行权比例。A正确 B错误

正确答案：B解析：

附附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例。

考点：

附认股权证的公司债券的定义及内容。

140购买储蓄国债(电子式)的投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。A正确 B错误

正确答案：A解析：

储蓄国债（电子式）的投资者在同一试点商业银行只允许开设一个账户。

考点：

储蓄国债内容

141证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的,应当对分公司、证券营业部,分别按每家2000万元、500万元计提风险资本准备。A正确 B错误

正确答案：A解析：

考查证券公司风险资本准备基准计算标准，证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的,应当对分公司、证券营业部,分别按每家2000万元、500万元计提风险资本准备。

考点：

证券公司风险资本准备基准计算标准。

142存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表股票,有时也代表债券。A正确 B错误

正确答案：A解析： 考察存托凭证的含义。

考点：

存托凭证的定义。

143投资债券所获现金流量再投资的利息收入,受市场收益率变化的影响。A正确 B错误

正确答案：A解析：

再投资收益受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。

考点：

债券的投资收益来源。决定再投资收益的主要因素。

144会计师事务所申请证券资格应当满足的条件之一是,持有不少于50%股权的股东或半数以上合伙人最近在本机构连续执业2年以上。A正确 B错误 正确答案：B解析：

持有不少于50%股权的股东或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上，“3年”而不是“2年”。

考点：

按照《通知》的规定，会计师事务所申请证券资格，应当具备的条件。

145可交换公司债券的发债主体和偿债主体不是上市公司本身,而是上市公司的股东。A正确 B错误

正确答案：A解析：

注意可交换债券与可转换债券的区别。

考点：

可交换债券的定义及内容。

146记账式国债只能在发行期认购,不可以上市流通,但可以按照有关规定提前兑换。A正确 B错误

正确答案：B解析：

记账式国债可上市转让，流通性好。

考点：

记账式国债的特点

147保本义务人在向保本基金份额持有人偿付损失后,继续保持向基金管理人追偿的权利。A正确 B错误

正确答案：B解析：

保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。

考点：

保本保障机制。

148根据我国证券从业人员资格管理的有关规定，年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加中国证券从业人员资格考试。A正确 B错误

正确答案：A解析：

从业资格证书的取得。根据我国证券从业人员资格管理的有关规定，年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加中国证券从业人员资格考试。

考点：

从业资格的取得和执业证书。

149期货交易是指交易双方在集中性的交易所市场,以公开竞价方式、以期货合约为交易对象的交易。A正确 B错误

正确答案：A解析： 考察期货交易的定义。

考点：

期货交易的定义。

150由于证券本身代表着一定量的财产,持有人可凭该证券直接取得一定量的商品或是取得利息、股息等收入,因而这类证券本身具有价值。A正确 B错误

正确答案：B解析： 这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

考点：

有价证券的定义。

第五篇：基金押题卷五(题目)

基金押题卷五（题目）

单选题

(1)ETF的申购是()。

A、用ETF份额换取一篮子股票 B、用现金换取ETF份额

C、用一篮子股票换取ETF份额 D、用ETF份额换取现金

(2)一般来说,其他条件相同的情况下,流动性较强的债券的收益率()。A、无法判断 B、较低 C、没有差异 D、较高

(3)基金管理公司的最高投资决策机构为（）。A、投资决策委员会 B、总经理

C、风险控制委员会 D、股东会

(4)公司型基金的最高权力机构是（）。A、会员大会 B、股东大会 C、投资决策机构 D、监察稽核机构

(5)资产配置通常考虑的几种主要资产中,流动性最强的资产是()。A、基金

B、债券

C、现金和货币市场工具 D、混合工具

(6)通常对混合型基金的财务会计报表分析不包括()。A、基金份额变动分析 B、持仓结构分析 C、投资风格分析 D、现金流量分析

(7)在交易所上市的封闭式基金刊登临时报告书,必须经()核准。A、中国证券登记结算公司 B、基金托管人

C、基金上市的证券交易所 D、基金持有人大会

(8)关于基金管理公司股权处置,下列说法正确的是()。A、股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行期间,中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 B、持有基金公司股权未满一年的股东,不得将所持股权出让 C、出让基金管理公司股权未满四年的机构,中国证监会不受理其实设立基金管理公司或受让公司基金管理公司股权的申请

D、基金管理公司股东可以为其他机构代持基金管理公司股权

(9)其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A、不会变大 B、不会变小 C、肯定不变 D、无法确定

(10)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于()。A、3个月 B、1个月 C、1年 D、6个月

(11)没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。A、日历异常 B、事件异常 C、公司异常 D、会计异常

(12)关于基金估值,以下表述正确的是()。A、开放式基金每个交易日的次日进行估算 B、封闭式基金每周进行一次估值

C、复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布 D、开放式基金每个交易日进行估值

(13)根据有关规定,对企业投资者买卖基金份额暂免征收()。A、印花税 B、个人所得税 C、增值税 D、营业税

(14)以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中,正确的是()。A、基金公司总经理的任选或者改任,应当报中国证监会审核 B、基金管理公司的董事和基金经理的任免,不用报中国证监会

C、未经中国证监会核准,基金管理公司不得选任高级管理人员,但可以决定代为履行高级管理人员职务的人员,且需报中国证监会备案

D、未经中国银监会核准,基金托管银行不得任选或者改任高级管理人员

(15)对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是()。A、基金管理公司经营管理层 B、基金管理公司督察长 C、基金管理公司董事会 D、基金份额持有人

(16)选择“双低”股票作为自己的目标投资对象,是目前机构投资者普通运行的投资策略,所谓“双低”,就是()。A、低市盈率、低市净率 B、低市净率、低市销率 C、低市销率、低本益比 D、低市盈率、低市销率

(17)下列关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用,表述正确的是()。A、有利于市场合理定价 B、有利于优化金融结构 C、有利于促进经济发展 D、有利于分散风险

(18)中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内现场检查基金公司设立准备情况。A、6 B、3 C、2 D、5(19)某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。A、13400.50 B、12437.50 C、10447.50 D、10440.50(20)当市场表现出强烈的上升或下降的趋势时,恒定混合资产配置策略的表现是()买入并持有策略。

A、可能优于也可能劣与 B、优于 C、劣与 D、等同于

(21)如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应（）。A、反应过度

B、一步到位式的正确反应

C、反应不足

D、没有反应

(22)以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴()。A、支付赎回款 B、A股交易 C、增发新股 D、支付管理费

(23)基金运作信息披露文件不包括()。A、基金、半、季度报告 B、基金份额上市交易公告书 C、基金资产净值和份额净值公告 D、基金合同和基金份额发售公告

(24)以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。A、基金托管业务的监管主要由中国银监会负责

B、中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管 C、中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 D、基金托管人资格由中国证监会核准(25)系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。

A、3 B、5 C、15 D、20

(26)以下说法错误的是（）

A、夏普指数调整的是全部风险，而特雷诺指数调整的则为系统风险

B、夏普指数与特雷诺指数衡量的都是单位风险的收益率，因而两者对风险的计算相同 C、夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致

D、特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度

(28)基金实际投资绩效在很大程度上决定于()。A、管理水平的高低 B、收益大小 C、风险的大小

D、投资研究的水平

(28)基金实际投资绩效在很大程度上决定于()。A、管理水平的高低 B、收益大小 C、风险的大小

D、投资研究的水平

(29)如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A、水平

B、向右下方倾斜

C、向右上方倾斜

D、方向不能判断

(30)现代投资组合理论创立的年代是（）。A、20世纪40年代

B、20世纪50年代

C、20世纪60年代

D、20世纪70年代

(31)《证券投资基金评价业务管理暂行办法》要求基金评价业务遵循的原则，不包括（）。A、长期性

B、公平性

C、全面性

D、客观性

(32)能够进行实时套利交易的基金是（）。A、LOF B、ETF C、保本基金 D、伞形基金

(33)LOF基金场内认购的基金份额登记在()系统。A、中国结算公司注册 B、中国结算公司的开放式基金注册登记 C、交易所

D、中国结算公司的证券登记结算

(34)下列关于资产配置的表述,错误的是()。

A、资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置

B、战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调

C、不同范围资产配置在时间跨度上往往不同

D、资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置(35)目前,我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。A、当日的基金资产净值 B、前一日基金资产净值 C、前一日基金的资产总值 D、前一日基金的份额净值

(36)基金合同所包含的重要信息不包括()。A、基金运作方式 B、基金运作费用 C、基金存续期

D、基金投资基本要素

(37)根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A、T,T+1 B、T+1，T+2 C、T,T+2 D、T+2,T+3

(38)使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率,需要满足的假设条件有()。A、投资人持有该债券投资组合直到组合中期限最短的债券到期 B、已知投资组合中所有债券的收益率

C、现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资 D、计算出投资组合在不同时期的所有现金流(39)公司型基金依据()设立运营。A、基金公司章程 B、基金合同

C、基金招募说明书 D、发起人协议

(40)在基金整个运作过程中,起核心作用的是()。A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金份额持有人

D、监管机构

(41)根据投资组合理论,下列哪项因素与证券组合的风险无关()。A、投资比重 B、协方差 C、相关系数 D、支出

(42)从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。

A、一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资

B、对流动性的要求不高 C、支付曲线为直凹形

D、各种资产之间比例保持不变

(43)QDII基金的净值在估值日后（）内披露。A、2天

B、2个工作日 C、3天

D、3个工作日

(44)下列关于封闭式基金交易的陈述，不正确的是（）。A、交易费用包括申购和赎回费用 B、在证券交易所上市交易

C、基金份额总额不因交易而变化 D、通过证券公司进行委托买卖

(45)目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，（）印花税。A、免征

B、征收单边（卖方）C、征收单边（买方）D、征收

(46)在关于利率期限结构的各种理论中,认为债券的收益率曲线在多数情况下向右上方倾斜的理论是()。

A、完全预期理论

B、有偏预期理论 C、流动性偏好理论 D、集中偏好理论

(47)（）年,国务院批准,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,这是我国首次颁布的规范证券基金运作的行政法规,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。A、1995 B、1998 C、1997 D、1999(47)（）年,国务院批准,颁布了《证券投资基金管理暂行办法》,这是我国首次颁布的规范证券基金运作的行政法规,为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。A、1995 B、1998 C、1997 D、1999(49)《证券投资基金法》规定,基金份额净值计价错误达到基金份额净值的()以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。A、0.4% B、0.25% C、0.5% D、0.6%(50)如果赎回金额为1000万元,则符合基金销售费用规范而收取的赎回费是()。A、不超过10万元

B、不超过20万元

C、不超过30万元

D、不超过50万元

(51)积极型股票投资组合策略以（）为目的。A、分散风险

B、实现利益最大化

C、努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本 D、超越市场

(52)不属于基金巨额赎回的有()。

A、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的8% B、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的10% C、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的11% D、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的12%(53)基金管理公司的最高投资的决策机构为()。A、基金管理公司的股东会 B、投资决策委员会 C、基金经理办公室

D、基金管理公司董事会

(54)从长期来看,小型资本股票的回报率()大型资本股票的回报率。A、可能大于也可能小于 B、大于 C、小于 D、约等于

(55)用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差,并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。A、詹森指数法 B、特雷诺指数法 C、信息比率法 D、夏普指数法

(56)目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。A、0.2% B、0.25% C、0.33% D、1.5%(57)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。该证券的期望收益率等于()。A、EM＝5 B、EM＝6 C、EM＝7 D、EM＝4(58)《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（）。A、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

B、采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金

C、募集期间对认购费打折

D、基金销售机构加强投资者教育，引导投资者合理投资，保障其合法权益

(59)基金上市交易公告书的编制主体是()。A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金持有人 D、代销机构

(60)基金管理人配置资产的情景综合分析法()。A、预测技能要求较低

B、与历史数据法相比预测结果更有价值 C、与历史数据法相比预测结果价值更低 D、分析难度和预测的适当时间范围相同

多选题

(61)一般来说，积极型股票投资策略包括（）。A、股利贴现模型 B、市场异常策略 C、简单型投资策略 D、指数化投资策略

(62)基金的不定期信息披露包括().A、临时报告

B、澄清公告与说明 C、基金季度报告 D、基金报告

(63)我国开放式股票基金的赎回采用（）。A、金额赎回 B、份额赎回

C、已知价交易原则 D、未知价交易原则

(64)依据有关规定，属于基金合同中不可缺少的内容有（）。A、基金托管人的住所 B、基金收益分配原则 C、基金财产的投资方向 D、争议解决方式

(65)关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（）。A、基金市场竞争加剧，行业分化趋势突出 B、英国占据主导地位，美国发展迅猛

C、基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司 D、开放式基金成为证券投资基金的主流产品(66)消极债券组合中免疫策略包括()。

A、满足单一负债要求的投资组合免疫策略

B、多重负债下的组合免疫策略 C、指数化投资策略

D、多重负债下的现金流匹配策略

(67)下列关于债券的凸性的说法，正确的有（）。

A、大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

B、凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

C、凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资。

D、凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

(68)下列关于以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法的说法正确的是（）。A、是简单过滤器规则的一种变形

B、以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额 C、并在股票价格超过平均价格的某一百分比时卖出该股票，在股票价格低于平均价格的一定百分比时买入该股票 D、应用于积极型投资策略

(69)基金产品定价中，需要考虑的因素包括（）。A、产品类型

B、市场环境

C、客户特性

D、渠道特性

(70)关于债券收益率的叙述，正确的是（）。A、债券发行人信用级别越高，信用利差越大

B、债券的条款越有利于债券投资者，投资者所要求的收益率越低 C、债券流动性与债券收益率成正比

D、债券投资者的税收状况将影响其税后收益率(71)信息技术内部控制制度包括（）。A、授权制度

B、岗位责任制度

C、门禁制度

D、内外网分离制度

(72)《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从（）等方面明确了各项技术标准。A、前台业务系统

B、后台管理系统

C、自助式前台系统

D、信息管理平台应用系统

(73)投资组合保险策略假定()。

A、投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降 B、各类资产收益率不发生大的变化

C、投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升 D、各类资产收益率发生较大的变化

(74)基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括制定投资管理相关制度以及()。A、定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效 B、确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制 C、确定基金经理可以自主决定投资的权限

D、审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目

(75)根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。A、财务状况良好，运作规范稳定

B、具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行 C、最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

D、有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施(76)目前,对基金信息披露进行监管的部门主要有（）。A、证券投资基金业协会 B、证券交易所 C、中国人民银行

D、中国证监会及其派出机构

(77)按股票性质的不同，通常可以将股票分为（）。A、价值型股票 B、成长型股票 C、小盘股票基金 D、大盘股票基金

(78)三大经典风险调整绩效衡量方法包括（）。A、信息比率 B、特雷诺指数 C、詹森指数 D、夏普指数

(79)基金托管协议是()。

A、基金管理人与基金托管人签订的协议

B、用以明确当事人在管理、托管基金财产方面权利、职责及义务的协议 C、基金管理人与基金登记机构签订的协议

D、经基金份额持有人大会批准即可生效的协议(80)下列关于基金报告的表述,正确的有()。

A、基金报告是基金存续期内信息披露中信息量最大的文件 B、报告包括基金投资组合报告

C、基金托管人是基金报告的编制者和披露义务人

D、目前,基金报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式(81)以下关于基金管理公司业务特点的论述中，正确的有（）。A、在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色

B、对时间与准确性的要求较高，任何失误与迟误都会造成很大问题

C、经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多 D、资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义(82)下列关于基金管理费的说法,正确的有()。A、基金风险程度越高，基金管理费率越高 B、货币市场基金的基金管理费率最低

C、基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 D、基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比(83)基金管理公司岗位分离制度包括（）。A、基金会计与公司会计的分离 B、交易与清算的分离 C、清算与核算的分离 D、投资与交易的分离

(84)下列关于债券的经营风险说法,正确的有()。A、政府债券存在经营风险

B、经营风险与公司经营活动引起的收入现金流的不确定性有关 C、经营风险被分为外部经营风险和内部经营风险 D、企业债券存在经营风险

(85)从范围上看，资产配置可分为（）。A、资产混合配置

B、全球资产配置

C、股票债券配置

D、行业风格资产配置

(86)假如市场针对一条信息的反应出现如下情况,说明该市场是无效市场[ ] A、反应方向错误

B、反应方向正确,但反应过度 C、方向正确开一步到位

D、反应方向正确,但反应延迟

(87)资产配置是一个系统化的动态过程,需要考虑的因素包括()等。A、各类资产的风险收益与相关关系 B、各类资产的市场环境 C、投资期限

D、投资人的资产负债状况

(88)基金管理公司应在QDII基金的招募说明书中披露境外投资顾问和境外托管人的信息包括（）。

A、境外托管人最近一个月的实收资本 B、境外投资顾问的名称、注册地址 C、境外投资顾问主要负责人教育背景 D、境外托管人的信用等级

(89)下列关于基金市场营销的表述,正确的有()。

A、证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称

B、证券投资基金的特殊性主要表现在规范性、服务性、专业性、持续性和适用性五个方面 C、证券投资基金的特殊性主要表现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面 D、基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销(90)与债券相比,债券基金投资风险的特征有()。A、所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期 B、分散了系统风险 C、分散了非系统风险 D、可以避免单一债券可能面临的较高的信用风险(91)基金公司()可以增加基金产品线的深度。A、有不同的主题基金和行业基金

B、股票基金内部划分为价值型、成长型、平衡型 C、增加基金产品的总数

D、股票基金内部划分为大盘股、中盘股、小盘股(92)下列不属于基金信息披露的规范性文件的有（）。A、《基金信息披露管理办法》 B、《证券投资基金法》 C、《上市交易公告书的内容与格式》 D、《招募说明书的内容与格式》

(93)基金评级的局限性主要表现为（）。A、基金评级难有预测性

B、基金评级只是对基金本身的评价，并未兼顾到对基金公司投资能力的评价 C、基金评级考虑的是业绩的相对性，而非业绩的绝对性 D、基金评级时对基金过去某一特定时期表现的评价

(94)根据股票价格行为的特征，非增长类股票通常包括（）。A、周期类股票

B、稳定类股票

C、非周期类股票

D、能源类股票

(95)债券互换的投资期分析法将债券互换的回报率分解为（）。A、时间成分所引起的收益率变化 B、票息因素所引起的收益率变化

C、到期收益率变化所带来的资本增值或损失 D、票息的再投资收益

(96)影响夏普指数,特雷诺指数和詹森指数三大经典绩效衡量方法的因素包括（）。A、不恰当的市场组合基准

B、集合组合的风险水平发生变化 C、CAPM模型的有效性

D、市场指数组合不同于真实的市场组合

(97)A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中正确的有()。

A、最小方差组合是全部投资于A证券

B、最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C、两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D、可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合(98)关于我国契约型证券投资基金的说法，正确的有（）。A、依据基金合同设立的一种基金

B、契约型基金具有法人资格

C、基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同当事人，依法享受权利并承担义务

D、依据基金公司章程营运基金(99)一般而言,()的再投资风险相对较大。A、短期债券

B、政府债券

C、期限较长的债券 D、息票率较高的债券

(100)属于《证券投资基金法》配套的部门规章有()。A、基金管理公司治理准则 B、基金信息披露管理办法 C、基金运作管理办法 D、基金销售管理办法(101)根据《证券投资基金运作管理办法》,在申请募集基金时,拟募集的基金应当具备以下()条件。

A、有明确的基金运作方式 B、有明确、合法的投资方向 C、有明确的品种创新

D、如果与拟人管理人以管理的基金雷同,必须确保两只基金严格分开,分账管理(102)下列哪几项属于对基金财产保管的托管人进行的基本要求()。A、保证基金资产的安全 B、依法合规处分基金财产 C、严守基金商业秘密

D、对基金财产的损失承担赔偿责任(103)属于基金促销手段的有()。A、基金经理在投资者见面会上演讲 B、变更基金经理

C、通过广告宣传基金公司形象 D、基金费率优惠

(104)我国基金信息披露监管的主要内容有（）。A、建立健全基金信息披露制度规范 B、基金募集信息披露监管 C、基金存续期信息披露监管 D、信息披露违规处罚

(105)假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元,要保证债券组合2年后的价值不低于110万元,并超过121万元的收益,则()。

A、投资者当前必须持有的组合资产规模为110/(1+r)T,r为市场利率,T为剩余时间 B、当前应急免疫策略的触发点为90.9万元 C、一年后应急免疫策略的触发点为105万元 D、一年半后应急免疫策略的触发点为95万元

(106)证券投资的预期收益率与风险之间的关系是()。A、预期收益率=无风险收益率+风险补偿 B、预期收益率=无风险收益率-风险补偿 C、预期收益率=风险补偿-无风险收益率 D、无风险收益率=预期收益率-风险补偿

(107)根据《证券投资基金托管资格管理办法》的规定,申请基金托管资格的商业银行,应当具备以下哪些条件()。A、有安全高效的清算、交割系统 B、两个以上的数据备份系统

C、基金托管部门的营业场所有符合要求的安全防范设施 D、已经开办“三方存营”业务,且近三年无重大违规行为(108)以下关于基金销售费用的说法,不正确的有()。

A、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率

B、申购费不得超过认购或申购金额的10%

C、持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费

D、基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等费现场方式销售时，可以对自主交易前端申购费用实行一切的优惠

(109)关于上市公司股票估值有关方法的表述中,正确的有()。

A、交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定账面价值 B、交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值 C、交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 D、交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值(110)在基金管理公司内参与投资决策的机构有()。A、监察稽核部 B、投资决策委员会 C、投资部 D、研究部

判断题

(111)根据依法监管的原则,基金监管部门既要依法履行监管职权,又要依法承担监管责任;既要尊重监管对象的权利,保护市场各方参与者的合法权益,又要不徇情、不枉法。（）A、正确 B、错误

(112)基金募集申请业务环节的监管,各国方式不同,主要分为核准制与注册制。A、正确 B、错误

(113)动态资产配置策略对资产管理人预测资产收益变化的能力要求较高,而对其及时采取有效行动的能力则要求不高。（）A、正确 B、错误

(114)基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。A、正确 B、错误

(115)基金几何平均收益率更多地被用来对未来收益率进行估计。（）A、正确 B、错误

(116)前台业务系统主要实现对前台发生的数据进行集中管理。

A、正确 B、错误(117)在证券市场弱式有效地情况下,以技术分析为基础的股票策略是有效的。A、正确 B、错误

(118)27.分级基金的上市条件和交易规则与深圳证券交易所LOF份额的上市条件和交易规则一致。A、正确 B、错误

(119)基金赎回费率一般按持有时间的长短分级设置,持有时间越长,适用的赎回费率越低。（）A、正确 B、错误

(120)在证券投资基金运作中,投资人拥有基金资产所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产。A、正确 B、错误

(121)如果基金管理公司董事会共有9人,那么该公司独立董事的人数不得少于3人。A、正确 B、错误

(122)依照相关规定,基金招募说明书应包括基金收益预期和风险警示内容。A、正确 B、错误

(123)14.在QDII基金的资产估值实践中,基金托管人是估值的责任主体。A、正确 B、错误

(124)动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。（）A、正确 B、错误

(125)特雷诺指数的不足是无法衡量基金经理的风险分散程度。A、正确 B、错误

(126)基金评价有助于投资者选择符合自己投资风格和风险承受能力的基金产品,避免盲目投资。（）A、正确 B、错误

(127)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。A、正确 B、错误

(128)根据资本资产定价模型,每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。（）A、正确 B、错误

(129)投资者申购、赎回LOF时的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。A、正确 B、错误

(130)在我国基金监管的实践中,监管与自律的关系是国家监管为主,基金从业者自律为辅。A、正确 B、错误

(131)一般认为,世界上第一只公司型开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托基金”。A、正确 B、错误

(132)在其他条件不变的情况下,债券到期期限越长,市场利率变动所导致的价格波动幅度越小。A、正确 B、错误

(133)对基金产品设计有较大创新的基金募集申请,原则上不组织专家评审会评审。（）A、正确 B、错误

(134)在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。A、正确 B、错误

(135)基金市场营销是围绕基金公司的需要而展开的。A、正确 B、错误

(136)基金管理人应对其管理的不同基金财产分别管理、分别记账。A、正确 B、错误

(137)行为金融理论的BSV模型认为,人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差,常导致投资者产生两种错误决策,即反应不足或反应过度。A、正确 B、错误

(138)基金管理公司投资决策委员会的职责之一是确定基金资产配置比例或比例范围,包括资产类别比例、行业或板块投资比例和个股价格范围。（）A、正确 B、错误

(139)中国证监会可以通过基金托管行和证券交易所提交的定期、不定期报告掌握基金投资运作的遵规守信情况,对证券投资基金投资交易实施监管。A、正确 B、错误

(140)我国第一只开放式基金诞生于2002年。A、正确 B、错误

(141)詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A、正确 B、错误

(142)6.当股票市场先上升后下降时,恒定混合策略的表现将优于买入并持有策略 A、正确 B、错误

(143)积极的股票风格管理是指通过对不同类型股票的收益状况做出预测与判断,主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。()A、正确 B、错误

(144)16.封闭式基金在证券交易所上市交易,通过证券公司进行委托买卖。A、正确 B、错误

(145)28.债券基金对追求高收入的投资者具有较强的吸引力。A、正确 B、错误

(146)从性质上看,可以将ETF联接基金看作是一种指数型的基金中的基金。（）A、正确 B、错误

(147)封闭式基金和开放式基金的交易都是通过中介机构在投资人和投资人之间进行的。A、正确 B、错误

(148)当基金份额净值计价错误报告达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应当公告并报告监管机构备案。

A、正确 B、错误

(149)如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合资产配置策略就可能优于买入并持有策略。A、正确 B、错误

(150)根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元。A、正确 B、错误